In een historisch moment voor cryptocurrency, Bitcoin doorbrak de significante weerstand van $90.000 en steeg tot boven $93.000 op 13 november 2024. De stijging wordt grotendeels toegeschreven aan de ongekende vraag van Amerikaanse investeerders, die steeds meer blootstelling aan Bitcoin zoeken via zowel directe aankopen als exchange-traded funds (ETF's).

• Bitcoin doorbrak de $90K weerstand dankzij sterke Amerikaanse vraag.

• BlackRock's iShares Bitcoin ETF zag een volume van $1,2 miljard.

• Analisten voorspellen eindjaarsprijzen variërend van $80K tot $100K. PlanB voorspelt dat de Bitcoin-prijs in 2025 $1 miljoen zal bereiken.

• De aanstaande opties die in december aflopen ter waarde van $11,8 miljard kunnen de koers van BTC beïnvloeden.

De Coinbase Premium Index — die het prijsverschil van Bitcoin op Coinbase versus offshore exchanges zoals Binance bijhoudt — piekte naar het hoogste punt sinds april, wat de sterke koopactiviteit van Amerikaanse investeerders onderstreept. De premium index geeft aan dat Bitcoin tegen een hogere prijs werd verhandeld op Amerikaanse beurzen, een teken dat Amerikaanse handelaren, inclusief institutionele investeerders, deze rally leiden.

Het moment van de stijging viel samen met de opening van de Amerikaanse aandelenmarkten, wat benadrukt dat Amerikaanse investeerders de oorzaak zijn van deze laatste prijsuitbraak. De Amerikaanse markten zijn steeds optimistischer geworden over Bitcoin als investering, met hoge handelsvolumes die hun vertrouwen weerspiegelen.

Spot Bitcoin ETF stromen | Bron: TheBlock

De iShares Bitcoin Trust ETF van BlackRock is snel een favoriet geworden onder institutionele en traditionele beleggers. Op de dag dat Bitcoin de $90.000 overschreed, noteerde BlackRock's Bitcoin ETF een handelsvolume van $1,2 miljard binnen het eerste uur van de opening van de Amerikaanse markten. Dit maakte het de vierde meest verhandelde ETF van alle ETF-producten die dag, wat significant interesse vanuit de traditionele financiële sectoren illustreert.

Hoe ETF's Voor Hogere Institutionele Interesse in Bitcoin Hebben Gezorgd

De iShares Bitcoin ETF van BlackRock heeft verhoogde interesse in Bitcoin gewekt bij grote beleggers, wat groeiend vertrouwen en mainstream acceptatie van de cryptocurrency weerspiegelt. Als een gereguleerd en bekend investeringsvehikel zijn Bitcoin ETF's bijzonder aantrekkelijk voor institutionele beleggers die misschien terughoudend zijn om direct de volatiele cryptomarkt te betreden. De stijging in handelsvolume voor de ETF van BlackRock benadrukt deze trend, terwijl meer risicomijdende spelers Bitcoin-blootstelling krijgen via gestructureerde, conforme producten.

De betrokkenheid van BlackRock en andere grote instellingen bij Bitcoin ETF's markeert een significante verschuiving in de adoptie van Bitcoin. ETF's bieden een toegankelijke instap, waardoor instellingen in Bitcoin kunnen investeren zonder de complexiteiten van direct eigendom. Dit kader spreekt pensioenfondsen, vermogensbeheerders en andere institutionele spelers aan door liquiditeit, transparantie en naleving van regelgeving te bieden. Terwijl ETF's de toekomst van Bitcoin als een mainstream asset vormgeven, openen ze de deur voor bredere acceptatie onder zowel retail- als institutionele beleggers.

In tegenstelling tot rally's gebaseerd op futures of andere leveraged producten, is de laatste stijging van Bitcoin gedreven door spot aankopen. Volgens gegevens over Bitcoin’s cumulatieve volume delta (CVD), is de netto koopdruk uitzonderlijk sterk geweest. Elke keer dat de spot CVD een significante stijging vertoont, neigt de prijs van Bitcoin te stijgen, wat suggereert dat de huidige rally duurzamer kan zijn dan eerdere stijgingen gebaseerd op speculatieve futures handel.

Spot handel weerspiegelt echte aankopen in plaats van speculatie op basis van derivaten, wat betekent dat kopers direct Bitcoin verwerven in plaats van te wedden op de toekomstige prijs. Deze trend signaleert een gezondere, vraaggedreven stijging, die veerkrachtiger kan zijn bij marktvolatiliteit.

Wall Street Profiteert van Bitcoin Futures

BTC OI-gewogen funding rate | Bron: CoinGlass 

Naarmate de prijs van Bitcoin stijgt, hebben ook Wall Street banken geprofiteerd. Rapporten geven aan dat banken ongeveer $1,4 miljard aan winst hebben behaald uit Bitcoin futures, wat verder aantoont dat traditionele financiële spelers diep geïnvesteerd zijn in het succes van het asset.

Banken hebben een manier gevonden om blootstelling te krijgen aan de prijs van Bitcoin zonder het asset direct te houden. Door te handelen in Bitcoin futures en ETF's, kunnen ze prijsbewegingen benutten en aanzienlijke rendementen genereren. Deze toename in institutionele deelname is indicatief voor een groeiende acceptatie van Bitcoin als een legitieme assetklasse.

Bitcoin opties open rente | Bron: Cointelegraph

De aanzienlijke open rente in Bitcoin-opties voor 27 december creëert een scenario waarin prijsbeweging rond die datum grote marktactiviteit kan veroorzaken. Met $11.8 miljard op het spel hopen bulls op een sterke afsluiting boven $90,000, terwijl bears mogelijk mikken op een lagere prijs om hun put-opties winstgevend te maken.

De totale open rente voor dit verval heeft een significante neiging naar call (koop) opties boven put (verkoop) opties. De meerderheid van de calls heeft een uitoefenprijs in het bereik van $90,000 tot $100,000. Als Bitcoin dit niveau nadert naarmate het verval nadert, kan dit extra koopdruk veroorzaken. Omgekeerd kan een daling onder $90,000 kortetermijnkansen bieden voor bearish traders.

Lees meer: Hoe Opties te Handelen op KuCoin: Een Beginnersgids

Implicaties van de Onevenwichtigheid van Opties

Momenteel overtreft het openstaande volume van Bitcoin call-opties de put-opties, met $7,9 miljard in calls vergeleken met $3,92 miljard in puts. Dit grote verschil toont aan dat meer handelaren inzetten op een stijgende Bitcoin-prijs. De dominante positie van call-opties zou kunnen leiden tot een optimistisch scenario, vooral als Bitcoin boven belangrijke niveaus blijft naarmate de vervaldatum nadert.

Als Bitcoin rond $88.000 blijft ten tijde van het vervallen van de opties, zou dit de meeste put-opties irrelevant maken, waardoor bearish handelaren in het nadeel zijn. De vervaldatum in december zou een katalysator kunnen worden voor een potentiële eindejaarsrally, waardoor Bitcoin richting, of zelfs voorbij, de $100.000 kan gaan.

Volgens een rapport op Cointelegraph hebben verschillende prominente analisten en marktkenners hun prognoses gedeeld over waar Bitcoin het jaar zou kunnen eindigen:

• Arthur Hayes (BitMEX): BitMEX mede-oprichter Arthur Hayes voorziet dat Bitcoin $1 miljoen zal bereiken, gedreven door expansieve Amerikaanse fiscale beleidsmaatregelen en mogelijke regelgevende veranderingen onder Trump. Hayes voorspelt dat Trump's industriële subsidies en inflatieverhogende beleidsmaatregelen, samen met re-shoring inspanningen, de vraag naar Bitcoin als een hedge tegen valutadevaluatie zullen verhogen, waardoor Bitcoin alle eerdere bullmarkten zal overtreffen.

• PlanB: PlanB, de maker van het Bitcoin Stock-to-Flow model, voorspelt dat Bitcoin $100.000 zal bereiken tegen het einde van 2024 en $500.000 tot $1 miljoen tegen 2025. Hij baseert dit op de schaarste van Bitcoin, vergelijkt het met goud en onroerend goed, die floreren in tijden van inflatie. PlanB ziet ook meer potentieel als Bitcoin wordt aangenomen als een nationale reserve activa, vooral met pro-Bitcoin Amerikaanse beleidsmaatregelen.

• Tony Sycamore (IG Markets): Verwacht dat Bitcoin zal handelen in het lage- tot mid-$90.000 bereik, waarbij hij een rotatie naar altcoins in de nabije toekomst anticipeert.

• Josh Gilbert (eToro): Voorspelt dat Bitcoin $100.000 zal bereiken, gedreven door sterke vraag van institutionele beleggers en positieve macro-economische trends.

• Ki Young Ju (CryptoQuant): Heeft een voorzichtiger prognose, met een schatting van $58.974. Hij waarschuwt voor mogelijke correcties door oververhitting in de derivatenmarkt.

• Pav Hundal (SwyftX): Ziet dat Bitcoin het jaar net boven $100.000 afsluit, gebaseerd op een Fibonacci uitbreiding analyse.

• Ben Simpson (Collective Shift): Verwacht ook dat Bitcoin de $100.000 grens zal bereiken, gesteund door de Trump verkiezing, versoepelende rentetarieven, en robuuste ETF handelsvolumes.

Deze voorspellingen benadrukken een sterke consensus dat Bitcoin in het hoge bereik zal blijven, waarbij sommigen verwachten dat de prijzen tegen het einde van het jaar de zes-cijferige mijlpaal zullen benaderen of overschrijden.

Lees meer: Bitcoin Prijs Voorspelling 2024-25: Plan B Voorspelt BTC op $1 Miljoen Tegen 2025

De recente stijging boven $90.000 heeft de positie van Bitcoin als een veerkrachtig en zeer gewild activum opnieuw bevestigd. Met sterke steun van institutionele investeerders, robuuste spot-aankopen en gunstige economische omstandigheden, lijkt Bitcoin klaar om zijn opwaartse traject voort te zetten.

De grens van $100.000 is een psychologisch doel geworden voor zowel investeerders als analisten. Hoewel sommige experts voorzichtigheid voorspellen vanwege mogelijke correcties, blijft het overweldigende sentiment optimistisch. Met het aflopen van de december-opties als een potentiële katalysator, zal de reis van Bitcoin naar zes cijfers waarschijnlijk de aandacht van de wereld trekken. Naarmate 2024 ten einde loopt, blijft de vraag: zal de momentum van Bitcoin het naar nieuwe recordhoogtes brengen? Het antwoord kan binnenkort duidelijk zijn.

Lees meer: BTC ETF Ziet Netto Instroom van $61,3 miljoen, $DOGE Ziet 140% Stijging met 75.000 Nieuwe Dogecoin Wallets, BlackRock Breidt Getokeniseerd BUIDL Fonds Uit: 14 nov