Penyelidikan KuCoin
Bitcoin Mencapai Paras Tertinggi Baharu, $1.16 Bilion Disuntik ke dalam 180 Projek Kripto, dan TVL Layer2 Ethereum Melonjak 13.66%
Pasaran mata wang kripto pada Mac 2024 menunjukkan tren yang luar biasa, apabila nilai Bitcoin melonjak melebihi tanda $70,000, dan seketika memecahkan paras tertinggi $73,000, mencerminkan sentimen bullish yang disokong oleh lonjakan Minat Terbuka untuk niaga hadapan BTC dan opsyen. Dalam tempoh yang sama, daya tahan ekonomi AS menonjol walaupun terdapat inflasi yang berterusan, membentuk pendekatan berhati-hati Rizab Persekutuan terhadap keputusan kadar faedah. Dinamik tersebut menyerlahkan hubungan rumit antara penilaian mata wang kripto dan dasar ekonomi global, menyoroti peranan kritikal pemantauan berwaspada terhadap peralihan dasar monetari masa depan oleh institusi kewangan utama di seluruh dunia. Selain itu, gabungan teknologi AI ke dalam pelbagai sektor bersama tumpuan muncul pada konsep aset dunia nyata tokenized (RWA) mula mendefinisikan semula landskap persaingan dalam ekosistem blockchain awam, dengan perkembangan penting seperti persidangan AI Nvidia dan SORA OpenAI mencipta buzz dalam komuniti teknologi.
Stablecoin, diterajui oleh USDT dan USDC, terus mendominasi pada bulan Mac, secara langsung mempengaruhi kenaikan harga Bitcoin. Bulan ini juga menyaksikan peredaran USDe mencapai pencapaian penting, meletakkannya sebagai pesaing yang hebat dalam arena stablecoin. Tempoh ini juga ditandai oleh langkah strategik dalam bidang AI, dengan perbincangan tentang penggabungan projek seperti SingularityNET, Fetch.ai, dan Ocean Protocol ke dalam token ASI, mencadangkan era baru untuk AI dalam blockchain. Adegan pelaburan dan pembiayaan menyaksikan peningkatan bullish, dengan peningkatan dalam kuantiti dan kualiti projek, terutamanya dalam ekosistem Ethereum dan Layer 2, didorong oleh pelabur aktif seperti OKX Venture dengan tumpuan yang mendalam pada inovasi AI. Naratif peraturan juga berkembang, dengan Binance menghadapi pengawasan di Nigeria dan SEC AS menilai klasifikasi Ethereum, dilengkapi oleh kemajuan undang-undang Arizona ke arah menggauli kripto dalam dana persaraan, semuanya melukis bulan yang kaya dengan peristiwa transformasi dan perkembangan peraturan dalam ruang kripto.
Kenaikan Bersejarah Bitcoin dan Dinamik Pasaran
Mac 2024 menyaksikan Bitcoin memecahkan rekod sebelumnya, melonjak ke arah dan seketika melebihi tanda $73,000, mencipta paras tertinggi baru dalam sejarah. Tempoh ini juga merekodkan lonjakan aliran masuk bersih ETF spot Bitcoin, memuncak pada $1.05 bilion dalam satu hari. Kenaikan ini dicerminkan oleh peningkatan ketara dalam Minat Terbuka niaga hadapan dan opsyen, menandakan kemasukan modal ke dalam pasaran. Walau bagaimanapun, ketamakan yang intens memacu pasaran, yang disorot oleh skor Indeks Ketakutan dan Ketamakan sebanyak 90, menunjukkan potensi untuk ketidaktentuan masa depan. Pada masa yang sama, sentimen yang berubah-ubah dari Rizab Persekutuan mengenai pemotongan kadar telah menekankan pendekatan berhati-hati dalam menguruskan jangkaan, mencerminkan hubungan rumit antara trajektori pasaran kripto dan dasar ekonomi yang lebih luas.
Pengaruh AI dan Kebangkitan Semula RWA dalam Rantai Awam
Mac menekankan hubungan mendalam antara naratif AI sektor kripto dan perkembangan AI dunia nyata yang besar, mengekalkan momentum kuat dalam sektor aset AI. Walaupun terdapat beberapa penurunan dalam aset AI, bulan ini menyaksikan prestasi yang berbeza-beza merentas rantai awam, dengan Solana dan ekosistem Base mempamerkan pertumbuhan yang kukuh didorong oleh aset MEME dan pelaburan strategik. Pelancaran dana BUIDL oleh BlackRock memulihkan minat dalam tokenisasi Aset Dunia Sebenar (RWA), menandakan satu saat penting untuk integrasi aset kewangan tradisional dengan teknologi blockchain. Peralihan ini menandakan landskap persaingan yang semakin berkembang di kalangan rantai awam, menekankan kepentingan naratif inovatif dan mekanisme dalam menarik minat pelabur dan komuniti yang lebih luas.
Dinamik Stablecoin: USDT, USDC Terus Mendahului
USDT dan USDC menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa pada bulan Mac, dengan terbitan USDT melonjak sebanyak 5.825 bilion dan USDC sebanyak 3.803 bilion, menurut Glassnode. Trend peningkatan ini menyoroti selera yang semakin meningkat untuk aset kripto, terutamanya daripada pelabur Eropah dan Amerika, sementara stablecoin lain seperti BUSD, TUSD, dan PYUSD mengalami penurunan, terutamanya TUSD. Kemasukan USDT ke dalam bursa pusat mendorong Bitcoin ke paras tertinggi yang belum pernah dicapai pada awal Mac, menekankan peranan penting pergerakan USDT dalam mempengaruhi harga BTC. Di tengah-tengah perubahan ini, USDe muncul sebagai pemain yang hebat, melepasi tanda 1.54 bilion dalam terbitan dalam masa hanya empat bulan sejak pelancarannya, memposisikan dirinya sebagai stablecoin kelima terbesar di pasaran. Trajektori pertumbuhan pesatnya menetapkan pentas untuk persaingan berpotensi dengan pemain lama seperti FDUSD dan DAI.
Terbitan TUSD dan FDUSD Kedua-duanya Menurun, Volume Perdagangan TUSD Terus Mengecil
Walaupun latar belakang yang optimis, TUSD menghadapi penurunan mendadak pada bulan Mac, dengan pengeluarannya merosot sebanyak 61.4% dari 1.28 bilion awal kepada 494 juta, menyimpang dari pemulihan pegangannya dengan USDT. Pada masa yang sama, aktiviti perdagangan TUSD di Binance menurun, mencerminkan trend penglibatan yang berkurangan secara keseluruhan. Begitu juga, FDUSD, walaupun kepentingannya yang strategik dalam ekosistem Binance dan sokongan melalui inisiatif Launch Pool, menyaksikan pengurangan pengeluaran sebanyak 21.95%, kembali ke tahap awal Februari. Perkembangan ini melukiskan gambaran yang kompleks mengenai pasaran stablecoin, di mana beberapa mata wang berusaha untuk dominasi manakala yang lain menghadapi cabaran pengeluaran yang berkurangan dan kehadiran pasaran yang menipis.
Peningkatan Dencun Ethereum Meningkatkan TVL Layer2
Rangkaian Ethereum mengalami perkembangan penting pada Mac 2024 dengan peningkatan Dencun, membawa kepada peningkatan 13.66% dalam Jumlah Nilai Terkunci Layer2 (TVL) yang diukur dalam ETH. Walaupun harga sedikit menurun dari $3530 ke $3300, mengakibatkan pengurangan 7.3% dalam TVL yang diukur dalam USD, peningkatan itu membawa pengurangan yuran gas yang ketara. Pada masa yang sama, aktiviti pasaran Solana kekal meriah, mengekalkan tahap penglibatan yang tinggi walaupun kadar pertukaran ETH ke BTC tidak berubah, menunjukkan kesan pelbagai kemajuan teknologi dalam ekosistem blockchain.
Base dan Arbitrum Menyaksikan Pertumbuhan Bersejarah; Solana Terus Aktif
Mac juga menonjolkan pengembangan dinamik ekosistem Base, mencapai tahap tertinggi sepanjang masa dan menduduki tempat ketiga dalam kalangan penyelesaian Ethereum Layer2. Secara khusus, pembukaan 1.11 bilion token $ARB oleh Arbitrum secara signifikan meningkatkan TVL-nya, menunjukkan tarikan yang semakin meningkat terhadap ekosistem ini. Ekosistem Solana mengekalkan tahap aktivitinya yang tinggi, didorong oleh kegilaan MEME dan projek DeFi, mengukuhkan lagi kedudukannya sebagai blockchain awam terkemuka. Tempoh aktiviti yang sengit ini menekankan landskap yang kompetitif dan berkembang bagi rantai awam dan penyelesaian Layer2, yang ditandai dengan penglibatan pengguna yang signifikan dan aliran modal yang besar.
Pelbagai Rantai Awam Mengalami Pertumbuhan Pesat
Aktiviti dalam ekosistem Solana menggambarkan pengembangan pesat di pelbagai rantai awam, dengan Solana mendahului dalam penciptaan kekayaan yang didorong MEME dan inovasi DeFi. Selain itu, ekosistem SUI dan BNB Chain juga menyaksikan pertumbuhan yang ketara seiring dengan kenaikan harga token mereka, mencerminkan trend yang lebih luas bagi rantai awam yang muncul seperti Base dalam Layer2 yang membuat kemajuan yang signifikan. Prestasi yang pelbagai di seluruh platform ini menonjolkan inovasi dan persaingan yang berterusan dalam sektor blockchain, menjanjikan perkembangan yang menarik pada masa hadapan.
Merevolusikan Aset Dunia Nyata: Dana Tokenisasi BUIDL BlackRock
BUIDL BlackRock, sebuah dana pelaburan tokenisasi yang dikaitkan dengan dolar AS, menarik perhatian pasaran dengan menarik $240 juta dalam masa hanya seminggu, menyoroti minat yang berkembang dalam tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA). Direka untuk memenuhi keperluan syarikat cryptocurrency dan DAO yang mencari pengurusan kewangan berasaskan blockchain, dana BUIDL menyediakan pendekatan novel dengan melabur sepenuhnya dalam wang tunai, bon Perbendaharaan AS, dan perjanjian pembelian balik. Strategi ini bukan sahaja menawarkan pendapatan stabil kepada pelabur melalui dividen harian terus ke dompet mereka tetapi juga berfungsi sebagai alternatif terobosan kepada stablecoin tradisional dan aset asas untuk produk derivatif. Pelaburan besar dari Ondo Finance dan sumbangan dana kepada diversifikasi sektor RWA menegaskan daya tarik yang semakin meningkat untuk mengintegrasikan mekanisme kewangan tradisional ke dalam landskap kripto, menjanjikan pertumbuhan dan inovasi yang berterusan.
Protokol Blockchain AI Bergabung menjadi ASI untuk Kecerdasan Super yang Ditingkatkan
Dalam langkah berani ke arah menggabungkan teknologi AI blockchain, SingularityNET, Fetch.ai, dan Ocean Protocol sedang berbincang untuk menggabungkan token mereka menjadi satu entiti, Kecerdasan Super Buatan (ASI), yang dinilai pada anggaran $7.5 bilion. Penggabungan ini bertujuan untuk membentuk Kolektif Kecerdasan Super, menyatukan projek-projek ini di bawah satu token untuk memupuk kemajuan kolaboratif dalam teknologi AGI dan ASI. Peralihan kepada token ASI melibatkan perundingan komuniti selama 14 hari dan pengundian seterusnya, mencerminkan perikatan strategik yang bersedia untuk mempercepat pembangunan penyelesaian AI canggih dalam bidang blockchain. Inisiatif ini bukan sahaja menandakan langkah signifikan ke arah usaha AI blockchain yang bersatu tetapi juga membuka peluang arbitraj potensial, menarik minat pelabur dalam domain kripto AI yang berkembang.
Inskripsi Bitcoin dan Dinamika NFT
Pada bulan Mac, minat terhadap inskripsi Bitcoin tetap rata kerana kekurangan inovasi, dibayangi oleh populariti yang semakin meningkat BTC Layer2 dan NFT di tengah persaingan pasaran yang sengit dan pelbagai projek airdrop yang menarik perhatian ekosistem.
Senario BTC Layer2 Semakin Memuncak
Dominasi Merlin Chain dalam BTC Layer2 dengan TVL sebanyak $2.64 bilion amat berbeza dengan Stacks yang bernilai $180 juta, yang menyerlahkan lanskap persaingan. Naik taraf Nakamoto yang akan datang untuk Stacks dan kemungkinan langkah strategik oleh Merlin Chain sangat dinanti-nantikan, menandakan momen penting untuk penyelesaian BTC Layer2.
Mac Menyaksikan Lonjakan dalam Pelaburan Kripto
Mac 2024 menandakan peningkatan yang ketara dalam aktiviti pelaburan dan pembiayaan kripto, dengan 180 projek dan jumlah skala pembiayaan sebanyak $1.16 bilion, menandakan kebangkitan bullish dalam pasaran pelaburan utama.
Pergeseran ke Arah Pembiayaan Strategik
Landskap pada bulan Mac memihak kepada pembiayaan strategik, dengan penurunan dalam projek peringkat benih dan peningkatan yang ketara dalam projek yang mendapat pembiayaan antara $10 juta hingga $100 juta, mencerminkan semangat pasaran yang meningkat.
Minat Baru dalam Projek Ethereum dan Lapisan 2
Selepas peningkatan Dencun, Ethereum dan rakan-rakan Lapisan 2, bersama dengan ekosistem BTC, menarik perhatian pelabur yang meningkat, menonjolkan peralihan ke arah pelaburan yang didorong oleh teknologi.
OKX Ventures Menguasai Arena Pelaburan
OKX Ventures memimpin sebagai pelabur paling aktif pada bulan Mac, memfokuskan pada AI, infrastruktur, DeFi, dan permainan, menunjukkan minat yang kuat untuk memajukan penyelesaian teknologi dalam ruang kripto.
Arizona Menyokong ETF Bitcoin dalam Dana Persaraan
Senat Negeri Arizona telah meluluskan resolusi yang menggalakkan pengurus dana persaraan negeri untuk mempertimbangkan memasukkan ETF Bitcoin ke dalam portfolio pelaburan mereka, menandakan dorongan ketara ke arah mengintegrasikan mata wang kripto ke dalam strategi kewangan tradisional dan menunjukkan penerimaan yang semakin meningkat di kalangan pelabur "wang lama".
Baca laporan penuh di sini.
Tentang Penyelidikan KuCoin
KuCoin Research adalah penyedia utama penyelidikan dan analisis dalam industri mata wang kripto. Dengan pasukan penganalisis dan penyelidik yang berpengalaman, Penyelidikan KuCoin bertujuan untuk menyampaikan wawasan dan laporan berkualiti tinggi untuk memanfaatkan pelabur dan profesional industri.
Pendedahan Am:
1. Kandungan dalam laporan ini bertujuan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh digunakan sebagai asas untuk membuat keputusan pelaburan. Ia tidak boleh ditafsirkan sebagai cadangan untuk melibatkan diri dalam transaksi pelaburan atau sebagai indikasi mana-mana strategi pelaburan bagi instrumen kewangan atau penerbitnya.
2. Laporan ini yang disediakan oleh Penyelidikan KuCoin tidak menawarkan perkhidmatan nasihat berkaitan pelaburan, cukai, perkara undang-undang, kewangan, perakaunan, perundingan, atau mana-mana perkhidmatan serupa yang lain. Maklumat yang diberikan tidak boleh dilihat sebagai cadangan untuk membeli, menjual, atau memegang sebarang aset.
3. Maklumat yang disampaikan dalam laporan ini diperoleh daripada sumber yang boleh dipercayai tetapi tidak dijamin, dan ketepatan atau kelengkapannya tidak dapat dipastikan.
4. Sebarang pendapat atau anggaran yang dinyatakan dalam laporan ini adalah terkini setakat tarikh penerbitan dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis terlebih dahulu.
5. KuCoin Research tidak bertanggungjawab atas sebarang kerugian langsung atau berbangkit yang berpunca daripada penggunaan penerbitan ini atau kandungannya.
