Goldman Sachs Verhoogt Ethereum ETF-posities met 2.000%: Wat Dit Betekent voor Bulls en Bears

Bron: Benefits Canada

Goldman Sachs maakt een gedurfde stap in crypto. In Q4 2024 verhoogde de bank haar Ethereum ETF-bezit van 6K naar 130K aandelen, een stijging van 2.000%. Tegelijkertijd verhoogde het zijn Bitcoin ETF-investeringen tot $1,5 miljard. Deze uitbreiding is niet willekeurig. Het signaleert een verschuiving in institutionele strategie. Crypto is niet langer een nichemarkt en wordt een kernactivaklasse.

Bovendien bewegen instellingen zich snel. De goedkeuring van spot Bitcoin ETFs door de SEC heeft belangrijke obstakels weggenomen. Regelgevende duidelijkheid maakt crypto ETFs aantrekkelijker. Banken, hedgefondsen en vermogensbeheerders stappen in. Bitcoin en Ethereum zijn niet langer speculatieve beleggingen; ze vormen nu een kernonderdeel van institutionele portefeuilles.

Daarnaast betekent meer institutioneel kapitaal diepere liquiditeit. Dit vermindert de volatiliteit en versterkt de prijsondersteuning. Als deze trend doorzet, zullen cryptomarkten stabieler worden. Bitcoin en Ethereum zullen een toename van de vraag zien. Langetermijnadoptie zal versnellen.

• Goldman Sachs verhoogde zijn Ethereum ETF-bezit van 6K naar 130K aandelen, een stijging van 2.000% in Q4 2024

• Bitcoin ETF-investeringen bereikten $1,5 miljard, wat de dominantie ervan als het belangrijkste institutionele crypto-actief bevestigt

• Institutionele instroom in crypto ETF's kan de totale marktkapitalisatie in het komende decennium boven de $5 biljoen duwen

Goldman rapporteerde in Q4 dat het $234,7 miljoen aan Fidelity's Ether ETF bezat. Bron: SEC

Goldman Sachs heeft zijn grootste stap in Ethereum tot nu toe gezet. In slechts drie maanden breidde het zijn Ethereum ETF-bezit uit van 6K naar 130K aandelen. Deze snelle toename is een duidelijk signaal. De bank beschouwt Ethereum als een langetermijnactief en niet als een speculatieve gok.

De bank richtte zich op de Grayscale Ethereum Trust of ETHE. Deze ETF biedt blootstelling aan Ethereum zonder directe eigendom te vereisen. Instellingen geven de voorkeur aan ETF's vanwege hun liquiditeit, veiligheid en naleving van regelgeving. Bovendien toont de 2.000% toename in bezit van Goldman Sachs een groeiend vertrouwen in de toekomst van Ethereum.

Het slimme contractnetwerk van Ethereum is een belangrijke aandrijver. Het ecosysteem ondersteunt DeFi, getokeniseerde activa en NFT-markten. Alleen al in 2023 verwerkte het Ethereum-netwerk meer dan $4 biljoen aan transacties. Institutionele investeerders zien de groeiende rol ervan in financiële markten. Adoptie neemt toe. Langetermijnpotentieel is duidelijk.

Katalin Tischhauser, hoofd van investeringsonderzoek bij cryptobank Sygnum, zegt dit over crypto-ETF's:

“Veel grote investeerders, zoals staatsinvesteringsfondsen en pensioenfondsen, staan klaar om in ETF's te investeren. Crypto zal uiteindelijk deel gaan uitmaken van modelportefeuilles, met producten die zijn afgestemd op verschillende risicoprofielen.”

Grootste veranderingen in BTC ETF-posities in Q2 2024. Bron: CoinShares

Bitcoin blijft het dominante digitale activum. Goldman Sachs bezit nu $1,5 miljard aan Bitcoin-ETF's. Dit versterkt de rol van Bitcoin als de primaire institutionele crypto-investering.

Bovendien is de voorkeur van de bank de Grayscale Bitcoin Trust of GBTC. Institutioneel kapitaal stroomt naar GBTC. Het fonds bezit nu meer dan 600K BTC ter waarde van $40 miljard. De vraag blijft stijgen.

De goedkeuring van spot Bitcoin ETF's door de SEC begin 2024 heeft de spelregels veranderd. Instellingen waren terughoudend vanwege de onzekerheid rond regelgeving. Spot ETF's losten dit probleem op. Ze bieden een veilige en eenvoudige manier om blootstelling aan Bitcoin te krijgen.

De marktkapitalisatie van Bitcoin bedraagt nu $1,9 biljoen. Het blijft het meest liquide en wijdverspreide crypto-actief. Meer dan 80% van institutionele crypto-investeringen zit in Bitcoin. De schaarste, met een vaste voorraad van 21 miljoen BTC, maakt het aantrekkelijk als digitaal goud.

Lees meer: What Is a Bitcoin ETF? Everything You Need to Know

Instellingen speculeren niet; ze nemen weloverwogen beslissingen om hun inspanningen in nieuwe crypto ETF's te investeren. Verschillende factoren drijven deze verschuiving naar crypto ETF's. Ten eerste is er duidelijkheid over regelgeving gekomen doordat de goedkeuring van Bitcoin ETF's door de SEC onzekerheid wegnam. Meer gereguleerde producten komen eraan. Ethereum ETF's zouden de volgende kunnen zijn. Ten tweede neemt de vraag van klanten toe. Hedgefondsen, pensioenfondsen en vermogensbeheerders hebben behoefte aan blootstelling aan Bitcoin en Ethereum. Investeerders vragen erom. Banken moeten het bieden of klanten verliezen. Bovendien spreken de prestaties van Bitcoin voor zich. Bitcoin is in de afgelopen vijf jaar met 500% gestegen. Ethereum is met meer dan 700% gestegen. Traditionele activa kunnen deze rendementen niet evenaren. Instellingen zien de langetermijntrend en positioneren zich dienovereenkomstig.

Instellingen investeren anders dan particuliere handelaren, omdat ze niet uit zijn op kortetermijnwinsten. Ze bouwen langetermijnposities op. Hun intrede brengt stabiliteit en autoriteit in een voorheen nichemarkt. Crypto was volatiel omdat particuliere handelaren domineerden. Institutioneel kapitaal verandert dit. Het voegt liquiditeit toe, vermindert prijsschommelingen en versterkt prijsbodems. Bovendien is de stap van Goldman Sachs naar Ethereum ETF's een trigger. Wanneer een grote bank zijn blootstelling verhoogt, volgen anderen. Meer instellingen zullen toetreden en kapitaalinstromen zullen toenemen. Bitcoin en Ethereum zijn niet langer gescheiden van traditionele financiën. Ze integreren in de wereldwijde markten. Meer institutionele deelname betekent sterkere langetermijnprijsacties.

Lees meer: Bitcoin naar $200K: Voorspelling van Bernstein, MicroStrategy koopt $4,6 miljard BTC, Goldman Sachs lanceert nieuw crypto-platform en meer: 19 november

Institutionele aankopen veranderen de dynamiek van stieren- en berenmarkten. Meer kapitaal betekent diepere liquiditeit, sterkere ondersteuning en minder volatiliteit. In een stierenmarkt zorgen institutionele instromen voor prijsstijgingen. Meer vraag drijft Bitcoin en Ethereum omhoog. Als grote instellingen zelfs maar 1% van hun portefeuilles toewijzen aan crypto, kan de totale marktkapitalisatie de $5 biljoen overstijgen. Bitcoin kan boven de $100K breken. Ethereum kan voorbij de $10K gaan. Bovendien fungeren instellingen in een berenmarkt als stabilisatoren. Ze verkopen niet in paniek. Ze houden vast tijdens neerwaartse trends. Dit vermindert de volatiliteit en voorkomt massale crashes. Institutionele adoptie maakt langdurige berenmarkten minder waarschijnlijk.

De 2.000% stijging in Ethereum ETF-holdings van Goldman Sachs en $1,5 miljard investering in Bitcoin ETF's bewijzen dat crypto nu een institutioneel actief is. Banken, hedgefondsen en vermogensbeheerders stappen in. Bovendien verandert institutioneel kapitaal alles. Het brengt stabiliteit, liquiditeit en langdurige ondersteuning. Meer financiële instellingen zullen volgen. Instromen in crypto ETF's kunnen tegen 2030 meer dan $100 miljard bedragen. Bitcoin en Ethereum zijn niet langer speculatieve experimenten. Het zijn financiële instrumenten met echte betekenis. Naarmate instellingen hun holdings uitbreiden, wordt de plaats van crypto in de wereldwijde financiële sector bevestigd. De markt verandert en de toekomst is hier.