章标题 Arbitraż kryptowalutowy: Kompletny przewodnik po osiąganiu niskiego ryzyka zysków

Arbitraż kryptowalutowy to zestaw strategii niskiego ryzyka, który wzbudził zainteresowanie zarówno doświadczonych traderów, jak i nowicjuszy. Ten przewodnik odkrywa tajemnice tej dochodowej techniki i pokazuje, jak najlepiej wykorzystać rynek walut cyfrowych.

Kiedy mówimy o zarabianiu pieniędzy na rynku kryptowalut, często myślimy o takich koncepcjach jak kupowanie krypto po niższej cenie i sprzedawanie po wyższej cenie, aby zarobić na różnicy. Ale czy to jedyny sposób na zysk na rynku kryptowalut?

Odpowiedź brzmi oczywiście nie. Handel kryptowalutami oferuje liczne sposoby na czerpanie korzyści finansowych. Jeśli interesuje Cię handel kryptowalutami, ale jesteś przytłoczony różnymi koncepcjami handlowymi i strategiami zarządzania ryzykiem, arbitraż kryptowalutowy może być czymś, na co warto zwrócić uwagę.

Arbitraż kryptowalutowy odnosi się do strategii handlowej, w której traderzy korzystają z różnych kursów wymiany dla tego samego aktywa cyfrowego. Generalnie, kursy wymiany kryptowalut różnią się między sobą ze względu na różnice w podaży i popycie. Możesz wykorzystać te różnice cenowe, aby uzyskać niskiego ryzyka zysk na rynku kryptowalut.

W przeciwieństwie do regularnego handlu, który może wymagać wiedzy z zakresu analizy fundamentalnej, analizy technicznej lub analizy sentymentu, handel arbitrażowy kryptowalut jest stosunkowo prosty.

Jedyną rzeczą, która ma znaczenie, jest wychwycenie okazji do arbitrażu kryptowalutowego i szybkie działanie. Ponieważ kursy i ceny kryptowalut zmieniają się co sekundę, spadek lub wzrost ceny jest zawsze możliwy. Dlatego najważniejszym aspektem prowadzenia arbitrażu kryptowalutowego jest czujność i szybkość. Kiedy zaczynasz swoją przygodę z nauką handlu arbitrażowego, kluczem jest uchwycenie różnicy cenowej, zanim zniknie.

Istnieje kilka różnych rodzajów arbitrażu kryptowalutowego w zależności od sposobu jego przeprowadzania. Najczęściej spotykane wśród inwestorów kryptowalutowych to:

1. Arbitraż między giełdami

Arbitraż kryptowalutowy między giełdami polega na osiąganiu zysku poprzez wykorzystanie różnic cen danego aktywa na różnych giełdach kryptowalut. Arbitraż kryptowalutowy między giełdami jest prowadzony na różnych platformach oferujących niezgodne ceny.

Możemy podzielić arbitraż międzygiełdowy na trzy kategorie:

I. Standardowy Arbitraż

Standardowy arbitraż międzygiełdowy polega na kupowaniu i sprzedawaniu walut na dwóch giełdach w celu osiągnięcia zysku z wewnętrznych różnic cenowych z minuty na minutę. Wykorzystuje wahania cen, aby szybko osiągnąć zysk.

Zrozummy tę strategię arbitrażu kryptowalutowego lepiej na przykładzie arbitrażu między KuCoin a Binance:

Porównaliśmy ceny licznych kryptowalut na różnych giełdach kryptowalutowych i dostrzegliśmy rozbieżność w cenie Bitcoina na dwóch giełdach.

KuCoin: BTC w cenie $21,500
Binance: BTC w cenie $21,000

Prosty przykład arbitrażu kryptowalutowego między giełdami to złapanie różnicy cenowej, kupując 1 BTC na Binance i sprzedając go jednocześnie na KuCoin. Daje to szybki, bezpieczny zysk w wysokości $500 minus opłaty za handel. Jednakże, musi to być zrobione niezwykle szybko, ponieważ różnice cenowe wyrównują się w ciągu minut lub sekund.

Ten przykład, z udziałem wiodących giełd kryptowalut KuCoin i Binance, jest skrajny. Ich wysoka płynność i dojrzałe mechanizmy wyceny rynkowej sprawiają, że różnica cenowa $500 jest mało prawdopodobna w rzeczywistości.

Arbitrażyści często trzymają środki na wielu giełdach i handlują, łącząc swoje konta giełdowe za pomocą kluczy API z oprogramowaniem do automatycznego handlu, aby jak najszybciej wykrywać i łapać takie różnice cenowe. Niektórzy doświadczeni traderzy używają również bota do arbitrażu między giełdami, aby zautomatyzować tę strategię i maksymalizować swoje zyski.

II. Arbitraż przestrzenny

Arbitraż przestrzenny między giełdami to wersja standardowego arbitrażu, ale z jednym małym zwrotem: giełdy znajdują się w różnych regionach. Na przykład południowokoreańskie giełdy często mają znaczące premie cenowe ze względu na hype wśród regionalnych inwestorów w stosunku do niektórych tokenów. Jedna z takich okazji arbitrażowych była widoczna w lipcu 2023 roku, kiedy Curve Finance (CRV) był notowany z premią aż 600% na Bithumb i 55% na Upbit po eksploatacji pul płynności protokołu DeFi.

Podczas gdy globalne giełdy często mają bardzo podobne ceny, giełdy, które są skierowane na określone regiony, często handlują z premią lub dyskontem. Możesz wtedy wykorzystać te różnice cenowe, aby osiągnąć zysk.

Jedyną wadą tej metody jest to, że lokalne giełdy często mają ograniczenia dotyczące tego, kto może się zarejestrować, gdyż umożliwiają handel w mniejszym regionie.

III. Zdecentralizowana arbitraż

Zdecentralizowany arbitraż kryptowalutowy ma miejsce, gdy cena określonej kryptowaluty na zdecentralizowanym rynku AMM znacznie różni się od ceny spot na regularnych giełdach.

Zdecentralizowane giełdy używają Automatycznych Twórców Rynku (lub AMM) zamiast ksiąg zleceń. AMM w DEXach ustawia cenę aktywa w każdej puli płynności, analizując jego wewnętrzną podaż i jak balansuje z parą handlową. Oznacza to, że cena AMM zmienia się automatycznie na podstawie popytu w swoim zamkniętym ekosystemie.

Ponieważ zamknięty ekosystem DeFi i jego okoliczności wpływają na cenę, możesz wykorzystać różnicę cenową, kupując kryptowalutę na DEX i sprzedając ją na CEX, lub odwrotnie. Zdecentralizowany arbitraż giełdowy to bardziej specyficzna odmiana handlu arbitrażowego między giełdami.

2. Arbitraż wewnątrzgiełdowy

W przeciwieństwie do arbitrażu międzygiełdowego, arbitraż wewnątrzgiełdowy jest zawarty w jednej giełdzie i jej różnych produktach. Istnieją dwa główne rodzaje arbitrażu wewnątrzgiełdowego:

I. Arbitraż oparty na opłacie za finansowanie kontraktów futures/spot

Większość CEX umożliwia wykonywanie transakcji futures, co pozwala na lewarowanie pozycji i obstawianie przyszłych cen kryptowalut. Podczas handlu kontraktami futures możesz zdecydować się na pozycję długą (jeśli przewidujesz wzrost ceny) lub krótką (jeśli przewidujesz spadek ceny) dla określonego aktywa.

Jeśli jest więcej osób na pozycji długiej niż na krótkiej, traderzy długich pozycji będą płacić opłatę za finansowanie traderom krótkich pozycji. Jeśli jest więcej osób na pozycji krótkiej niż na długiej, jest odwrotnie.

Koncepcja stawki finansowania jest istotna, ponieważ umożliwia arbitraż stawki finansowania. Jest to metoda, w której zabezpieczasz swoją transakcję futures, zajmując również pozycję na rynku spot. Możesz zająć pozycję futures, która płaci ci stawkę finansowania, jednocześnie zabezpieczając tę pozycję przeciwną transakcją spot. Arbitraż kontraktów futures na kryptowaluty przynosi zysk równy stawce finansowania minus opłaty transakcyjne.

II. Arbitraż P2P

Strategia arbitrażu kryptowalut P2P jest coraz częściej wymieniana jako jedna z alternatywnych metod zarabiania na rynkach kryptowalut.

Arbitraż peer-to-peer (P2P) ma miejsce na rynkach P2P, co oznacza, że transakcje odbywają się bezpośrednio między użytkownikami. Kupcy mogą zamieszczać ogłoszenia dotyczące kupna lub sprzedaży oraz określać ilość kryptowaluty, którą kupują lub sprzedają, metodę płatności, a także cenę, po której kupują lub sprzedają.

Część arbitrażowa ma miejsce, gdy ustalasz cenę kryptowaluty, którą chcesz kupić lub sprzedać na rynkach P2P. Podstawowa mechanika arbitrażu kryptowalut P2P działa w następujący sposób:

Znajdź kryptowalutę z największą różnicą cen między kupującymi a sprzedającymi.
Zostań kupcem, zamieść ogłoszenia dotyczące kupna i sprzedaży danej kryptowaluty i poczekaj, aż kontrahenci do Ciebie podejdą.
Pozwoli to na kupienie po niższej cenie i sprzedaż tej samej kryptowaluty po wyższej cenie bez dodatkowego wysiłku.

Jednak aby być dochodowym z arbitrażu w handlu kryptowalutami na platformach P2P, musisz zapewnić następujące:

Uwzględnij prowizje: Jeśli pracujesz z małym kapitałem, prowizje prawdopodobnie pochłoną większość Twoich zysków. Dlatego powinieneś obliczyć swoją rentowność przed zaangażowaniem się w arbitraż P2P.
Pracuj z renomowanymi kontrahentami: Pozostanie bezpiecznym jest kluczem do utrzymania rentowności na rynku P2P. Upewnij się, że współpracujesz z renomowanymi i zweryfikowanymi kontrahentami, aby zmniejszyć ryzyko oszustw P2P.
Operuj na bezpiecznej platformie: Chociaż Twój pierwszy wybór platformy może być oparty na różnicy w cenach między ofertami kupna i sprzedaży, musisz również wziąć pod uwagę bezpieczeństwo platformy i metody płatności. Platformy takie jak KuCoin P2P oferują najwyższej klasy bezpieczeństwo i dedykowany zespół wsparcia klienta, który pomaga Ci 24/7 we wszystkich Twoich potrzebach.

Chociaż możesz wykonywać arbitraż kryptowalutowy P2P na jednej giełdzie, możesz również korzystać z wielu platform P2P, aby zwiększyć swoje zyski poprzez znalezienie większych różnic cenowych.

Sprawdź nasz przewodnik na temat 7 korzyści z zostania kupcem KuCoin P2P.

III. Arbitraż Trójkątny

Strategia arbitrażu trójkątnego może wydawać się zastraszająca, ponieważ wymaga eksperckiej znajomości nieefektywności cenowych rynków oraz pełnej wiedzy na temat wykonywania transakcji, aby czerpać z nich zyski.

Jeśli planujesz uczestniczyć w tego typu handlu, powinieneś mieć dogłębną wiedzę na temat kryptowalut i zaawansowane zrozumienie arbitrażu.

Arbitraż trójkątny wykorzystuje rozbieżności cenowe na rynku między trzema różnymi kryptowalutami. W zależności od różnic cenowych, możesz zastosować różne techniki, aby skorzystać z tych różnic. Na przykład, możesz złożyć zlecenie kupna-kupna-sprzedaży lub kupna-sprzedaży-sprzedaży.

Podejście 1: KUP — KUP — SPRZEDAJ

Kup Bitcoin (BTC) za Tether (USDT)
Kup Ethereum (ETH) za Bitcoin (BTC)
Sprzedaj Ethereum (ETH) za Tether (USDT)

Podejście 2: KUP — SPRZEDAJ — SPRZEDAJ

Kup Ethereum (ETH) za Tether (USDT)
Sprzedaj Ethereum (ETH) za Bitcoin (BTC)
Sprzedaj Bitcoin (BTC) za Tether (USDT)

Te transakcje, jak każda inna forma handlu arbitrażowego, muszą być realizowane szybko. Niesprawności giełdowe powodują opóźnienia w realizacji zleceń, a zmienność rynku powoduje wahania cen przed wykonaniem transakcji.

Jeśli strategia arbitrażu trójkątnego jest zbyt trudna do zrozumienia, przy odrobinie znajomości kodowania możesz użyć botów handlowych, np. bota arbitrażowego, aby wykonać pracę za Ciebie.

3. Arbitraż w Handlu Opcjami

Handel opcjami arbitrażowy to strategia, która wykorzystuje różnice w zachowaniu opcji kryptowalutowych i rzeczywistych cen rynkowych w czasie. W prostszych słowach, ten rodzaj arbitrażu bada różnicę między tym, czego oczekuje rynek (implikowana zmienność), a tym, co faktycznie się dzieje (rzeczywista zmienność) w cenach kryptowalut.

Jak Działa Arbitraż Opcji?

Oto szczegóły:

Podejście 1: Opcja kupna (Call Option)

Daje to nabywcy prawo (ale nie obowiązek) do zakupu określonego aktywa kryptowalutowego po ustalonej cenie (zwanej ceną wykonania) przed określoną datą. Inwestorzy kupują opcję kupna, gdy wierzą, że cena aktywa wzrośnie szybko, przewyższając oczekiwaną przez rynek zmienność.

Podejście 2: Strategia Parzystości Put-Call

Jest to bardziej złożona metoda, która obejmuje zarówno opcje put (prawo do sprzedaży), jak i opcje call (prawo do zakupu). Poszukuje ona niespójności między bieżącą ceną spot (rzeczywistą ceną aktywa na rynku) a łączną wartością opcji put i call. Kiedy pojawiają się takie niespójności, traderzy mogą zabezpieczyć zysk przy minimalnym ryzyku.

Przykład Arbitrażu Opcji

Wyobraź sobie, że zauważasz opcję call na Bitcoin wycenioną niżej niż się spodziewasz na podstawie rzeczywistych ruchów rynkowych. W tym samym czasie, cena spot Bitcoin zaczyna rosnąć szybciej niż przewidywał rynek opcji (implikowana zmienność). Kupujesz opcję call i zyskujesz, gdy wartość opcji dogania rzeczywisty wzrost ceny.

Podobnie, stosując parzystość put-call, możesz jednocześnie handlować opcją put i call oraz samym aktywem, aby zarobić na tymczasowych różnicach cenowych.

Dowiedz się więcej o tym, jak działa handel opcjami na KuCoin.

Podsumowując, arbitraż na rynku opcji pozwala czerpać zyski z nieefektywności rynkowych bez narażania się na duże ryzyko, ponieważ koncentrujesz się na luce cenowej, a nie na prognozach rynkowych.

Arbitraż w handlu krypto może być narzędziem z wyboru dla wielu traderów, ponieważ oferuje różne korzyści, takie jak:

Szybkie Zyski: Najbardziej atrakcyjny aspekt arbitrażu krypto to możliwość szybkiego i łatwego zarobku. Dzięki funkcji szybkiego zysku, możesz łatwo zarobić w ciągu kilku minut, o ile działasz szybko.
Obfitość Okazji: Nowe monety i giełdy wchodzą na rynek krypto codziennie, co jest korzystne dla arbitratorów krypto. Na całym świecie istnieje ponad 750 giełd kryptowalut od października 2024 roku, z większością oferującą nieco inne ceny kryptowalut. W rezultacie, wzrost adopcji krypto i liczne giełdy krypto zapewniają obfitość okazji dla arbitratorów krypto.
Relatywnie Nowy Rynek: Rynek kryptowalut nadal się rozwija, a nieregularności są również wysokie z powodu braku wspólnych informacji między giełdami. Ponieważ aktywa cyfrowe nie zostały powszechnie przyjęte, istnieje limit liczby giełd i traderów aktywnie uczestniczących na rynku. W rezultacie, relatywnie nowy rynek ma mniejszą konkurencję i dużą szansę na zyskowne różnice cen.
Zmienność Rynku Krypto: Rynek krypto doświadcza wysokiej zmienności, co może stanowić kilka okazji arbitrażowych dla tego samego aktywa krypto na różnych rynkach lub między różnymi giełdami. Ogromne różnice cen między giełdami przyczyniają się do wysoce zmiennej natury kryptowalut. Ta zmienność tworzy więcej okazji dla arbitratorów krypto.

Następujące czynniki mogą sprawić, że proces arbitrażu krypto będzie mniej atrakcyjny dla niektórych traderów:

Może Być Wymagane Użycie Botów Arbitrażowych: Chociaż wykonywanie arbitrażu ręcznie może być możliwe, często zauważysz, że cena aktywów wyrównuje się zanim zdążysz zrealizować transakcje ręcznie. Aby zwalczyć tę wadę, najprawdopodobniej będziesz potrzebować bota do handlu arbitrażowego, aby wykrywał okazje na podstawie twojego wkładu i natychmiast realizował transakcje. Jednak nie daj się odstraszyć tym faktem — stworzenie bota arbitrażowego krypto jest bardzo proste.
Zwróć Uwagę na Opłaty: Arbitraż krypto wiąże się z wieloma opłatami, co czyni go pierwszą przeszkodą lub ukrytą barierą. Traderzy mogą być obciążeni różnymi opłatami, w tym opłatami za handel, opłatami za wypłatę, opłatami giełdowymi, opłatami za transfer, opłatami sieciowymi i tak dalej. Wiele opłat związanych z arbitrażem krypto może wpłynąć na rentowność i, jeśli źle obliczone, mogą prowadzić do strat.
Mała Marża Zysku: Nowi arbitratorzy powinni wiedzieć, że będą potrzebować znacznych środków przed rozpoczęciem lub rozważeniem arbitrażu krypto. Wynika to z faktu, że handel arbitrażowy krypto zazwyczaj oferuje małą marżę zysku. Jeśli zaczniesz z małym kapitałem, możesz stracić z powodu wielu opłat związanych z handlem arbitrażowym krypto. Duża ilość kapitału początkowego jest wymagana, aby uzyskać rozsądny zysk.
Ograniczona Wypłata: Większość giełd kryptowalutowych ma ustalony limit wypłat. Może to być również przeszkoda lub decydujący czynnik dla niektórych traderów chcących wejść w arbitraż krypto. Jak wcześniej wspomniano, handel arbitrażowy krypto ma niską marżę zysku, co oznacza, że możesz nie mieć natychmiastowego dostępu do swoich zysków z powodu limitów wypłat ustalonych przez giełdy.

Przed wejściem na rynek handlowcy dzienni muszą przeprowadzić analizę techniczną i użyć różnych narzędzi do prognozowania przyszłej dynamiki kryptowalut. Ponadto, te transakcje wymagają czasu na wygenerowanie rozsądnych zysków.

Z drugiej strony, handlowcy na rynku arbitrażu kryptowalutowego są zwolnieni z tego uciążliwego procesu. Wszystko, co muszą zrobić, to znaleźć różnicę między cenami tej samej kryptowaluty na dwóch różnych giełdach. Nie są zobowiązani do analizy nastrojów rynkowych ani do przeprowadzania analizy technicznej w celu prognozowania przyszłych ruchów cen.

Jeśli wszystko pójdzie dobrze, cały proces prostego arbitrażu kryptowalutowego zajmuje tylko kilka minut, co czyni go szybszym sposobem na generowanie dochodu niż tradycyjny handel.

Arbitraż kryptowalutowy jest strategią o niskim ryzyku, ponieważ wiąże się z niższym ryzykiem niż tradycyjny handel. Analiza predykcyjna może czasami być niepoprawna, podczas gdy różnice cenowe na giełdach są rzeczywiste.

Ekspozycja na ryzyko automatycznie się zmniejsza, ponieważ zakończenie transakcji w ramach arbitrażu kryptowalutowego zajmuje tylko kilka minut. W tradycyjnym handlu transakcja jest ciągle narażona na ryzyko, aż do jej zamknięcia.

Okazje arbitrażowe trwają tylko kilka sekund lub minut. Dlatego może być trudne dla handlowca maksymalizacja i obliczenie wszystkich możliwości. W tym miejscu przychodzą z pomocą boty do handlu.

Liczne zautomatyzowane boty mogą uzyskać dostęp do każdej opcji arbitrażowej na rynku bez stresujących i czasochłonnych obliczeń.

Te zautomatyzowane roboty to algorytmy i programy, które ciągle skanują różne giełdy w poszukiwaniu okazji arbitrażowych. To oprogramowanie lub roboty wysyłają powiadomienia do handlowców, instruując ich, jak postępować. Handlowcy mogą czasami przekazać pełne uprawnienia tym robotom, co oznacza, że transakcje arbitrażowe są przeprowadzane lub wykonywane automatycznie, gdy zostanie wykryta okazja.

Większość arbitrażystów używa robotów lub programów algorytmicznych, aby zoptymalizować swój wskaźnik rentowności, ponieważ przyspiesza to proces, eliminując konieczność obliczania możliwości.

Dowiedz się wszystkiego o jak korzystać z botów handlowych KuCoin.

Niewątpliwie, arbitraż kryptowalutowy oferuje szybkie zyski przy niższym ryzyku. Jednakże, istnieje wiele czynników do rozważenia przed uchwyceniem okazji arbitrażowych. Musisz przeprowadzić szeroko zakrojone badania i posiadać duży kapitał początkowy, aby dokonywać udanych transakcji.

Arbitraż kryptowalutowy ma wiele zalet, w tym niskie ryzyko, małą lub zerową analizę techniczną oraz szybkie zyski. Istnieją jednak również wady, takie jak wielokrotne opłaty transakcyjne, mała marża zysku oraz ograniczone możliwości wypłaty.

Wreszcie, boty mogą zoptymalizować proces arbitrażu kryptowalut, ale należy je wybierać dopiero po dokładnych badaniach. Zachowaj najwyższą ostrożność, korzystając z tej strategii niskiego ryzyka, aby uchronić się przed potencjalnymi oszustami.