Risicolimietniveaus
Wat is het risicolimietniveau?
Risicolimietniveaus zijn in essentie een mechanisme voor risicobeheer dat het positierisico van handelaren begrensd. In volatiele markten kunnen handelaren die een hoge hefboomwerking gebruiken en grote posities aanhouden een aanzienlijke impact op de markt hebben wanneer ze worden geliquideerd, wat extra risico's voor andere handelaren met zich meebrengt. De futures van KuCoin hanteren voor alle gebruikers regels met betrekking tot het risicolimietniveau. Dit betekent dat handelaren met grote posities meer initiële marge nodig hebben om posities aan te houden, waardoor risico's nog beter worden beheerd en andere gebruikers tegen extra risico's worden beschermd. Wanneer een grote positie wordt geliquideerd, wordt een gestaffelde afbouwmethode gebruikt om de impact op de markt te minimaliseren.
Dit omvat vier onderdelen: de positiewaarde, de maximale hefboomwerking, het percentage van de initiële marge en het minimale percentage van de onderhoudsmarge.
Het risicolimietniveau neemt met de toename van de waarde van de positie (voor termijncontracten) of het aantal posities (voor inverse contracten) toe. Naarmate het niveau stijgt, gaan zowel het percentage van de onderhoudsmarge als de initiële marge omhoog (d.w.z. gestaffelde marges). Hoe groter de waarde van de positie, des te lager de maximaal beschikbare hefboomwerking.
Daarnaast heeft elk contract een specifiek percentage voor de onderhoudsmarge. De margevereiste om een positie aan te houden neemt met wijzigingen in de risicolimiet toe of af. Wanneer de positiewaarde van het BTC perpetual contract (USDT) bijvoorbeeld 25.000 USDT is, is het overeenstemmende niveau 1, met een percentage voor de onderhoudsmarge van 0,4%, een percentage voor de initiële marge van 0,8% en een maximale hefboomwerking van 125x. Wanneer de limiet een bedrag van 600.000 USDT bereikt, is het niveau 2, met een percentage voor de onderhoudsmarge van 0,7%, een percentage voor de initiële marge van 1,4% en een maximale hefboomwerking van 75x. Naarmate het risicolimietniveau stijgt, neemt de margevereiste geleidelijk toe en neemt de beschikbare hefboomwerking af.
De risicolimiet bekijken
Terwijl u ingelogd bent, klikt u op de handelspagina van de website in de rechterbenedenhoek op Referenties en vervolgens op Risicolimiet om de informatiepagina te openen.
De risicolimiet aanpassen
Om de risicolimiet op de website aan te passen, klikt u op het ronde pictogram in de rechterbovenhoek om naar de pagina met instellingen te gaan. Pas op de pagina Voorkeursinstellingen de risicolimiet aan.
Klik op de handelspagina van de app op "..." (in de rechterbovenhoek) Voorkeuren - Risicolimiet om naar de pagina met de risicolimieten te gaan. Op deze pagina kunt u ook de risicolimiet aanpassen.
Scenario's die door het risicolimietniveau worden beïnvloed
1. Orders plaatsen: het bedrag en de beschikbare hefboomwerking voor orders en posities worden door het risicolimietniveau bepaald. Voor een perpetual BTC-termijncontract bedraagt de voor een gebruiker van niveau 3 beschikbare maximale hefboomwerking voor het plaatsen van orders bijvoorbeeld 50x en de maximale positiegrootte 1.000.000 USDT.
2. Liquidatie: de liquidatieprijs van de gebruiker wordt berekend op basis van het percentage van de onderhoudsmarge die met het risicolimietniveau overeenkomt. Als de gebruiker niet aan niveau 1 voldoet, wordt de positie gedeeltelijk geliquideerd om het risicolimietniveau te verlagen, waarbij de winst of het verlies uit deze liquidatie direct op het accountsaldo van de gebruiker wordt overgeboekt. Als de gebruiker zich op niveau 1 bevindt, wordt de positie direct geliquideerd en overgenomen. Bij gedeeltelijke liquidatie wordt een FOK-order (geheel uitvoeren of annuleren) gebruikt. Als de FOK-order mislukt, wordt de volledige positie van de gebruiker geliquideerd en overgenomen.
Als u bijvoorbeeld een positie van 2.500.000 USDT in het BTC perpetual termijncontract aanhoudt en u zich op niveau 5 bevindt, wordt uw positie bij een aanleiding tot liquidatie eerst naar niveau 4 afgebouwd. De waarde van de afbouw is gelijk aan de positiewaarde minus de bovengrens van het vorige niveau, wat 2.500.000 - 2.000.000 = 500.000 USDT is. Het systeem sluit een positie ter waarde van 500.000 USDT. Na de afbouw daalt het risicolimietniveau naar niveau 3, waardoor het percentage van de onderhoudsmarge wordt geoptimaliseerd en de positie naar een normale toestand terugkeert.
De invloed van het niveau van de identiteitsverificatie op de risicolimiet
Als het niveau van de identiteitsverificatie bij het bepalen van de maximale hefboomwerking in strijd is met het niveau van de risicolimiet, geeft het niveau van de identiteitsverificatie de doorslag. Als het niveau van uw identiteitsverificatie een maximale hefboomwerking van 5x toestaat en de risicolimiet op basis van uw huidige positiegrootte een hefboomwerking tot 125x toestaat, dan is de daadwerkelijke maximale hefboomwerking die u kunt gebruiken 5x. U heeft de mogelijkheid om uw risicolimiet handmatig aan te passen, maar het percentage van de initiële marge wordt altijd bepaald door 1 door de vermenigvuldigingsfactor van de hefboomwerking te delen. Als de huidige maximale hefboomwerking bijvoorbeeld 5x is, dan is het percentage van de initiële marge = 1 / 5 * 100% = 20%. Het percentage van de onderhoudsmarge wordt bij wijzigingen in het risicolimietniveau aangepast.
De risicolimiet aanpassen
Als u van een lager niveau naar een hoger niveau gaat, krijgt u door de limieten van de vermenigvuldigingsfactor van de hefboomwerking beperkingen opgelegd. Als de hefboomwerking van uw positie op het lagere niveau hoger is dan het maximum dat op het hogere niveau is toegestaan, moet u meer marge toevoegen. Als u bijvoorbeeld in niveau 1 een positie in het BTC/USDT-contract opent met een hefboomwerking van 125x en u de positie naar niveau 2 wilt aanpassen, waarvoor een maximale hefboomwerking van 75x geldt, dan is de vereiste extra marge = positiewaarde * (1/75 - 1/125) = positiewaarde * 2/375. Als er niet voldoende geld op uw account staat om dit bedrag te dekken, ontvangt u een melding dat de aanpassing vanwege onvoldoende saldo is mislukt. Wanneer u van een hoger naar een lager niveau overschakelt, wordt de aanpassing door de grootte van uw positie begrensd. Als uw positiegrootte de bovengrens van het onderste niveau overschrijdt, vraagt het systeem u om uw positie tot onder de bovengrens van het overeenkomstige niveau af te bouwen voordat u uw risicolimietniveau kunt verlagen.
Begin nu futures te verhandelen!
Handleiding voor KuCoin Futures:
Bedankt voor uw steun!
Het KuCoin Futures-team
Let op: gebruikers uit landen en regio's waarvoor beperkingen gelden, kunnen geen futures verhandelen.