시간가중평균가(TWAP) 주문

쿠코인은 현물 거래에 다양한 고급 주문을 지원합니다. 이 가이드에서는 시간가중평균가(TWAP) 주문을 설정하는 방법을 알려드립니다.

콘텐츠(클릭 시 이동)
1. TWAP 주문은 무엇인가요?
2. TWAP 주문 설정하기

 

1. TWAP 주문은 무엇인가요?

시간가중평균가(TWAP) 주문을 이용하면 대규모 주문을 여러 개로 쪼개고 묶음으로 체결시킬 수 있습니다. 예를 들어 매수 주문 시 시장가가 지정가보다 낮으면 자동으로 현재 최저가보다 약간 높은 가격에 소량의 서브 주문을 생성합니다. 서브 주문은 지정된 간격 또는 퍼센트로 각각 체결되는 소규모 즉시 체결 및 잔량 취소(IOC) 매수 주문입니다.

 

2. TWAP 주문 설정하기

i. 매개 변수
시장가에 큰 영향을 ㅁ치지 않으면서 BTC당 71,500 USDT 이하의 비용으로 10 BTC를 빠르게 구매하는 상황을 가정합시다. 주문을 신속하게 체결시키기 위해 TWAP 주문을 사용합니다.

설정은 다음과 같습니다.
매매 방향: 매수

총 주문액: 10 BTC(거래하고 싶은 총 수량)

주문당 액수: 0.05 BTC(주문 분할 후 서브 주문당 액수)

주문 거리: 10 USDT(매수 주문의 경우, 각 서브 주문은 최적 매도호가보다 10 USDT 살짝 위에 설정합니다. 가격 격차나 퍼센트가 클수록 체결 속도가 빨라질 가능성이 높아지지만 그에 따라 거래 비용도 증가합니다).

총 주문 기간: 24시간(주문이 체결되는 총 소요 시간입니다. 최대 기간은 99시간 59분입니다. 기간이 길수록 주문이 빠짐 없이 체결될 가능성이 높습니다.

보호가: BTC당 71,500 USDT(지정가 주문 트리거 조건. 예를 들어 매수 주문은 최고 매도호가와 주문 거리가 모두 이 보호가보다 낮아야만 체결됩니다. 보호가가 현재 시장가보다 너무 높으면 주문이 빨리 체결되지 않을 수 있습니다).

 

ii. 주문 체결
주문 후 서브 주문이 자동으로 일괄 묶음 및 체결됩니다. 현재 주문 호가창이 아래와 같다고 가정합니다.

각 서브 주문의 시간 간격은 총 주문 기간(초)을 (총 주문 수량/주문당 수량)으로 나눈 후 임의의 비율을 곱하여 산출합니다. 이는 총 체결량이 총 주문량과 일치하거나 주문 기간이 모두 지날 때까지 계속됩니다.

위 설정에 따라 최적 매수가는 현재 최적 매도가인 71,479.7 USDT/BTC에 10 USDT를 더한 총 71,489.7 USDT/BTC입니다. 71,489.7 USDT/BTC 미만의 총 매도 주문량은 0.529589261 BTC (0.01166415 + 0.234482111 + 0.21350000 + 0.06994300)가 되며 이는 주문당 수량보다 많습니다. 합계가 지정한 단일 주문 수량인 0.05 BTC보다 크므로, 자동으로 설정한 수량(0.05 BTC)과 가격(71,489.97 USDT/BTC)을 기반으로 지정가 주문만 진행합니다.

서브 주문이 완전히 채결되지 않으면 즉시 취소됩니다. 즉, 모든 서브 주문이 IOC(일부거래주문) 주문입니다. 최신 시장가가 보호가(71,500 USDT/BTC)를 넘어서면 주문이 일시 중단됩니다. 최근 체결가가 71,500 USDT/BTC 아래로 떨어지면 주문이 재개됩니다. 총 주문 수량이 총 주문 수량과 같아지면 모든 주문이 완료된 것으로 간주하고 실행을 중단합니다.