Bitcoin vs. Goud: Welk Is een Betere Investering in 2025?

iconKuCoin Onderzoek
Delen
Copy

Ontdek hoe Bitcoin en goud zich verhouden als vermogensbehoudende activa in dit onderzoeksrapport, waarin hun historische prestaties, inflatiebeschermingscapaciteiten en groeiende adoptie in ETF's en strategische reserves worden geanalyseerd.

Executive Summary

Bitcoin en goud bieden twee verschillende benaderingen voor vermogensbehoud en -groei. Goud, een hoeksteen van financiële stabiliteit gedurende duizenden jaren sinds ten minste 1500 voor Christus, dient als een vertrouwd toevluchtsoord. Bitcoin, geïntroduceerd in 2009, is een digitale disruptor die snel erkenning krijgt als "digitaal goud". Beide activa beschermen tegen inflatie, maar op verschillende manieren: goud biedt langdurige stabiliteit, terwijl Bitcoin steeds meer wordt gezien als een andere manier om zich tegen inflatie te beschermen, evoluerend sinds zijn ontstaan na de wereldwijde financiële crisis van 2009.

 

Dit onderzoeksrapport verkent de sterke punten van zowel Bitcoin als goud, en analyseert hun historische prestaties, inflatiebeschermingsmogelijkheden en ETF-adoptie. Met name overweegt de Verenigde Staten om Bitcoin aan haar strategische reserves toe te voegen vanaf januari 2025 zodra Trump het presidentschap overneemt, wat de rol van goud in nationale financiële veiligheid weerspiegelt. Deze trend benadrukt de groeiende aantrekkingskracht van Bitcoin onder zowel institutionele als particuliere beleggers.

 

Belangrijkste Bevindingen

  • Goud steeg met 60% van 2010 tot 2024. Bitcoin steeg van $4 in 2011 naar meer dan $106.000 in 2024—een groei van meer dan 2 miljoen procent.

  • Tijdens de inflatiecrisis van de jaren 70 steeg goud met 2.300%. Bitcoin steeg met 1.185% tijdens de inflatoire cyclus van 2020–2024.

  • Goud-ETF's, gelanceerd in 2004, groeiden tot $290 miljard AUM (assets under management) tegen 2024. Spot Bitcoin-ETF's, geïntroduceerd in 2024, trokken binnen slechts zes maanden $33,6 miljard aan.

  • De VS overwegen een strategische Bitcoin-reserve, wat de toenemende belangrijkheid van Bitcoin naast goud in nationale reserves weerspiegelt.

Introductie

Goud en Bitcoin vertegenwoordigen twee generaties van vermogensbehoud. Eeuwenlang heeft goud gediend als een betrouwbare waardeopslag, die zekerheid biedt tijdens economische crises, inflatoire periodes en geopolitieke onrust. Centrale banken wereldwijd houden aanzienlijke goudreserves aan, wat de rol ervan in financiële stabiliteit onderstreept.

 

De formalisering van goud als monetaire standaard begon in de 19e eeuw met de invoering van de goudstandaard, waarbij valuta's direct gekoppeld waren aan een specifieke hoeveelheid goud. Dit systeem zorgde voor stabiliteit en vergemakkelijkte de internationale handel door vaste wisselkoersen te garanderen. In 1944 stelde de Bretton Woods-overeenkomst een nieuw internationaal monetair systeem vast, waarbij grote valuta's gekoppeld werden aan de Amerikaanse dollar, die converteerbaar was naar goud voor $35 per ounce. Deze regeling versterkte de centrale rol van goud in de wereldwijde financiën.

 

Echter, tegen het begin van de jaren zeventig leidden economische druk en een groeiend Amerikaans handelstekort tot uitdagingen bij het handhaven van de goudstandaard. Op 15 augustus 1971 kondigde president Richard Nixon de opschorting aan van de omwisselbaarheid van de dollar in goud, waarmee het Bretton Woods-systeem feitelijk werd beëindigd. Deze stap zorgde voor een overgang naar een systeem van fiatvaluta's met zwevende wisselkoersen, waardoor de directe rol van goud in de waardering van valuta's werd verminderd, maar niet zijn belang als reserveactivum.

 

Bitcoin, gelanceerd in 2009, kwam naar voren als een gedecentraliseerd alternatief dat was ontworpen om de zwakke punten van traditionele financiële systemen tegen te gaan. Met een vaste voorraad van 21 miljoen munten biedt Bitcoin schaarste vergelijkbaar met goud. De snelle groei en adoptie hebben het de bijnaam “digitaal goud” opgeleverd. Recente ontwikkelingen, zoals de goedkeuring van spot Bitcoin ETF's in januari 2024 en voorstellen voor een Amerikaanse Strategische Bitcoinreserve, benadrukken de toenemende legitimiteit van Bitcoin als reserveactivum.

 

In het huidige volatiele economische klimaat—gekend door inflatie, politieke verschuivingen en marktonzekerheid—bieden goud en Bitcoin aantrekkelijke mogelijkheden vanwege hun schaarste en unieke sterke punten. Goud biedt bewezen stabiliteit, terwijl Bitcoin terrein wint met ongekend groeipotentieel, vooral in de huidige bullmarkt.

 

Landen zoals El Salvador en Bhutan hebben Bitcoin al aan hun reserves toegevoegd, waarbij ze het potentieel als strategisch activum erkennen. Bedrijven zoals MicroStrategy en Metaplanet hebben Bitcoin ook omarmd en aanzienlijke investeringsrendementen behaald. Met gunstige beleidsmaatregelen van de nieuwe Amerikaanse regering en toenemende institutionele adoptie, wordt de rol van Bitcoin als reserveactivum steeds aannemelijker.

 

Op 16 december 2024 bereikte de Bitcoin-goudverhouding een nieuwe recordhoogte (ALL) van 40 ons goud per Bitcoin, toen de prijs van Bitcoin boven de $106.000 steeg en spotgoud rond de $2.650 werd verhandeld. Deze verhouding meet de koopkracht van Bitcoin ten opzichte van goud.

 

Bitcoin naar goud ratio | Bron: LongTermTrends

 

De ervaren handelaar Peter Brandt gelooft dat de ratio zal blijven stijgen en voorspelt dat deze 89 ounces per Bitcoin kan bereiken. Dit komt overeen met de visie dat Bitcoin een aanzienlijk aandeel van de $15 biljoen marktwaarde van goud kan veroveren. Cathie Wood van ARK Invest heeft dit sentiment herhaald in een recent interview met Bloomberg, waarin ze opmerkt dat Bitcoin groeipotentieel heeft nu de marktwaarde $2,1 biljoen bedraagt.

 

De mijlpaal kwam te midden van toenemende moeilijkheidsgraad bij het minen, die op 15 december een recordhoogte van meer dan 105 biljoen bereikte. De volgende aanpassing van de moeilijkheidsgraad staat gepland voor 1 januari 2025. Deze ontwikkelingen onderstrepen Bitcoin's versterkte positie ten opzichte van traditionele activa zoals goud.

 

Goud Gezien als de Oude Waardeopslag in de Economische Cycli  

Goud is al meer dan 5.000 jaar een betrouwbare waardeopslag, gebruikt als valuta in oude beschavingen zoals Egypte rond 1500 v.Chr. De blijvende aantrekkingskracht ligt in de schaarste, duurzaamheid en universele acceptatie ervan. Goud blijft een hoeksteen van vermogensbehoud, vooral wanneer economieën turbulentie ervaren.

 

De Gouden Standaard en Zijn Erfenis

De rol van goud als een strategische reserve activa werd in de 19e eeuw geformaliseerd met de introductie van de goudstandaard. Dit systeem koppelde de valuta van een land aan een specifieke hoeveelheid goud, wat zorgde voor monetaire stabiliteit. De internationale handel bloeide op onder dit systeem door vaste wisselkoersen, wat voorspelbaarheid bood in de wereldwijde financiën.

 

De Bretton Woods-overeenkomst van 1944 versterkte de centrale rol van goud door grote wereldvaluta's te koppelen aan de Amerikaanse dollar, die converteerbaar was in goud tegen $35 per ounce. Echter, de groeiende Amerikaanse schuld en inflatiedruk leidden tot de ineenstorting van dit systeem in 1971, toen president Richard Nixon een einde maakte aan de directe inwisselbaarheid van de dollar in goud. Deze monumentale verschuiving maakte het mogelijk voor fiat-valuta's om vrij te zweven, maar het versterkte ook de rol van goud als een bescherming tegen valutadevaluatie en inflatie.

 

Goud heeft de tand des tijds doorstaan als een betrouwbare waardeopslag, vooral wanneer economieën turbulentie ondervinden, zoals inflatie, depressie en werkloosheid. Door de geschiedenis heen heeft goud een financieel vangnet geboden tijdens financiële crises, inflatieperiodes en geopolitieke onrust. Wanneer traditionele investeringen falen, wenden beleggers zich tot goud als bescherming om hun rijkdom te behouden. De intrinsieke eigenschappen—schaarste, duurzaamheid en universele acceptatie—maken het een vertrouwd bezit wanneer onzekerheid dreigt.

 

Tijdens periodes van inflatie heeft goud historisch gezien zijn waarde behouden of verhoogd, waardoor beleggers beschermd worden tegen de devaluatie van fiat-valuta's. Evenzo, tijdens financiële marktencrashes, stijgen de goudprijzen vaak omdat beleggers stabiliteit zoeken buiten de volatiele aandelen- en obligatiemarkten. Deze consistente prestaties in tijden van nood versterken de reputatie van goud als een veilige haven activa, die zowel veiligheid als veerkracht biedt wanneer andere investeringen dalen.

 

Centrale Banken en Goudreserves

Jaar-tot-datum goud aankopen door centrale banken per oktober 2024 | Bron: World Gold Council

 

Goud blijft een strategisch reserve-activum voor landen en onderstreept zijn rol in financiële zekerheid. Centrale banken wereldwijd, waaronder die in de Verenigde Staten, China en Rusland, bezitten gezamenlijk meer dan 35.000 ton goud. De VS, met reserves van meer dan 8.100 ton, heeft de grootste voorraad, wat de blijvende betekenis van goud in het stabiliseren van nationale economieën weerspiegelt.

 

De Rol van Goud in Financiële Crises en Inflatie

Door de geschiedenis heen heeft goud een financieel vangnet geboden tijdens periodes van inflatie, financiële crises en geopolitieke onrust:

 

  1. Inflatiecrisis van de jaren 1970: Als reactie op de dubbele-cijferige inflatie veroorzaakt door olieschokken en economische stagnatie, stegen de goudprijzen met meer dan 2.300%, van $35 per ounce in 1971 tot $850 per ounce in 1980. Beleggers vluchtten naar goud om hun vermogen te beschermen terwijl de Amerikaanse dollar verzwakte.

  2. Financiële crisis van 2008–2009: Toen het instorten van de subprime-hypotheken leidde tot een wereldwijde economische neergang, bereikte goud in 2011 een recordhoogte van $1.920 per ounce. Het kwantitatieve versoepelingsbeleid van de centrale banken en lage rentepercentages voedden de angst voor inflatie, wat beleggers ertoe aanzette om de veiligheid van goud te zoeken.

  3. COVID-19 pandemie: Economische onzekerheid tijdens de pandemie dreef de goudprijzen in 2024 naar een nieuw record van $2.787 per ounce. Lockdowns, verstoringen in de toeleveringsketen en enorme fiscale stimuleringsmaatregelen resulteerden in stijgende inflatie, wat de rol van goud als veilige haven versterkte.

Ray Dalio's Perspectief op Goud

Prominente belegger Ray Dalio benadrukt het belang van goud in het huidige onstabiele economische klimaat. Hij waarschuwt voor overmatige schulden, inflatie en mogelijke valutadevaluatie, en voorspelt dat de machtsverschuiving tussen de VS en China en de groeiende interne conflicten in de VS kunnen leiden tot economische turbulentie. Dalio beveelt aan om 5-10% van je portefeuille aan goud toe te wijzen als een bescherming tegen systemische risico's.

 

De mogelijkheid van goud om waarde te behouden tijdens economische crises en zijn strategische rol in de reserves van centrale banken benadrukken de veerkracht en betrouwbaarheid ervan. Naarmate de wereldwijde onzekerheden toenemen, blijft goud dienen als een tijdloze opslag van rijkdom en een bescherming tegen de kwetsbaarheden van fiatvaluta's.

 

Belangrijke Historische Mijlpalen

De prestaties van goud zijn gestaag maar bescheiden vergeleken met Bitcoin. Het schittert tijdens crises en inflatoire periodes.

 

1971: Het Einde van de Gouden Standaard

Goudprijsverandering na het einde van de gouden standaard | Bron: SDBullion

 

In 1971 liet de Verenigde Staten, onder leiding van president Richard Nixon, de goudstandaard los—een monetair systeem waarbij de waarde van valuta direct was gekoppeld aan een specifieke hoeveelheid goud. Voorheen had de Amerikaanse regering beloofd om dollars om te wisselen voor goud tegen een vaste koers van $35 per ounce, wat zorgde voor een stabiel valutasysteem. Echter, toenemende overheidsuitgaven, stijgende inflatie en een groeiend handelstekort leidden tot een uitputting van de Amerikaanse goudreserves. Door de koppeling tussen de dollar en goud los te laten, stond de VS haar valuta toe "vrij te zweven", wat betekende dat de waarde werd bepaald door marktwerking in plaats van door goud. Deze monumentale verschuiving zorgde ervoor dat de goudprijzen stegen, aangezien het metaal een vrijemarkthandelswaar werd. Beleggers vluchtten naar goud als een afdekking tegen valutadevaluatie, wat de prijs aanzienlijk hoger dreef.

 

1980: Inflatie en Geopolitieke Spanningen

Goudprijzenspiegel - jaren 1970 tot 1980 | Bron: SDBullion

 

In 1980 stegen de goudprijzen tot $850 per ounce als gevolg van een combinatie van hoge inflatie en geopolitieke spanningen. De oliecrisissen van de jaren '70, veroorzaakt door het olie-embargo van de OPEC in 1973 en de Iraanse Revolutie in 1979, leidden tot stijgende energiekosten en tekorten in de toevoer. Dit dreef de inflatie in de VS op tot dubbele cijfers, met een piek van meer dan 13% in 1980. Daarnaast creëerden de spanningen tijdens de Koude Oorlog en de invasie van Afghanistan door de Sovjet-Unie verdere wereldwijde instabiliteit. Te midden van deze crises zochten beleggers de veiligheid van goud om hun vermogen te beschermen tegen snel afnemende koopkracht en onzekere wereldgebeurtenissen. De meteoorachtige stijging van goud weerspiegelde zijn rol als afdekking tegen zowel economische als geopolitieke onrust.

 

Echter, de goudprijzen stortten in de jaren '80 in toen de Amerikaanse Federal Reserve, onder leiding van Paul Volcker, agressief de rente verhoogde om de inflatie te bestrijden. Het beleid van de Fed bracht de inflatie onder controle, herstelde het vertrouwen in de Amerikaanse dollar en verminderde de aantrekkingskracht van goud als afdekking. Bovendien herstelde de economische groei zich halverwege de jaren '80, waardoor de focus van beleggers verschoof van goud naar aandelen en andere financiële activa. Deze combinatie van dalende inflatie, stijgende rente en een versterkende dollar leidde tot een scherpe daling van de goudprijzen gedurende het decennium.

 

2011: Nasleep van de wereldwijde financiële crisis van 2008-2009

Goudprijs stijgt in 2011 | Bron: SDBullion

 

In de nasleep van de wereldwijde financiële crisis van 2008-2009 bereikten de goudprijzen in 2011 een recordhoogte van $1.920 per ounce. De crisis, veroorzaakt door de ineenstorting van de subprime-hypotheekmarkt en het daaropvolgende faillissement van grote financiële instellingen zoals Lehman Brothers, leidde wereldwijd tot een ernstige economische neergang. Centrale banken, waaronder de Amerikaanse Federal Reserve, reageerden met ongekende monetaire stimulansen, zoals kwantitatieve versoepeling (QE) en bijna-nul-rentetarieven, om de economie te stabiliseren. Dit vergrootte de angst voor inflatie en valutadevaluatie. Tegelijkertijd nam het vertrouwen in traditionele financiële systemen af, waardoor investeerders veilige havens zoals goud zochten. De Europese staatsschuldencrisis versterkte de aantrekkingskracht van goud verder, waardoor de prijzen naar recordhoogtes stegen als een afdekking tegen economische ineenstorting en valuta-instabiliteit.

 

2024: Post-pandemische inflatie en economische onzekerheid

Goud vs. Amerikaanse dollarindex (DXY) als afdekking tegen inflatie | Bron: Bloomberg

 

In 2024 bereikte goud een recordhoogte van $2.787 per ounce, aangedreven door aanhoudende inflatiezorgen en wijdverbreide economische onzekerheid. De wortels van deze stijging liggen in de nasleep van de COVID-19-pandemie, die in 2020 begon. Wereldwijde lockdowns verstoorden de toeleveringsketens, terwijl enorme fiscale stimulansen en monetaire versoepelingsmaatregelen biljoenen dollars in de economie injecteerden. Deze acties, die nodig waren om economische ineenstorting te voorkomen, leidden tot stijgende inflatie doordat de vraag het aanbod overtrof. Tegen 2022 piekten de inflatiepercentages in de VS op meer dan 9%, de hoogste in vier decennia. De daaropvolgende jaren zagen geopolitieke spanningen escaleren, waaronder het conflict tussen Rusland en Oekraïne, wat de energievoorziening verder onder druk zette en bijdroeg aan inflatie. Terwijl centrale banken worstelden met hoge inflatie en trage groei, dreef de status van goud als afdekking tegen valutadevaluatie en economische instabiliteit de vraag naar nieuwe hoogtes in 2024.

 

De groei van goud is bescheiden maar gestaag. Tussen 2010 en 2024 leverde het ongeveer 60% rendement op. Het floreert tijdens economische instabiliteit en blijft een hoeksteen voor conservatieve investeerders.

 

Bitcoin: Het Digitale Goud Ontwikkeld door Satoshi Nakamoto in 2009 

De Oorsprong van Bitcoin

Bitcoin ontstond als reactie op de wereldwijde financiële crisis van 2008, een periode die het vertrouwen in traditionele banksystemen deed wankelen. Op 31 oktober 2008 publiceerde een anoniem individu of groep met de pseudoniem Satoshi Nakamoto de Bitcoin whitepaper getiteld “Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System.” Dit document schetste een revolutionair concept: een gedecentraliseerde digitale valuta die opereert zonder tussenpersonen zoals banken of overheden.

 

Op 3 januari 2009 ontgon Nakamoto het Genesis Block (Block 0) van de Bitcoin blockchain, waarin de boodschap was ingebed: “The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks.” Dit diende als een directe verwijzing naar de instabiliteit van het traditionele financiële systeem. Bitcoin werd ontworpen met een eindige voorraad van 21 miljoen munten, waardoor het bestand is tegen inflatie en manipulatie. Door de noodzaak van gecentraliseerde controle te elimineren en peer-to-peer transacties te faciliteren die beveiligd zijn door cryptografie, legde Bitcoin de basis voor een alternatief financieel systeem.

 

De Opkomst van Bitcoin als een Strategisch Actief

De adoptie van Bitcoin versnelt. In 2024 markeerde de goedkeuring van spot Bitcoin ETF's in de VS een belangrijke mijlpaal, waarbij $33,6 miljard aan instroom werd aangetrokken binnen zes maanden. De institutionele interesse nam toe, met grote bedrijven zoals BlackRock en Fidelity die Bitcoin-producten aanbieden. Deze groei weerspiegelt de vroege adoptie van goud ETF's in 2004, die nu $290 miljard aan beheerd vermogen hebben.

 

Het potentieel voor een Amerikaanse Strategische Bitcoin Reserve ligt ook in het verschiet. Terwijl landen overwegen hun reserves te diversifiëren buiten goud, wordt Bitcoin's rol als digitale reserve active steeds plausibeler. Volgens Bitwise zou Bitcoin de marktkapitalisatie van goud van $18 biljoen kunnen overtreffen tegen 2029, met voorspellingen dat Bitcoin $1 miljoen per munt zal bereiken.

 

Bitcoin's evolutie van een niche digitale active naar een potentiële strategische reserve benadrukt zijn groeiende geloofwaardigheid. Echter, hoewel Bitcoin exponentiële groei en een afdekking tegen inflatie biedt, blijft de volatiliteit ervan hoger dan die van goud. Voor investeerders combineert het potentieel van Bitcoin met de stabiliteit van goud in een BOLD (Bitcoin + Gold) portefeuilles risico en opportuniteit.

 

Waarom Heeft Bitcoin Waarde? 

Bitcoin ontleent zijn waarde aan verschillende kernattributen:

 

  • Schaarste: De voorraad van Bitcoin is beperkt tot 21 miljoen munten, waardoor er geen extra kunnen worden gecreëerd. Dit maakt het een deflatoire active, in tegenstelling tot fiatvaluta's, die onbeperkt kunnen worden gedrukt.

  • Decentralisatie: Geen enkele centrale autoriteit controleert Bitcoin. Het netwerk werkt op een gedistribueerd grootboek (blockchain), onderhouden door duizenden nodes wereldwijd.

  • Beveiliging: Bitcointransacties worden beveiligd door cryptografie en geverifieerd via een proces genaamd proof-of-work (PoW), waardoor het netwerk zeer veilig is tegen knoeien of hacken.

  • Transparantie: Alle Bitcointransacties worden vastgelegd op een openbare blockchain, wat zorgt voor transparantie en vertrouwen onder de deelnemers.

  • Draagbaarheid en Toegankelijkheid: Bitcoin kan wereldwijd in minuten worden overgedragen, wat een grensloze vorm van waardetransfer biedt.

Deze factoren, gecombineerd met groeiende institutionele adoptie en toenemende acceptatie als waardeopslag, dragen bij aan de langetermijnwaardepropositie van Bitcoin.

 

Belangrijke Prijsmijlpalen in de Geschiedenis van BTC 

Bitcoin's reis werd gekenmerkt door extreme volatiliteit, met cycli van explosieve bullmarkten en scherpe correcties van de bear market. Ondanks dit, is de algehele trajectorie er een van opmerkelijke groei.

 

  • 2010: De eerste geregistreerde Bitcoin-transactie waardeerde het op ongeveer $0,01. Vroege adoptanten begonnen Bitcoin te verhandelen en erkenden het potentieel ervan.

  • 2013: Bitcoin beleefde zijn eerste grote bull run en steeg in november naar $1.000. Dit werd aangewakkerd door de toenemende publieke interesse en media-aandacht. Echter, dit werd gevolgd door een scherpe correctie, waarbij de prijs daalde naar ongeveer $200 in 2014.

  • 2017: Bitcoin bereikte een toenmalig recordhoogte van $20.000 in december, gedreven door een golf van retailinteresse en speculatie. De lancering van Bitcoin-futureshandel droeg ook bij aan de opwinding. De prijs crashte later naar ongeveer $3.000 in 2018, waarmee een bear market begon.

  • 2020–2021: Te midden van de COVID-19-pandemie herstelde Bitcoin zich sterk. Institutionele investeringen van bedrijven zoals MicroStrategy en Tesla dreven de prijzen naar een nieuwe hoogte van $64.000 in april 2021. De acceptatie van Bitcoin-ETF's in Canada en de groeiende erkenning als "digitaal goud" voedden deze rally.

  • 2022: Bitcoin kreeg te maken met een zware bear market en daalde naar ongeveer $16.000 door stijgende rentetarieven, de ineenstorting van grote cryptobedrijven zoals FTX en bredere economische onzekerheid.

  • 2023: Toen de inflatie begon te stabiliseren en het beleggersvertrouwen terugkeerde, herstelde Bitcoin zich tot $40.000 tegen het einde van het jaar. Hernieuwde interesse van institutionele spelers en optimisme rond de mogelijke goedkeuring van Amerikaanse spot Bitcoin-ETF's ondersteunden het prijsherstel.

  • 2024: De goedkeuring van Amerikaanse spot Bitcoin-ETF's in januari 2024 markeerde een belangrijke mijlpaal. Institutionele instromen stegen sterk, waardoor Bitcoin in december 2024 naar een nieuwe recordhoogte van ongeveer $104.000 steeg. Gunstige macro-economische omstandigheden, inclusief verwachtingen van renteverlagingen, en een pro-cryptoregulatoire omgeving onder de nieuwe Amerikaanse administratie droegen bij aan deze groei.

De reis van Bitcoin wordt gekenmerkt door volatiliteit. Toch leverde het van 2010 tot 2024 meer dan 2 miljoen procent rendement op, wat de meeste traditionele activa overtreft.

 

Verken de geschiedenis van Bitcoin bull runs en cryptomarktcycli. 

 

Bitcoin vs. Goud: Een Vergelijking

Prijs Trends en Vergelijkbare Rendementen (2010–2024)

Bitcoin en goud hebben de afgelopen 14 jaar opvallend verschillende prijstrajecten laten zien. Terwijl goud consistente, stabiele rendementen biedt, biedt Bitcoin exponentiële groei met hoge volatiliteit.

 

BTC vs. goud rendementen over het afgelopen jaar | Bron: TradingView 

 

Jaar

Goudprijs (USD)

Goudrendement (%)

Bitcoin Prijs (USD)

Bitcoin Rendement (%)

2010

$1,122

-

$0.01

-

2013

$1,410

26%

$1,000

9,900%

2017

$1,280

-9%

$20,000

1,414%

2021

$1,830

43%

$64,000

220%

2024

$2,787

44%

$104,000

142%

 

Kernpunten: Zoals zichtbaar uit de bovenstaande gegevens, biedt goud doorgaans stabiele rendementen jaar-op-jaar (YoY) dankzij zijn status als veilige haven. Aan de andere kant levert Bitcoin exponentiële groei maar met hogere volatiliteit.

 

ETF Prestaties: Goud ETF's vs. Spot Bitcoin ETF's

Bitcoin ETF instromen overtroffen goud ETF's op 16 december 2024 | Bron: K33 Research

 

Op 16 december 2024 bereikten Bitcoin ETF's in de Verenigde Staten $129 miljard aan beheerd vermogen (AUM), voor het eerst meer dan goud ETF's, volgens K33 Research. Dit cijfer omvat zowel spot Bitcoin ETF's als op derivaten gebaseerde Bitcoin ETF's. Bloomberg's Eric Balchunas merkte op dat hoewel het gecombineerde totaal voor Bitcoin ETF's $130 miljard is versus $128 miljard voor goud ETF's, goud nog steeds een lichte voorsprong heeft in spot ETF-vergelijkingen.

 

Bitcoin ETF's hebben sinds hun lancering in januari een snelle groei doorgemaakt, gedreven door toenemende institutionele interesse en gunstig marktsentiment. BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) leidt de BTC ETF-markt met bijna $60 miljard aan AUM, en heeft in november BlackRock's goud ETF (IAU) gepasseerd.

 

De interesse van beleggers in zowel Bitcoin als goud wordt aangewakkerd door een “debasement trade” strategie te midden van toenemende geopolitieke spanningen, inflatiezorgen en hoge overheidstekorten. De Bitcoin-goud ratio bereikte ook een recordhoogte op 16 december toen de prijs van Bitcoin steeg.

 

Gouden ETF's

Gouden ETF's revolutioneerden goudbeleggingen in 2004 met SPDR Gold Shares (GLD). Ze bieden gemakkelijke toegang en liquiditeit zonder fysieke opslag nodig te hebben.

 

  • Tijdlijn Adoptie: $2,6 miljard aan instromen in het eerste jaar.

  • Groei: $16,8 miljard in jaar 5, $28,9 miljard in jaar 6 (gecorrigeerd voor inflatie).

  • 2024 AUM: Meer dan $138 miljard wereldwijd op het moment van schrijven.

Gouden ETF's spreken beleggers aan die stabiliteit, liquiditeit en bescherming tegen inflatie zoeken.

 

Spot Bitcoin ETF's

Spot Bitcoin ETF's werden gelanceerd in januari 2024. De goedkeuring van de SEC opende deuren voor institutionele en particuliere beleggers.

 

  • Record Instromen: $33,6 miljard binnen zes maanden, verwachtingen van $5-15 miljard overtreffend.

  • Belangrijke Spelers: BlackRock’s IBIT en Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund leidden de markt.

  • Toekomstige Groei: Instromen in 2025 worden verwacht hoger te zijn dan in 2024 aangezien bedrijven zoals Morgan Stanley en Wells Fargo deze ETF's aannemen.

Vergelijking van de Groei van Goud-ETFs vs. Bitcoin-ETFs 

Groei van goud en Bitcoin ETFs | Bron: Bloomberg 

 

Jaar

Goud ETF AUM

Bitcoin ETF AUM

Jaar 1

$2.6 miljard

$33.6 miljard

Jaar 2

$5.5 miljard

Geprojecteerd > $50 miljard

2024

$138 miljard

$33.6 miljard (6 maanden)

 

Belangrijk Inzicht: Goud-ETF's bieden stabiliteit; Bitcoin-ETF's bieden snelle groei. Een BOLD-aanpak balanceert deze sterke punten.

 

Prijsvoorspellingen: Bitcoin vs. Goud

Bitcoin Prijsvoorspellingen

Analisten zijn optimistisch over Bitcoin's toekomst. Met toenemende adoptie en gunstige beleidsmaatregelen suggereren projecties aanzienlijke groei.

 

  • PlanB's Stock-to-Flow Model: Voorspelt dat Bitcoin $100.000 zal bereiken tegen het einde van 2024 en mogelijk $500.000 tot $1 miljoen tegen 2025. Dit model is gebaseerd op de schaarste van Bitcoin en historische trends.

  • Peter Brandt: Voorspelt Bitcoin op $125.000 tegen het einde van 2024 op basis van historische prijspatronen.

  • Standard Chartered: Projecteert Bitcoin op $200.000 tegen 2025 als de institutionele vraag blijft stijgen.

  • Arthur Hayes: Ziet Bitcoin $1 miljoen bereiken vanwege expansief Amerikaans fiscaal beleid en inflatiegedreven vraag.

Deze voorspellingen weerspiegelen het potentieel van Bitcoin voor exponentiële groei. Verwacht echter volatiliteit onderweg. Factoren zoals regelgevingswijzigingen, institutionele adoptie en wereldwijde economische omstandigheden zullen de traject van Bitcoin beïnvloeden.

 

Goud Prijsvoorspellingen

Goud blijft een stabiele speler in de investeringswereld. Analisten verwachten gematigde winsten gedreven door inflatie en economische onzekerheid.

 

  • Goldman Sachs: Voorspelt dat de goudprijs tegen midden 2025 $3.000 per ounce zal bereiken vanwege aanhoudende inflatiezorgen.

  • J.P. Morgan: Voorspelt goud op $2.800 tegen eind 2024, ondersteund door geopolitieke spanningen en renteverlagingen van de Federal Reserve.

  • World Gold Council: Verwacht dat de vraag van centrale banken en particuliere beleggers de goudprijs tussen $2.500 en $2.700 zal houden tot 2025.

Voorspellingen voor de goudprijs zijn conservatiever dan die voor Bitcoin. De stabiliteit ervan maakt het echter een betrouwbare keuze tijdens marktturbulentie.

 

Goud vs. Bitcoin: Wat Is een Betere Bescherming Tegen Inflatie? 

Naarmate inflatie de waarde van traditionele valuta's aantast, zoeken beleggers steeds vaker naar activa die hun rijkdom kunnen beschermen. Goud is al lang de favoriete inflatiebescherming, maar Bitcoin heeft snel erkenning gekregen als digitaal alternatief voor goud. Met zijn beperkte aanbod en gedecentraliseerde karakter ontwikkelt Bitcoin zich tot een moderne bescherming tegen inflatie.

 

Goud: De Traditionele Inflatiebescherming

Goud heeft een bewezen staat van dienst als bescherming tegen inflatie. Tijdens inflatoire periodes stijgt de waarde van goud doorgaans.

 

Case Study: De Inflatiecrisis van de Jaren '70

In de jaren 70 bereikte de inflatie in de VS dubbele cijfers. Tussen 1971 en 1980 stegen de goudprijzen van $35 naar $850 per ounce – een stijging van meer dan 2.300%. Goud beschermde rijkdom wanneer de waarde van de Amerikaanse dollar daalde.

 

Sterke punten

  • Stabiliteit: Goud is minder volatiel dan de meeste activa.

  • Universele Acceptatie: Vertrouwd door investeerders en centrale banken wereldwijd.

  • Intrinsieke Waarde: Tastbaar actief met praktische toepassingen in sieraden en industrie.

Zwakke punten

  • Langzame Groei: De prijsstijgingen van goud zijn stabiel maar beperkt.

  • Opslagkosten: Fysiek goud vereist veilige opslag en verzekering.

Bitcoin: De Digitale Inflatiebescherming

Bitcoin is een oplossing uit de 21e eeuw voor inflatie, met kenmerken die vergelijkbaar zijn met goud maar met moderne voordelen. De vaste voorraad van 21 miljoen munten zorgt voor schaarste, waardoor het bestand is tegen inflatie veroorzaakt door monetaire expansie.

 

Case Study: Inflatoire Cyclus 2020–2024

Tijdens de COVID-19-pandemie injecteerden overheden biljoenen aan stimuleringsmaatregelen om economieën te ondersteunen, wat leidde tot verstoringen in de toeleveringsketen en stijgende inflatie. Tussen 2020 en 2024 steeg de wereldwijde inflatie, met een piek van meer dan 9% in de VS in 2022. In deze periode steeg de prijs van Bitcoin van ongeveer $7.000 in maart 2020 naar een recordhoogte van $104.000 in 2024. Veel investeerders wendden zich tot Bitcoin als een bescherming tegen valutadevaluatie en inflatiedruk.

 

Sterke punten

  • Eindige Voorraad: Beperkt tot 21 miljoen munten, waardoor het bestand is tegen inflatie.

  • Hoog Groei Potentieel: Biedt exponentiële rendementen tijdens inflatoire cycli.

  • Toegankelijkheid: Makkelijk digitaal te kopen, op te slaan en over te dragen.

Zwakke punten

  • Volatiliteit: De prijs van Bitcoin kan dramatisch schommelen.

  • Regulatoire Risico's: Onzekere beleidsmaatregelen kunnen de waarde beïnvloeden.

  • Technologische Risico's: Cybersecurity bedreigingen en verloren wallets vormen uitdagingen.

Bitcoin of Goud: Voor- en Nadelen 

Categorie

Bitcoin

Goud

Hoog Groeipotentieel

Meer dan 2 miljoen% rendement (2010–2024); kan $1 miljoen bereiken tegen 2029.

Stabiele rendementen; steeg 2.300% tijdens de inflatiecrisis van de jaren '70.

Beperkte Voorraad

Beperkt tot 21 miljoen munten; zorgt voor schaarste.

Beperkte voorraad; mijnbouw voegt kleine jaarlijkse toename toe.

Decentralisatie

Geen centrale controle; blockchain-gebaseerd en censuurbestendig.

Universeel geaccepteerd; vertrouwd door beleggers en centrale banken.

Stabiliteit

Zeer volatiel met snelle prijsschommelingen.

Lage volatiliteit; behoudt waarde tijdens marktcrises.

Inflatie Hedge

Effectieve hedge door schaarste en decentralisatie.

Bewezen hedge; behoudt waarde tijdens inflatieperiodes.

Beveiliging

Digitaal; kwetsbaar voor hacking en verloren sleutels.

Fysiek; veilig tegen hacking, maar vereist opslag en verzekering.

Regulerende Impact

Onderhevig aan veranderende regelgeving en mogelijke verboden.

Stabiele regelgeving; wereldwijd erkend actief.

Opslagkosten

Minimaal voor digitale wallets; hoger voor bewaarservices.

Hoog voor fysiek goud vanwege kluizen en verzekering.

Upside Potentieel

Hoog potentieel; exponentiële groei mogelijk.

Beperkt potentieel; langzame en stabiele prijsstijging.

 

De evolutie van Bitcoin door de jaren heen tot digitaal goud 

Een vergelijking van Bitcoin vs. goud volatiliteit | Bron: Bloomberg

 

Sinds de introductie in 2009 is Bitcoin geëvolueerd van een niche digitale valuta tot een erkende waardeopslag, vaak aangeduid als "digitaal goud." Aanvankelijk ontworpen als een peer-to-peer elektronisch geldsysteem, hebben Bitcoin's gedecentraliseerde aard en vaste voorraad van 21 miljoen munten investeerders aangetrokken die op zoek zijn naar alternatieven voor traditionele activa.

 

In de loop der jaren heeft Bitcoin aanzienlijke prijsschommelingen ervaren, met opvallende pieken en dalen. In december 2017 bereikte het bijna $20.000, gevolgd door een scherpe daling. De COVID-19 pandemie in 2020 zorgde voor hernieuwde interesse, aangezien investeerders Bitcoin zagen als een hedge tegen economische onzekerheid en inflatie. Dit sentiment droeg bij aan de stijging, resulterend in een nieuw recordhoogte van ongeveer $104.000 in december 2024. Een overzicht van de historische prijsontwikkeling van Bitcoin onthult veerkracht en toenemende acceptatie onder wereldwijde investeerders. Dit, samen met de schaarste van Bitcoin vanwege de vaste voorraad van 21 miljoen BTC-munten en de Bitcoin halveringscycli die de mijnsnelheid verminderen, hebben bijgedragen aan het verstevigen van de status van Bitcoin als digitaal goud. 

 

Daarnaast wordt de volwassenheid van Bitcoin gekenmerkt door toegenomen institutionele adoptie en erkenning door regelgevers. Financiële instellingen hebben Bitcoin in hun portefeuilles geïntegreerd, en regelgevende instanties hebben duidelijkere kaders geboden, wat de legitimiteit ervan vergroot. Deze vooruitgang onderstreept de transformatie van Bitcoin van een speculatief actief naar een digitale tegenhanger van goud, gewaardeerd om zijn schaarste en potentieel als waardeopslag. 

 

Kan Bitcoin goud overtreffen als de VS het selecteert als een strategisch reserveactivum?

De snelle groei van Bitcoin heeft de vraag opgeworpen of het goud zou kunnen overtreffen, vooral als de VS het zouden aannemen als een strategisch reserve-activum. De lancering van Amerikaanse spot Bitcoin ETF's in januari 2024 overtrof de verwachtingen, met instromen die binnen zes maanden $33,6 miljard bereikten, ver boven de aanvankelijke prognoses van $5-15 miljard.

 

Belangrijke factoren die het potentieel van Bitcoin ondersteunen:

 

  • Versnelde Adoptie: Bitcoin ETF's zagen tegen december 2024 meer dan $100 miljard aan instromen, wat duidt op een sterke vraag die ver boven de typische ETF-trends ligt.

  • Strategische Reserves: Meer landen overwegen Bitcoin voor hun strategische reserves vanwege de schaarste en decentralisatie.

  • Institutionele Interesse: Bedrijven zoals Morgan Stanley en Merrill Lynch worden verwacht Bitcoin ETF's te integreren, wat mogelijk toegang biedt tot biljoenen aan beheerd vermogen.

  • Vaste Aanvoer: De beperkte voorraad van Bitcoin van 21 miljoen munten, gecombineerd met stijgende vraag, suggereert significant potentieel voor prijsstijging.

Bitwise voorspelt dat Bitcoin tegen 2029 de marktkapitalisatie van goud zou kunnen evenaren of overtreffen, mogelijk meer dan $1 miljoen per munt. De volatiliteit van Bitcoin en de onzekerheden op het gebied van regelgeving staan echter in contrast met de stabiliteit van goud. Beleggers moeten deze factoren afwegen tegen hun risicotolerantie en doelen bij het overwegen van het potentieel van Bitcoin om goud te overtreffen.

 

Moet U Investeren in Bitcoin of Goud?

Bij het kiezen tussen Bitcoin en goud hangt uw keuze af van uw beleggingsdoelen, risicotolerantie en marktvooruitzichten. Bitcoin biedt het potentieel voor exponentiële groei, gedreven door de vaste aanvoer en toenemende adoptie. Daarentegen biedt goud beproefde stabiliteit en betrouwbaarheid, vooral tijdens financiële crises en inflatieperiodes. Beide activa zijn bewezen effectieve inflatiehedges, maar ze presteren verschillend onder marktomstandigheden. Een gebalanceerde aanpak – investeren in zowel Bitcoin als goud – kan u helpen groeipotentieel te maximaliseren en tegelijkertijd portefeuillestabiliteit te waarborgen.

 

Bitcoin

Investeer in Bitcoin als je op zoek bent naar hoog risico, hoge beloningskansen. Bitcoin is geschikt voor jou als:

 

  • Je een hogere risicotolerantie hebt: De volatiliteit van Bitcoin kan leiden tot aanzienlijke winsten of verliezen. Als je comfortabel bent met prijsschommelingen, biedt Bitcoin aanzienlijke voordelen.

  • Je technisch onderlegd bent: Het begrijpen van wallets, private keys en blockchaintechnologie helpt je om met vertrouwen te investeren.

  • Je op zoek bent naar groeipotentieel: Bitcoin heeft exponentiële rendementen opgeleverd, van $0,01 in 2010 tot meer dan $104.000 in 2024. Analisten voorspellen dat de prijzen in 2025 kunnen oplopen tot $500.000 tot $1 miljoen.

  • Je gelooft in decentralisatie: Bitcoin opereert buiten de controle van de overheid. Het biedt een bescherming tegen monetair beleid en mogelijke valutadevaluatie.

Leer hoe je je eerste Bitcoin kunt kopen bij KuCoin

 

Goud

Investeer in goud als je stabiliteit en kapitaalbehoud prioriteit geeft. Goud is ideaal als:

 

  • Je een conservatieve belegger bent: Goud is minder volatiel dan Bitcoin. De stabiele groei helpt je vermogen te beschermen tijdens marktneergangen.

  • Je een betrouwbare inflatiebescherming nodig hebt: Goud heeft zijn waarde duizenden jaren behouden. Tijdens de inflatiecrisis van de jaren zeventig stegen de goudprijzen met meer dan 2.300%.

  • Je waarde hecht aan fysieke activa: De tastbare aard van goud biedt zekerheid. Het kan niet gehackt of gewist worden.

  • Je op zoek bent naar portefeuillestabiliteit: Goud presteert goed tijdens geopolitieke onzekerheid en financiële crises. In 2024 bereikte het een record van $2.787 per ounce door inflatiezorgen.

Hier is meer informatie over alle manieren om te investeren in Bitcoin (BTC)

 

Welke Is een Betere Investering: Bitcoin of Goud?

De keuze tussen Bitcoin en goud hangt grotendeels af van je risicotolerantie. Goud is een al lang bestaande waardeopslag, die stabiliteit en gestage groei biedt, vooral tijdens economische onzekerheid. Het heeft een bewezen staat van dienst als betrouwbare bescherming tegen inflatie, waardoor het ideaal is voor conservatieve investeerders. Echter, de rendementen kunnen de explosieve stijging missen die sommigen zoeken in een dynamische markt.

 

Bitcoin daarentegen biedt significant groeipotentieel maar komt met hogere volatiliteit en regelgevende onzekerheden. De vaste voorraad van 21 miljoen munten maakt het een krachtig modern afdekmiddel tegen inflatie, en de toenemende acceptatie door instellingen weerspiegelt het groeiende vertrouwen in de langetermijnwaarde. De prijsbewegingen van Bitcoin kunnen echter dramatisch zijn, waardoor het risicovoller is voor degenen die stabiliteit prioriteren.

 

Voor velen kan een gebalanceerde aanpak via een BOLD (Bitcoin + Goud) strategie het beste van beide werelden bieden. Goud biedt stabiliteit, terwijl Bitcoin hoog groeipotentieel biedt. Deze diversificatie helpt risico te verminderen, beschermen tegen inflatie en voorbereiden op veranderende marktomstandigheden, waardoor je portefeuille veerkrachtig blijft in het licht van onzekerheid.

 

Verdere Lezing 

Disclaimer: de op deze pagina weergegeven informatie kan van derden afkomstig zijn en weerspiegelt niet noodzakelijkerwijs de standpunten of meningen van KuCoin. Deze content wordt uitsluitend voor algemene informatieve doeleinden verstrekt, zonder enige vertegenwoordiging of garantie van welke aard dan ook, noch dient het als financieel of beleggingsadvies te worden opgevat. KuCoin is niet aansprakelijk voor eventuele fouten of omissies, of voor de resultaten die uit het gebruik van deze informatie voortvloeien. Beleggen in digitale activa kan risicovol zijn. Beoordeel de risico's van een product en uw risicotolerantie zorgvuldig op basis van uw eigen financiële omstandigheden. Raadpleeg voor meer informatie onze Gebruiksvoorwaarden en Risicoverklaring.
Meer verwante thema's
Share