Marktdynamiek en sentiment na ETF-goedkeuring en economische indicatoren

De goedkeuring van de SEC van Bitcoin spot ETFs markeerde een belangrijke mijlpaal en voldeed aan de langverwachte markverwachtingen sinds de aanvraag van BlackRock in juni 2023. Deze goedkeuring bracht Bitcoin en andere cryptocurrencies naar hun hoogste niveaus van het jaar. Echter, de initiële euforie werd getemperd door een marktcorrectie, beïnvloed door winstnemingen en een verschuiving van Grayscale's Bitcoin Trust naar ETF's met lagere kosten, naast een afname van de verwachtingen van renteverlagingen door de Fed na een periode van ongewijzigde rentetarieven die een veerkrachtige Amerikaanse economie signaleren, maar nog steeds ver verwijderd van het inflatiedoel van 2%. Ondertussen zag de cryptoruimte hernieuwde interesse in EVM-compatibele projecten zoals Solana, Cosmos en Polkadot, met opmerkelijke activiteiten zoals token airdrops die betrokkenheid en hernieuwde ecosystemen aanwakkeren die tijdens de bear market waren stilgevallen. Deze periode weerspiegelt een complex samenspel van regelgevende vooruitgang, marktreacties en evoluerende investeringsverhalen binnen de digitale activaruimte.

Toename in uitgifte van stablecoins en marktschommelingen

In januari was er een aanzienlijke stijging in de uitgifte van stablecoins, geleid door USDT die een recordhoogte van $96,1 miljard bereikte, wat een robuust herstel in de cryptomarkt en een toegenomen vraag naar stablecoins aanduidt, aangewakkerd door stijgende rendementen in zowel CeFi- als DeFi-sectoren. Daarentegen vertoonde ook USDC tekenen van groei, hoewel in een langzamer tempo. Tegelijkertijd signaleert Binance's beslissing om TUSD uit te sluiten van zijn LaunchPool-evenementen, waarbij FDUSD boven TUSD en BUSD wordt verkozen, een strategische verschuiving in stablecoin-voorkeuren op het platform. Deze stap heeft de liquiditeit en marktwaarde van TUSD aanzienlijk beïnvloed, terwijl FDUSD een substantiële toename in marktaandeel heeft waargenomen en een aanzienlijk deel van de fondsen heeft geabsorbeerd die voorheen in BUSD werden gehouden. Deze ontwikkelingen benadrukken de dynamische aard van het gebruik van stablecoins en marktpositionering binnen het bredere cryptocurrency-ecosysteem.

Publieke Chains en Layer2 Updates: Belangrijke Ontwikkelingen

In januari 2024 bereidde Ethereum zich voor op de DenCun upgrade, waarbij de stabiele Layer2 TVL werd gehandhaafd te midden van marktschommelingen na goedkeuringen van Bitcoin ETF's. Manta viel op in de Layer2-arena met significante TVL-groei na tokenuitgifte, in contrast met dalingen in Optimism en zkSync Era. PulseChain leidde de publieke chains met een stijging van 136% in zijn $PLS-token en een TVL-toename van 200%, terwijl SUI's TVL en tokenprijs ook aanzienlijke winsten zagen. Solana bleef hoge activiteit vertonen, gesteund door nieuwe tokenlanceringen en speculatieve interesse.

Innovaties in DeFi en Verschuivingen in de NFT-markt

De introductie van nieuwe liquid staking tokens door EigenLayer en de verwijdering van LST-holdingscap laten de dynamische groei van DeFi zien, met een TVL van meer dan $1,7 miljard. Tegelijkertijd wijst de daling van OpenSea in de NFT-markt, nu overschaduwd door Blur's 80% dominantie, op mogelijke industriële verschuivingen en consolidatie, wat de evoluerende landschap van digitale activa benadrukt.

Verschuivingen in Bitcoin Inscripties en Layer2 Uitbreiding

De interesse in Bitcoin-inscriptieactiva, met name BRC20-tokens, is afgenomen sinds hun piek begin januari, ondanks significante gebeurtenissen zoals de goedkeuring van de Bitcoin ETF en ondersteuningsaankondigingen van grote Web3-portemonnees. De daling van de markt wijst op een behoefte aan meer aansprekende prikkels en innovaties om de interesse te hernieuwen. Tegelijkertijd stimuleert de toename van de vraag naar inscripties concurrentie onder ontwikkelaars in de Bitcoin Layer2 en infrastructuuruitbreidingsruimte, waarbij zowel nieuwe als gevestigde projecten wedijveren om dominantie in dit prille maar veelbelovende segment te vestigen.

Crypto-investeringen verschuiven naar vroege projecten

In januari 2024 kenmerkte het crypto-investeringslandschap zich door een toename van het aantal projecten naar 113, maar zag het een daling van 28,19% in financiering, wat wijst op een verschuiving naar voorzichtigere, vroege investeringen, vooral in opkomende technologieën zoals ZK, Layer2 en LSD. De EVM- en MOVE-series, met name SUI, zagen hernieuwde interesse, in lijn met strategische en seed-fase financieringstrends.

Divergerende mondiale houdingen ten aanzien van cryptocurrency ETF's

De goedkeuring door de Amerikaanse SEC van 11 fysiek ondersteunde Bitcoin ETF's markeert een belangrijke mijlpaal, die mogelijk miljarden aan nieuwe investeringen kan aantrekken en de toegang tot Bitcoin voor particuliere beleggers vereenvoudigt. Daarentegen blijft Zuid-Korea terughoudend en erkent het de wettigheid van Bitcoin ETF's niet, terwijl Hongkong enthousiasme toont, met actieve inspanningen om de lancering van zijn eerste Bitcoin spot ETF te versnellen, wat wijst op diverse regelgevende houdingen ten aanzien van cryptocurrency ETF's wereldwijd.

Lees het volledige rapport hier.

Over KuCoin Research
KuCoin Research is een vooraanstaande aanbieder van onderzoek en analyse in de cryptocurrency-industrie. Met een team van ervaren analisten en onderzoekers streeft KuCoin Research ernaar hoogwaardige inzichten en rapporten te leveren om investeerders en professionals in de industrie te versterken.