Wprowadzenie
W grudniu 2024 roku fundusze ETF oparte na spotowym Ethereum w USA osiągnęły historyczny kamień milowy z napływami w wysokości 2 miliardów dolarów miesięcznie. Ta liczba prawie podwoiła wynik z listopada, wynoszący 1,1 miliarda dolarów, co świadczy o gwałtownym wzroście zainteresowania instytucji produktami inwestycyjnymi opartymi na Ethereum. W miarę jak kryptowaluty wchodzą do tradycyjnych finansów, te fundusze ETF pokazują swoje rosnące znaczenie na rynkach globalnych.
Przepływy Ethereum ETF w grudniu 2024 | Źródło: TheBlock
Kluczowe wnioski
-
Spotowe fundusze ETF oparte na Ethereum w USA odnotowały ponad 2 miliardy dolarów napływów w grudniu 2024 roku, prawie podwajając wynik z listopada wynoszący 1,1 miliarda dolarów.
-
Fundusz ETHA firmy BlackRock przewodził wzrostowi napływów z 1,4 miliarda dolarów, a następnie fundusz FETH firmy Fidelity z 752 milionami dolarów. Fundusz ETHE firmy Grayscale odnotował odpływy w wysokości 274 milionów dolarów.
-
Napływy w grudniu przyniosły skumulowane napływy netto dla funduszy ETF Ethereum do 2,6 miliarda dolarów, z łącznymi aktywami pod zarządzaniem (AUM) na poziomie 12 miliardów dolarów, co stanowi ponad 3% kapitalizacji rynkowej Ethereum.
-
Spotowe fundusze ETF oparte na Bitcoinie w USA odnotowały napływy w wysokości 4,5 miliarda dolarów w grudniu, co jest niższe niż rekordowe 6,6 miliarda dolarów w listopadzie, ale nadal znaczące.
Inwestycje ETF ETH firmy BlackRock w ciągu ostatnich 48 godzin. Źródło: X
ETHA od BlackRock prowadzi z napływami w wysokości 1,4 miliarda dolarów
ETF Ethereum ETHA od BlackRock zdominował napływy w grudniu, osiągając 1,4 miliarda dolarów z łącznej sumy 2 miliardów. Napływy osiągnęły szczyt w drugim tygodniu grudnia, gdy szerszy rynek kryptowalut wzrósł. ETF Ethereum FETH od Fidelity podążył blisko za nim z 752 milionami dolarów netto napływów, prawie podwajając swoje 400 milionów z listopada.
Fundusz ETHE od Grayscale miał trudności z odpływami netto w wysokości 274 milionów dolarów w grudniu. Te odpływy nasiliły się w ostatnim tygodniu, gdy popularność zyskały konkurencyjne ETF-y, takie jak ETHA i FETH. Przesunięcie to podkreśla wyzwania, przed którymi stoją starsze fundusze w adaptacji do bardziej konkurencyjnego rynku.
Czytaj więcej: Strategia kryptowalutowa BlackRock o wartości miliarda dolarów: Dlaczego Bitcoin i Ethereum dominują w portfelu
ETF-y Ethereum osiągają 12 miliardów dolarów w zarządzanych aktywach
Źródło: The Block
Do 31 grudnia 2024 roku wpływy do funduszy ETF Ethereum w USA wyniosły łącznie 2,6 miliarda dolarów. Całkowite aktywa pod zarządzaniem (AUM) osiągnęły 12 miliardów dolarów, co stanowi ponad 3% rynkowej kapitalizacji Ethereum wynoszącej 395 miliardów dolarów. Oznaczało to wzrost o 28% w porównaniu z poziomem 9,4 miliarda dolarów AUM w listopadzie.
Fundusze ETF Ethereum stają się kluczowe dla instytucjonalnych portfeli, oferując regulowaną ekspozycję na ether bez potrzeby bezpośredniego posiadania. Ich szybki wzrost odzwierciedla rolę Ethereum w innowacjach blockchain, takich jak zdecentralizowane finanse, inteligentne kontrakty DeFi i niewymienne tokeny NFT.
Czytaj więcej: Ethereum ETFs Surge to $2.6B, Aave Hits Record Deposits of $33.4B, and NFTs Rebound: Jan 2
Spot Bitcoin ETFs Utrzymują Impet
Podczas gdy fundusze ETF Ethereum osiągnęły rekordowe wpływy, fundusze ETF spot Bitcoin w USA również radziły sobie dobrze. W grudniu odnotowano wpływy netto na poziomie 4,5 miliarda dolarów, choć były one niższe niż rekord wszechczasów wynoszący 6,6 miliarda dolarów w listopadzie. Wpływy do funduszy ETF Bitcoin osiągnęły szczyt na początku grudnia, napędzane optymizmem wokół regulacyjnej klarowności i ożywienia rynku.
Wyniki zarówno funduszy ETF Bitcoin, jak i Ethereum pokazują trend dywersyfikacji wśród inwestorów. Fundusze ETF Bitcoin pozostają dominujące, z AUM przekraczającym 60 miliardów dolarów do końca grudnia. Fundusze ETF Ethereum szybko zyskują na znaczeniu, stając się realną alternatywą dla inwestorów instytucjonalnych.
Czytaj więcej: Ethereum ETFs BlackRock i Fidelity napędzają 500 milionów dolarów w dwa dni
Szersze implikacje rynkowe
Napływy w wysokości 2 miliardów dolarów w grudniu do funduszy ETF opartych na Ethereum podkreślają ich rosnące znaczenie na rynkach kryptowalut. Fundusze wspierane przez Ethereum przyczyniają się do płynności i stabilności rynkowej, odzwierciedlając rosnące zaufanie do Ethereum jako długoterminowej inwestycji.
BlackRock i Fidelity zdobyły udział w rynku, oferując niższe opłaty i lepszą płynność. To wywarło presję na starsze fundusze, takie jak ETHE od Grayscale, zmuszając je do wprowadzania innowacji lub ryzyka utraty znaczenia w zmieniającym się krajobrazie ETF.
Wnioski
Grudzień 2024 roku był kluczowym miesiącem dla funduszy ETF opartych na Ethereum z rekordowymi napływami w wysokości 2 miliardów dolarów, prawie podwajającymi 1,1 miliarda dolarów z listopada. ETHA od BlackRock prowadził z 1,4 miliarda dolarów, a następnie FETH od Fidelity z 752 milionami dolarów. ETHE od Grayscale zanotował odpływy w wysokości 274 milionów dolarów, co pokazuje konkurencyjne naciski na rynku ETF.
Do 31 grudnia ETF-y Ethereum osiągnęły 12 miliardów dolarów w aktywach pod zarządzaniem, co stanowi ponad 3% kapitalizacji rynkowej Ethereum. Bitcoin ETF-y utrzymały silną wydajność z napływami w wysokości 4,5 miliarda dolarów w grudniu. Te kamienie milowe podkreślają rosnącą akceptację kryptowalutowych ETF-ów i ich transformacyjną rolę w inwestycjach w cyfrowe aktywa, gdy wchodzimy w rok 2025. ETF-y Ethereum i Bitcoin pozostają centralne dla innowacji finansowej napędzanej przez blockchain.
