KuCoin Onderzoek
Verken de heropleving van het marktsentiment met de goedkeuring van de Ethereum Spot ETF en het Bitcoin ETF AUM dat $60 miljard bereikt. Ontdek hoe economische gegevens en winsten in de technologiesector het vertrouwen in crypto versterken, met aankomende evenementen die de marktliquiditeit zullen beïnvloeden.
In mei 2024 zag de cryptomarkt robuuste activiteiten en cruciale ontwikkelingen, vooral op het gebied van regelgeving en marktdynamiek. De goedkeuring van een Spot Ethereum ETF verhoogde het marktvertrouwen aanzienlijk, wat voor een positieve toon zorgde voor de maand, gevolgd door het herstel van de BTC ETF's AUM tot $60 miljard. De stablecoin sector toonde ook gemengde prestaties, waarbij traditionele fiat-onderpande stablecoins zoals USDC en FDUSD een daling in uitgifte ervaarden, in tegenstelling tot USDe, die nieuwe uitgiftehoogten bereikte. Dit patroon weerspiegelt een bredere evolutie binnen de stablecoin-markt. Bovendien, terwijl openbare ketens en Layer2 oplossingen zoals Base en Linea aanzienlijke instromen vertoonden, zag de algehele investering in de cryptomarkt een lichte daling ten opzichte van de vorige maand, maar behield een positieve trend op jaarbasis, wat wijst op het blijvende interesse en groeipotentieel binnen de sector.
Marktsentiment herstelt zich met goedkeuring van Ethereum Spot ETF, AUM voor BTC ETF herstelde tot $60 miljard
Midden mei 2024 zorgden wereldwijde economische gegevens en gebeurtenissen voor hernieuwd optimisme met betrekking tot het potentieel van het Amerikaanse monetaire beleid. Dit hernieuwde vertrouwen, samen met een robuust winstverslag van NVIDIA, versterkte de interesse in technologieaandelen en de AI-sector. Ook de bredere cryptomarkt zag een herstel, aanzienlijk gedreven door de onverwachte goedkeuring van een cruciaal Ethereum Spot ETF-document. Hoewel de ETF nog geen kapitaalinstromen heeft gezien, had het nieuws een positief effect op het marktsentiment, waardoor het vertrouwen in Ethereum en zijn ecosysteem werd versterkt.
De markt, die ingetogen was, ervoer een opmerkelijke verandering in sentiment. De totale activa onder beheer (AUM) voor Bitcoin spot ETF's herstelden zich tot het $60 miljard niveau, wat het hernieuwde investeerdersinteresse weerspiegelt. Bovendien steeg het open interest van BTC-contracten, terugkerend naar de hoge niveaus die eerder in het jaar werden gezien, terwijl het open interest van BTC-opties een voorzichtige stijging zag. Vooruitkijkend belooft juni een bewogen maand te worden met de aankomende FOMC-vergadering en de potentiële effecten op de marktvloeibaarheid naarmate de Federal Reserve haar strategie voor het beheer van effecten aanpast.
Trending in Crypto: Toename in aandacht voor activa
De cryptomarkt geeft steeds meer de voorkeur aan aandacht activa zoals karakter en beroemdheids-memetokens, gedreven door hun potentieel voor onbenutte groei. Deze trend weerspiegelt een verschuiving weg van projecten met hoge initiële waarderingen die de prijsontdekking en vermogensvorming van particulieren beperken. Notcoin illustreert deze verschuiving, wat leidt tot significante stijgingen in de prijs en handelsvolume.
Gemengde prestaties bij uitgifte van fiat-gecollateraliseerde stablecoins
In mei 2024 daalde de totale uitgifte van fiat-gecollateraliseerde stablecoins met $840 miljoen, voornamelijk gedreven door dalingen in USDC en FDUSD. Volgens gegevens van SosoValue en Glassnode vertoonden USDT en PYUSD stijgende trends, terwijl USDC, DAI en TUSD afnamen. PYUSD steeg met 21,7% en kondigde zijn uitgifte aan op Solana, wat mogelijk invloed heeft op Solana's ecosysteem. De uitgifte van USDe steeg tot $2.978 miljard, waarmee het FDUSD overtrof en de vierde grootste stablecoin werd. De uitgifte van FDUSD daalde van 4,25 miljard op 30 april tot 2,92 miljard op 31 mei 2024, wat een daling van 31,29% markeert. Deze significante afname staat in contrast met de stabiliteit van USDT en USDC, die vaker worden gebruikt voor handel en betalingen.
Daling in ETH Layer2-activiteit ondanks marktherstel
Ondanks een maandelijkse prijsstijging van 21% in ETH, daalde de Layer2 TVL uitgedrukt in ETH met 4,4%, wat wijst op stagnante activiteitsniveaus binnen het Layer2-ecosysteem. Echter, de in USD uitgedrukte TVL steeg met meer dan 20% naarmate de markt herstelde. De stijging van ETH-prijzen vertaalde zich niet in een toename van fondsen in het ETH Layer2-ecosysteem, dat een lichte daling zag tot 12,38 miljoen ETH. Omgekeerd bereikte de in USD uitgedrukte TVL ongeveer $47,81 miljard dankzij het marktherstel.
Groei in Base en Linea te midden van pessimisme in de Layer2-sector
Te midden van een pessimistische kijk op de ETH Layer2-sector, gingen Base en Linea tegen de trend in met aanzienlijke groei. Terwijl het verhaal van high-performance blockchains en lage on-chain kosten aan aantrekkingskracht verloor, wonnen meme-munten en Restaking aan populariteit. Het ecosysteem van Base liet verhoogde activiteit zien, waarbij native tokens grote aandacht trokken. Linea zag aanzienlijke kapitaalinstromen, gedreven door meme-munten en Restaking-verhalen, waarbij FOXY en het Renzo-protocol het ecosysteem leidden.
Sterke prestaties in ETH-gebaseerde blockchains en BTC-ecosysteem's Merlin
Met de prijsstijging van Ethereum, lieten ETH-gebaseerde blockchains zoals Arbitrum en Base sterke TVL-prestaties in USD zien. Het herstel van de ETH-prijs leidde tot verhoogde activiteit in meme-activa gerelateerd aan de Amerikaanse presidentsverkiezingen op Ethereum. Ondertussen, in het BTC-ecosysteem, steeg de TVL van Merlin met meer dan 100% in de afgelopen maand, gedreven door het Bitcoin-brede basisdividendprotocol van Solv Funds. Echter, Merlin's native token ontbrak aan significante volumetoename en prijsstijgingen vanwege beperkte praktische toepassingen en positieve prikkels.
LayerZero's Intense Sybil Screening Measures Stir Crypto Community
Begin mei 2024 lanceerde LayerZero Labs een 14-daags Zelfrapportage Sybil Activiteiten programma, waarbij gebruikers werden gestimuleerd om zichzelf of anderen te rapporteren voor Sybil-activiteiten in ruil voor beloningen. Dit initiatief, dat 15% van de verwachte toewijzing aan zelfrapporteurs biedt, intensiveerde anti-Sybil inspanningen, wat leidde tot wijdverspreide wederzijdse rapportages gedreven door economische prikkels. Dramatische scenario's ontvouwden zich, waaronder werknemers van landbouwstudio's die ontslag namen om interne accounts te rapporteren en grote airdrop-adressen die werden blootgesteld.
Notcoin's Popularity Boosts TON Ecosystem
Notcoin, een mini-game op de TON blockchain, heeft snel aan populariteit gewonnen met indrukwekkende handelsvolumes en een groeiend aantal gebruikers, met 6 miljoen dagelijkse actieve gebruikers en een marktkapitalisatie van $2,2 miljard binnen drie maanden. Het succes benadrukt het potentieel van het "Tap to Earn"-model, gebruikmakend van de openheid van Web3 en de integratie met Telegram om de klantverwervingskosten te verlagen en de gebruikersgemeenschap uit te breiden. Bovendien heeft Catizen, een ander TON ecosysteemspel, ook explosieve groei gezien met meer dan 6 miljoen gebruikers en 8,1 miljoen transacties, waardoor de activiteit en liquiditeit van het TON-ecosysteem verder worden verhoogd.
Runes Lead BTC Transactions Amid Weak BRC20 Performance
In mei 2024 zag de markt voor Bitcoin-afgeleide activa een verschuiving in focus naar RUNES en BTC Layer2, BTC staking/Restaking, en gedeelde beveiligingssectoren, terwijl BRC20 Ordinals moeite hadden om significant verkeer en groei te behouden. De opkomst van nieuwe technologieën en narratieven door ontwikkelaars daagt de dominantie van Ordinals/BRC20 in de BTC-native asset ruimte uit, wat meer innovatie noodzakelijk maakt om markt erkenning te herwinnen.
DOG (Runes) Komt Sterk Op, Uitdagend voor ORDI's Marktaandeel
Het DOG-asset binnen het Runes-ecosysteem zag zijn marktkapitalisatie stijgen en naderde tegen het einde van de maand $800 miljoen, gedreven door positieve markttrends. Ondertussen ervaarde ORDI volatiliteit maar slaagde erin om op 31 mei 2024 weer te klimmen naar een marktkapitalisatie van $1 miljard, waarmee het een voorsprong behoudt op DOG. Ondanks ORDI's herstel, bleef het totale momentum van gebruikers, ontwikkelaars en verkeer verschuiven van Ordinals/BRC20 naar het snel groeiende RUNES-ecosysteem.
Dynamische Trends in Cryptobeleggingen
In de afgelopen maand onthulde de cryptomarkt 156 investerings- en financieringsprojecten, goed voor in totaal $1,02 miljard. Hoewel dit een lichte daling vertegenwoordigt ten opzichte van april 2024, markeert het een stijging vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, waarbij meer dan 50% van de projecten financiering tussen $1 miljoen en $10 miljoen verkreeg.
Verschuivingen in Investeringsfocus met Stijging van Strategische Rondfinanciering
In mei 2024 daalde het aandeel van Serie A-investeringen in de cryptomarkt van 10% naar 7,77%, terwijl strategische rondfinancieringsprojecten stegen van 15,73% naar 18,45%, wat duidt op een groeiende neiging van projecten om te exit via openbare noteringen. Het aandeel van seed round-investeringen bleef grotendeels ongewijzigd.
EVM-gebaseerde Blockchains Leiden Financieringspopulariteit
Ethereum, EVM-compatibele ketens en Layer 2-oplossingen domineerden de publieke blockchain-ecosystemen met het hoogste aantal projecten. Onder niet-EVM-ketens, Solana behield zijn plaats in de top vijf, Fantom kwam de top tien binnen en TON's ranking verbeterde, wat hun stijgende prominentie in de markt benadrukt.
Türkiye Plant Nieuwe Cryptovalutaregulatiewet
Türkiye bereidt zich voor om een nieuwe wet in te dienen om cryptovaluta-activa te reguleren, in lijn met internationale regelgevingsnormen en tegelijkertijd belastingheffing op cryptocurrency-transacties in te voeren. Deze stap is bedoeld om de risico's die gepaard gaan met cryptohandel te verminderen. De Capital Markets Board zal strenge voorschriften opleggen voor de licentiëring en werking van cryptocurrency-handelsplatforms. Dit initiatief heeft sterke steun gekregen van Mehmet Şimşek, de minister van Financiën van Türkiye.
Lees het volledige rapport hier.
Over KuCoin Research
KuCoin Research is een toonaangevende aanbieder van onderzoek en analyse in de cryptocurrency-industrie. Met een team van ervaren analisten en onderzoekers, streeft KuCoin Research ernaar om hoogwaardige inzichten en rapporten te leveren om investeerders en professionals in de industrie te versterken.
Algemene Disclaimer:
1. De inhoud van dit rapport is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden gebruikt als basis voor het nemen van investeringsbeslissingen. Het mag niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om deel te nemen aan investeringsactiviteiten of als een aanwijzing voor een investeringsstrategie voor financiële instrumenten of hun uitgevers.
2. Dit rapport, verstrekt door KuCoin Research, biedt geen adviesdiensten met betrekking tot investeringen, belastingen, juridische zaken, financiën, boekhouding, consulting of andere vergelijkbare diensten. De verstrekte informatie mag niet worden gezien als aanbevelingen om activa te kopen, verkopen of aan te houden.
3. De informatie in dit rapport is afkomstig uit betrouwbare maar niet gegarandeerde bronnen, en de nauwkeurigheid of volledigheid ervan kan niet worden gegarandeerd.
4. Eventuele meningen of schattingen in dit rapport zijn actueel vanaf de publicatiedatum en kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
5. KuCoin Research is niet verantwoordelijk voor enige directe of gevolgschade die voortvloeit uit het gebruik van deze publicatie of de inhoud ervan.
Word lid van ons op Telegram>>>
