Voordelen van de kruismargemodus
In de geïsoleerde margemodus wordt de marge van elke positie afzonderlijk beheerd. Dit zorgt ervoor dat handelaren posities moeten sluiten of geld moeten opnemen voordat ze nieuwe handelstransacties kunnen uitvoeren nadat ze winst hebben gemaakt. De kruismargemodus elimineert deze extra stappen, waardoor u uw geld flexibeler en efficiënter kunt beheren. Daarnaast biedt de kruismargemodus van KuCoin de volgende voordelen:
1. De maximale openstaande positie
In de geïsoleerde margemodus of binnen de sector wordt de maximale positiegrootte meestal door risicolimieten beperkt. De kruismargemodus van KuCoin gebruikt echter een nieuw algoritme dat een hogere hefboomwerking mogelijk maakt waardoor u met hetzelfde geld grotere posities kunt innemen.
Voordelen:
1. Hoge limieten voor de hefboomwerking vermijden: onder de risicolimieten van de geïsoleerde margemodus kan bij een hefboomwerking van 100x een positie van maximaal 1 BTC worden toegestaan, terwijl bij een hefboomwerking van 50x een positie van 5 BTC kan worden toegestaan. Daarom resulteert de keuze voor een hefboomwerking van 100x met voldoende geld in werkelijkheid in een kleinere positie.
2. Geen noodzaak voor frequente aanpassingen van de risicolimiet: voorheen moesten gebruikers de risicolimieten aanpassen of hun hefboomwerking verlagen om hun positie te vergroten. Tijdens dit proces kan het eventueel onmogelijk zijn aanpassingen door te voeren omdat u grote posities of onvoldoende marge heeft. In de kruismargemodus zijn geen aanpassingen nodig. Het systeem berekent automatisch de maximale openstaande positie op basis van uw geld en de gekozen hefboomwerking.
2. Margebezetting en afdekking
Gewoonlijk wordt bij het plaatsen van een order de marge bezet voordat de order wordt uitgevoerd om ervoor te zorgen dat de gebruiker genoeg geld heeft om de positiemarge te dekken. Traditioneel wordt marge voor zowel long- als shortposities vereist. In de kruismargemodus kan de marge voor long- en shortposities echter worden afgedekt, zodat alleen de benodigde marge op basis van de posities en orders in rekening wordt gebracht.
De marge voor dezelfde order van een futurespositie = max(abs(positie + de vereiste marge voor orders in dezelfde handelsrichting), abs(de vereiste marge voor orders in de tegenovergestelde handelsrichting)). Als de grootte van de orders in de tegengestelde richting kleiner is dan de posities, is er geen marge vereist.
Bijvoorbeeld:
Stel dat een gebruiker 100 longcontracten aanhoudt, waarvoor 100 USDT marge nodig is. Als een kooporder 100 USDT marge bezet en een verkooporder voor 200 contracten wordt geplaatst, dan is voor 100 contracten geen marge (gecompenseerd door de positie) en voor de overige 100 contracten 250 USDT marge vereist.
De uiteindelijk in rekening gebrachte marge = max(abs(100 + 100), abs(250)) = 250 USDT.
Bij het traditionele algoritme bedraagt de in rekening gebrachte marge = 100 + 100 + 250 = 450 USDT.
3. IMR en MMR
De berekening van het percentage van de initiële marge (IMR) en het percentage van de onderhoudsmarge (MMR) is voor de kruismarge redelijker en efficiënter.
Het percentage van de initiële marge (IMR): over het algemeen wordt het IMR berekend door 1/de hefboomwerking. Het houdt echter ook rekening met het percentage van de onderhoudsmarge (MMR), vooral als het MMR hoger is dan 1,3 keer.
Het percentage van de onderhoudsmarge (MMR): is voornamelijk afhankelijk van de positie van de gebruiker en de ordergrootte. Hoe groter de positie en ordergrootte, des te groter het MMR. De berekeningen van de IMR en MMR op KuCoin zijn meer continu, waardoor het niet nodig is om verschillende risicolimietniveaus te identificeren zoals op andere platformen. Er wordt een bepaalde afstand tussen hen in acht genomen om te voorkomen dat kleine schommelingen een gedwongen positievermindering teweegbrengen.
Bijvoorbeeld:
Stel dat een gebruiker 1 BTC/USDT-contract aanhoudt, dan is het MMR = (1 + N/m) * (1 / 2 / de maximale constante van de hefboomwerking) = (1 + 1/300) * (1/2/100) = 0,5%.
4. Het risicopercentage
Het risicopercentage voor de kruismarge wordt berekend door de onderhoudsmarge door het eigen vermogen te delen. De onderhoudsmarge van KuCoin houdt met zowel posities als orders rekening en niet alleen met posities. Dit voorkomt dat het algemene risicopercentage van het account snel stijgt en zelfs voor een negatief accountsaldo zorgt als een order tijdens extreme marktomstandigheden niet op tijd wordt geannuleerd.
Bij de berekening van de onderhoudsmarge houdt de risicoanalyse van KuCoin rekening met het ongunstigste scenario voor zowel long- als shortorders. Posities en orders in verschillende handelsrichtingen kunnen elkaar compenseren, waardoor een deel van de vereiste onderhoudsmarge wordt gereduceerd. Deze methode maakt de vereisten voor de onderhoudsmarge redelijker en voorkomt buitensporige margevereisten door simpelweg alle orders en posities direct bij elkaar op te tellen.
Bijvoorbeeld:
Stel dat een gebruiker 1 BTC/USDT-contract aanhoudt en kooporders voor 2 BTC/USDT-contracten en verkooporders voor 3 BTC/USDT-contracten heeft.
De vereiste onderhoudsmarge = max(1 + 2,1 - 3) * de markeerprijs * het MMR = 3 * de markeerprijs * het MMR = 3 * 60.000 * 0,5% = 900
Dit is redelijker dan de volgende formule: 6 * de markeerprijs * het MMR = 6 * 60.000 * 0,5% = 1.800
(In de veronderstelling dat de huidige markeerprijs van het BTC/USDT-contract 60.000 bedraagt en het MMR 0,5% is)
Begin nu futures te verhandelen!
Nu handelen
Handelshandleiding voor KuCoin Futures:
Bedankt voor uw steun!
Het KuCoin Futures-team