Wprowadzenie do EigenLayer
Wyobraź sobie technologię, która łączy renomowane bezpieczeństwo Ethereum z nowymi innowacjami blockchain. To właśnie EigenLayer! To zaawansowana warstwa pośrednia oparta na sieci Ethereum, która zwiększa bezpieczeństwo i skalowalność, pozwalając stakerom ETH restakować swoje aktywa w różnych zdecentralizowanych aplikacjach (dApps). To przełomowe rozwiązanie wykorzystuje zaufaną sieć Ethereum w wielu protokołach bez konieczności dodatkowego inwestowania kapitału.
Walidatorzy odgrywają kluczową rolę w ekosystemie Ethereum. Poprzez stakowanie ETH uczestniczą w działaniach konsensusu takich jak proponowanie i weryfikacja bloków, co zapewnia bezpieczeństwo sieci i jej integralność. W zamian walidatorzy otrzymują opłaty transakcyjne oraz nagrody za bloki, co motywuje ich do utrzymania wydajności i bezpieczeństwa sieci. EigenLayer czerpie z tego systemu, umożliwiając protokołom dostęp do zaufania Ethereum bez kosztownej potrzeby tworzenia niezależnych zestawów walidatorów. Takie podejście znacznie obniża bariery wejścia dla nowych protokołów, umożliwiając szybsze i bardziej opłacalne uruchamianie.
EigenLayer TVL | Źródło: DefiLlama
EigenLayer odnotował ogromny wzrost, przekraczając TVL (całkowitą wartość zablokowaną) ponad 12,5 miliarda dolarów w sierpniu 2024 roku, co czyni go drugim co do wielkości protokołem DeFi, zaraz po Lido. Wzrost ten był napędzany zwiększonymi depozytami oraz rosnącymi cenami Etheru, co odzwierciedla duże zainteresowanie rozwiązaniami restakowania. Model EigenLayer pozwala protokołom wykorzystywać istniejącą infrastrukturę bezpieczeństwa Ethereum, umożliwiając szybsze i bardziej opłacalne uruchamianie. Na sierpień 2024 roku TVL EigenLayer jest w dużej mierze zdominowany przez tokeny ETH w opakowaniu (wrapped ETH), które stanowią około 70% zablokowanych aktywów. Platforma doświadczyła szybkiego rozwoju, osiągając niemal dziesięciokrotny wzrost TVL od początku 2024 roku. Kluczowymi czynnikami tego wzrostu były zniesienie limitów stakowania oraz strategiczne przejęcia, takie jak Rio Network, które zwiększyły możliwości płynnego restakowania EigenLayer
Szybka adopcja EigenLayer podkreśla jego zdolność do wykorzystania solidnego zestawu walidatorów Ethereum, oferując mniejszym projektom przystępny dostęp do zaawansowanego poziomu bezpieczeństwa. Od momentu uruchomienia swojej sieci głównej w kwietniu 2024 roku EigenLayer zintegrował się z różnymi dApps oraz protokołami płynnego restakowania, w tym Ether.fi i Puffer. Integracje te pozwalają zabezpieczać dodatkowe sieci i usługi, takie jak rollupy i oracles, wykorzystując stakowane ETH lub tokeny płynnego stakowania (LST). Ponadto EigenLayer nawiązał współpracę z platformą AI Ritual w celu tworzenia dApps opartych na AI, które wykorzystują bezpieczeństwo Ethereum do zaawansowanych zadań obliczeniowych. Inne partnerstwa obejmują takie podmioty jak Sofamon NFTs, Silence Laboratories, Polyhedra Network, Fhenix, De.Fi, AltLayer, Nethermind, NEAR Foundation i Google Cloud. Niedawna runda finansowania serii A o wartości 50 milionów dolarów podkreśla zaufanie społeczności blockchain do potencjału EigenLayer w transformacji skalowalności i bezpieczeństwa Ethereum, obiecując przyspieszenie rozwoju i rozszerzenie jego możliwości.
Dowiedz się więcej o airdropie EigenLayer i jak wziąć w nim udział.
Czym jest EIGEN, natywny token EigenLayer?
Natywny token EigenLayer, EIGEN, odgrywa kluczową rolę w zabezpieczeniu zdecentralizowanego protokołu restakowania oraz wspieraniu aktywnych usług walidacyjnych (AVS), takich jak EigenDA. Token EIGEN został wprowadzony na rynek w maju 2024 roku z początkową podażą wynoszącą 1,67 miliarda tokenów. Główne zastosowania tokena obejmują stakowanie w celu zabezpieczenia różnych usług oraz udział w zarządzaniu ekosystemem EigenLayer.
Początkowe wydanie tokena EIGEN było oznaczone airdropem „stakedrop”, skierowanym do uczestników, którzy aktywnie restakowali tokeny płynnego stakowania (LST) przed zrzutem z dnia 15 marca 2024 roku. Pierwsza faza airdropu, która rozpoczęła się 10 maja 2024 roku, pozwoliła na odebranie 90% tokenów w ciągu 120 dni, a pozostałe 10% było dostępne po upływie jednego miesiąca. Jednak tokeny te początkowo były nieprzenoszalne, co miało na celu promowanie konsensusu społeczności i stabilizacji we wczesnych etapach działania protokołu.
W wyniku sugestii społeczności Fundacja Eigen później dostosowała schemat airdropu, dodając 100 dodatkowych tokenów EIGEN na każde kwalifikujące się portfele oraz wydłużając okres na ich odbiór do 7 września 2024 roku. Aktualizacja obejmowała także więcej szczegółów dotyczących uwalniania tokenów oraz możliwości ich transferu, które mają rozpocząć się po 30 września 2024 roku. Fundacja przygotowuje również Sezon 2 airdropu, koncentrując się na rozszerzeniu uczestnictwa i wprowadzeniu nowych funkcji, takich jak intersubiektywne forki.
Możesz handlować EigenLayer (EIGEN) na platformie KuCoin Pre-Market Trading przed jego oficjalnym wejściem na rynek spot.
Jak działa EigenLayer?
Architektura EigenLayer | Dokumentacja EigenLayer
-
Uproszczone zabezpieczenia dla dApps i protokołów: EigenLayer oferuje uproszczone podejście do zabezpieczenia zdecentralizowanych usług. Dzięki wykorzystaniu sieci walidatorów Ethereum, protokoły mogą zmniejszyć znaczne koszty związane z tworzeniem niezależnych zestawów walidatorów, czyniąc solidne zabezpieczenia dostępne nawet dla mniejszych projektów.
-
Aktywnie walidowane usługi (AVS): EigenLayer umożliwia walidatorom Ethereum używanie swojego ETH do zabezpieczania dodatkowych aplikacji poprzez rynek AVS. Operatorzy zarządzają walidacją AVS, umożliwiając protokołom korzystanie ze wspólnych zabezpieczeń Ethereum bez konieczności opracowywania niestandardowych systemów zabezpieczeń.
-
Opcje stakowania: EigenLayer obsługuje różne strategie stakowania. Stakujący mogą uczestniczyć za pomocą natywnego ETH lub tokenów do płynnego stakowania (LSTs), takich jak stETH z Lido lub rETH z Rocket Pool. Dodatkowo, tokeny dostawcy płynności (LP) mogą być ponownie stakowane, co poszerza zakres aktywów, które mogą zabezpieczać sieć.
-
Elastyczny model zarządzania: EigenLayer wprowadza elastyczną strukturę zarządzania, w której zarówno protokoły, jak i walidatorzy określają wymagania dotyczące zabezpieczeń na podstawie swoich preferencji ryzyka. Ten zdecentralizowany rynek zabezpieczeń sprzyja konkurencji i zachęca do świadczenia usług najwyższej jakości w ekosystemie.
-
Ulepszona architektura dzięki EigenDA: EigenDA, zdecentralizowana warstwa dostępności danych, jest kluczowym elementem infrastruktury EigenLayer. Zwiększa skalowalność Ethereum poprzez oddzielenie dostępności danych od ich wykonania, znacznie obniżając opłaty za gaz i poprawiając przepustowość. Takie projekty jak Mantle i Celo już wykorzystują EigenDA, obniżając koszty transakcji nawet o 80%.
EigenDA: Zdecentralizowana warstwa dostępności danych
EigenDA, kluczowa innowacja wprowadzona przez EigenLayer, działa jako zdecentralizowana warstwa dostępności danych, która znacząco poprawia rozwiązania skalowalności warstwy 2 Ethereum. Od momentu uruchomienia na głównej sieci Ethereum w drugim kwartale 2024 roku, EigenDA odegrał kluczową rolę w zwiększaniu przepustowości transakcji i obniżaniu kosztów dla rollupów, oferując wysoce skalowalne i bezpieczne rozwiązanie do przechowywania danych.
Jak działa EigenDA – warstwa dostępności danych EigenLayer | Źródło: EigenLayer Docs
EigenDA wykorzystuje warstwę konsensusu Ethereum poprzez restaking ETH, umożliwiając rollupom osiągnięcie wyższej przepustowości i obniżenie opłat za gaz bez konieczności polegania na oddzielnych sieciach walidatorów. Ta integracja z architekturą Ethereum zapewnia zdecentralizowane bezpieczeństwo, umożliwiając rollupom skalowanie bez kompromisów w dostępności danych. Dzięki technikom takim jak kodowanie wymazywania, EigenDA rozkłada dane na mniejsze fragmenty, znacząco obniżając koszty przechowywania i zwiększając efektywność sieci. Ponadto unikalny mechanizm dowodu przechowywania gwarantuje, że operatorzy rzeczywiście przechowują dane, zapewniając dodatkowe zabezpieczenie przed złośliwym zachowaniem.
Modularny design EigenDA wspiera szeroki zakres zastosowań, od zdecentralizowanych finansów (DeFi) po platformy gamingowe i społecznościowe. Ta elastyczność pozwala deweloperom na wybór między opcjami zarezerwowanej i na żądanie przepustowości, optymalizując koszty w zależności od ich konkretnych potrzeb związanych z przepustowością. Projekty takie jak Mantle, Caldera i Celo już wykorzystują EigenDA do zasilania swoich rollupów, podkreślając jego skuteczność w dostarczaniu skalowalnych i ekonomicznych rozwiązań w ekosystemie Ethereum.
Dzięki możliwości skalowania przepustowości potencjalnie do 1 GBps w przyszłych aktualizacjach, EigenDA ma szansę wspierać aplikacje wymagające dużej ilości danych, takie jak gry wieloosobowe i szybki handel finansowy, napędzając innowacje w szerszym ekosystemie blockchain.
Jak działa ponowne stakowanie ETH w EigenLayer?
EigenLayer oferuje kilka sposobów na ponowne stakowanie ETH, zapewniając elastyczne opcje zarówno dla indywidualnych stakerów, jak i użytkowników korzystających z tokenów stakowania płynnego (LST). Ten proces wspiera siłę sieci i wprowadza nowe możliwości do różnych zdecentralizowanych aplikacji (dApps). Istnieje kilka sposobów na ponowne stakowanie ETH:
-
Natywne ponowne stakowanie: Ta opcja jest idealna, jeśli prowadzisz własny weryfikator Ethereum. Możesz skierować dane uwierzytelniające swojego weryfikatora dotyczące wypłaty do EigenPod, czyli inteligentnego kontraktu, który kontrolujesz, umożliwiając ponowne stakowanie ETH. Konfiguracja obejmuje utworzenie EigenPod, który zarządza saldem i uprawnieniami do wypłaty. Wiele weryfikatorów może być skierowanych do jednego EigenPod, ale po ustawieniu adres wypłaty nie może zostać zmieniony. Natywne ponowne stakowanie nie ma ograniczeń, oferując dużą elastyczność zaawansowanym użytkownikom z odpowiednimi umiejętnościami technicznymi.
-
Ponowne stakowanie tokenów stakowania płynnego (LST): EigenLayer obsługuje różne LST, w tym popularne opcje jak stETH (Lido), rETH (Rocket Pool), oraz nowsze jak mETH (Mantle Staked Ether) i sfrxETH (Frax). Poprzez zdeponowanie tych tokenów w EigenLayer możesz zabezpieczyć wiele protokołów poza Ethereum, jednocześnie zarabiając dodatkowe nagrody. Ostatnie aktualizacje obejmują również usunięcie indywidualnych limitów dla LST, co wskazuje na zwiększone zaufanie do zdecentralizowanego modelu bezpieczeństwa EigenLayer.
-
Ponowne stakowanie tokenów LP: Dla osób aktywnie uczestniczących w zdecentralizowanych finansach (DeFi), ponowne stakowanie tokenów dostawcy płynności (LP) oferuje efektywny sposób na zwiększenie bezpieczeństwa wielu warstw sieci. Poprzez ponowne stakowanie tokenów LP możesz poprawić płynność, jednocześnie korzystając z opłat handlowych i innych nagród.
Każde podejście do ponownego stakowania pozwala na bardziej efektywne wykorzystanie kapitału poprzez zabezpieczanie różnych warstw sieci, co może zwiększyć Twoje nagrody. Jednak pamiętaj, że ponowne stakowanie wiąże się z ryzykiem, w tym większym prawdopodobieństwem utraty stakowanych ETH, jeśli zabezpieczone protokoły zostaną skompromitowane.
Odkryj najlepsze płynne protokoły ponownego stakowania na Ethereum.
Wyzwania i ryzyka EigenLayer
EigenLayer wprowadza kilka ryzyk i wyzwań, które są nieodłącznym elementem jego projektu i funkcjonalności, zwłaszcza w miarę rozwoju jego ekosystemu:
-
Ryzyko Slashing: Ponowne stakowanie ETH za pomocą EigenLayer zwiększa ryzyko slashing. Jednym z kluczowych zagrożeń są potencjalne zdarzenia kaskadowego slashing, jeśli duzi walidatorzy lub operatorzy popełnią krytyczne błędy. Choć slashing na Ethereum jest rzadki (do tej pory ukarano tylko 431 walidatorów), bardziej złożony ekosystem EigenLayer może narazić stakujących na większe ryzyko, szczególnie gdy zasady slashing dla AVS będą bardziej zdefiniowane. Slashing zazwyczaj wynika z błędów ludzkich lub długotrwałych niezaadresowanych problemów, co może stanowić zagrożenie dla bezpieczeństwa aktywów stakujących.
-
Obawy o Centralizację: Centralizacja pozostaje istotnym problemem, ponieważ AVS prawdopodobnie będą preferować dużych, dobrze ugruntowanych operatorów z znacznym zabezpieczeniem. Taka preferencja może prowadzić do dominacji rynkowej przez kilku głównych graczy, zwiększając koncentrację władzy i ryzyko systemowe dla Ethereum. Wyższe potencjalne zyski oferowane przez dużych operatorów mogą dodatkowo pogłębiać tę nierównowagę, wywierając presję na centralizację i ograniczając cele decentralizacji EigenLayer.
-
Zarządzanie i Konsensus Społeczny: Zarządzanie na EigenLayer stanowi wyjątkowe wyzwanie, szczególnie w kontekście integracji mechanizmów konsensusu społecznego Ethereum. Wprowadzenie komitetów weta ma na celu ograniczenie ryzyka związanego z zarządzaniem, oferując ochronę przed nieuzasadnionym slashing lub decyzjami protokołu niezgodnymi z celami. Jednakże, wraz z ewolucją zarządzania w kierunku bardziej zdecentralizowanego, bezpozwaleniowego modelu, może pojawić się większa złożoność w harmonizacji interesariuszy i podejmowaniu ważnych decyzji w kluczowych momentach.
-
Potencjalny Kryzys Zysków: W miarę skalowania EigenLayer i wejścia większej liczby AVS do ekosystemu istnieje obawa, że zyski z ponownego stakowania mogą się zmniejszyć. AVS mogą nie potrzebować znacznej części całkowitej wartości stakowanych aktywów w protokole do zapewnienia bezpieczeństwa, co potencjalnie może prowadzić do nadsubskrypcji bez odpowiednich nagród. Może to wywołać kryzys redukcji zysków, szczególnie jeśli protokół zlikwiduje limity na LST, zwiększając rozbieżność między wartością stakowaną a rzeczywistymi potrzebami bezpieczeństwa.
-
Obawy o Bezpieczeństwo AVS: Równowaga między stakowanym ETH a potrzebami bezpieczeństwa dla AVS pozostaje kluczowym zagadnieniem. W miarę adopcji AVS istnieje ryzyko, że mogą być nadmiernie zabezpieczane w stosunku do rzeczywistych wymogów. Ta rozbieżność może destabilizować zarówno EigenLayer, jak i protokoły zbudowane na jego podstawie, szczególnie jeśli nie uda się dostosować stakowanych aktywów do bieżących potrzeb bezpieczeństwa.
Przyszłe Perspektywy Technologii EigenLayer
EigenLayer nadal odgrywa kluczową rolę w zwiększaniu skalowalności i bezpieczeństwa Ethereum. Protokół zdobywa popularność dzięki bardziej efektywnemu wykorzystaniu stakowanego kapitału oraz rozszerzaniu swojego frameworka bezpieczeństwa na różne protokoły, co w rezultacie przyczynia się do bardziej solidnej i skalowalnej infrastruktury blockchain.
EigenDA, zdecentralizowana warstwa dostępności danych zbudowana na EigenLayer, odgrywa kluczową rolę w tej wizji. Dzięki wysokiej przepustowości i niższym opłatom transakcyjnym w porównaniu z bazową warstwą Ethereum, EigenDA ma szansę stać się fundamentem rozwiązań Layer 2. Z elastycznym modelem cenowym i rezerwacyjną przepustowością umożliwia skalowanie rollupów, takich jak Mantle i Arbitrum Orbit, przy jednoczesnym zachowaniu bezpieczeństwa. Te integracje pozwalają na obniżenie kosztów transakcji i zwiększenie przepustowości, co jest kluczowe dla aplikacji, takich jak zdecentralizowane finanse, gry oraz interoperacyjność międzyłańcuchowa.
Ponadto, skalowalność EigenDA jest z założenia przyszłościowa, z planami wsparcia 1000x większej liczby transakcji oraz różnorodnych aplikacji, takich jak on-chain order book, gry w czasie rzeczywistym oraz atomowe wymiany danych. Integracja EigenDA z czołowymi infrastrukturami rollup, takimi jak Arbitrum i Optimism, podkreśla jej rosnące znaczenie w ekosystemie Ethereum, gwarantując szeroką adopcję i wspierając nowe innowacje. Kontynuowane przez EigenLayer działania na rzecz rozszerzenia zestawu operatorów oraz integracji z kolejnymi sieciami Layer 2 wzmacniają jego pozycję jako kluczowej technologii w skalowalności blockchain, czyniąc go dobrze przygotowanym do dalszego napędzania postępu w tej przestrzeni.