이타카 프로토콜 (ITHACA)

Ithaca Protocol (ITHACA)은 강력하고 확장 가능하며 사용자 친화적인 생태계 하에 크로스체인 유동성과 탈중앙화 애플리케이션(dApps)을 통합하는 것을 목표로 하는 DeFi 플랫폼입니다. 자체 Ithaca Layer-1 체인—종종 Ithaca L1이라고 불리는—위에 구축된 이 프로토콜은 여러 블록체인에 걸쳐 자산과 사용자를 연결하여 향상된 속도, 보안, 상호운용성을 제공합니다.

2023-2024년에 출시된 Ithaca Protocol은 고급 크로스체인 메시징 시스템을 지원하는 다층 아키텍처를 도입하여 매끄러운 스왑, 대출, 스테이킹 기능을 가능하게 합니다. 최첨단 합의 메커니즘과 상호운용성에 중점을 둠으로써 Ithaca Protocol은 개발자 친화적이고 온체인 금융 서비스에 최적화된 인프라를 제공하는 것을 목표로 합니다.

Ithaca Protocol의 생태계는 고성능과 안전한 최종성을 위해 설계된 비잔틴 장애 허용(BFT)를 적용한 IthacaBFT 합의 알고리즘을 사용하는 Ithaca L1 체인을 중심으로 구축되어 있습니다. 본질적으로 통합된 크로스체인 브리지와 유동성 레이어를 제공함으로써 Ithaca Protocol은 탈중앙화 거래소(DEXs)와 대출 플랫폼부터 NFTs 및 게임에 이르기까지 다양한 사용 사례에 맞는 통합 사용자 경험을 창출하는 데 중점을 둡니다.

주요 생태계 구성 요소

1. IthacaBFT 합의

• 비잔틴 장애 허용 (BFT) 속성을 가진 특화된 지분 증명 (PoS) 변형입니다.

• 낮은 지연 시간의 블록 최종성을 보장하며, 트랜잭션 처리 속도는 초당 수천 건의 트랜잭션을 초과하는 것으로 보고됩니다.

2. 크로스체인 브리지

• 주요 네트워크 (이더리움, BNB 체인, 코스모스 등)로의 네이티브 브리지.

• 자동화된 유동성 라우팅으로 사용자가 최소 수수료로 체인 간 자산 이동이 가능합니다.

3. Ithaca DApps 및 모듈

• 핵심 모듈 모음 (DEX, 대출, 스테이킹)과 늘어나는 파트너 dApp 목록.

• Ithaca L1에서 새로운 서비스를 구축하기 위한 개발자 친화적인 도구 (SDK, 문서).

이타카 프로토콜 작동 방식 | 출처: 이타카 프로토콜

고성능 온체인 인프라

온체인 주문서 및 유동성 풀

• 중앙화 거래소와 유사하지만 완전히 온체인으로 작동하여 투명성과 자가 보관을 제공합니다.

• 깊은 유동성 풀은 경쟁력 있는 슬리피지를 촉진하고 강력한 시장 깊이를 제공합니다.

낮은 지연 시간

• 2초 이내의 블록 최종성으로 거의 실시간 거래 결제가 가능합니다.

• 고빈도 거래 및 크로스체인 차익 거래 전략에 적합합니다.

고급 거래 및 디파이 도구

1. 크로스체인 스왑: 여러 블록체인 자산 간의 직접 스왑을 가능하게 하는 자동화된 마켓 메이커(AMM) 또는 주문서 기반 인프라.

2. 대출 및 차용

• 다양한 최상위 암호화 자산을 지원하는 담보 대출 시장.

• 실시간 공급과 수요에 의해 결정되는 동적 이자율.

3. 이자 농사 및 스테이킹

• 유동성 공급자는 유동성 풀에 자산을 스테이킹하여 ITHACA로 수익을 얻을 수 있습니다.

• 거버넌스 스테이커는 네트워크를 보호하고 합의에 참여합니다.

사용자 친화적인 경험

매끄러운 웹 인터페이스

• 온체인 작업을 위한 통합 지갑 UI.

• 수익, 차입 포지션, 크로스체인 자산 흐름 모니터링을 위한 직관적인 대시보드.

경쟁력 있는 수수료

• 더 많은 유동성 제공자와 활발한 거래자를 보상하는 계층화된 수수료 구조.

• 여러 L1 경쟁자와 비교하여 Ithaca L1에서 실행되는 거래의 가스 비용 절감.

ITHACA 토큰은 Ithaca 프로토콜의 네이티브 유틸리티 토큰으로, 생태계 보안, 거버넌스 및 경제적 인센티브의 중심입니다.

Ithaca 토큰 유틸리티

1. 네트워크 보안

• ITHACA는 네트워크를 보호하기 위해 PoS 합의 하에 검증자(및 대리자)가 스테이킹합니다.

• 스테이커는 그들의 스테이크와 네트워크 참여에 비례하여 블록 보상을 받습니다.

2. 거래 수수료

• Ithaca 프로토콜의 생태계 내 가스 수수료에 사용되는 주요 토큰입니다.

• 크로스체인 브리지는 브리징 수수료와 Ithaca L1에서의 거래 완료를 위해서도 ITHACA가 필요합니다.

3. 거버넌스

• ITHACA 보유자는 프로토콜 업그레이드, 매개변수 변경 및 커뮤니티 자금 조달 이니셔티브를 제안하고 투표할 수 있습니다.

• 장기적인 프로토콜 지속 가능성을 위한 거버넌스 기반의 재무 관리.

ITHACA 토큰 분배

• 총 공급량: 1,000,000,000 ITHACA (고정 캡)

$ITHACA 토큰 할당 (대략)

• 투자자: 19.26%, 다단계 베스팅 조건

• 팀: 20% 

• LP / 스테이킹: 20%, 프로토콜 개발 및 유동성에 중요

• 재무부: 생태계 성장을 위한 18%

• 전략적 파트너십: 13% 

• 공개 판매 / 런치패드: 2.00%

• 커뮤니티 에어드롭: 1.80%

베스팅 일정

• 커뮤니티 배포: 장기적인 프로토콜 참여와 초기 사용자 보상을 위해 점진적으로 잠금 해제

• 팀 및 기여자: 일반적으로 1년 잠금 후 2-3년에 걸쳐 매월 잠금 해제

이타카 프로토콜의 궁극적인 목표는 다양한 시간대와 이벤트 기간에 걸쳐 최적의 리스크 분산을 위한 무허가, 크로스체인 인프라를 구축하는 것입니다. 옵션 거래, 구조화 상품 및 대출 시장에 특화된 초점을 맞춘 프로토콜의 로드맵은 제품의 기능, 사용자 기반 및 크로스체인 범위를 확장하는 것을 목표로 하는 여러 핵심 릴리스를 포함합니다.

1. 이타카 TGE (토큰 생성 이벤트) 

TGE는 이타카 프로토콜의 중요한 이정표로, ITHACA 거버넌스 토큰을 생태계에 도입합니다. 이 이벤트는 거버넌스와 경제적 인센티브 모두에 대한 더 넓은 커뮤니티 참여를 가능하게 하여 유동성 인센티브와 스테이킹의 기초를 설정합니다.

2. 매칭 엔진 및 아키텍처

이타카 프로토콜은 오프체인 사전 매칭 처리와 Arbitrum에서의 온체인 결제를 결합한 고급 매칭 엔진을 특징으로 하며, Axelar를 통해 멀티체인 연결을 위한 브리징을 제공합니다. 이 하이브리드 아키텍처는 다음을 가능하게 합니다:

• 고속 처리 사전 매칭 계산(오프체인)

• Arbitrum에서의 안전한 최종 결제

• Axelar를 통한 원활한 크로스체인 브리징

핵심 목표는 경매 기반 시스템(때로는 “다음 경매 포워드”라고도 함)을 만들어 컴포저블, MEV 저항 스팟 거래, 고급 파생 상품 및 구조화 상품을 가능하게 하는 것입니다.

3. Ithaca 앱

곧 출시될 Ithaca 앱은 다음을 포함하여 모든 프로토콜 기능을 위한 원스톱 인터페이스로 제공될 것입니다:

• 옵션 거래 (바닐라, 이진/디지털)

• 구조화 상품 (풋-콜 패리티를 통해 정적으로 복제 가능)

• 유동성 공급 및 스테이킹

• 마진 대출 및 차입 (향후 버전에서 활성화 예정)

이 사용자 친화적인 포털은 매칭 엔진과의 상호 작용을 단순화하여 시장 참가자들이 복잡한 금융 전략을 한 곳에서 배포, 관리 및 모니터링할 수 있게 할 것입니다.

4. Ithaca 프로토콜 출시

Ithaca 1.0 (출시 시 MVP)

• 바닐라 콜 및 풋: 헤징 및 투기적 거래를 위한 표준화된 옵션

• 이진/디지털 콜 및 풋: "모 아니면 도" 가격 결과에 직접적으로 노출될 수 있는 간단한 지불 구조

• 정적으로 복제 가능한 구조화 상품: 맞춤형 계약 없이도 복잡한 전략을 가능하게 하는 사전 패키지화된 옵션 조합

• 경매마다 정산되는 현금 (MEV-저항 스팟): 프론트러닝을 최소화하고 스팟 거래에 대한 공정한 실행 보장

• 사전 패키지화된 전략: 인기 있는 옵션 및 구조화 상품 전략을 위한 간단한 템플릿

Ithaca 1.1

• 거버넌스 토큰 (ITHACA): 온체인 투표 및 프로토콜 제안을 위한 공식 도입 및 통합

• 유동성 인센티브 구조: 시장 조성, 스테이킹 및 커뮤니티 주도의 유동성 공급을 장려하기 위한 토큰 보상

• 전통 금융 접근 통합: 레거시 금융 인프라와 Ithaca 프로토콜 간의 다리 역할을 하여 기관 및 개인 참여 확대

Ithaca 1.2

• 마진 차용 및 대출 + 청산 엔진: 실시간 담보 점검 및 일관된 청산 메커니즘을 갖춘 견고한 마진 포지션 시스템

• 위험 분담 빌딩 블록(RSBBs) 강화: 경로 비의존 및 경로 의존 수익을 포함한 조합 가능한 파생상품의 심층 통합

Ithaca 1.3

• 경로 의존 파생상품: 기초 자산의 가격 경로에 따라 수익이 결정되는 옵션(예: 아시안 옵션)

• 쌍방향 연결 주문서: 다양한 행사가/만기와 함께 여러 파생상품이 유동성과 가격을 동기화할 수 있는 주문서 아키텍처 개선

• 추가적인 크로스체인 협업: 자산 지원을 확대하기 위해 Axelar 및 잠재적으로 다른 크로스체인 솔루션과의 심층 통합

주요 마일스톤 및 개발 목표

1. 경매 및 매칭 엔진 확장: 여러 다리와 제품 유형에 걸쳐 일치하는 주문을 최적화하기 위해 혼합 정수 선형 프로그래밍(MILP)과 같은 고급 모델링 도구를 통합합니다.

2. 최적화된 담보화 및 복제: 프로토콜의 부채가 긍정적인 수익을 초과하지 않도록 풋-콜 패리티, 자금 조달-옵션 등가성 및 알고리즘 헤징을 통합합니다.

3. 거버넌스 및 커뮤니티 성장

• TGE 이후, 온체인 투표와 제안을 통해 의사결정을 점진적으로 분산화합니다.

• 번창하고 참여도가 높은 사용자 기반을 육성하기 위해 인센티브 프로그램(예: 유동성 채굴, 추천 보상)을 시작합니다.

4. 보안 및 감사

• 프로토콜의 안전성과 신뢰성을 보장하기 위해 지속적인 스마트 계약 감사 및 백엔드 침투 테스트를 수행합니다.

• 코드 무결성을 지속적으로 개선하기 위해 독립 보안 연구원과 협력합니다.

이타카 커뮤니티, 에어드롭 및 이니셔티브

• 이전 및 미래의 에어드롭: 이타카 프로토콜은 초기 채택을 촉진하기 위해 에어드롭 및 커뮤니티 인센티브를 암시했습니다. ITHACA 토큰의 일부는 활성 온체인 참가자(예: 유동성 공급자, 스테이커 또는 크로스체인 스와퍼)에게 배포하기 위해 예약될 수 있습니다.

• 개발자 보조금 및 해커톤: 이 프로토콜은 이타카 생태계 내의 새로운 dApp, 도구 및 연구 노력을 지원하기 위한 지속적인 보조금 프로그램을 운영합니다. 적극적인 거버넌스 참가자는 새로운 자금 지원 이니셔티브를 제안할 수 있습니다.

이타카 프로토콜은 고급 크로스체인 기능, 빠른 거래 완료 및 포괄적인 개발자 생태계를 한 지붕 아래 모으려는 차세대 DeFi 플랫폼입니다. 고성능 레이어 1 체인과 강력한 거버넌스, 다양한 DeFi 서비스 및 오픈 소스 개발에 대한 헌신을 결합하여 이타카 프로토콜은 탈중앙화 금융의 멀티체인 미래에서 핵심 플레이어가 되는 것을 목표로 하고 있습니다.

이타카 프로토콜의 로드맵은 성장의 상당한 잠재력을 강조하면서도, DeFi 공간은 본질적으로 변동성이 크고 빠르게 발전하고 있습니다. 스마트 계약 취약성, 시장 유동성 위험 및 규제 불확실성과 같은 요소가 사용자 자금과 프로토콜의 장기적인 생존 가능성에 영향을 미칠 수 있습니다. 사용자는 철저한 실사를 수행하고, 위험 수용 범위를 평가하며, 프로토콜 업데이트를 주시하면서 새로운 기능에 참여하거나 많은 자본을 스테이킹하기 전에 신중해야 합니다.

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