Wat is een Bitcoin ETF? Alles wat u moet weten

Een indexfonds (ETF) is een soort beleggingsfonds dat, net als aandelen, op aandelenbeurzen wordt verhandeld. Het combineert de diversificatie van beleggingsfondsen met de lagere kosten, liquiditeit en belastingefficiëntie van aandelen. De eerste ETF verscheen in 1990 in Canada en het concept breidde zich in 1993 met de SPDR S&P 500 ETF naar de VS uit. Goud ETF's, zoals de in 2004 op de markt gebrachte SPDR Gold Shares, bieden een eenvoudige manier om in goud te beleggen en kunnen de goudprijs beïnvloeden. Op dezelfde manier zou de introductie van een Bitcoin ETF de markt voor cryptovaluta aanzienlijk kunnen beïnvloeden door de toegankelijkheid, liquiditeit en interesse van beleggers te vergroten.

​​

De goudprijs stijgt na de introductie van de Goud ETF in november 2004 | Bron: BusinessInsider

 

Cryptovaluta hebben in de loop der jaren een vaste plaats in het mondiale financiële landschap veroverd en zowel particuliere als institutionele beleggers weten te boeien. Te midden van deze digitale revolutie komen Bitcoin ETF's als een cruciale innovatie naar voren, die een gestroomlijnd pad bieden om in cryptovaluta te beleggen. Deze handleiding geeft inzicht in Bitcoin ETF's, het belang ervan, het beleggingsproces en maakt een afweging tussen de risico's en het rendement.

 

Een Bitcoin-indexfonds (ETF) is een revolutionair financieel instrument op de aandelenmarkt, dat voornamelijk in Bitcoin belegt. Een BTC ETF maakt het eenvoudiger om in cryptovaluta te beleggen en stelt beleggers in staat om van de waarde van Bitcoin te profiteren zonder het ingewikkelde gedoe dat bij het kopen of opslaan van de digitale activa komt kijken.

 

De eerste Bitcoin ETF werd in Canada op de markt gebracht. De Ontario Securities Commission keurde de Purpose Bitcoin ETF goed, de eerste officieel goedgekeurde Bitcoin ETF in Noord-Amerika. De handel op de Toronto Stock Exchange (TSX) ging op 18 februari 2021 van start onder de tickersymbolen "BTCC.B" en "BTCC.U".

 

De Purpose Bitcoin ETF stelt beleggers in staat om Bitcoin met hun gewone beleggingsrekeningen te kopen en er wordt echte Bitcoin aangehouden om de aandelen te dekken. De marktintroductie van de eerste Bitcoin ETF betekende een belangrijke mijlpaal in de integratie van cryptovaluta in het traditionele financiële systeem. Het biedt beleggers een gereguleerde en toegankelijke manier om in Bitcoin te beleggen zonder de digitale valuta direct te hoeven kopen en opslaan.

 

Er zijn twee soorten Bitcoin ETF's:

 

1. Bitcoin Spot ETF's: deze ETF's weerspiegelen de realtime marktprijs van Bitcoin, en worden door daadwerkelijke Bitcoin-posities ondersteund.

2. Bitcoin Futures ETF's: deze zijn op Bitcoin-futurescontracten gericht en er wordt niet rechtstreeks Bitcoin aangehouden.

Beide varianten worden op aandelenbeurzen verhandeld, vergelijkbaar met conventionele ETF’s.

 

Per januari 2024 hebben verschillende landen Bitcoin Spot ETF's omarmd, waardoor de mogelijkheden om in crypto te beleggen worden uitgebreid. De regelgeving in de VS is echter nog in ontwikkeling en alleen Bitcoin Futures ETF's hebben groen licht gekregen.

 

Bitcoin ETF's functioneren in essentie op dezelfde manier als traditionele ETF's. Waar standaard ETF's een verzameling aandelen of obligaties volgen (zoals de S&P 500 ETF's), zijn Bitcoin ETF's op de huidige of toekomstige prijs van Bitcoin afgestemd. Ze bieden diversificatie, liquiditeit en handelsgemak - kwaliteiten die zeer gewild zijn bij beleggers die verschillende beleggingscategorieën willen verkennen.

 

Bitcoin Spot ETF's beleggen rechtstreeks in echte Bitcoin en bieden blootstelling aan de realtime prijs van Bitcoin. Bitcoin Futures ETF's beleggen daarentegen in Bitcoin-futurescontracten, speculatieve instrumenten die op de toekomstige prijs van Bitcoin gebaseerd zijn.

 

Wat is een Bitcoin Spot ETF? Eenvoudiger in crypto beleggen

Een Bitcoin Spot ETF biedt beleggers een manier om blootstelling aan de prijs van Bitcoin te krijgen zonder de complexiteit van direct eigendom. Hierdoor hoeft u zich niet meer met cryptobeurzen in te laten en wallets te beheren. Een Bitcoin Spot ETF wordt doorgaans opgericht door de samenwerking van:

 

1. Een financiële instelling met een solide staat van dienst en deskundigheid op het gebied van regelgeving, verantwoordelijk voor de ETF-aanmelding.

2. Een cryptobewaarnemer die de Bitcoin namens de ETF aanhoudt.

Internationaal hebben Bitcoin Spot ETF's aan populariteit gewonnen in landen als Canada, Zwitserland en Duitsland. De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft in het verleden echter geaarzeld ze goed te keuren, vanwege zorgen over marktmanipulatie en de bescherming van beleggers.

 

 

Vanaf januari 2024 zou de situatie kunnen veranderen. De SEC bekijkt actief verschillende spot Bitcoin ETF aanvragen, wat op een mogelijke verandering in de Amerikaanse regelgeving kan wijzen. Financiële reuzen zoals BlackRock en Fidelity Digital Assets staan te popelen om deze ETF's op de markt te brengen, wat de anticipatie op de markt verder aanwakkert.

 

Wat zijn Bitcoin Futures ETF's? Een andere aanpak

In tegenstelling tot Spot ETF's biedt een Bitcoin Futures ETF blootstelling aan de prijsbewegingen van Bitcoin-futurescontracten in plaats van aan de daadwerkelijke Bitcoin-markt. Ze volgen de huidige marktprijs van Bitcoin niet en vereisen niet dat er Bitcoin wordt aangehouden.

 

Populaire Bitcoin Futures ETF's zijn onder andere de ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), de Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), de VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) en de Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS).

 

Dit onderscheid heeft tot discussie in de financiële wereld geleid. Sommige analisten beweren dat Futures ETF's mogelijk niet volledig de dynamiek van de onderliggende Bitcoin-markt weerspiegelen, wat vragen over hun impact op het bredere crypto-ecosysteem oproept.

 

Bitcoin ETF's zijn tot een centraal onderdeel van het veranderende financiële landschap uitgegroeid en bieden unieke voordelen voor zowel traditionele als institutionele beleggers. Bitcoin ETF's zijn cruciaal omdat ze:

 

Beleggen in Bitcoin vereenvoudigen

Een Bitcoin ETF is in wezen een gereguleerd beleggingsfonds dat op beurzen wordt verhandeld, vergelijkbaar met traditionele ETF's, maar dan specifiek op Bitcoin gericht. Deze fondsen zijn belangrijk om het beleggingsproces te vereenvoudigen voor mensen die met de aandelenmarkt vertrouwd zijn maar nog niet met cryptovaluta bekend zijn. Door de essentie van Bitcoin-beleggen in een vertrouwde structuur onder te brengen, stellen Bitcoin ETF's beleggers in staat om de technische aspecten van blockchain-technologie, gedecentraliseerde beurzen (DEX's) en de opslag van cryptovaluta te omzeilen.

 

Deze eenvoud vormt de hoeksteen van hun aantrekkingskracht. Het stelt een breder spectrum van beleggers in staat om deel aan de markt voor cryptovaluta te nemen, met inbegrip van degenen die huiverig zijn voor de steile leercurve die met directe beleggingen in cryptovaluta gepaard gaat.

 

Betere beveiliging bieden: een zegen voor beginners

Een belangrijk kenmerk van Bitcoin ETF's is hun betere beveiliging, met name voor beginners. In tegenstelling tot directe beleggingen in crypto, waarbij de belegger verantwoordelijk is voor het veilig bewaren van privésleutels, bieden Bitcoin ETF's een extra beschermingsniveau. Deze beveiliging is tweeledig:

 

1. Reglementaire verzekering: in bepaalde rechtsgebieden, zoals de VS, is het geld van beleggers tot een bepaalde limiet beschermd (bv. FDIC-verzekering tot $250.000).

2. Bewaarneming: beleggers worden ontlast van de complexiteit van het beheer van hun cryptobezit, omdat de ETF-aanbieder deze verantwoordelijkheid op zich neemt.

Institutionele beleggers met Bitcoin ETF's werven

De introductie van Bitcoin ETF's, waaronder spot ETF's en BTC optie ETF's, heeft een aanzienlijke invloed op de interesse van institutionele beleggers. Deze ETF's bieden een gereguleerde, transparante en liquide beleggingsmogelijkheid, waardoor ze aantrekkelijk voor institutionele portefeuilles zijn. Hun opname kan helpen bij diversificatie en risicobeheer, wat aan een grotere marktkapitalisatie en stabiliteit op de markt voor cryptovaluta bijdraagt.

 

Met Bitcoin ETF's, of indexfondsen die zich op Bitcoin richten, kunnen beleggers blootstelling aan Bitcoin krijgen zonder de cryptovaluta direct te kopen. Dit omvat zowel spot ETF's, die direct aan de prijs van Bitcoin zijn gekoppeld, als futures ETF's, die aan Bitcoin-futurescontracten zijn gekoppeld. De Valkyrie Bitcoin Strategy ETF staat bijvoorbeeld om zijn actieve beheer bekend en richt zich op Bitcoin-futures. Tegelijkertijd diversifieert de Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF door naast Bitcoin-futures ook blockchain-aandelen op te nemen.

 

Schijnwerpers op Bitcoin ETF's van over de hele wereld

In de internationale context hebben verschillende Bitcoin Spot ETF's aan belang gewonnen. Landen als Canada, Zwitserland en Duitsland bieden beleggers verschillende opties. Zo zijn de Purpose Bitcoin ETF (TSX: BTCC) in Canada en de ETC Group Physical Bitcoin (BTCE) in Duitsland opmerkelijke voorbeelden van spot ETF's met een aanzienlijk beheerd vermogen (AUM). Deze internationale opties zijn cruciaal voor beleggers die wereldwijd willen diversifiëren.

 

Mondiale Bitcoin ETF's en beheerd vermogen (AUM) per januari 2024

 

Het Amerikaanse scenario: Spot en Futures ETF's

In de VS is het landschap dynamisch. Terwijl verschillende spot Bitcoin ETF's, zoals de iShares Bitcoin Trust en de NYDIG Bitcoin ETF, nog steeds op goedkeuring wachten, heeft de markt een stijging in het aantal Bitcoin Futures ETF's gezien. Deze omvatten de ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) en de Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), die verschillende beleggingsbenaderingen voor Bitcoin bieden.

 

Amerikaanse Bitcoin ETF's en beheerd vermogen per januari 2024

 

In Bitcoin ETF's beleggen kan een strategische zet zijn als u uw beleggingsportefeuille buiten de traditionele financiële sector wilt diversifiëren. Maar hoe kiest u de juiste Bitcoin ETF? Deze handleiding is erop gericht het selectieproces te verduidelijken en de belangrijkste factoren en de nieuwste ontwikkelingen in de wereld van Bitcoin ETF’s komen aan bod.

 

Bitcoin ETF's en de verschillende typen begrijpen

Ten eerste is het essentieel dat u begrijpt wat een Bitcoin ETF is. Met een Bitcoin ETF (indexfonds) kunnen beleggers blootstelling aan Bitcoin krijgen zonder de cryptovaluta zelf aan te houden. Er zijn in principe twee soorten Bitcoin ETF's: spot ETF's en futures ETF's. Spot ETF's volgen de actuele prijs van Bitcoin, terwijl futures ETF's aan Bitcoin-futurescontracten gekoppeld zijn. De keuze tussen een spot ETF en een futures ETF is sterk van uw beleggingsdoelen en risicotolerantie afhankelijk.

 

De kosten en liquiditeit van Bitcoin ETF's analyseren

Als u overweegt een Bitcoin ETF te nemen, is het cruciaal dat u de kosten bekijkt, die sterk kunnen variëren. Deze kosten worden vaak in de kostenratio van de ETF weergegeven en kunnen invloed op uw totale rendement hebben. Daarnaast is liquiditeit een belangrijke overweging. Een zeer liquide ETF maakt het makkelijker om in en uit de markt te stappen, wat in de volatiele cryptosector van groot belang is.

 

De staat van dienst van de ETF en uw beleggingshorizon analyseren

De prestaties van een Bitcoin ETF in het verleden zijn weliswaar geen indicatie voor toekomstige resultaten, maar kunnen wel inzicht geven in het beheer en de stabiliteit van de ETF. Houd daarnaast rekening met uw beleggingshorizon. Bitcoin ETF's, met name die in verband met volatiele cryptovaluta zoals BTC, zijn beter geschikt voor beleggers met een visie op de langere termijn.

 

Beleggingsdoelen stellen en risico's beoordelen

Bepaal uw doelen: bent u op zoek naar groei op de lange termijn of winst op de korte termijn? De inherente volatiliteit van Bitcoin zorgt voor een hoger risico, dus schat uw risicotolerantie zorgvuldig in. Het is van vitaal belang om de nuances van Bitcoin ETF's te begrijpen om ze in overeenstemming met uw beleggingsdoelen te brengen.

 

Een belegging in een Bitcoin ETF omvat verschillende stappen:

 

1. Een beleggingsrekening openen: kies een broker op basis van factoren zoals kosten, beleggingsopties en gebruikersinterface. U bent klaar om te beleggen zodra uw account is ingesteld en gefinancierd.

2. Vind de juiste Bitcoin ETF: ga op zoek naar een ETF die bij uw beleggingsstrategie past. Hoewel op de spotmarkt gebaseerde Bitcoin ETF's niet in elke regio beschikbaar zijn, bijvoorbeeld niet in de VS, bestaan er verschillende opties voor op de futuresmarkt gebaseerde en internationale spot ETF's.

3. Vergoedingen en kosten begrijpen: wees u bewust van de beheerkosten en handelskosten die aan de Bitcoin ETF van uw keuze verbonden zijn. Door de kostenratio's van verschillende fondsen te vergelijken, kunt u een voordelige optie vinden.

In Bitcoin ETF's in de VS beleggen

In de Verenigde Staten zijn de opties voor Bitcoin ETF's met ingang van 2024 voornamelijk op futures gericht. Dit komt door restricties in de regelgeving die de beperkingen voor de directe blootstelling aan Bitcoin opleggen. Deze in de VS gevestigde ETF's, die vaak Bitcoin futures ETF's worden genoemd, beleggen in Bitcoin-futurescontracten. Hoewel ze misschien niet hetzelfde niveau van directe blootstelling bieden als op de spotmarkt gebaseerde ETF's, bieden ze een gereguleerde weg binnen het Amerikaanse financiële systeem om blootstelling aan de markt voor cryptovaluta te krijgen.

 

In internationale Bitcoin ETF's beleggen

Voor degenen die hun beleggingsspectrum willen verbreden, zijn internationale Bitcoin ETF's een aantrekkelijke optie. Landen zoals Canada en verschillende Europese landen bieden op de spotmarkt gebaseerde ETF's aan met soepelere regels, die Bitcoin rechtstreeks aanhouden. Dit type ETF, dat als spot ETF of cryptovaluta ETF bekend staat, maakt een directere blootstelling aan de marktbewegingen van Bitcoin mogelijk. Door in deze internationale Bitcoin ETF's te beleggen krijgt u extra mogelijkheden voor diversificatie en toegang tot de groeiende markt voor digitale activa.

 

Bitcoin ETF's spelen een belangrijke rol in het financiële landschap. Ze bieden beleggers een meer gestroomlijnde en veilige manier om toegang tot de markt voor cryptovaluta te krijgen, wat vooral belangrijk is gezien de volatiliteit van de markt en de veranderende regelgeving.

 

Voordat beleggers besluiten om een Bitcoin ETF te kopen, moeten ze zich bewust zijn van de inherente risico's en overwegingen op het gebied van de regelgeving. De markt voor cryptovaluta staat bekend om zijn volatiliteit, wat de prestaties van Bitcoin ETF's aanzienlijk kan beïnvloeden. Het is raadzaam om professioneel financieel advies in te winnen en grondig onderzoek te doen om uw beleggingskeuzes op uw financiële doelen en risicotolerantie af te stemmen.

 

1. Aftelling voor de Bitcoin-halving van 2024 - Alles wat u moet weten

2. De beste Bitcoin wallets van 2024

3. Wat zijn Bitcoin-ordinals? Uw ultieme handleiding voor Bitcoin NFT's

4. De beste Ethereum ETF's om in 2024 in de gaten te houden

5. Wat zijn BRC-20-tokens? Een diepgaand overzicht van de Bitcoin Memecoin-machine

6. Hoe kunt u BRC-20-tokens kopen: een beginnershandleiding

7. BRC-20 vs. ERC-20-tokens: een uitleg over de overeenkomsten en verschillen

1. Wat zijn de voordelen van een belegging in een Bitcoin ETF?

Door in een Bitcoin ETF te beleggen kunt u net zo eenvoudig handelen als in aandelen, bent u op een gereguleerde manier aan de prijsbewegingen van Bitcoin blootgesteld en hoeft u uw cryptovaluta niet zelf op te slaan of te beheren.

 

2. Zijn Bitcoin ETF's in de Verenigde Staten beschikbaar?

Per januari 2024 worden in de VS voornamelijk Bitcoin Futures ETF's aangeboden vanwege beperkingen in de regelgeving, terwijl Spot ETF's nog steeds door regelgevende instanties worden overwogen.

 

3. Hoe verhoudt een belegging in een Bitcoin ETF zich tot de rechtstreeks aankoop van Bitcoin?

Een belegging in een Bitcoin ETF biedt een meer gereguleerde, en mogelijk minder riskante manier om blootstelling aan de prijs van Bitcoin te krijgen, terwijl een rechtstreekse aankoop van Bitcoin inhoudt dat u de cryptovaluta zelf moet beheren en beveiligen, wat een rechtstreekse blootstelling biedt, die echter met een grotere verantwoordelijkheid gepaard gaat.

 

4. Welke risico's zijn aan een belegging in Bitcoin ETF's verbonden?

De risico's omvatten marktvolatiliteit, mogelijke veranderingen in de regelgeving die van invloed zijn op de ETF-activiteiten en de meer algemene risico's van de markt voor cryptovaluta die de prijs van Bitcoin kunnen beïnvloeden.

 

5. Hoe kan ik een Bitcoin ETF kopen?

Om een Bitcoin ETF te kopen, opent u een beleggingsrekening bij een bedrijf dat in aandelen handelt, zoekt u naar de Bitcoin ETF ticker en plaatst u een handelstransactie, net zoals u voor elk ander aandeel of ETF zou doen.