Veelgestelde vragen: het risicolimietniveau

Wat is het risicolimietniveau?

Risicolimietniveaus zijn een mechanisme voor risicobeheer dat het positierisico van handelaren begrensd. In volatiele markten kunnen handelaren die een hoge hefboomwerking gebruiken en grote posities aanhouden een aanzienlijke impact op de markt hebben wanneer ze worden geliquideerd, wat extra risico's voor andere handelaren met zich meebrengt. De futures van KuCoin hanteren voor alle gebruikers regels met betrekking tot het risicolimietniveau. Dit betekent dat handelaren met grote posities meer initiële marge nodig hebben om posities aan te houden, waardoor risico's nog beter worden beheerd en andere gebruikers tegen extra risico's worden beschermd. Wanneer een grote positie wordt geliquideerd, wordt een gestaffelde afbouwmethode gebruikt om de impact op de markt te minimaliseren.

Het risicolimietniveau bestaat uit vijf elementen: het niveau, de risicolimiet (positiewaarde), het percentage van de onderhoudsmarge, het minimumpercentage van de initiële marge en de maximaal beschikbare hefboomwerking. Het risicolimietniveau neemt toe naarmate de waarde van de positie stijgt. Naarmate het niveau stijgt, gaan zowel het percentage van de onderhoudsmarge als de initiële marge omhoog (d.w.z. gestaffelde marges). Hoe groter de waarde van de positie, des te lager de maximaal beschikbare hefboomwerking.

We nemen het perpetual BTC/USDT-contract als voorbeeld

阶梯风险限额.png

Wanneer de risicolimiet (positiewaarde) 5.000 USDT bedraagt, is het bijbehorende niveau 1, en het percentage van de onderhoudsmarge 0,4%, het percentage van de minimale initiële marge 0,8% en de maximale hefboomwerking 125x. Wanneer het limietbedrag 500.000 USDT bereikt, is het niveau 2, en het percentage van de onderhoudsmarge 0,7%, het percentage van de minimale initiële marge 1,4% en de maximale hefboomwerking 75x. Naarmate het risicolimietniveau stijgt, neemt de margevereiste geleidelijk toe en neemt de beschikbare hefboomwerking af.

Hoe kunt u het risicolimietniveau bekijken?

1. Terwijl u ingelogd bent, klikt u op de handelspagina van de website in de rechterbenedenhoek op Referenties en vervolgens op Risicolimiet om de informatiepagina te openen.

階梯風險限额 -2.png

2. Nadat u bent ingelogd, klikt u hier om het te bekijken.

Wat is de impact van het risicolimietniveau op het handelen?

Dit heeft vooral betrekking op het plaatsen van orders en de liquidatie ervan.

1. Orders plaatsen: het bedrag en de beschikbare hefboomwerking voor orders en posities worden door het risicolimietniveau bepaald. Voor een perpetual BTC-termijncontract bedraagt de voor een gebruiker van niveau 3 beschikbare maximale hefboomwerking voor het plaatsen van orders bijvoorbeeld 50x en de maximale positiegrootte 1.000.000 USDT.

2. Liquidatie: de liquidatieprijs van de gebruiker wordt berekend op basis van het percentage van de onderhoudsmarge die met het risicolimietniveau overeenkomt. Als de gebruiker niet aan niveau 1 voldoet, wordt de positie gedeeltelijk geliquideerd om het risicolimietniveau te verlagen, waarbij de winst of het verlies uit deze liquidatie direct op het accountsaldo van de gebruiker wordt overgeboekt. Als de gebruiker zich op niveau 1 bevindt, wordt de positie direct geliquideerd en overgenomen. Bij gedeeltelijke liquidatie wordt een FOK-order (geheel uitvoeren of annuleren) gebruikt. Als de FOK-order mislukt, wordt de volledige positie van de gebruiker geliquideerd en overgenomen.

Bijvoorbeeld:

Met een positie van 2.500.000 USDT in het perpetual BTC-termijncontract bent u op niveau 5 met een percentage voor de onderhoudsmarge van 4%. Wanneer een liquidatie in gang wordt gezet, wordt uw positie eerst afgebouwd. Dit reduceert de positiewaarde tot de bovengrens van niveau 4, een verlaging van ongeveer 500.000 USDT (2.500.000 - 2.000.000). Het systeem sluit vervolgens een positie ter waarde van 500.000 USDT. Na deze reductie daalt uw risicolimietniveau naar niveau 4 en het vereiste percentage van de onderhoudsmarge naar 3,4%, waardoor uw positie weer een normale status krijgt.

De invloed van het niveau van de identiteitsverificatie op de risicolimiet

Als het niveau van de identiteitsverificatie bij het bepalen van de maximale hefboomwerking in strijd is met het niveau van de risicolimiet, geeft het niveau van de identiteitsverificatie de doorslag. Als het niveau van uw identiteitsverificatie een maximale hefboomwerking van 5x toestaat en de risicolimiet op basis van uw huidige positiegrootte een hefboomwerking tot 125x toestaat, dan is de daadwerkelijke maximale hefboomwerking die u kunt gebruiken 5x. U heeft de mogelijkheid om uw risicolimiet handmatig aan te passen, maar het percentage van de initiële marge wordt altijd bepaald door 1 door de vermenigvuldigingsfactor van de hefboomwerking te delen. Als de huidige maximale hefboomwerking bijvoorbeeld 5x is, dan is het percentage van de initiële marge = 1 / 5 * 100% = 20%. Het percentage van de onderhoudsmarge wordt bij wijzigingen in het risicolimietniveau aangepast.

De invloed van het verhogen van de risicolimiet op de positie

Als u van een lager niveau naar een hoger niveau gaat, krijgt u door de limieten van de vermenigvuldigingsfactor van de hefboomwerking beperkingen opgelegd. Als de hefboomwerking van uw positie op het lagere niveau hoger is dan het maximum dat op het hogere niveau is toegestaan, moet u meer marge toevoegen. Als u bijvoorbeeld in niveau 1 een positie in het BTC/USDT-contract opent met een hefboomwerking van 125x en u de positie naar niveau 2 wilt aanpassen, waarvoor een maximale hefboomwerking van 75x geldt, dan is de vereiste extra marge = positiewaarde * (1/75 - 1/125) = positiewaarde * 2/375. Als er niet voldoende geld op uw account staat om dit bedrag te dekken, ontvangt u een melding dat de aanpassing vanwege onvoldoende saldo is mislukt.

De invloed van het verlagen van de risicolimiet op de positie

Als u van een hoger naar een lager niveau gaat, krijgt de positie door de omvang van uw bezit beperkingen opgelegd. Als de positiewaarde de bovengrens van het lagere niveau overschrijdt, verzoekt het systeem de gebruiker bij het verlagen van het risicolimietniveau om de positie minstens tot de bovengrens van het bijbehorende niveau te verlagen voordat het risicolimietniveau wordt verlaagd.

Hoe wordt de winst en het verlies van de positie berekend nadat de positie is afgebouwd?

Positiewinst en -verlies zijn in twee delen opgesplitst:

Voor het deel dat automatisch wordt afgebouwd, wordt de winst en het verlies van de positie na de transactie op basis van de werkelijke transactieprijs van de afbouw berekend. Bij automatische afbouw wordt de positie met behulp van een limietorder binnen 5% van de markeerprijs van het contract gesloten. Bovendien wordt de winst en het verlies van de afbouw bij het beschikbare saldo van de gebruiker bijgeschreven.

De resterende positie na de afbouw wordt nog steeds gebruikt om de ongerealiseerde W/V op basis van de markeerprijs te berekenen.

Welke invloed heeft een mislukte FOK-order (geheel uitvoeren of annuleren) op de positie?

Een gedeeltelijke afbouw wordt met behulp van FOK-orders (geheel uitvoeren of annuleren) uitgevoerd. Als de uitvoering van de FOK-order mislukt, wordt de volledige positie geliquideerd en overgenomen. Als de FOK-order bijvoorbeeld op risicolimietniveau 4 niet succesvol wordt uitgevoerd, wordt de positie volledig overgenomen en geliquideerd.

Hoe kunt u het risicolimietniveau aanpassen?

Website: klik op het ⚙️-instellingenpictogram in de rechterbovenhoek van de pagina en ga naar "Voorkeuren" - "Risicolimiet".

階梯風險限额-3.png 階梯風險限额 -4.png