전 세계 투자자들이 비트코인의 중대한 여정이 중요한 10만 달러를 넘어서는 장면을 환호하면서, 스테이블코인의 시가총액은 2천억 달러를 넘어섰으며 시장은 암호화폐 강세장에 대비하고 있습니다. 작성 시점 기준으로 Coinmarket cap에는 플랫폼에 거의 200개의 스테이블코인이 나열되어 있으며, 총 시가총액은 2,120억 달러를 초과합니다.
스테이블코인의 거래량 | 출처: Chainalysis
비트코인과 이더리움 옆에서, 이 부문은 아마도 가장 인기 있고 잘 알려진 부문 중 하나일 것입니다. 스테이블코인의 세계를 깊이 탐구하고 포트폴리오에 추가할 수 있는 가장 유망한 스테이블코인 몇 가지를 살펴보겠습니다.
스테이블코인은 무엇이며 어떻게 작동하나요?
스테이블코인은 법정 화폐, 상품 또는 기타 금융 상품과 같은 외부 자산에 가치를 연동함으로써 안정적인 가치를 유지하도록 설계된 암호화폐입니다. 스테이블코인의 핵심 목표는 블록체인 기술의 효율성, 투명성 및 보안을 제공하면서 비트코인과 같은 암호화폐의 급격한 가격 변동을 제거하는 것입니다. 이 균형을 이루기 위해 스테이블코인의 가치를 더 안정적인 자산에 연동시키며, 발행된 모든 스테이블코인에 대해 미국 달러, 유로 또는 심지어 금과 같은 대응 자산이 준비금으로 보유됩니다. 이 메커니즘은 디지털 자산 시장에서 안정성을 찾는 투자자와 사용자에게 안전한 항구를 제공합니다.
변동성이 큰 암호화폐 시장에서 스테이블코인은 신뢰성을 제공합니다. 스테이블코인은 시장 변동 중 투자자들에게 안전한 피난처를 제공하며, 큰 가치 변동의 위험 없이 일상적인 거래를 용이하게 합니다.
지역별 거래 활동 면에서 스테이블코인 vs. 비트코인 | 출처: Chainalysis
스테이블코인은 어떻게 작동하나요?
이러한 코인의 안정성은 우연이 아니라 설계에 의해 이루어지며, 각 스테이블코인은 페그를 유지하기 위해 여러 방법 중 하나를 사용합니다. 가장 일반적인 접근 방식은 스테이블코인이 페그된 자산의 준비금을 보유하여 직접적인 가치 상관관계를 제공하는 것입니다.
또는, 알고리즘 스테이블코인은 시장 역학에 따라 공급을 조절하여 수요에 따라 발행을 확대하거나 축소하여 스마트 계약 프로토콜을 통해 가치를 안정화합니다.
스테이블코인은 무엇에 사용되나요?
스테이블코인은 암호화폐 생태계에서 여러 중요한 기능을 수행하며 다양한 용도에서 안정성과 효율성을 제공합니다. 스테이블코인을 사용하는 방법은 다음과 같습니다:
1. 거래 촉진
스테이블코인은 암호화폐 거래소와 파생상품 거래에서 안정적인 교환 수단으로 작용합니다. 이를 통해 법정화폐로 전환하지 않고 변동성이 큰 암호화폐에서 벗어날 수 있습니다. 이는 시장 변동을 피하고 원활한 거래를 가능하게 합니다. 예를 들어, 테더(USDT)와 USD 코인(USDC)은 이 목적을 위해 널리 사용됩니다.
2. 국경 간 송금
스테이블코인은 전통적인 송금 서비스에 저렴하고 빠른 대안을 제공합니다. 은행 중개인으로 인한 지연을 피하고 최소한의 수수료로 국제 송금을 할 수 있습니다. 이는 은행 인프라가 제한적이거나 신뢰할 수 없는 지역에서 특히 유용합니다. 많은 이주 노동자들이 USDT와 같은 스테이블코인을 사용하여 가족에게 자금을 보냅니다.
3. 탈중앙화 금융(DeFi)
DeFi 플랫폼에서 스테이블코인은 대출, 유동성 풀, 이자 농사(yield farming)의 담보로 중요한 역할을 합니다. 그들의 안정성은 DeFi 서비스에 참여할 때 위험을 완화하는 데 도움이 됩니다. 다이(DAI)와 sUSD와 같은 인기 있는 스테이블코인은 대출 및 차입 프로토콜에서 일반적으로 사용됩니다.
4. 은행 서비스를 받지 못하는 사람들을 위한 금융 서비스
스테이블코인은 전통적인 은행 없이도 금융 서비스에 접근할 수 있게 해줍니다. 만약 불안정한 통화나 제한된 은행 옵션이 있는 지역에 거주한다면, 스테이블코인을 통해 디지털로 자금을 저축하고, 지출하고, 송금할 수 있습니다. 필요한 것은 스마트폰과 인터넷 연결뿐입니다.
5. 가치 저장소
스테이블코인은 시장 변동성 동안 가치를 보존하는 데 도움이 됩니다. 암호화폐 가격이 요동칠 때, 자산을 스테이블코인으로 전환하여 손실을 방지할 수 있습니다. 이로 인해 암호화폐 시장에서 신뢰할 수 있는 안전한 피난처가 됩니다.
스테이블코인은 전통적인 금융과 디지털 자산 간의 격차를 줄임으로써 암호화폐의 채택을 강화하고 사용자에게 새로운 금융 기회를 제공합니다.
암호화폐 시장에서의 다양한 유형의 스테이블코인은 무엇인가요?
스테이블코인은 외부 참조에 고정시켜 안정된 가치를 유지하도록 설계된 디지털 자산입니다. 이 안정성을 다양한 메커니즘을 통해 달성하며, 이는 네 가지 주요 카테고리로 나뉩니다:
법정화폐 담보 스테이블코인
법정화폐 담보 스테이블코인은 동일한 법정화폐에 대해 1:1 페그를 유지하기 위해 동등한 준비금을 보유합니다. 이러한 스테이블코인을 구매하면 발행자는 동일한 양의 법정화폐를 준비금으로 보유하게 됩니다. 이 준비금은 스테이블코인을 언제든지 법정화폐로 상환할 수 있도록 보장합니다.
법정화폐 담보 스테이블코인에는 여러 가지 관련된 위험이 있습니다. 상대방 위험은 발행자가 충분한 준비금을 유지하고 투명하게 운영할 것이라고 믿는 것에서 발생합니다. 만약 발행자가 충분한 준비금을 보유하지 못하면 스테이블코인은 페그를 잃어 안정성이 훼손될 수 있습니다. 또한, 규제 문제는 이러한 스테이블코인의 운영과 수용에 영향을 미칠 수 있습니다. 준비금 감사에 대한 감시가 강화되거나 새로운 규제가 도입되면 신뢰가 약화되어 사용이 제한되고, 스테이블코인의 전반적인 신뢰성에 영향을 미칠 수 있습니다.
예시:
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테더 (USDT): 가장 초기의 스테이블코인 중 하나로, 미국 달러에 고정되어 널리 사용됩니다.
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USD 코인 (USDC): Circle과 Coinbase가 발행하는 미국 달러에 뒷받침된 스테이블코인입니다.
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TrueUSD (TUSD): 정기적으로 증명되는 완전히 담보된 미국 달러 스테이블코인입니다.
상품 담보 스테이블코인
이러한 스테이블코인은 금이나 석유와 같은 물리적 자산에 의해 뒷받침됩니다. 각 토큰은 상품의 특정 양을 나타내며, 상품 가치를 디지털 방식으로 보유하고 전송할 수 있는 수단을 제공합니다.
상품 담보형 스테이블코인은 독특한 혜택과 위험을 제공합니다. 실물 자산의 뒷받침으로 인해 저장 또는 운송의 문제 없이 금과 같은 물리적 상품에 대한 노출을 얻을 수 있습니다. 그러나 고려해야 할 잠재적 위험이 있습니다. 이러한 스테이블코인을 물리적 상품으로 다시 변환할 때 유동성 문제가 발생할 수 있으며, 이는 복잡한 과정과 추가 수수료를 수반할 수 있습니다. 또한, 시장 변동성은 기초 상품의 시장 가격 변동에 따라 스테이블코인의 가치를 영향을 미칠 수 있습니다.
예시:
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PAX Gold (PAXG): 각 토큰은 보관 중인 한 트로이 온스의 금을 나타냅니다.
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Tether Gold (XAUT): 실물 금 보유고로 뒷받침되는 디지털 자산.
암호화폐 담보형 스테이블코인
이러한 스테이블코인은 다른 암호화폐로 담보되며, 암호화폐 시장의 변동성을 감안하여 과잉 담보가 자주 필요합니다. 예를 들어, $100 가치의 스테이블코인을 발행하려면 스마트 계약에 $150 가치의 암호화폐를 잠글 필요가 있을 수 있습니다.
암호화폐 담보형 스테이블코인은 여러 가지 복잡성 및 위험을 수반합니다. 과잉 담보는 발행된 스테이블코인보다 더 많은 가치를 잠글 필요가 있어 자본 비효율적입니다. 이러한 스테이블코인은 스마트 계약 보안에 의존하므로 코드의 버그나 취약점이 큰 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 또한, 담보의 변동성은 위험을 초래할 수 있으며, 담보 가치의 급격한 하락은 청산을 촉발하여 스테이블코인을 불안정하게 만들고 페그를 잃게 할 수 있습니다.
예시:
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Dai (DAI): 미국 달러에 연동된 탈중앙화된 스테이블코인으로, 다양한 암호화폐로 담보화됩니다.
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sUSD (Synthetix USD): Synthetix Network Token (SNX)로 담보화된 스테이블코인입니다.
알고리즘 스테이블코인
알고리즘 스테이블코인은 알고리즘과 스마트 계약을 사용하여 공급을 조절하며, 직접적인 담보 없이 안정적인 가격을 유지하려고 합니다. 시스템은 시장 수요에 따라 토큰 공급을 확장하거나 축소하여 가격을 안정적으로 유지합니다.
알고리즘 스테이블코인은 상당한 도전과 주목할 만한 실패를 겪습니다. 담보 없이 페그를 유지하기 위해 알고리즘에만 의존하기 때문에 가격 변동성에 취약하여 안정성 문제가 발생합니다. 가장 잘 알려진 실패 사례 중 하나는 2022년에 붕괴된 TerraUSD (UST)입니다. UST는 안정화 메커니즘의 결함으로 페그를 잃어 가치가 급락하고 투자자들에게 큰 손실을 초래했습니다. 이 사건은 알고리즘 스테이블코인의 내재된 위험성과 취약성을 부각시켰습니다.
예시:
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Ampleforth (AMPL): 목표 가치에서 벗어난 가격 편차에 따라 일일 공급을 조정합니다.
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Frax (FRAX): 부분적으로 알고리즘을 사용하며 부분 담보로 뒷받침되는 스테이블코인입니다.
암호화폐 시장의 주요 스테이블코인
다음은 시가총액, 채택 수준, 기술 및 사용 사례를 기준으로 한 암호화폐 시장에서 가장 인기 있는 스테이블코인입니다:
테더 (USDT)
테더 (USDT)는 2014년 테더 리미티드 주식회사에 의해 도입된 법정화폐 담보형 스테이블코인입니다. USDT 토큰은 미국 달러와 1:1 페그를 유지하도록 설계되어 있으며, 이는 각 USDT 토큰이 하나의 미국 달러와 동등하다는 것을 의미합니다. 이러한 안정성은 현금 및 현금 등가물을 포함한 테더가 보유한 대응하는 준비금으로 각 USDT를 지원함으로써 달성됩니다. USDT의 주요 기능은 암호화폐 사용자가 일반적으로 디지털 화폐와 관련된 변동성을 완화할 수 있는 안정적인 자산을 제공하는 것입니다.
USDT 지배력 vs. BTC 가격 | 출처: Glassnode
2024년 기준, 테더의 USDT는 채택 및 사용에서 중요한 이정표를 달성했으며, 작성 시점에서 시가총액이 1400억 달러를 초과했습니다. 스테이블코인은 1억 900만 개 이상의 온체인 지갑에 보유되어 있으며, 이는 개인 및 기관 채택 모두에서 상당한 증가를 반영합니다. 이 광범위한 사용은 USDT가 신뢰할 수 있는 가치 저장 수단이자 국경 간 거래 수단으로서의 역할을 강조합니다. 또한, 테더는 2024년 3분기 말까지 연초 대비 77억 달러의 수익을 보고했으며, 이는 강력한 금융 성과를 나타냅니다. 여러 블록체인 플랫폼에 걸친 USDT의 통합은 유동성과 접근성을 향상시켜 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 안정성을 추구하는 거래자 및 투자자들에게 선호되는 선택이 되고 있습니다.
USD 코인 (USDC)
USD 코인(USDC)은 2018년 10월 Circle이 Coinbase와 협력하여 Centre Consortium 하에 도입한 법정화폐 담보 스테이블코인입니다. 각 USDC 토큰은 미국 달러 준비금에 의해 1:1로 뒷받침되어 그 가치가 안정적이고 미국 달러와 동등하게 유지됩니다. 이러한 준비금은 규제된 금융 기관에 보관되며 투명성과 신뢰를 유지하기 위해 정기적으로 감사됩니다.
2024년 12월 기준으로 USDC는 420억개 이상의 유통 공급량을 보유하여 시가총액 약 420억 달러로 두 번째로 큰 스테이블코인 자리를 차지하고 있습니다. USDC는 다양한 블록체인 플랫폼에서 널리 사용되며, 원활한 거래를 촉진하고 안정적인 교환 매체로 작용하며 분산 금융(DeFi) 애플리케이션에서 담보로 사용됩니다. 규제 준수와 투명성에 중점을 둔 USDC는 암호화폐 시장에서 안정성을 추구하는 기관 투자자와 기업들 사이에서 선호되는 선택이 되었습니다.
USDT와 USDC의 차이점에 대해 자세히 알아보세요.
리플 USD (RLUSD)
Ripple USD (RLUSD)는 2024년 12월 17일에 Ripple이 도입한 법정화폐 담보 스테이블코인입니다. 각 RLUSD 토큰은 미국 달러 예금, 국채 및 현금 등가물로 완전히 뒷받침되어 미국 달러와 1:1 비율을 유지합니다. 이러한 뒷받침은 안정성과 신뢰성을 제공하여 RLUSD가 암호화폐 생태계 내에서 안전한 교환 수단이 되게 합니다. XRP 레저 및 이더리움 블록체인 모두에서 작동하는 RLUSD는 다양한 금융 응용 프로그램에 유연성과 광범위한 호환성을 제공합니다. 출시 후 일주일도 되지 않아 작성을 기준으로 RLUSD의 시가 총액은 5천3백만 달러를 초과했습니다.
출시와 동시에 RLUSD는 Uphold, Bitso, MoonPay, Archax 및 CoinMENA와 같은 글로벌 거래소에서 이용 가능해졌으며, 추가 확장을 계획하고 있습니다. Ripple은 독립 감사 회사가 수행하는 RLUSD의 예비 자산에 대한 월간 제3자 증명을 약속하여 투명성을 강조합니다. 스테이블코인은 국경을 초월한 결제의 즉시 결제를 촉진하고, 송금 및 재무 운영에 유동성을 제공하며, 분산 금융(DeFi) 프로토콜과 원활하게 통합되도록 설계되었습니다. 또한 RLUSD는 온체인에서 토큰화된 실제 자산을 거래하는 데 있어 신뢰할 수 있는 담보 역할을 하여 디지털 금융 환경에서의 활용성을 높입니다.
RLUSD 스테이블코인에 대해 더 알아보기는 여기를 클릭하세요.
Ethena USDe (USDe)
Ethena의 USDe는 미국 달러에 고정된 합성 수익 창출 스테이블코인입니다. 2024년 2월 Ethena Labs에 의해 출시된 이 코인은 스테이킹된 이더리움(ETH) 포지션과 중앙화 거래소에서의 숏 ETH 포지션을 결합한 델타 뉴트럴 전략을 사용하여 고정 비율을 유지하고 수익을 창출합니다. 이 접근 방식은 USDe가 보유자에게 매력적인 연간 수익률(APY)을 제공할 수 있게 합니다. 출범 이후 USDe는 빠르게 인기를 얻어 10개월 만에 약 60억 달러의 시가 총액에 도달하여 시가 총액 기준으로 세 번째로 큰 스테이블코인이 되었습니다.
Ethena의 USDe 작동 방식 | 출처: Ethena docs
2024년 12월, Ethena는 BlackRock 및 Securitize의 토큰화된 머니 마켓 펀드 BUIDL에 의해 뒷받침되는 새로운 스테이블코인 USDtb의 출시를 발표했습니다. 이 이니셔티브는 담보 기반을 다양화하여 약세 암호화폐 시장 동안 USDe의 수익률을 안정화하는 것을 목표로 합니다. USDtb는 90%의 준비금을 BUIDL에 보유하고 있으며 $1 페그를 유지하도록 설계되었습니다. Ethena는 또한 중앙화 거래소에서 담보로 USDtb를 사용하고 Sky의 10억 달러 토큰화된 자산 투자 계획에서 할당을 확보할 계획입니다. 이러한 개발은 Donald Trump와 관련된 World Liberty Financial의 투자 이후 ENA의 거버넌스 토큰이 급등하면서 Ethena의 생태계에 대한 관심을 불러일으켰습니다.
Dai (DAI)
Dai (DAI)는 이더리움 기반 프로토콜인 MakerDAO에서 개발한 탈중앙화된 암호담보 스테이블코인입니다. 2017년 12월 18일에 출시된 DAI는 과담보 메커니즘을 통해 미 달러와 1:1 페그를 유지합니다. 사용자는 이더리움 기반 자산을 MakerDAO의 스마트 계약에 예치하여 담보 부채 포지션(CDP)을 생성함으로써 DAI를 생성합니다. 이 시스템은 각 DAI가 담보의 잉여에 의해 뒷받침되도록 하여 시장 변동성에도 불구하고 안정성을 유지합니다.
2024년 12월 현재, DAI의 유통 공급량은 약 53억 달러로 USDT와 USDC에 이어 네 번째로 큰 스테이블코인으로 자리 잡고 있습니다. DAI의 탈중앙화된 특성과 투명성은 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계의 초석으로 자리 잡게 했습니다. DAI는 대출, 차입, 다양한 DeFi 플랫폼에서 교환 수단으로 널리 사용됩니다. 또한, DAI는 전통적인 은행 서비스를 이용할 수 없는 개인들에게 접근 가능한 안정적인 디지털 통화를 제공하여 금융 포함을 촉진합니다.
퍼스트 디지털 USD (FDUSD)
퍼스트 디지털 USD (FDUSD)는 홍콩에 본사를 둔 퍼스트 디지털 리미티드의 자회사인 FD121 리미티드가 2023년 6월에 도입한 준비금 기반 스테이블코인입니다. 미국 달러와 1:1 비율을 유지하도록 설계된 FDUSD는 퍼스트 디지털 트러스트 리미티드가 관리하는 분리된 계좌에 보관된 현금 및 현금 등가물로 완전하게 뒷받침되어 투명성과 보안을 보장합니다. 처음에는 이더리움 및 BNB 체인 네트워크에서 출시되었지만, FDUSD는 Sui를 포함한 다른 블록체인으로 확장되어 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계 내에서의 상호 운용성을 강화했습니다.
출시 이후 FDUSD는 급성장을 경험하며 6개월 만에 시가총액 10억 달러를 달성했습니다. 2024년 12월까지 시가총액이 13억 달러에 이르면서 다섯 번째로 큰 스테이블코인이 되었습니다. 이러한 빠른 채택은 투명한 준비금 관리와 전략적 파트너십, 특히 자체 스테이블코인인 BUSD의 중단 이후 FDUSD를 홍보한 바이낸스와 같은 플랫폼과의 파트너십에 기인합니다. FDUSD의 프로그래밍 가능성은 다양한 응용 프로그램을 허용하여, 국경 간 거래, DeFi 서비스 및 디지털 결제를 포함한 다양한 용도로 사용될 수 있어 암호화폐 시장에서 다목적 도구로 자리 잡고 있습니다.
페이팔 USD (PYUSD)
PayPal USD (PYUSD)는 2023년 8월에 PayPal이 도입한 미국 달러 표시 스테이블 코인입니다. 이는 미국 달러 예치금, 단기 미국 재무부 증권 및 유사한 현금 등가물로 완전히 뒷받침되며, 미국 달러에 대한 1:1 상환을 보장합니다. Ethereum 블록체인에서 ERC-20 토큰으로 발행된 PYUSD는 PayPal과 호환되는 외부 지갑 간의 원활한 전송, 개인 간 결제 및 지원되는 암호화폐 간의 변환을 용이하게 합니다.
PayPal의 광범위한 사용자 기반에도 불구하고 PYUSD의 채택은 미미했습니다. 2024년 12월 기준으로 PYUSD는 시장 자본화 약 4억 9천 4백만 달러로 여덟 번째로 인기 있는 스테이블 코인으로 순위를 매겼으며, Tether (USDT) 및 USD Coin (USDC)와 같은 선두주자들에 비해 상당히 뒤쳐졌습니다.
2024년 5월에 PayPal은 PYUSD의 기능을 확장하여 Solana 블록체인에서 사용할 수 있게 하여 거래 속도를 향상시키고 비용을 절감하고자 했습니다. 또한 2024년 9월에 PayPal은 미국 상인들이 비즈니스 계정에서 PYUSD를 포함한 암호화폐를 구매, 보유 및 판매할 수 있도록 하여 디지털 화폐를 플랫폼에 더욱 통합시켰습니다.
PayPal USD (PYUSD) 스테이블 코인에 대해 모든 것을 알아보세요.
Usual USD (USD0)
USD0 작동 방식 | 출처: Usual docs
Usual USD (USD0)은 2024년 초 Usual Protocol에 의해 도입된 허가가 필요 없는 스테이블코인입니다. 이 코인은 주로 초단기 미국 재무부 채권 등 실물 자산(RWAs)에 의해 1:1로 완전히 뒷받침되어 안정성과 보안을 보장합니다. USD0는 전통적인 은행 시스템과 독립적으로 운영되며, 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계 내에서 원활한 통합을 제공합니다. 2024년 12월 기준으로, USD0는 12억 달러 이상의 시가총액을 달성했으며, 24시간 거래량은 약 2억 4백만 달러입니다.
RWAs에 의해 투명하게 뒷받침되고 DeFi 플랫폼에 통합된 USD0는 변동성이 큰 시장에서 안정성을 찾는 사용자들에게 신뢰할 수 있는 옵션을 제공합니다. 또한, Usual Protocol의 거버넌스 토큰인 $USUAL은 커뮤니티 구성원들이 의사 결정 과정에 참여할 수 있게 하여 탈중앙화되고 사용자 중심의 생태계를 조성합니다.
Usual Protocol이 작동하는 방식에 대해 자세히 알아보십시오.
Frax (FRAX)
Frax (FRAX)는 2020년 12월 Frax Finance에 의해 도입된 탈중앙화된 달러 고정 스테이블코인입니다. 이 코인은 알고리즘 메커니즘과 부분 담보 뒷받침을 결합하여 1:1의 비율로 미국 달러에 고정되는 분수-알고리즘 모델을 개척했습니다. 초기에는 알고리즘 안정화와 담보화를 혼합하여 작동했으나, 이후 완전 담보화로 전환되었습니다. 2023년 2월, Frax 커뮤니티는 안정성과 회복력을 강화하기 위해 100% 담보화를 목표로 하는 "v3" 업그레이드를 승인했습니다.
2023년 12월 현재, FRAX는 약 6억 4500만 달러의 시가총액을 보유하고 있으며, 이는 안정적인 코인 시장에서 중요한 역할을 하고 있음을 반영합니다. 다양한 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼에 통합되어 사용자는 대출, 차입 및 유동성 공급과 같은 활동에 참여할 수 있습니다. FRAX의 두드러진 특징은 초기에는 알고리즘과 담보 메커니즘을 혼합하여 안정성을 유지하고, 이제는 완전 담보화로 전환하고 있는 혁신적인 접근 방식입니다. 이러한 진화는 Frax Finance가 시장 요구와 변동성 높은 암호화폐 생태계에서 견고한 안정성에 대한 필요에 대응하여 프로토콜을 적응시키고 향상시키기 위해 노력하고 있음을 보여줍니다.
Ondo US Dollar Yield (USDY)
Ondo US Dollar Yield (USDY)는 2024년 초 Ondo Finance에서 도입한 이자 발생 안정 코인입니다. 이는 단기 미국 국채 및 은행 요구불 예금으로 뒷받침되며, 투자자에게 수익을 제공하는 안정적인 자산을 제공하는 것을 목표로 합니다. USDY는 미국 외의 개인 및 기관 투자자에게 접근 가능하며, 구매 후 40~50일 후에 온체인 전송이 가능해집니다.
시간이 지남에 따라 증가하는 USDY의 가치 | 출처: Ondo Finance
2024년 12월 현재, USDY는 약 4억 4,800만 달러의 시가총액을 보유하고 있으며 거래 가격은 약 1.07달러입니다. 이는 이더리움 및 Aptos를 포함한 여러 블록체인 네트워크에서 사용할 수 있어 분산 금융(DeFi) 생태계 내 접근성을 높였습니다. USDY는 다양한 DeFi 플랫폼에 통합되어 사용자가 대출, 차입, 유동성 제공 등의 활동에 참여할 수 있게 하여 암호화폐 시장에서 수익을 창출할 수 있는 다용도 도구로 만들어 줍니다.
알아야 할 스테이블코인의 위험과 고려 사항
스테이블코인을 거래하기 전에 알아야 할 몇 가지 위험이 있습니다:
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규제 감시: 스테이블코인은 빠르게 변화하는 법적 환경에서 운영됩니다. 규제 기관은 이러한 디지털 자산에 점점 더 집중하고 있으며, 이들이 금융 안정성에 미칠 잠재적 영향에 대한 우려를 제기하고 있습니다. 예를 들어, 금융 안정 감독 위원회(FSOC)는 관련 위험을 완화하기 위해 종합적인 연방 감독의 필요성을 강조한 바 있습니다.
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기술적 취약점: 스테이블코인은 스마트 계약 및 블록체인 네트워크를 포함한 복잡한 기술 인프라에 의존합니다. 이러한 시스템은 기술적 실패, 해킹, 악용에 취약하여 상당한 재정적 손실을 초래할 수 있습니다. FSOC는 스테이블코인 운영에서 표준화된 위험 관리 관행이 부족한 점이 이러한 취약성을 악화시킨다고 지적했습니다.
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시장 위험: 스테이블코인은 고정 가치를 유지하려고 하지만 시장 역학에 면역이 되지는 않습니다. 예를 들어, 준비금 부족이나 시장 조작과 같은 요인으로 인해 스테이블코인이 의도된 가치를 잃어버리는 디페깅(de-pegging) 현상이 발생할 수 있습니다. FSOC는 스테이블코인 시장의 급속한 성장과 집중이 금융 시스템 전체에 체계적인 위험을 초래할 수 있다고 경고했습니다.
결론
스테이블코인은 변동성 있는 디지털 자산과 전통 금융 시스템을 연결하는 다리 역할을 하며 암호화폐 생태계의 중요한 부분이 되었습니다. 각 유형은 고유한 이점과 과제를 제공합니다. 법정화폐 담보 스테이블코인은 안정성을 제공하지만 규제 감시에 직면할 수 있습니다. 상품 담보 옵션은 실물 자산에 의해 뒷받침되지만 유동성 문제에 직면할 수 있습니다. 암호화폐 담보 변형은 탈중앙화를 촉진하지만 과잉 담보가 필요합니다. 알고리즘 스테이블코인은 혁신적이지만 2022년 TerraUSD(UST)의 붕괴와 같은 주목할 만한 실패를 겪었습니다.
이러한 차이점과 관련 위험을 인식하는 것은 암호화폐 환경을 효과적으로 탐색하는 데 필수적입니다. 최신 정보를 유지함으로써 역동적인 디지털 금융 세계에서 더 안전하고 정보에 입각한 참여가 가능합니다.
추가 읽을거리
스테이블코인 FAQ
1. 최초의 스테이블코인은 무엇이었나요?
2014년에 도입된 테더(USDT)는 암호화폐 시장에서 최초의 스테이블코인으로 널리 간주됩니다. 이는 미국 달러와 1:1 비율을 유지하는 것을 목표로 합니다.
2. 최고의 스테이블코인은 무엇인가요?
"최고의" 스테이블코인을 결정하는 것은 특정 사용 사례와 선호도에 따라 다릅니다. USDT, USDC, DAI, USDD 등 각기 다른 기능과 메커니즘을 가진 인기 있는 옵션들이 있습니다.
3. 스테이블코인은 규제받나요?
스테이블코인은 금융 시스템에 미치는 잠재적 영향 때문에 규제의 관심을 받고 있습니다. 표준화된 규제는 없지만, 싱가포르와 같은 일부 관할 구역에서는 준비금 지원과 투명성에 중점을 두고 스테이블코인에 대한 규칙을 확정했습니다.
싱가포르 통화청(MAS)은 국가의 중앙은행으로서 2023년 8월에 스테이블코인에 대한 규제 구조를 완성했습니다. 이 프레임워크는 규제된 발행자가 필요한 준비금을 유지해야 함을 규정합니다.
4. 스테이블코인이 붕괴될 수 있나요?
스테이블코인이 충분히 지원되지 않거나 규제되지 않거나 관리되지 않으면 붕괴될 위험이 있습니다. 알고리즘 스테이블코인 UST의 붕괴와 같은 사례는 특정 유형의 스테이블코인 안정성에 대한 우려를 제기했습니다.
5. 스테이블코인의 가치가 증가할 수 있나요?
스테이블코인은 종종 미 달러와 같은 특정 통화에 연동되어 안정적인 가치를 유지하도록 설계되었습니다. 기본 목표는 안정성이지만, 시장 역학 및 외부 요인은 그 가치에 영향을 미쳐 변동을 초래할 수 있습니다.
6. Ledger에 스테이블코인을 저장할 수 있나요?
Ledger와 같은 하드웨어 지갑에 스테이블코인을 저장할 수 있습니다. 이는 스테이블코인 보유에 대한 안전한 오프라인 저장 옵션입니다.
7. 스테이블코인으로 이자 받는 방법
스테이블코인으로 이자를 받으려면 Aave, Compound, Curve와 같은 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼을 통해 대출, 스테이킹, 또는 수익 농사에 참여할 수 있습니다. KuCoin과 같은 중앙화 거래소에서도 스테이블코인 예치에 대해 고정 또는 유동 이자율로 저축 계좌나 대출 서비스를 제공합니다. 수익률은 플랫폼과 시장 상황에 따라 다르며, 일반적으로 연 3%에서 10% 사이의 수익을 제공합니다. 스테이블코인을 통해 수동 소득을 얻는 방법에 대해 더 알아보세요.