Źródło: Benefits Canada
Wprowadzenie
Goldman Sachs podejmuje odważny krok w kierunku kryptowalut. W IV kwartale 2024 roku bank zwiększył swoje udziały w ETF-ach Ethereum z 6 tys. do 130 tys. akcji, co stanowi wzrost o 2000%. Jednocześnie zwiększył swoje inwestycje w ETF-y Bitcoin do 1,5 miliarda dolarów. Ten rozwój wydarzeń nie jest przypadkowy. Oznacza on zmianę w strategii instytucjonalnej. Kryptowaluty nie są już niszowym rynkiem, stają się one podstawową klasą aktywów.
Co więcej, instytucje działają szybko. Zatwierdzenie przez SEC spotowych ETF-ów Bitcoin usunęło kluczowe przeszkody. Jasność regulacyjna sprawia, że ETF-y kryptowalutowe są bardziej atrakcyjne. Banki, fundusze hedgingowe i zarządzający aktywami wchodzą na rynek. Bitcoin i Ethereum nie są już spekulacyjnymi inwestycjami, lecz stały się kluczową częścią portfeli instytucjonalnych.
Ponadto większy kapitał instytucjonalny oznacza większą płynność. Redukuje to zmienność i wzmacnia wsparcie cenowe. Jeśli ten trend się utrzyma, rynki kryptowalut staną się bardziej stabilne. Bitcoin i Ethereum będą cieszyć się większym popytem. Długoterminowa adopcja przyspieszy.
Szybkie Fakty
-
Goldman Sachs zwiększył swoje udziały w ETF na Ethereum z 6 tys. do 130 tys. akcji, co stanowi wzrost o 2000% w IV kwartale 2024 roku
-
Bitcoin inwestycje w ETF osiągnęły 1,5 mld USD, potwierdzając jego dominację jako najważniejszego aktywa kryptowalutowego dla inwestorów instytucjonalnych
-
Napływy instytucjonalne do ETF-ów kryptowalutowych mogą zwiększyć kapitalizację rynkową do ponad 5 bilionów USD w ciągu najbliższej dekady
Goldman Sachs Powiększa Udziały w ETF na Ethereum
Goldman poinformował w IV kwartale, że posiada udziały w ETF na Ether od Fidelity o wartości 234,7 mln USD. Źródło: SEC
Goldman Sachs dokonał największego jak dotąd ruchu w kierunku Ethereum. W zaledwie trzy miesiące powiększył swoje udziały w ETF na Ethereum z 6 tys. do 130 tys. akcji. Ten szybki wzrost to wyraźny sygnał. Bank traktuje Ethereum jako aktywo długoterminowe, a nie spekulacyjną inwestycję.
Bank skoncentrował się na Grayscale Ethereum Trust, czyli ETHE. Ten ETF umożliwia ekspozycję na Ethereum bez konieczności bezpośredniego posiadania aktywa. Instytucje preferują ETF-y ze względu na ich płynność, bezpieczeństwo i zgodność z regulacjami. Ponadto 2000% wzrost udziałów Goldman Sachs wskazuje na rosnące zaufanie do przyszłości Ethereum.
Sieć inteligentnych kontraktów Ethereum jest głównym motorem wzrostu. Ekosystem wspiera DeFi, tokenizowane aktywa i rynki NFT. Sieć Ethereum przetworzyła w samym 2023 roku transakcje o wartości ponad 4 bilionów USD. Inwestorzy instytucjonalni dostrzegają jej rosnącą rolę na rynkach finansowych. Adopcja rośnie. Potencjał długoterminowy jest jasny.
Katalin Tischhauser, szefowa badań inwestycyjnych w krypto banku Sygnum, mówi o ETF-ach kryptowalutowych:
„Wielu dużych inwestorów, takich jak fundusze majątkowe suwerenne i fundusze emerytalne, jest gotowych inwestować w ETF-y. Kryptowaluty ostatecznie staną się częścią portfeli modelowych, z produktami dostosowanymi do różnych profili ryzyka.”
Goldman Sachs Rozszerza Posiadanie Bitcoinowych ETF-ów
Bitcoin pozostaje dominującym aktywem cyfrowym. Goldman Sachs obecnie posiada 1,5 miliarda dolarów w bitcoinowych ETF-ach. To wzmacnia rolę Bitcoina jako głównej kryptowalutowej inwestycji instytucjonalnej.
Ponadto preferowanym wyborem banku jest Grayscale Bitcoin Trust, czyli GBTC. Kapitał instytucjonalny napływa do GBTC. Fundusz obecnie posiada ponad 600 000 BTC o wartości 40 miliardów dolarów. Popyt nadal rośnie.
Zatwierdzenie przez SEC spotowych ETF-ów na Bitcoina na początku 2024 roku zmieniło zasady gry. Instytucje były niechętne z powodu niepewności regulacyjnych. Spotowe ETF-y rozwiązały ten problem. Zapewniają bezpieczny i prosty sposób na ekspozycję na Bitcoina.
Kapitalizacja rynkowa Bitcoina wynosi teraz 1,9 biliona dolarów. Pozostaje najbardziej płynnym i najczęściej posiadanym aktywem kryptowalutowym. Ponad 80% instytucjonalnych inwestycji w kryptowaluty dotyczy Bitcoina. Jego ograniczona podaż wynosząca 21 milionów BTC sprawia, że jest atrakcyjny jako cyfrowe złoto.
Czytaj więcej: Czym jest Bitcoin ETF? Wszystko, co musisz wiedzieć
Dlaczego instytucje kupują kryptowalutowe ETF-y
Instytucje nie spekulują, lecz podejmują przemyślane decyzje, inwestując swoje wysiłki w nowe kryptowalutowe ETF-y. Kilka czynników napędza tę zmianę w stronę kryptowalutowych ETF-ów. Po pierwsze, nadeszła jasność regulacyjna, ponieważ zatwierdzenie przez SEC ETF-ów na Bitcoina usunęło niepewność. Pojawi się więcej regulowanych produktów. Ethereum ETF-y mogą być następne. Po drugie, rośnie popyt ze strony klientów. Fundusze hedgingowe, fundusze emerytalne i zarządzający aktywami potrzebują ekspozycji na Bitcoina i Ethereum. Inwestorzy o to proszą. Banki muszą to zapewnić, inaczej stracą biznes. Co więcej, wyniki Bitcoina mówią same za siebie. Bitcoin zyskał 500% w ciągu ostatnich pięciu lat. Ethereum wzrosło o ponad 700%. Tradycyjne aktywa nie mogą dorównać tym zwrotom. Instytucje dostrzegają długoterminowy trend i odpowiednio się pozycjonują.
Kapitał instytucjonalny wzmacnia stabilność rynku
Instytucje inwestują inaczej niż inwestorzy detaliczni, ponieważ nie gonią za krótkoterminowymi zyskami. Budują długoterminowe pozycje. Ich wejście przynosi stabilność rynku i autorytet do przestrzeni, która kiedyś była niszowa. Kryptowaluty były niestabilne, ponieważ dominowali inwestorzy detaliczni. Kapitał instytucjonalny to zmienia. Dodaje płynności, zmniejsza wahania cen i wzmacnia poziomy wsparcia cenowego. Co więcej, ruch Goldman Sachs w stronę ETF-ów na Ethereum jest katalizatorem. Gdy jeden duży bank zwiększa ekspozycję, inne podążają za nim. Więcej instytucji wejdzie, a przepływy kapitału wzrosną. Bitcoin i Ethereum nie są już oddzielone od tradycyjnych finansów. Integrują się z globalnymi rynkami. Większy udział instytucji oznacza silniejszą długoterminową akcję cenową.
Wpływ na Byki i Niedźwiedzie
Zakupy instytucjonalne przekształcają rynki byków i niedźwiedzi. Większy kapitał oznacza głębszą płynność, silniejsze wsparcie i mniejszą zmienność. Na rynku byka instytucjonalne napływy napędzają wzrosty cen. Większy popyt podnosi ceny Bitcoina i Ethereum. Jeśli duże instytucje przeznaczą nawet 1% swoich portfeli na kryptowaluty, całkowita kapitalizacja rynkowa może przekroczyć $5 bilionów. Bitcoin może przebić $100K. Ethereum może przekroczyć $10K. Co więcej, na rynku niedźwiedzia instytucje działają jako stabilizatory. Nie sprzedają w panice. Trzymają aktywa podczas spadków. To redukuje zmienność i zapobiega masowym krachom. Adopcja instytucjonalna sprawia, że długotrwałe rynki niedźwiedzia stają się mniej prawdopodobne.
Wniosek: Instytucje Przejmują Kontrolę
2000% wzrost posiadanych ETF-ów Ethereum przez Goldman Sachs oraz ich inwestycja $1,5 miliarda w ETF-y Bitcoin potwierdzają, że kryptowaluty stały się aktywami instytucjonalnymi. Banki, fundusze hedgingowe i zarządzający aktywami wkraczają na rynek. Ponadto kapitał instytucjonalny zmienia wszystko. Przynosi stabilność, płynność i długoterminowe wsparcie. Więcej firm finansowych pójdzie w ich ślady. Napływy do ETF-ów kryptowalutowych mogą przekroczyć $100 miliardów do 2030 roku. Bitcoin i Ethereum nie są już spekulacyjnymi eksperymentami. Są instrumentami finansowymi o realnej wadze. Wraz z rozwojem posiadłości instytucji, miejsce kryptowalut w globalnych finansach jest ustalone. Rynek się zmienia, a przyszłość jest tutaj.
