쿠코인 리서치6월 암호화폐 시장은 거시경제의 불확실성과 기술 혁신 등 다양한 요인에 의해 형성되었습니다. 미국 금리 인하의 잠재적 지연과 강력한 비농업 고용 데이터로 인한 BTC 가격 하락에도 불구하고, 인공지능 테마에 대한 관심이 NVIDIA의 시장 가치를 높여 세계에서 가장 높은 가치를 가진 회사가 되었습니다. 스테이블코인 부문은 USDT와 USDC의 발행량이 안정적으로 유지되어 신중한 시장 분위기를 나타냈습니다.
6월의 암호화폐 시장은 거시 경제 불확실성과 기술 혁신을 포함한 다양한 요인에 의해 형성되었습니다. 미국 금리 인하의 잠재적 지연과 강한 비농업 고용 데이터로 인한 BTC 가격 하락에도 불구하고 AI 테마에 대한 관심이 NVIDIA의 시장 가치를 높여 세계에서 가장 높은 평가를 받는 회사로 만들었습니다. 스테이블코인 부문에서는 USDT와 USDC의 발행량이 안정적으로 유지되며 신중한 시장 심리를 나타냈습니다.
ETH Layer 2 부문에서는 Base가 TVL 순위에서 Optimism을 능가했으며, Linea와 Scroll은 토큰 발행 및 재스테이킹 혁신으로 주목과 자본을 끌어들였습니다. Solana 재단의 새로운 도구인 "Actions"와 "Blinks"는 온체인 거래를 단순화하고 Web3 애플리케이션 내에서 사용자 상호작용을 향상시키는 것을 목표로 합니다. ZKsync과 Blast의 논란과 실망스러운 시장 성과에도 불구하고 Base의 TVL은 상당한 성장을 이루며 시장 역학의 변화를 나타냈습니다.
투자 활동은 여전히 활발했으며 초기 단계 투자와 총 자금 조달 규모가 약 9억 달러에 달하는 두드러진 증가를 보였습니다. 시리즈 A 자금 조달은 7.77%에서 18.84%로 급증하며 142% 증가를 나타냈으며, 이는 새로운 프로젝트에 대한 강한 관심을 나타냅니다. 시장 변동성에도 불구하고 이 부문은 특히 혁신적인 프로젝트에 상당한 자본을 끌어들이고 있습니다. 스팟 이더리움 ETF 승인 과정과 바이낸스에 영향을 미치는 법적 결정 등 규제 개발도 시장 전망에 계속 영향을 미치고 있습니다.
금리 인하 희망이 사라지면서 시장 냉각, Solana ETF는 희망을 제공
6월에 수정된 미국 경제 데이터는 예상된 금리 인하를 9월에서 11월로 연기했습니다. NVIDIA가 세계에서 가장 높은 평가를 받은 회사로 잠시 자리 잡으면서 AI 테마에 대한 초기 확신은 6월 말에 사라졌고, 이로 인해 NVIDIA의 주가가 하락했습니다. 스팟 이더리움 ETF의 승인은 강한 비농업 고용 데이터로 인해 시장 낙관론이 약화되면서 단기간에 끝났고, 암호화폐 가격에 큰 하락을 초래했습니다. BTC는 $60,000 아래로 떨어져 한때 $58,000에 도달했으며 전반적인 감정은 침체된 상태를 유지했습니다.
6월 5일 미국 비트코인 스팟 ETF의 AUM이 $62.56억 달러로 정점을 찍은 후 비트코인 가격과 함께 하락했습니다. BTC 선물 미결제약정은 2024년 3월 수준으로 상승했지만 옵션 성장은 신중하여 투자자들의 경계심을 반영했습니다. 6월 23일 BTC 변동성이 24.53%의 역사적 저점에 도달한 것은 시장의 비관론을 강조합니다. 그러나 낮은 변동성은 잠재적인 새로운 기회를 나타낼 수도 있습니다. 7월에 ETH ETF가 승인될 경우 상당한 상승 움직임을 촉발할 수 있지만, 금리 인하 압력의 재개나 ETF 변경은 위험을 초래할 수 있습니다.
스테이블코인 발행 정체
SoSoValue 데이터에 따르면, 6월에 여섯 가지 전통적인 스테이블코인의 총 발행량은 약 1540억 달러 수준에서 유지되었으며, 두 달 연속 좁은 범위 내에서 변동했습니다. USDT는 소폭 성장했고, USDC의 발행은 안정적이었으며, FDUSD는 급격히 감소했습니다. 이러한 상반된 추세로 인해 전체 발행량은 안정적으로 유지되었으며, 이는 자금이 스테이블코인을 통해 암호화폐 시장에 크게 유입되거나 유출되지 않았음을 나타냅니다. 이는 시장의 현재 주저함과 잠재적 추가 자금의 관망 자세를 반영합니다. 시장이 현재 상태를 돌파하고 새로운 최고점을 달성하려면 스테이블코인 발행의 증가가 중요한 지표가 될 것입니다.
FDUSD 발행 감소와 USDe 성장 둔화
FDUSD의 발행은 하락세를 이어가며, 6월 초 29억에서 월말에는 20.7억으로 감소했습니다. 이는 Binance Launchpool 캠페인 동안 잠시 반등했지만, Binance의 전략적 조정으로 Launchpool 빈도를 줄이고 FDUSD의 예상 수익률을 낮춘 결과입니다. 한편, USDe의 발행은 30억에서 약 36억으로 성장한 후 수익률이 30% 이상의 APY에서 약 8%로 감소하면서 안정화되었습니다. 시장 심리가 약화됨에 따라 수익률이 감소했음에도 불구하고, USDe는 여전히 시가총액 기준 네 번째로 큰 스테이블코인입니다.
ETH 하락 및 온체인 활동 저조 기록
6월에 이더리움의 가격은 15% 이상 하락하여 $3,200 이하로 떨어졌으며, 이는 미국의 금리 인하 지연 때문입니다. ETH의 온체인 활동은 사상 최저치를 기록했으며, 가스 가격은 사상 최저치에 근접해 이더리움의 소각률을 낮추어 다소 인플레이션을 일으켰습니다. ETH로 측정된 Layer 2 TVL은 약 1,260만 사이에서 최소 변동을 보였으며, 시장 침체로 인해 USD로 측정된 TVL은 10% 이상 감소하여 약 430억 달러에 도달했습니다.
Base, Optimism을 제치고 에어드롭 배포 논란
Base는 소셜 플랫폼, DeFi 프로토콜, 인기 있는 MEME 코인들에 의해 주도되며 ETH에서 두 번째로 큰 Layer 2 네트워크가 되어 큰 성장을 이루었습니다. 반면, ZKsync와 Blast는 에어드롭 배포 이후 토큰 가격이 하락했으며, 에어드롭 규칙에 대한 논란으로 인해 자금 인출이 눈에 띄게 많았습니다. Linea와 Scroll은 토큰 발행과 재스테이킹 혁신을 기대하며 상당한 시장 자본 유입을 끌어들였으며, 이러한 Layer 2 생태계의 지속적인 성장 가능성을 나타냈습니다.
TON의 게임 프로젝트가 생태계 성장을 주도
TON의 생태계는 하락하는 시장 경향에도 불구하고 번창하여 TVL에서 80% 이상의 성장을 이루었으며, 주로 게임 프로젝트의 인기도와 텔레그램의 방대한 사용자 기반 덕분입니다. 햄스터 콤바트는 빠르게 1억 5천만 명 이상의 사용자로 성장했으며, TON의 또 다른 게임인 카티젠은 2천만 명 이상의 사용자를 돌파하여 텔레그램과 암호화폐 통합의 엄청난 잠재력을 강조합니다. TON 체인으로의 자본 급증은 견고하고 번영하는 생태계를 나타내며, 상당한 발전을 앞두고 있음을 의미합니다.
Solana Foundation의 "Actions"와 "Blinks"가 온체인 거래를 혁신합니다
Solana Foundation은 웹사이트 및 소셜 미디어 플랫폼을 통해 온체인 거래를 간소화하기 위해 설계된 두 가지 혁신 도구인 "Actions"와 "Blinks"를 도입했습니다. "Actions"는 사용자가 블록체인 거래를 손쉽게 수행할 수 있도록 하며, "Blinks"는 이러한 작업을 링크로 공유하여 모든 URL을 Solana 블록체인으로의 게이트웨이로 만듭니다. 이 혁신은 NFT 구매, DAO에서의 투표, 토큰 거래 실행과 같은 블록체인 활동과의 사용자 상호 작용을 간소화하여 지갑 구성 및 매개 변수 설정과 같은 전통적인 단계를 제거합니다. 피싱 공격 및 거래 유연성의 부족과 같은 잠재적인 문제에도 불구하고, 이러한 도구는 사용자 경험을 향상시키고 블록체인 채택을 확대할 가능성을 제시합니다.
Mt. Gox BTC 및 BCH 상환 시작, 시장은 잠재적인 매도 압력에 대비
Mt. Gox Rehabilitation Trustee인 변호사 노부아키 고바야시는 비트코인(BTC) 및 비트코인 캐시(BCH) 상환이 2024년 7월 초에 시작될 것이라고 발표했습니다. 역사적 데이터에 따르면, 거래소의 붕괴 후 약 141,868 비트코인이 회수되어 신탁에 보관되었습니다. 초기 상환은 대부분 법정 화폐로 이루어졌지만, 다가오는 BTC 및 BCH 배분은 채권자들이 상환된 비트코인을 판매하여 수익을 확보할 가능성 때문에 잠재적인 매도 압력에 대한 우려를 불러일으킵니다. 이는 단기에서 중기적으로 시장에 상당한 스트레스를 가할 수 있으며, 기존 투자자들에게 영향을 미칠 수 있습니다.
BTC 인스크립션 및 룬에 대한 관심 감소, BTC 파생상품이 직면한 도전
5월 말과 6월 초, 피자 페스티벌 에어드롭 동안 BTC20 프로젝트 PIZZA로부터 잠깐의 주목이 있었지만, 프로젝트의 거래량과 가치는 빠르게 축소되었습니다. BRC20에 새로운 인기 개념이 없어서 개발자와 거래자가 크게 감소했으며, 오디널스 NFT도 전반적으로 약세를 보이고 있습니다. 고양이와 개를 테마로 한 룬을 포함한 룬의 시장 가치도 6월에 크게 줄었습니다. BASE나 Solana 같은 다른 체인들이 낮은 거래 수수료와 더 나은 사용자 편의성을 제공함에 따라, 룬은 사용자와 개발자를 유지하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 비트코인 네트워크 원자재의 미래는 기술적 업데이트, 새로운 내러티브 또는 유동성 주입에 달려 있을 수 있으며, 장기적인 관찰과 탐구가 필요합니다.
CEX에서의 BTC 유출이 온체인 활용에 새로운 기회를 제공
2022년 6월 이후, 중앙화 거래소(CEX)에 보유된 BTC 비율은 2021-2022년 약 17.5%의 정점에서 2018년 말 마지막으로 본 15%로 감소했습니다. 이 변화는 비트코인 현물 ETF의 출시와 소매 투자자, 고액 자산가 및 기업의 BTC 축적 증가에 기인합니다. 그러나 6월 13일 이후 BTC 가격 하락으로 인해 CEX에 보유된 BTC가 증가하여 외부 지갑에서 잠재적 매도 압력을 나타냅니다. 긍정적으로는, 블록체인에 전송 및 정산된 대량의 BTC를 효과적으로 활용하는 것이 스타트업에서 핫 이슈가 되었으며, BTC 다시 스테이킹, BTC 확장, 관련 자산 발행, 디파이, 크로스체인 인프라 및 응용 프로그램에서 새로운 창업 방향이 나타나고 있습니다.
2024년 6월 투자 및 자금 조달 감소, 대형 거래 증가
2024년 6월 암호화폐 시장은 투자 및 자금 조달 이벤트가 약간 감소했으며, 공개된 이벤트는 116건으로 전월보다 40건 감소했습니다. 총 자금 조달 금액은 약 9억 달러로, 5월에 비해 10% 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 데이터는 2분기 동안 여전히 높게 유지되었습니다. 1천만 달러 이상의 자금 조달 프로젝트는 전체의 15.6%를 차지했으며, 이는 5월의 10% 미만에서 증가한 수치로, 대형 자금 조달 거래가 증가하고 있음을 보여줍니다.
초기 단계 시리즈 A 자금 조달 및 인수 합병 급증
초기 단계 프로젝트가 시리즈 A 자금 조달을 확보하는 비율이 6월에 7.77%에서 18.84%로 크게 증가하여 142%의 놀라운 증가율을 보였습니다. 또한, 시장에서는 프로젝트 인수가 계속해서 발생하고 있으며, 한 달 동안 9개 이상의 프로젝트가 인수되어 업계의 지속적인 통합을 나타내고 있습니다.
Animoca Brands, 투자 주도 및 모듈형, CeFi, 파생상품에 집중
Animoca Brands는 6월에 총 10개의 프로젝트에 투자하여 주요 시장에서 가장 많은 투자를 했습니다. 이는 각 프로젝트에 한 자릿수로 투자한 다른 기관들을 능가하는 수치입니다. 6월에 가장 인기 있는 투자 트랙은 모듈형, CeFi(중앙화 금융), 파생상품이었으며, 동양 자본이 서양 자본보다 더 적극적인 모습을 보였습니다.
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