Milestone dan Wawasan Kripto Teratas untuk Diketahui dalam Lonjakan Bitcoin 2024-25

Pada tahun 2024, pasaran mata wang kripto mencapai tahap yang belum pernah terjadi sebelum ini, dengan jumlah permodalan pasarannya melonjak kepada rekod $3.68 trilion. Peningkatan ini menekankan kepentingan yang semakin berkembang bagi aset digital dalam landskap kewangan global.

Kelulusan pelbagai dana dagangan bursa Bitcoin (ETF) oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa A.S. (SEC) pada Januari 2024 telah memudahkan peningkatan pelaburan institusi dan runcit. Selain itu, pemilihan Presiden Donald Trump, yang terkenal dengan pendirian pro-kripto beliau, telah mengukuhkan lagi keyakinan pasaran. Perkembangan ini telah meletakkan mata wang kripto sebagai komponen penting dalam kewangan moden.

Berikut adalah sorotan beberapa perkembangan terbesar dalam pasaran kripto sepanjang tahun 2024:

Prestasi Pasaran Kripto pada 2024: Tinjauan

Bitcoin Mencapai Paras Tertinggi Sepanjang Masa Melebihi $108K

Pada Disember 2024, Bitcoin melepasi paras $100,000, mencapai paras tertinggi sepanjang masa kira-kira $108,268. Pencapaian ini didorong oleh beberapa faktor:

Sokongan Politik: Pemilihan Presiden Trump dan pendirian mesra beliau terhadap mata wang kripto meningkatkan keyakinan pelabur.
Kelulusan Spot Bitcoin ETF: Kelulusan ETF Bitcoin oleh SEC pada Januari 2024 memudahkan pelabur institusi dan runcit untuk mendapatkan pendedahan kepada Bitcoin.
Penerimaan Institusi: Institusi kewangan utama, termasuk BlackRock dan Fidelity, melancarkan produk pelaburan berkaitan Bitcoin, menarik aliran modal yang ketara.

Bitcoin vs. Prestasi tahun-ke-tahun (YTD) TradFi | Sumber: CoinGecko

Sepanjang dekad lalu, Bitcoin telah mengatasi prestasi aset tradisional dengan ketara. Pelaburan sebanyak $100 dalam Bitcoin pada tahun 2014 kini akan bernilai kira-kira $26,931, mewakili pulangan sebanyak 26,931%. Sebagai perbandingan, pelaburan yang sama dalam tempoh yang sama akan memberikan pulangan sebanyak 193% untuk S&P 500, 126% untuk emas, dan 87% untuk Perbendaharaan AS 10 tahun. Pada tahun 2024, Bitcoin meneruskan prestasi yang mengagumkan, mencapai keuntungan tahun-ke-tahun sebanyak 129%. Dalam tempoh yang sama, emas juga mengalami pertumbuhan, dengan harga meningkat kira-kira 26.7%.

Baca lebih lanjut: Bitcoin vs. Emas: Mana Lebih Baik untuk Pelaburan pada 2025?

Musim Altcoin 2024: Sorotan Utama

Altcoin utama juga mengalami pergerakan yang ketara:

Ethereum (ETH): Walaupun dengan kelulusan ETF Ethereum spot pada Julai 2024, Ethereum (ETH) menunjukkan prestasi yang kurang berbanding dengan Bitcoin (BTC) sepanjang tahun. Nisbah ETH/BTC menurun daripada kira-kira 0.056 pada awal 2024 kepada sekitar 0.035 menjelang Disember, menandakan kehilangan nilai lebih daripada 33%.
Solana (SOL): Harga Solana meningkat dengan ketara, mencerminkan minat yang semakin meningkat terhadap platform blockchain berprestasi tinggi.
XRP: XRP mendahului pasaran mata wang kripto dengan kenaikan menakjubkan sebanyak 362.3% pada November 2024, didorong oleh peletakan jawatan Pengerusi SEC Gary Gensler dan peningkatan optimisme mengenai prospek peraturan Ripple.
Sui (SUI): Sui, rangkaian blockchain Layer-1, muncul sebagai pelaku yang menonjol dalam ruang kripto, mencatatkan peningkatan hampir 400% sepanjang tahun lepas. Pertumbuhan mengagumkan ini dikaitkan dengan beberapa faktor, termasuk pengembangan ekosistem DeFi, sokongan institusi yang meningkat, kemajuan teknologi, dan minat spekulatif dalam memecoin. Ketara, Jumlah Nilai Terkunci (TVL) Sui melebihi $1 bilion pada Oktober 2024, menandakan peningkatan dramatik daripada lebih $200 juta pada awal tahun.
Dogecoin (DOGE): Memecoin asal, Dogecoin, mengalami lonjakan besar selepas kemenangan Donald Trump dalam pilihan raya presiden 2024. Ramai pelabur dan spekulator percaya pentadbiran Trump yang akan datang akan mesra kripto, menyumbang kepada peningkatan Dogecoin sebagai mata wang kripto yang berprestasi terbaik setakat November 2024.
Pepe (PEPE): Pepe, token meme berasaskan Ethereum yang dilancarkan pada 2023, mencapai paras tertinggi baru pada Disember 2024. Modal pasaran bermula tahun pada $590.8 juta dan melonjak kepada $9.4 bilion menjelang 17 Disember, peningkatan sebanyak 1,492%, menjadikannya salah satu mata wang kripto berprestasi terbaik tahun ini.

Tambahan pula, token baru muncul, menarik perhatian dan modal pasaran.

Baca lebih lanjut: Apa Itu Musim Altcoin (Altseason), dan Cara Berdagang Altcoin?

Memecoin Mendahului, Dikuasakan oleh Launchpad Seperti Pump.fun dan SunPump

Memecoin adalah trend terbesar pada tahun 2024 | Sumber: CoinGecko

Pada tahun 2024, fenomena memecoin telah berkembang melampaui Ethereum, memberi kesan besar kepada pelbagai ekosistem blockchain. Platform seperti Pump.fun pada Solana dan SunPump pada TRON memudahkan penciptaan dan perdagangan token ini, membawa kepada peningkatan ketara dalam penglibatan pengguna dan jumlah transaksi. Sebagai contoh, Pump.fun membolehkan pelancaran berjuta-juta token, menyumbang lebih separuh daripada transaksi bulanan Solana. Begitu juga, penerimaan pantas SunPump menghasilkan pendapatan harian melebihi $571,000, menunjukkan peralihan minat pedagang ke arah TRON.

Kegilaan memecoin ini juga menular ke blockchain lain seperti Sui dan The Open Network (TON). Ekosistem Sui menyaksikan lonjakan dalam aktiviti memecoin, dengan token seperti Sudeng (HIPPO) menyumbang kepada kenaikan 32% dalam pasaran modal memecoin SUI, yang kini bernilai $316.8 juta. TON menyaksikan trend yang serupa, dengan peningkatan ketara dalam pelancaran dan jumlah perdagangan memecoin. Penerimaan meluas memecoin di seluruh platform yang berbeza ini menekankan pengaruh mereka yang semakin meningkat dalam pasaran mata wang kripto sepanjang tahun 2024.

Naratif Dominan: Memecoin menyumbang hampir 31% daripada minat naratif kripto, menunjukkan fokus yang besar pada token ini, menurut penyelidikan CoinGecko.
Memecoin Berasaskan Solana: Token pada blockchain Solana menarik kira-kira 7.65% daripada minat pelabur, menonjolkan peranan platform dalam trend memecoin.
Modal Pasaran: Modal pasaran memecoin melepasi $140 bilion, dengan sumbangan ketara dari Dogecoin (DOGE) dan Shiba Inu (SHIB).

Stablecoin Meningkat Penggunaannya

Stablecoin telah memantapkan peranan mereka sebagai asas dalam ekosistem mata wang kripto, menawarkan jambatan antara aset digital yang tidak stabil dan kewangan tradisional. Pada tahun 2024, pasaran stablecoin mengalami pertumbuhan yang ketara, dengan modal pasaran melebihi $200 bilion menjelang Disember, menandakan peningkatan lebih daripada 50% dari awal tahun. Walaupun modal pasaran USDT telah berkembang lebih daripada 50% sejak awal tahun, USDC menyaksikan peningkatan modal pasarannya hampir 80% tahun ini.

Pengembangan ini menekankan permintaan yang semakin meningkat untuk aset digital yang memberikan kestabilan harga, memudahkan transaksi yang cekap dan kos efektif. Terutama, stablecoin telah mengatasi sistem pembayaran tradisional, dengan volum transaksi melebihi $8.5 trilion pada suku kedua 2024, lebih daripada dua kali ganda daripada Visa's $3.9 trilion pada tempoh yang sama.

Modal pasaran stablecoin utama | Sumber: DefiLlama

Pada tahun 2024, pasaran stablecoin menyaksikan perkembangan penting dengan pengenalan aset baru, terutamanya RLUSD Ripple. Dilancarkan pada 17 Disember 2024, selepas mendapat kelulusan daripada Jabatan Perkhidmatan Kewangan New York, RLUSD disokong sepenuhnya oleh deposit dolar AS, bon kerajaan, dan setara tunai. Ia beroperasi pada kedua-dua blok rantai XRP Ledger dan Ethereum, bertujuan untuk meningkatkan penyelesaian pembayaran rentas sempadan dan integrasi DeFi. Dalam tempoh 10 hari selepas pelancaran, RLUSD mencapai modal pasaran cair sepenuhnya kira-kira $53 juta.

Penyertaan penting lain adalah Global Dollar (USDG), stablecoin yang disokong dolar AS yang mematuhi kerangka stablecoin yang bakal datang dari Penguasa Kewangan Singapura (MAS) dan dilancarkan oleh Paxos Digital Singapore Pte. Ltd.. Pematuhan ini memastikan bahawa USDG mematuhi standard peraturan yang ketat, termasuk kestabilan nilai, kecukupan modal, dan perlindungan pengguna. Rizab yang menyokong USDG diuruskan oleh DBS Bank, bank terbesar di Asia Tenggara, yang seterusnya menguatkan kredibilitinya. USDG dikeluarkan melalui Rangkaian Global Dollar, inisiatif terbuka yang didorong oleh perusahaan yang bertujuan untuk mempercepatkan penerimaan stablecoin di seluruh dunia. Ia mempunyai modal pasaran sekitar $820 juta setakat akhir Disember 2024.

Pengambilan dan Pelaburan Institusi

Kelulusan ETF

Aliran Spot Bitcoin ETF | Sumber: TheBlock

Pada tahun 2024, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa A.S. (SEC) meluluskan pelbagai dana dagangan bursa (ETF) Bitcoin spot, termasuk daripada ARK 21Shares, Invesco Galaxy, dan BlackRock. Ini menandakan detik penting untuk pengambilan institusi terhadap mata wang kripto, menandakan penerimaan arus perdana yang semakin meningkat terhadap aset digital.

Pada November 2024, SEC memperluas peluang pelaburan dengan meluluskan dagangan opsyen untuk beberapa ETF Bitcoin, membolehkan pelabur melakukan lindung nilai atau membuat spekulasi mengenai pergerakan harga Bitcoin dalam rangka kerja yang dikawal selia.

Selain itu, SEC meluluskan gabungan ETF Bitcoin dan Ethereum ETFs pertama daripada Hashdex dan Franklin Templeton, menyediakan pelabur dengan pendedahan yang pelbagai kepada dua mata wang kripto terbesar.

Melihat ke hadapan, beberapa pengurus aset telah memfailkan untuk ETF berdasarkan mata wang kripto lain, termasuk ETF Solana dan ETF XRP. Walau bagaimanapun, pemfailan ini menghadapi cabaran kawal selia, terutamanya mengenai pengkelasan aset ini sebagai sekuriti. Pendapat SEC terhadap permohonan ini mungkin berubah dengan perubahan yang dijangkakan dalam pentadbirannya.

Firma Korporat Menambah Bitcoin dan Kripto kepada Rizab Mereka

Pada tahun 2024, syarikat-syarikat besar meningkatkan secara signifikan integrasi mata wang kripto ke dalam portfolio mereka, mencerminkan minat institusi yang semakin mendalam terhadap aset digital.

MicroStrategy, di bawah CEO Michael Saylor, meneruskan strategi pengambilalihan Bitcoin yang agresif. Antara 2 hingga 8 Disember 2024, syarikat tersebut membeli 21,550 BTC dengan harga $2.1 bilion, menjadikan jumlah pegangan mereka kepada 423,650 BTC, bernilai kira-kira $42.43 bilion. Pembelian ini dibiayai melalui penerbitan 5,418,449 saham. Pegangan besar Bitcoin oleh MicroStrategy telah menyebabkan penyertaannya dalam indeks Nasdaq-100, menekankan penerimaan yang semakin meningkat terhadap pelaburan mata wang kripto dalam pasaran kewangan tradisional.

Firma pelaburan Jepun Metaplanet juga membuat kemajuan signifikan pada tahun 2024. Pada 23 Disember, syarikat yang berpangkalan di Tokyo itu memperoleh tambahan 619.7 BTC dengan harga kira-kira $60 juta, menandakan pembelian terbesarnya setakat ini. Pengambilalihan ini meningkatkan jumlah pegangan Metaplanet kepada 1,762 BTC, bernilai sekitar $168 juta. Firma ini telah digelar sebagai "MicroStrategy Asia" kerana strategi pengumpulan Bitcoin yang agresif.

Pada Disember 2024, pemegang saham Microsoft mengundi menentang cadangan untuk memperuntukkan sebahagian aset syarikat kepada Bitcoin, mengikuti saranan lembaga untuk menolak langkah tersebut kerana kebimbangan terhadap volatiliti mata wang kripto. Sementara itu, Tesla mengekalkan pegangan Bitcoin mereka, yang kini memiliki kira-kira 11,509 BTC bernilai sekitar $765 juta. Pada Oktober 2024, Tesla memindahkan pegangan ini ke dompet digital baru, langkah yang ditafsirkan sebagai penyusunan semula rutin dan bukannya perubahan dalam strategi pelaburan.

Blockchain Awam Teratas 2024

Pada tahun 2024, landskap blockchain telah ditandai dengan perkembangan ketara merentasi pelbagai ekosistem, masing-masing menyumbang secara unik kepada evolusi industri. Walaupun TVL keseluruhan blockchain utama telah meningkat daripada sekitar $56 bilion pada awal tahun 2024 kepada lebih daripada $122 bilion setakat ini, dominasi Ethereum sebahagian besarnya tidak berubah pada lebih daripada 55%.

Solana (SOL): Solana telah mengalami pertumbuhan yang besar, dengan Nilai Terkunci Keseluruhan (TVL) melebihi $8.35 bilion, mencapai titik tertinggi sejak Januari 2022, selepas bermula sekitar $1.4 bilion. Kebangkitan ini menunjukkan keyakinan baru dalam Solana sebagai platform yang berdaya maju untuk penerimaan blockchain institusi. Pertumbuhan TVL ekosistem Solana sebahagian besarnya didorong oleh memecoin, disokong oleh pelancaran Pump.fun memecoin launchpad, dan aktiviti DeFi yang meningkat di rangkaian Solana, termasuk operasi staking dan staking.
Sui (SUI): Muncul sebagai pesaing yang hebat dalam perlumbaan blockchain skala, Sui dengan cepat mendapatkan momentum. Ekosistemnya telah berkembang dengan munculnya pelbagai dApps, termasuk pertukaran terdesentralisasi (DEX), protokol pinjaman, dan protokol staking cair. Integrasi USDC ke dalam rangkaian Sui telah meningkatkan lagi kecairan dan kecekapan transaksi. Seperti Solana, Sui juga menikmati peningkatan yang ketara dalam aktiviti perdagangan memecoin dalam ekosistemnya, membantu memacu aktiviti on-chain. Perkembangan ini telah membantu TVL Sui melonjak dari sekitar $200 juta pada Januari 2024 kepada sekitar $1.7 bilion pada Disember.
TON (The Open Network): Ekosistem TON telah mendapatkan momentum, memegang bahagian 6.2% dari minat pelabur global, menandakan peningkatan 4.3% sejak Q1 2024. Ekosistem TON telah menyaksikan tahap turun naik tertinggi antara blockchain awam utama, dengan TVL meningkat kepada lebih daripada $760 juta pada Q3 2024, kemudian merosot kepada sekitar $260 juta menjelang Disember. Pertumbuhan eksplosif permainan berasaskan Telegram, seperti Hamster Kombat, Catizen, dan X Empire, membantu TON mendapatkan jutaan pengguna web2 ke web3. Walau bagaimanapun, TVL jatuh selepas acara generasi token (TGE) dan airdrop yang berjaya dari kebanyakan projek, kerana pengguna awal menarik keluar keuntungan mereka.
Ethereum (ETH): Mengekalkan kedudukannya sebagai platform blockchain utama, Ethereum terus menjadi tonggak dalam industri, menyokong pelbagai aplikasi terdesentralisasi dan kontrak pintar. Perkembangan dan peningkatan yang berterusan bertujuan untuk meningkatkan skala dan kecekapan, memperkukuhkan dominasi dalam ekosistem blockchain. TVL Ethereum telah melonjak dari $31 bilion pada Januari 2024 kepada lebih daripada $68 bilion setakat ini.

Perkembangan ini menekankan sifat dinamik industri blockchain pada tahun 2024, dengan setiap platform menyumbang kepada pengambilan dan integrasi yang lebih luas teknologi blockchain merentasi pelbagai sektor.

Penyelesaian Lapisan 2 Ethereum

Pada tahun 2024, Penyelesaian Lapisan 2 (L2) Ethereum mencapai kemajuan yang ketara dalam skala dan kecekapan transaksi. Peningkatan Dencun, yang dilaksanakan pada bulan Mac 2024, memperkenalkan blob data melalui EIP-4844, membolehkan L2 menyimpan data dengan lebih cekap dan mengurangkan kos transaksi sehingga 95%. Pembangunan ini mendorong pertumbuhan pesat di seluruh Ethereum L2, dengan nilai terkunci keseluruhan (TVL) melebihi $31 bilion.

Ekosistem Ethereum lapisan-2 TVL | Sumber: L2Beat

Projek L2 yang ketara pada tahun 2024 termasuk:

Base: Dilancarkan oleh Coinbase, Base muncul sebagai penyelesaian Layer 2 yang berkembang paling pesat, menangkap 28% daripada semua aktiviti permulaan baharu dalam tahun pertamanya. Ia memproses lebih daripada 6.38 juta transaksi sehari, menawarkan kos transaksi lebih kurang 90% lebih rendah daripada mainnet Ethereum.
Arbitrum: Memanfaatkan teknologi Optimistic Rollup, Arbitrum meningkatkan skala Ethereum dengan menyediakan transaksi yang lebih pantas dan kos yang jauh lebih rendah. Ia mendominasi landskap L2 dengan $2.43 bilion dalam TVL, mewakili kira-kira 45% daripada keseluruhan bahagian pasaran L2.
Optimism: Dengan menggunakan teknologi OP Stack, Optimism memberi kuasa kepada 59% daripada semua aktiviti permulaan Lapisan 2. Naik taraf Bedrock lebih mengurangkan kos transaksi sebanyak 47%, mengekalkan 99.99% masa operasi dan memproses lebih 420 juta transaksi sejak penubuhan.
zkSync Era: Menerajui teknologi zero-knowledge, zkSync Era mencapai masa pengesahan di bawah 10 saat untuk transaksi kompleks. Sistem bukti ZK natifnya mengurangkan kos penjanaan bukti sebanyak 71% sejak pelancaran, membolehkan yuran transaksi serendah $0.08.
StarkNet: Mengimplementasikan zk-STARKs, StarkNet memproses sehingga 500 transaksi sesaat dengan masa penjanaan bukti di bawah 15 minit. Bahasa pengaturcaraan Cairo 1.0 memudahkan pelancaran lebih dari 1,000 kontrak pintar, dengan 89% daripada pembangun Ethereum melaporkan kejayaan migrasi aplikasi sedia ada.
Polygon zkEVM: Menjembatani skala zero-knowledge dengan keserasian EVM, Polygon zkEVM memproses purata 1.2 juta transaksi sehari. Ia mencapai pengurangan kos transaksi sebanyak 94% berbanding mainnet Ethereum, dengan masa penjanaan bukti yang konsisten di bawah 30 minit.

Kemajuan Teknologi

Tahun 2024 menyaksikan kemajuan teknologi yang ketara dalam ruang mata wang kripto, terutamanya berkaitan dengan skala Ethereum dan integrasi kecerdasan buatan (AI) dengan teknologi blockchain.

Ejen AI dan Integrasi AI dan Blockchain

Pada tahun 2024, integrasi kecerdasan buatan (AI) dan teknologi blockchain secara signifikan mengubah landskap mata wang kripto, memperkenalkan automasi canggih dan meningkatkan langkah-langkah keselamatan. Perkembangan penting adalah proliferasi bot perdagangan berasaskan AI, yang mengautomatikkan strategi perdagangan dan pengurusan aset. Platform seperti 3Commas dan Coinrule membolehkan pedagang melaksanakan keputusan berasaskan data, meminimumkan bias emosi dan meningkatkan kecekapan.

Peningkatan minat pembangun dalam AI | Sumber: a16z

Namun, lonjakan dalam automasi ini menimbulkan kebimbangan mengenai manipulasi pasaran dan implikasi etika. Kemunculan entiti AI seperti Truth Terminal, chatbot AI yang dikaitkan dengan tren koin meme, mencetuskan perdebatan mengenai penggunaan etika AI dalam sistem kewangan. Aktiviti Truth Terminal menonjolkan potensi agen AI untuk mempengaruhi dinamika pasaran, menegaskan keperluan untuk pengawasan peraturan dan garis panduan etika dalam aplikasi AI dalam sektor mata wang kripto.

Tambahan pula, integrasi AI ke dalam blockchain melangkaui perdagangan. Algoritma AI digunakan untuk mengesan aktiviti penipuan secara real-time, meningkatkan keselamatan rangkaian blockchain. Selain itu, kontrak pintar yang dipacu AI memudahkan pelaksanaan perjanjian yang lebih cekap dan autonomi, mengurangkan keperluan untuk perantara dan merampingkan proses dalam aplikasi desentralisasi (dApps).

Kemajuan ini menunjukkan peralihan ketara ke arah konvergensi teknologi AI dan blockchain, menawarkan penyelesaian inovatif kepada cabaran lama dalam industri mata wang kripto. Namun begitu, ia juga menonjolkan kepentingan menyeimbangkan automasi dengan pengawasan manusia untuk memastikan piawaian etika dan integriti pasaran dipelihara.

Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA)

Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA) melibatkan penukaran aset ketara—seperti hartanah, komoditi, dan instrumen kewangan—menjadi token digital di blockchain. Proses ini meningkatkan kecairan, membolehkan pemilikan pecahan, dan merampingkan transaksi. Pasaran tokenisasi RWA telah mengalami pertumbuhan yang ketara, dengan unjuran menunjukkan potensi pengembangan kepada antara $4 trilion hingga $30 trilion menjelang 2030, mewakili peningkatan yang ketara daripada penilaian semasanya sebanyak kira-kira $185 bilion, termasuk stablecoin. CoinGecko menyenaraikan lebih daripada 230 projek kripto dalam sektor RWA dengan gabungan modal pasaran melebihi $19 bilion sehingga Disember 2024.

Beberapa projek berada di barisan hadapan pergerakan ini:

BlackRock's BUIDL Fund: Dilancarkan pada Mac 2024, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) telah dengan cepat menjadi dana perbendaharaan bertoken terbesar di dunia, melepasi permodalan pasaran sebanyak $500 juta dalam masa empat bulan. BUIDL menawarkan pelabur institusi pendedahan kepada Perbendaharaan AS yang telah ditokenkan, memberikan kecairan dan aksesibiliti yang dipertingkat.
Ethena Labs' USDtb Stablecoin: Ethena Labs memperkenalkan USDtb, stablecoin yang disokong 90% oleh dana BUIDL BlackRock. Integrasi ini menandakan satu konvergensi antara instrumen kewangan tradisional dan aset digital, bertujuan untuk menyediakan kestabilan dan kepercayaan dalam ekosistem kripto.
Plume's RWA-Focused Network: Plume, rangkaian blockchain yang didedikasikan untuk aset dunia nyata, memperoleh pembiayaan $20 juta dalam pelaburan Siri A pada Disember 2024. Platform ini telah membawa masuk aset bernilai lebih $4 bilion, termasuk dana kredit swasta dan projek tenaga boleh diperbaharui, menempatkan dirinya sebagai pemain utama dalam ruang penokenan RWA.
Storm Trade's Commodities Trading: Dibina di atas blockchain TON, Storm Trade melancarkan perdagangan niaga hadapan RWA untuk komoditi seperti minyak, emas, dan perak. Pembangunan ini membolehkan pedagang mengakses pasaran kewangan tradisional melalui platform terdesentralisasi, merapatkan jurang antara kewangan tradisional dan DeFi.

NFT Mencuba Kembali pada 2024

Pada tahun 2024, pasaran Token Tidak Boleh Tukar (NFT) mengalami perubahan ketara, ditandai dengan cabaran dan tanda-tanda daya tahan. Walaupun berlaku penurunan jumlah jualan keseluruhan, bilangan pembeli unik meningkat sebanyak 62% dari 4.6 juta pada 2023 kepada 7.5 juta pada 2024, menunjukkan minat yang berterusan terhadap NFT.

Tahun ini bermula dengan kemunduran yang ketara. Pada bulan Januari, platform media sosial X mengeluarkan sokongan untuk NFT, dan peruncit permainan video GameStop menutup pasaran NFTnya, dengan alasan ketidakpastian peraturan di AS. Selain itu, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) memperhebat pengawasan, mengeluarkan notis Wells kepada platform utama seperti OpenSea dan projek seperti CyberKongz, mendakwa kemungkinan pelanggaran undang-undang sekuriti.

Perkembangan ini menyumbang kepada kemerosotan selama tujuh bulan, dengan jumlah jualan bulanan mencapai tahap rendah di bawah $300 juta pada bulan September—pertama kali sejak 2021. Walau bagaimanapun, pemulihan mengikuti; Oktober menyaksikan peningkatan 18% kepada kira-kira $356 juta, dan November mencatatkan $562 juta, tertinggi dalam enam bulan. Walaupun terdapat ketidaktentuan pasaran, ekosistem NFT menunjukkan kebolehsesuaian. Koleksi berasaskan Ethereum seperti Azuki, Doodles, CryptoPunks, dan Pudgy Penguins memimpin kebangkitan semula, dengan jumlah mingguan melebihi $300 juta pada bulan Disember.

Pakar industri menjangkakan peralihan ke arah utiliti dan kelestarian pada tahun 2025. NFT dijangka berkembang melampaui seni digital kepada aplikasi praktikal, termasuk pengesahan identiti, rekod pemilikan, dan dokumentasi penjagaan kesihatan.

Landskap Peraturan

Perkembangan peraturan positif pada 2024 | Sumber: a16z

Perubahan Dasar A.S.

Pilihan raya presiden A.S. 2024 memberi kesan yang ketara terhadap peraturan mata wang kripto. Presiden-terpilih Donald Trump, yang sebelum ini ragu-ragu terhadap aset digital, mengambil pendirian pro-kripto semasa kempennya. Beliau berjanji untuk menubuhkan rizab Bitcoin nasional dan menyusun semula Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk menyokong inovasi mata wang kripto.

Kemenangan Trump telah membawa kepada jangkaan dasar-dasar deregulasi yang menguntungkan industri kripto. Pelantikannya terhadap tokoh-tokoh yang mesra kripto, seperti Paul Atkins untuk mengetuai SEC, menunjukkan peralihan ke arah persekitaran peraturan yang lebih akomodatif.

Kerangka Peraturan Sedang Dibangunkan di Seluruh Dunia

Secara antarabangsa, tahun 2024 menyaksikan tindakan peraturan yang signifikan memberi kesan kepada pasaran kripto. Peraturan Pasaran dalam Aset Kripto (MiCA) Kesatuan Eropah, yang dijadualkan untuk dikuatkuasakan sepenuhnya menjelang Disember 2024, memperkenalkan standard ketat untuk penerbit stablecoin, menekankan ketelusan, kecairan, dan perlindungan pengguna. Sebagai tindak balas, platform seperti Coinbase mengumumkan rancangan untuk menyahsenarai stablecoin tertentu di Kawasan Ekonomi Eropah untuk mematuhi keperluan MiCA.

Di United Kingdom, Setiausaha Ekonomi mengumumkan rancangan untuk merangka kerangka peraturan yang komprehensif untuk industri kripto menjelang awal 2025, meneruskan usaha yang dimulakan oleh kerajaan sebelumnya.

Perkembangan peraturan global ini mencerminkan trend ke arah peningkatan pengawasan dan integrasi aset digital ke dalam kewangan arus perdana.

Cabaran dan Kontroversi Pasaran Kripto

Ketidakpastian Peraturan di Pasaran Utama

Pada tahun 2024, industri mata wang kripto menghadapi perkembangan peraturan yang signifikan di seluruh pasaran utama, memperkenalkan peluang dan cabaran untuk pihak berkepentingan.

Rusia

Rusia telah mengubah pendiriannya terhadap mata wang kripto, terutamanya dalam konteks perdagangan antarabangsa. Menghadapi sekatan Barat, kerajaan Rusia telah mula menggunakan Bitcoin dan mata wang digital lain untuk memudahkan transaksi luar negara. Menteri Kewangan Anton Siluanov mengesahkan bahawa perniagaan menggunakan Bitcoin yang dilombong dalam negara untuk pembayaran antarabangsa, dengan rancangan untuk mengembangkan aktiviti ini pada tahun hadapan.

China

China mengekalkan persekitaran kawal selia yang ketat berkenaan mata wang kripto. Larangan perdagangan mata wang kripto dan Penawaran Syiling Permulaan (ICO) masih berkuat kuasa, mencerminkan pendekatan berhati-hati kerajaan terhadap mata wang digital. Walaupun demikian, China terus melabur dalam teknologi blockchain dan meneroka pembangunan mata wang digital bank pusat (CBDC).

India

Landskap kawal selia India untuk mata wang kripto telah berubah dengan ketara, mencerminkan interaksi kompleks pembangunan dasar, percukaian, dan keperluan pematuhan. Kerajaan telah melaksanakan langkah-langkah yang direka untuk menstabilkan sistem kewangan, mengurangkan risiko, dan melindungi pelabur. Walau bagaimanapun, mencari keseimbangan yang tepat adalah penting, kerana peraturan yang terlalu ketat boleh menghalang inovasi teknologi.

Amerika Syarikat

Amerika Syarikat telah menyaksikan pendekatan berpecah-belah terhadap peraturan mata wang kripto, dengan pelbagai agensi persekutuan dan negeri melaksanakan peraturan yang berbeza. Pada tahun 2024, kelulusan dana dagangan pertukaran (ETF) Bitcoin spot menandakan pencapaian penting, menandakan penerimaan arus perdana yang semakin meningkat terhadap aset digital. Walau bagaimanapun, persekitaran kawal selia kekal kompleks, dengan perdebatan berterusan mengenai pengelasan dan pengawasan mata wang kripto.

Perkembangan peraturan ini menekankan sifat dinamik landskap mata wang kripto global, dengan setiap bidang kuasa mengamalkan pendekatan unik untuk mengimbangi inovasi dengan mitigasi risiko. Pemegang kepentingan mesti mengharungi kerumitan ini untuk memastikan pematuhan dan mengambil peluang yang muncul.

Peningkatan Penipuan dan Skim Mata Wang Kripto pada 2024

Pada tahun 2024, serangan mata wang kripto meningkat sebanyak 40% berbanding tahun sebelumnya (YoY), menyebabkan kerugian melebihi $2.3 bilion dalam 165 kejadian. Peningkatan ini sebahagian besarnya disebabkan oleh pelanggaran kawalan akses, khususnya menyasarkan pertukaran berpusat dan penjaga.

Peningkatan dalam aktiviti penggodaman selari dengan pertumbuhan pasaran mata wang kripto. Apabila aset digital meningkat nilainya, mereka menjadi sasaran yang lebih menarik bagi penjenayah siber. Ketara, penggodam yang berafiliasi dengan Korea Utara bertanggungjawab untuk kira-kira $1.34 bilion kecurian, merangkumi sekitar 60% daripada jumlah keseluruhan yang dicuri pada tahun 2024.

Lebih $2.2 bilion dicuri dalam serangan mata wang kripto | Sumber: Chainalysis

Pelanggaran Keselamatan Kripto Terkemuka pada 2024

Beberapa serangan siber berprofil tinggi menyerlahkan kelemahan dalam ekosistem kripto:

DMM Bitcoin: Pada bulan Mei, pertukaran Jepun DMM Bitcoin mengalami kerugian lebih daripada $305 juta kerana kunci peribadi yang dikompromi private keys.
WazirX: Pada bulan Julai, pertukaran India WazirX mengalami pencerobohan yang menyebabkan kerugian $235 juta, mengakibatkan kejatuhannya.
CoinEx: Pada bulan Februari, CoinEx menghadapi kerugian $150 juta disebabkan oleh eksploitasi zero-day yang memintas sistem pengesahan dua faktor mereka (2FA).

Insiden-insiden ini menyoroti keperluan berterusan untuk langkah-langkah keselamatan yang kukuh dalam industri mata wang kripto.

Bitcoin Menjadi Bualan Ramai

Kripto dalam Budaya Pop

Pada tahun 2024, mata wang kripto menjadi sangat tertanam dalam kehidupan harian dan budaya popular. Peruncit utama mula menerima Bitcoin dan Ethereum, dan institusi kewangan menawarkan produk pelaburan kripto kepada pelanggan. Industri hiburan juga menerima aset digital, dengan artis melepaskan muzik dan seni sebagai token tidak fungible (NFTs). Penerimaan meluas ini mencerminkan minat awam yang semakin meningkat dan penerimaan terhadap mata wang kripto.

Dokumentari HBO telah mencetuskan minat arus perdana terhadap identiti Satoshi Nakamoto | Sumber: HBO

Mata wang kripto juga telah membuat kemajuan signifikan dalam budaya popular. Dokumentari HBO "Money Electric: The Bitcoin Mystery" menyelidiki asal-usul Bitcoin dan penciptanya yang enigmatic, Satoshi Nakamoto, mencetuskan perbincangan arus perdana mengenai mata wang digital. Dalam muzik, lagu Kendrick Lamar "Wacced Out Murals" merujuk kepada Bitcoin, menonjolkan pengaruhnya yang semakin berkembang dalam hip hop. Selain itu, rancangan TV realiti "Killer Whales" menampilkan usahawan kripto yang mempersembahkan projek mereka kepada pakar industri, selanjutnya mengintegrasikan tema kripto ke dalam hiburan.

Inisiatif Pendidikan Memandu Literasi Kripto

Untuk meningkatkan pemahaman awam mengenai aset digital, pelbagai program pendidikan muncul pada tahun 2024. Universiti memperkenalkan kursus blockchain dan mata wang kripto, dan platform dalam talian menawarkan sumber yang boleh diakses untuk pemula. Organisasi seperti Cambridge Centre for Alternative Finance membangunkan alat digital untuk menyediakan wawasan mengenai kemampanan blockchain dan aset digital. Usaha ini bertujuan untuk meningkatkan literasi kewangan dan penyertaan yang bermaklumat dalam pasaran kripto.

Apa Yang Akan Datang untuk Pasaran Kripto pada Tahun 2025?

Pada tahun 2024, pasaran mata wang kripto mengalami pertumbuhan dan transformasi yang signifikan. Bitcoin melepasi tanda $100,000, didorong oleh faktor seperti kelulusan ETF Bitcoin fizikal dan iklim politik yang pro-kripto. Jumlah permodalan pasaran mata wang kripto mencapai kira-kira $3.7 trilion, mencerminkan peningkatan penggunaan institusi dan penerimaan arus perdana.

Melihat ke hadapan untuk 2025, beberapa unjuran dan pertimbangan muncul untuk para pemegang kepentingan:

Pertumbuhan Pasaran: Penganalisis meramalkan bahawa Bitcoin boleh mencapai nilai antara $146,000 dan $212,500, bergantung kepada dinamik pasaran dan perkembangan peraturan. Penyelidik kripto PlanB meramalkan bahawa Bitcoin boleh melonjak sehingga $1 juta menjelang akhir 2025.
Persekitaran Peraturan: Sikap pro-kripto yang dijangkakan daripada pentadbiran baru A.S. mungkin membawa kepada dasar yang menguntungkan, berkemungkinan termasuk penubuhan simpanan strategik Bitcoin.
Kemajuan Teknologi: Pembangunan berterusan dalam teknologi blockchain, seperti penyelesaian Lapisan 2 Ethereum dan integrasi kecerdasan buatan, dijangka meningkatkan skalabiliti dan kecekapan, menarik lebih ramai pengguna dan pelabur.
Penerimaan Institusi: Pengembangan potensi ETF mata wang kripto melebihi Bitcoin dan Ethereum serta peningkatan pelaburan korporat dijangka menanamkan aset digital lebih jauh ke dalam ekosistem kewangan.

Pemegang kepentingan harus kekal berwaspada mengenai ketidaktentuan pasaran dan perubahan peraturan. Kekal dimaklumkan dan boleh menyesuaikan diri akan menjadi penting untuk mengemudi landskap pasaran mata wang kripto yang berkembang pada tahun 2025.