Najważniejsze kamienie milowe i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut w trakcie hossy Bitcoina w latach 2024-25

Zatwierdzenie przez Amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w styczniu 2024 roku wielu funduszy ETF na Bitcoina ułatwiło zwiększenie inwestycji instytucjonalnych i detalicznych. Dodatkowo wybór prezydenta Donalda Trumpa, znanego z pro-kryptowalutowego podejścia, dodatkowo wzmocnił zaufanie rynku. Te wydarzenia uplasowały kryptowaluty jako integralne elementy nowoczesnej finansów.

Oto spojrzenie wstecz na niektóre z największych wydarzeń na rynku kryptowalut w 2024 roku: 

Bitcoin Osiągnął Najwyższy Poziom w Historii Powyżej 108 000 USD

W grudniu 2024 roku Bitcoin przekroczył granicę 100 000 USD, osiągając najwyższy poziom w historii wynoszący około 108 268 USD. Ten kamień milowy został osiągnięty dzięki kilku czynnikom:

• Polityczne Poparcie: Wybór prezydenta Trumpa i jego przychylne podejście do kryptowalut zwiększyło zaufanie inwestorów.

• Zatwierdzenia Spot Bitcoin ETF: Zatwierdzenie przez SEC ETF na Bitcoina w styczniu 2024 roku ułatwiło inwestorom instytucjonalnym i detalicznym uzyskanie ekspozycji na Bitcoina.

• Adopcja Instytucjonalna: Główne instytucje finansowe, w tym BlackRock i Fidelity, wprowadziły produkty inwestycyjne związane z Bitcoinem, przyciągając znaczące napływy kapitału.

Bitcoin vs. Wydajność TradFi od początku roku (YTD) | Źródło: CoinGecko 

W ciągu ostatniej dekady Bitcoin znacznie przewyższył tradycyjne aktywa. Inwestycja w wysokości 100 USD w Bitcoin w 2014 roku byłaby teraz warta około 26 931 USD, co oznacza zwrot w wysokości 26 931%. Dla porównania, ta sama inwestycja w tym samym okresie przyniosłaby zwroty na poziomie 193% dla S&P 500, 126% dla złota i 87% dla 10-letnich obligacji skarbowych USA. W 2024 roku Bitcoin kontynuował imponującą wydajność, osiągając zysk od początku roku na poziomie 129%. W tym samym okresie złoto również zanotowało wzrost, a ceny wzrosły o około 26,7%. 

Przeczytaj więcej: Bitcoin vs. Gold: Which Is a Better Investment in 2025?

Sezon Altcoinów 2024: Kluczowe informacje

Główne altcoiny również zanotowały znaczące ruchy:

• Ethereum (ETH): Mimo zatwierdzenia funduszy ETF dla spot Ethereum w lipcu 2024 roku, Ethereum (ETH) nie dorównało Bitcoinowi (BTC) w ciągu roku. Stosunek ETH/BTC spadł z około 0,056 na początku 2024 roku do około 0,035 w grudniu, co oznacza stratę ponad 33% wartości. 

• Solana (SOL): Cena Solany znacznie wzrosła, odzwierciedlając rosnące zainteresowanie jej platformą blockchain o wysokiej wydajności.

• XRP: XRP przewodził na rynku kryptowalut, osiągając zdumiewający wzrost o 362,3% w listopadzie 2024 roku, napędzony rezygnacją przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera i zwiększonym optymizmem co do perspektyw regulacyjnych Ripple.

• Sui (SUI): Sui, sieć blockchain warstwy 1, wyróżnia się jako wybitny uczestnik na rynku kryptowalut, odnotowując prawie 400% wzrost w ciągu ostatniego roku. Ten imponujący wzrost przypisuje się kilku czynnikom, w tym ekspansji ekosystemu DeFi, zwiększonemu wsparciu instytucjonalnemu, postępom technologicznym i spekulacyjnemu zainteresowaniu memecoinami. Warto zauważyć, że wartość całkowita zablokowana (TVL) Sui przekroczyła 1 miliard dolarów w październiku 2024 roku, co oznacza dramatyczny wzrost z nieco ponad 200 milionów dolarów na początku roku.

• Dogecoin (DOGE): Oryginalny memecoin, Dogecoin, zanotował ogromny wzrost po zwycięstwie Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich 2024. Wielu inwestorów i spekulantów wierzy, że nadchodząca administracja Trumpa będzie przyjazna kryptowalutom, co przyczyniło się do wzrostu Dogecoina jako najlepiej prosperującej kryptowaluty w listopadzie 2024 roku. 

• Pepe (PEPE): Pepe, token memowy oparty na Ethereum, który został wprowadzony w 2023 roku, osiągnął nowy rekord wszech czasów w grudniu 2024 roku. Jego kapitalizacja rynkowa wynosiła na początku roku 590,8 miliona dolarów i wzrosła do 9,4 miliarda dolarów do 17 grudnia, co stanowi wzrost o 1 492%, czyniąc go jednym z najlepiej prosperujących kryptowalut roku.

Dodatkowo pojawiły się nowe tokeny, przyciągając uwagę i kapitał rynku. 

Przeczytaj więcej: Czym jest sezon altcoinów (Altseason) i jak handlować altcoinami?

Memecoiny na czele, wspierane przez platformy startowe takie jak Pump.fun i SunPump 

Memecoiny były największym trendem w 2024 roku | Źródło: CoinGecko

W 2024 roku zjawisko memecoinów rozprzestrzeniło się poza Ethereum, znacząco wpływając na różne ekosystemy blockchain. Platformy takie jak Pump.fun na Solanie i SunPump na TRON umożliwiły tworzenie i handel tymi tokenami, co doprowadziło do znacznego wzrostu zaangażowania użytkowników i wolumenu transakcji. Na przykład, Pump.fun umożliwił uruchomienie milionów tokenów, co przyczyniło się do ponad połowy miesięcznych transakcji na Solanie. Podobnie, szybkie przyjęcie SunPump zaowocowało dziennymi przychodami przekraczającymi 571 000 dolarów, wskazując na przesunięcie zainteresowania traderów w kierunku TRON. 

Ta gorączka memecoinów przeniknęła również inne blockchainy, takie jak Sui i The Open Network (TON). Ekosystem Sui doświadczył wzrostu aktywności memecoinów, z tokenami takimi jak Sudeng (HIPPO) przyczyniającymi się do 32% wzrostu kapitalizacji rynkowej SUI memecoin, która obecnie wynosi 316,8 miliona dolarów. TON odnotował podobne trendy, ze znaczącym wzrostem liczby uruchamianych memecoinów i wolumenu transakcji. Powszechne przyjęcie memecoinów na tych zróżnicowanych platformach podkreśla ich rosnący wpływ na rynku kryptowalut w całym 2024 roku.

• Dominująca narracja: Memecoiny stanowiły prawie 31% zainteresowania narracją kryptowalut, wskazując na znaczne skupienie się na tych tokenach, według badań CoinGecko.

• Memecoiny oparte na Solanie: Tokeny na blockchainie Solana przyciągnęły około 7,65% zainteresowania inwestorów, co podkreśla rolę tej platformy w trendzie memecoinów.

• Kapitalizacja rynkowa: Kapitalizacja rynkowa memecoinów przekroczyła 140 miliardów dolarów, z znaczącym wkładem ze strony Dogecoin (DOGE) i Shiba Inu (SHIB). 

Stablecoiny odnotowują rosnącą adopcję

Stablecoiny ugruntowały swoją rolę jako kamień węgielny w ekosystemie kryptowalut, oferując pomost między zmiennymi aktywami cyfrowymi a tradycyjnymi finansami. W 2024 roku rynek stablecoinów doświadczył znaczącego wzrostu, z kapitalizacją rynkową przekraczającą 200 miliardów dolarów do grudnia, co oznacza wzrost o ponad 50% od początku roku. Podczas gdy kapitalizacja rynkowa USDT wzrosła o ponad 50% od początku roku, USDC odnotował wzrost kapitalizacji rynkowej o niemal 80% w tym roku.

Ten rozwój podkreśla rosnące zapotrzebowanie na aktywa cyfrowe, które zapewniają stabilność cenową, ułatwiając efektywne i ekonomiczne transakcje. Co ważne, stablecoiny wyprzedziły tradycyjne systemy płatności, z wolumenem transakcji przekraczającym 8,5 biliona dolarów w drugim kwartale 2024 roku, ponad dwukrotnie więcej niż 3,9 biliona dolarów Visa w tym samym okresie.

Kapitalizacja rynkowa wiodących stablecoinów | Źródło: DefiLlama

W 2024 roku rynek stablecoinów doświadczył znaczących zmian dzięki wprowadzeniu nowych aktywów, w szczególności RLUSD Rippla. Uruchomiony 17 grudnia 2024 roku, po uzyskaniu zgody od Nowojorskiego Departamentu Usług Finansowych, RLUSD jest w pełni zabezpieczony depozytami dolarowymi, obligacjami rządowymi i ekwiwalentami gotówki. Działa zarówno na XRP Ledger, jak i blockchainie Ethereum, dążąc do ulepszenia rozwiązań płatności transgranicznych i integracji DeFi. W ciągu 10 dni od debiutu, RLUSD osiągnął całkowicie rozwodnioną kapitalizację rynkową wynoszącą około 53 miliony dolarów.

Innym godnym uwagi debiutantem jest Global Dollar (USDG), stablecoin oparty na dolarze amerykańskim, zgodny z nadchodzącym ramowym porozumieniem o stablecoinach Autorytetu Monetarnego Singapuru (MAS) i uruchomiony przez Paxos Digital Singapore Pte. Ltd. Ta zgodność zapewnia, że USDG przestrzega rygorystycznych standardów regulacyjnych, w tym stabilności wartości, adekwatności kapitałowej i ochrony konsumentów. Rezerwy wspierające USDG są zarządzane przez DBS Bank, największy bank w Azji Południowo-Wschodniej, co dodatkowo wzmacnia jego wiarygodność. USDG jest wydawany przez Global Dollar Network, otwartą, przedsiębiorczą inicjatywę mającą na celu przyspieszenie adopcji stablecoinów na całym świecie. Ma kapitalizację rynkową wynoszącą około 820 milionów dolarów na koniec grudnia 2024 roku.

Zatwierdzenia ETF

Przepływy ETF na Bitcoina na rynku spot | Źródło: TheBlock

W 2024 roku Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła kilka funduszy ETF na rynku spot Bitcoina, w tym te od ARK 21Shares, Invesco Galaxy i BlackRock. Był to kluczowy moment dla instytucjonalnej adopcji kryptowalut, sygnalizujący rosnącą akceptację cyfrowych aktywów przez główny nurt.

W listopadzie 2024 roku SEC dodatkowo rozszerzyła możliwości inwestycyjne, zatwierdzając handel opcjami dla kilku ETF-ów na Bitcoina, co pozwala inwestorom na zabezpieczanie się lub spekulację na temat ruchów cen Bitcoina w regulowanym środowisku.

Dodatkowo SEC zatwierdziła pierwsze połączone ETF-y na Bitcoina i Ethereum od Hashdex i Franklin Templeton, oferując inwestorom zdywersyfikowaną ekspozycję na dwie największe kryptowaluty.

Patrząc w przyszłość, kilku zarządców aktywów złożyło wnioski o ETF-y oparte na innych kryptowalutach, w tym Solana ETFs i XRP ETFs. Jednak te wnioski napotykają wyzwania regulacyjne, szczególnie w odniesieniu do klasyfikacji tych aktywów jako papiery wartościowe. Stanowisko SEC wobec tych wniosków może się zmienić wraz z oczekiwanymi zmianami w jej administracji.

Firmy korporacyjne dodają Bitcoina i kryptowaluty do swoich rezerw 

W 2024 roku duże korporacje znacznie zwiększyły integrację kryptowalut w swoich portfelach, co odzwierciedla pogłębiające się zainteresowanie instytucjonalne cyfrowymi aktywami.

MicroStrategy, pod kierownictwem CEO Michaela Saylora, kontynuowała swoją agresywną strategię nabywania Bitcoina. Między 2 a 8 grudnia 2024 roku firma zakupiła 21 550 BTC za 2,1 miliarda dolarów, zwiększając swoje całkowite zasoby do 423 650 BTC, wyceniane na około 42,43 miliarda dolarów. Ten zakup został sfinansowany poprzez emisję 5 418 449 akcji. Znaczące zasoby Bitcoina MicroStrategy doprowadziły do jej włączenia do indeksu Nasdaq-100, co podkreśla rosnącą akceptację inwestycji w kryptowaluty na tradycyjnych rynkach finansowych.

Japońska firma inwestycyjna Metaplanet również poczyniła znaczące postępy w 2024 roku. 23 grudnia tokijska firma nabyła dodatkowe 619,7 BTC za około 60 milionów dolarów, co stanowi jej największy dotychczasowy zakup. To nabycie zwiększyło całkowite zasoby Metaplanet do 1 762 BTC, wyceniane na około 168 milionów dolarów. Firma została nazwana "Azjatyckim MicroStrategy" z powodu swojej agresywnej strategii akumulacji Bitcoina. 

W grudniu 2024 roku akcjonariusze Microsoftu zagłosowali przeciwko propozycji przydzielenia części aktywów firmy na Bitcoina, podążając za rekomendacją zarządu, aby sprzeciwić się temu ruchowi z powodu obaw o zmienność kryptowaluty. Tymczasem Tesla utrzymuje swoje zasoby Bitcoina, posiadając obecnie około 11 509 BTC wycenianych na około 765 milionów dolarów. W październiku 2024 roku Tesla przeniosła te zasoby do nowych portfeli cyfrowych, co interpretowane jest jako rutynowa reorganizacja, a nie zmiana strategii inwestycyjnej. 

W 2024 roku krajobraz blockchainów został naznaczony znaczącymi rozwojami w różnych ekosystemach, z których każdy unikalnie przyczynia się do ewolucji branży. Podczas gdy całkowita wartość zamknięta (TVL) wiodących blockchainów poprawiła się z około 56 miliardów dolarów na początku 2024 roku do ponad 122 miliardów dolarów obecnie, dominacja Ethereum pozostała w większości niezmieniona na poziomie ponad 55%. 

• Solana (SOL): Solana doświadczyła znacznego wzrostu, z jej Total Value Locked (TVL) przekraczającą 8,35 miliarda dolarów, osiągając najwyższy poziom od stycznia 2022 roku, po rozpoczęciu roku na poziomie około 1,4 miliarda dolarów. Ten odrodzenie wskazuje na odnowione zaufanie do Solany jako realnej platformy dla instytucjonalnej adopcji blockchainów. Wzrost TVL w ekosystemie Solany był w dużej mierze napędzany przez memecoins, wspierany przez uruchomienie platformy do wypuszczania memecoinów Pump.fun oraz zwiększoną aktywność DeFi w sieci Solana, w tym stakowanie i operacje stakowania. 

• Sui (SUI): Wyłaniając się jako potężny rywal w wyścigu skalowalnych blockchainów, Sui szybko zyskuje na popularności. Jego ekosystem rozszerzył się wraz z pojawieniem się różnych dApps, w tym zdecentralizowanych giełd (DEX), protokołów pożyczkowych i protokołów stakowania płynnościowego. Integracja USDC w sieci Sui dodatkowo zwiększyła jej płynność i efektywność transakcji. Podobnie jak Solana, Sui również odnotowała znaczny wzrost aktywności handlowej memecoinów w swoim ekosystemie, co pomogło zwiększyć aktywność on-chain. Te rozwinięcia pomogły zwiększyć TVL Sui z około 200 milionów dolarów w styczniu 2024 roku do około 1,7 miliarda dolarów w grudniu. 

• TON (The Open Network): Ekosystem TON zyskał na znaczeniu, posiadając 6,2% udziału w globalnym zainteresowaniu inwestorów, co oznacza wzrost o 4,3% od Q1 2024 roku. Ekosystem TON doświadczył najwyższych poziomów zmienności wśród wiodących publicznych blockchainów, widząc wzrost TVL do ponad 760 milionów dolarów w Q3 2024 roku, tylko po to, aby spaść do około 260 milionów dolarów do grudnia. Eksplozja gier bazujących na Telegramie, takich jak Hamster Kombat, Catizen i X Empire, pomogła TON zyskać miliony użytkowników web2 w świecie web3. Jednak TVL spadło po udanych wydarzeniach generacji tokenów (TGE) oraz airdropach większości projektów, gdy wczesni użytkownicy zrealizowali swoje zyski. 

• Ethereum (ETH): Utrzymując swoją pozycję wiodącej platformy blockchain, Ethereum nadal jest filarem w branży, wspierając szeroką gamę zdecentralizowanych aplikacji i inteligentnych kontraktów. Jego trwające rozwinięcia i aktualizacje mają na celu zwiększenie skalowalności i efektywności, umacniając jego dominację w ekosystemie blockchain. TVL Ethereum wzrosło z 31 miliardów dolarów w styczniu 2024 roku do ponad 68 miliardów dolarów obecnie. 

Te rozwinięcia podkreślają dynamiczny charakter branży blockchain w 2024 roku, gdzie każda platforma przyczynia się do szerszej adopcji i integracji technologii blockchain w różnych sektorach.

Rozwiązania Ethereum Layer 2

W 2024 roku rozwiązania Ethereum Layer 2 (L2) osiągnęły znaczące postępy w zakresie skalowalności i efektywności transakcji. Aktualizacja Dencun, wdrożona w marcu 2024 roku, wprowadziła bloby danych za pośrednictwem EIP-4844, umożliwiając L2-om bardziej efektywne przechowywanie danych i obniżenie kosztów transakcji o nawet 95%. Ten rozwój spowodował szybki wzrost wśród Ethereum L2, z całkowitą wartością zamkniętą (TVL) przekraczającą 31 miliardów dolarów. 

Ekosystem Ethereum layer-2 TVL | Źródło: L2Beat

Znaczące projekty L2 w 2024 roku obejmują:

• Base: Uruchomiony przez Coinbase, Base pojawił się jako najszybciej rozwijające się rozwiązanie Layer 2, zdobywając 28% całej nowej aktywności startupowej w ciągu pierwszego roku. Przetwarza ponad 6,38 miliona transakcji dziennie, oferując koszty transakcji o około 90% niższe niż na głównej sieci Ethereum.

• Arbitrum: Wykorzystując technologię Optimistic Rollup, Arbitrum zwiększył skalowalność Ethereum, zapewniając szybsze transakcje i znacznie niższe koszty. Zdominował krajobraz L2 z $2,43 miliardami TVL, co stanowi około 45% całkowitego udziału w rynku L2.

• Optimism: Wykorzystując swoją technologię OP Stack, Optimism zasilał 59% całej aktywności startupów Layer 2. Aktualizacja Bedrock dodatkowo zmniejszyła koszty transakcji o dodatkowe 47%, zachowując 99,99% dostępności i przetwarzając ponad 420 milionów transakcji od początku istnienia.

• zkSync Era: Pionierzy technologii zero-knowledge, zkSync Era osiągała czasy walidacji poniżej 10 sekund dla skomplikowanych transakcji. Jego natywny system dowodów ZK zmniejszył koszty generacji dowodów o 71% od momentu uruchomienia, umożliwiając opłaty transakcyjne w wysokości zaledwie $0,08.

• StarkNet: Implementując zk-STARKs, StarkNet przetwarzał do 500 transakcji na sekundę z czasami generacji dowodów poniżej 15 minut. Jego język programowania Cairo 1.0 ułatwił wdrożenie ponad 1 000 inteligentnych kontraktów, z 89% deweloperów Ethereum zgłaszających pomyślną migrację istniejących aplikacji.

• Polygon zkEVM: Łącząc skalowanie zero-knowledge z kompatybilnością EVM, Polygon zkEVM przetwarzał średnio 1,2 miliona transakcji dziennie. Osiągnął 94% redukcję kosztów transakcji w porównaniu do głównej sieci Ethereum, z czasami generacji dowodów konsekwentnie poniżej 30 minut. 

Rok 2024 był świadkiem znaczącego postępu technologicznego w przestrzeni kryptowalut, szczególnie w zakresie skalowalności Ethereum oraz integracji sztucznej inteligencji (AI) z technologią blockchain.

Agent AI oraz integracja AI i blockchain

W 2024 roku integracja sztucznej inteligencji (AI) i technologii blockchain znacząco przekształciła krajobraz kryptowalut, wprowadzając zaawansowaną automatyzację i poprawiając środki bezpieczeństwa. Zauważalnym wydarzeniem był rozwój napędzanych przez AI botów handlowych, które zautomatyzowały strategie handlowe i zarządzanie aktywami. Platformy takie jak 3Commas i Coinrule umożliwiły traderom podejmowanie decyzji opartych na danych, minimalizując emocjonalne uprzedzenia i poprawiając efektywność.

Rosnące zainteresowanie programistów AI | Źródło: a16z 

Jednakże, ten wzrost automatyzacji wzbudził obawy dotyczące manipulacji rynkowej i implikacji etycznych. Pojawienie się podmiotów AI, takich jak Truth Terminal, chatbot AI związany z trendami na rynku meme coin, wywołało debaty na temat etycznego wykorzystania AI w systemach finansowych. Działania Truth Terminal uwydatniły potencjał agentów AI do wpływania na dynamikę rynku, podkreślając konieczność nadzoru regulacyjnego i wytycznych etycznych w zastosowaniach AI w sektorze kryptowalut.

Ponadto, integracja AI z blockchainem wykraczała poza handel. Algorytmy AI były stosowane do wykrywania oszukańczych działań w czasie rzeczywistym, zwiększając bezpieczeństwo sieci blockchain. Dodatkowo, inteligentne kontrakty napędzane przez AI ułatwiały bardziej efektywne i autonomiczne wykonywanie umów, redukując potrzebę pośredników i usprawniając procesy w zdecentralizowanych aplikacjach (dApps).

Te postępy wskazują na znaczący zwrot w kierunku konwergencji technologii AI i blockchain, oferując innowacyjne rozwiązania dla długotrwałych wyzwań w branży kryptowalut. Niemniej jednak, podkreślają również znaczenie równoważenia automatyzacji z nadzorem ludzkim, aby zapewnić utrzymanie standardów etycznych i integralności rynku.

Tokenizacja RWA 

Tokenizacja aktywów rzeczywistych (RWA) polega na przekształceniu namacalnych aktywów — takich jak nieruchomości, towary i instrumenty finansowe — w tokeny cyfrowe na blockchainie. Proces ten zwiększa płynność, umożliwia częściową własność i usprawnia transakcje. Rynek tokenizacji RWA doświadczył znacznego wzrostu, a prognozy wskazują na potencjalne rozszerzenie do poziomu od 4 bilionów do 30 bilionów USD do 2030 roku, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z jego obecną wyceną wynoszącą około 185 miliardów USD, w tym stablecoiny. CoinGecko wymienia ponad 230 projektów kryptograficznych w sektorze RWA z łączną kapitalizacją rynkową przekraczającą 19 miliardów USD na grudzień 2024 roku. 

Kilka projektów znalazło się na czołowych pozycjach tego ruchu:

• Fundusz BUIDL BlackRock: Uruchomiony w marcu 2024 roku, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) szybko stał się największym na świecie ztokenizowanym funduszem skarbowym, przekraczając kapitalizację rynkową 500 milionów dolarów w ciągu czterech miesięcy. BUIDL oferuje inwestorom instytucjonalnym dostęp do ztokenizowanych obligacji skarbowych USA, zapewniając zwiększoną płynność i dostępność.

• Stablecoin USDtb od Ethena Labs: Ethena Labs wprowadziła USDtb, stablecoin wspierany w 90% przez fundusz BUIDL BlackRock. Ta integracja oznacza konwergencję między tradycyjnymi instrumentami finansowymi a aktywami cyfrowymi, mającą na celu zapewnienie stabilności i zaufania w ekosystemie kryptowalutowym.

• Sieć ukierunkowana na RWA Plume: Plume, sieć blockchain dedykowana rzeczywistym aktywom, zabezpieczyła 20 milionów dolarów w finansowaniu Serii A w grudniu 2024 roku. Platforma zaangażowała aktywa o wartości ponad 4 miliardów dolarów, w tym fundusze kredytów prywatnych i projekty energii odnawialnej, pozycjonując się jako znaczący gracz w przestrzeni tokenizacji RWA.

• Handel towarami Storm Trade: Zbudowany na blockchainie TON, Storm Trade uruchomił handel futures RWA dla towarów takich jak ropa, złoto i srebro. Ten rozwój umożliwia traderom dostęp do tradycyjnych rynków finansowych poprzez zdecentralizowaną platformę, łącząc tradycyjne finanse z DeFi.

NFT-y podejmują próbę powrotu w 2024 roku 

W 2024 roku rynek tokenów niewymienialnych (NFT) doświadczył znaczących wahań, naznaczonych zarówno wyzwaniami, jak i oznakami odporności. Pomimo spadku ogólnej wartości sprzedaży, liczba unikalnych kupujących wzrosła o 62% z 4,6 miliona w 2023 roku do 7,5 miliona w 2024 roku, co wskazuje na utrzymujące się zainteresowanie NFT.

Rok rozpoczął się od znaczących niepowodzeń. W styczniu platforma społecznościowa X usunęła wsparcie dla NFT, a sprzedawca gier wideo GameStop zamknął swoje miejsce handlu NFT, powołując się na niepewności regulacyjne w USA. Dodatkowo, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd USA (SEC) zintensyfikowała kontrolę, wydając zawiadomienia Wells do głównych platform takich jak OpenSea i projektów takich jak CyberKongz, zarzucając potencjalne naruszenia prawa papierów wartościowych.

Te wydarzenia przyczyniły się do siedmiomiesięcznego spadku, z miesięcznymi wolumenami sprzedaży osiągającymi najniższy poziom poniżej 300 milionów dolarów we wrześniu — po raz pierwszy od 2021 roku. Jednak nastąpiło ożywienie; w październiku odnotowano wzrost o 18% do około 356 milionów dolarów, a w listopadzie zarejestrowano 562 miliony dolarów, co było najwyższą wartością od sześciu miesięcy. Pomimo zmienności rynku, ekosystem NFT wykazał zdolność do adaptacji. Kolekcje oparte na Ethereum, takie jak Azuki, Doodles, CryptoPunks i Pudgy Penguins przewodziły odrodzeniu, z tygodniowymi wolumenami przekraczającymi 300 milionów dolarów w grudniu.

Eksperci branżowi przewidują przesunięcie w kierunku użyteczności i zrównoważonego rozwoju w 2025 roku. Oczekuje się, że NFT rozszerzą się poza cyfrową sztukę na praktyczne zastosowania, w tym weryfikację tożsamości, rejestry własności i dokumentację medyczną.

Pozytywne zmiany regulacyjne w 2024 roku | Źródło: a16z

Zmiany w Polityce USA

Wybory prezydenckie w USA w 2024 roku znacząco wpłynęły na regulacje dotyczące kryptowalut. Prezydent-elekt Donald Trump, wcześniej sceptyczny wobec aktywów cyfrowych, przyjął pro-kryptowalutowe stanowisko podczas swojej kampanii. Zadeklarował utworzenie narodowego rezerwu Bitcoinów i przekształcenie Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w sposób sprzyjający innowacjom w dziedzinie kryptowalut.

Zwycięstwo Trumpa wzbudziło oczekiwania wobec deregulacyjnych polityk korzystnych dla branży kryptowalut. Jego nominacje przychylnych kryptowalutom osób, takich jak Paul Atkins na czele SEC, sygnalizują przesunięcie w kierunku bardziej przyjaznego środowiska regulacyjnego.

Opracowywane ramy regulacyjne na całym świecie

Na arenie międzynarodowej rok 2024 przyniósł znaczące działania regulacyjne wpływające na rynek kryptowalut. Rozporządzenie Unii Europejskiej dotyczące rynków kryptoaktywów (MiCA), które ma być w pełni egzekwowane do grudnia 2024 roku, wprowadziło rygorystyczne standardy dla emitentów stablecoinów, kładąc nacisk na przejrzystość, płynność i ochronę konsumentów. W odpowiedzi platformy takie jak Coinbase ogłosiły plany usunięcia z obrotu niektórych stablecoinów na Europejskim Obszarze Gospodarczym, aby spełnić wymagania MiCA.

W Wielkiej Brytanii sekretarz ds. gospodarki ogłosił plany opracowania kompleksowych ram regulacyjnych dla przemysłu kryptowalutowego do początku 2025 roku, kontynuując wysiłki zapoczątkowane przez poprzedni rząd.

Te globalne zmiany regulacyjne odzwierciedlają trend w kierunku zwiększonego nadzoru i integracji aktywów cyfrowych z głównym nurtem finansów.

Niepewności regulacyjne na kluczowych rynkach

W 2024 roku branża kryptowalut stawiła czoła znaczącym zmianom regulacyjnym na głównych rynkach, które wprowadziły zarówno możliwości, jak i wyzwania dla interesariuszy.

Rosja

Rosja zmieniła swoje stanowisko w sprawie kryptowalut, szczególnie w kontekście handlu międzynarodowego. W obliczu zachodnich sankcji, rosyjski rząd zaczął wykorzystywać Bitcoin i inne waluty cyfrowe do ułatwiania transakcji zagranicznych. Minister finansów Anton Siluanov potwierdził, że firmy korzystają z Bitcoinów wydobywanych w kraju do płatności międzynarodowych, z planami rozszerzenia tych działań w nadchodzącym roku.

Chiny

Chiny utrzymują rygorystyczne środowisko regulacyjne dotyczące kryptowalut. Zakaz handlu kryptowalutami oraz Initial Coin Offerings (ICOs) pozostaje w mocy, co odzwierciedla ostrożne podejście rządu do walut cyfrowych. Mimo to, Chiny nadal inwestują w technologię blockchain i badają rozwój cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC).

Indie

Indyjski krajobraz regulacyjny dla kryptowalut znacznie się rozwinął, odzwierciedlając skomplikowaną interakcję między rozwojem polityki, opodatkowaniem i wymogami zgodności. Rząd wprowadził działania mające na celu stabilizację systemu finansowego, zmniejszenie ryzyka i ochronę inwestorów. Jednak znalezienie odpowiedniego balansu jest kluczowe, ponieważ zbyt rygorystyczne regulacje mogą utrudniać innowacje technologiczne.

Stany Zjednoczone

Stany Zjednoczone przyjęły fragmentaryczne podejście do regulacji kryptowalut, z różnymi agencjami federalnymi i stanowymi wdrażającymi odmienne zasady. W 2024 roku zatwierdzenie spot Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) stanowiło znaczący kamień milowy, sygnalizując rosnącą akceptację aktywów cyfrowych w głównym nurcie. Jednak środowisko regulacyjne pozostaje złożone, z trwającymi debatami na temat klasyfikacji i nadzoru nad kryptowalutami.

Te zmiany regulacyjne podkreślają dynamiczny charakter globalnego krajobrazu kryptowalutowego, gdzie każda jurysdykcja przyjmuje unikalne podejścia do równoważenia innowacji z ograniczaniem ryzyka. Interesariusze muszą poruszać się w tych złożonościach, aby zapewnić zgodność i wykorzystać pojawiające się okazje.

Wzrost oszustw i scamów kryptowalutowych w 2024 roku

W 2024 roku liczba ataków na kryptowaluty wzrosła o 40% rok do roku (r/r), co spowodowało straty przekraczające 2,3 miliarda dolarów w 165 incydentach. Ten wzrost był w dużej mierze spowodowany naruszeniami kontroli dostępu, szczególnie w odniesieniu do scentralizowanych giełd i powierników. 

Wzrost działalności hakerskich był równoległy do wzrostu rynku kryptowalut. W miarę jak wartość aktywów cyfrowych rosła, stawały się one bardziej atrakcyjnymi celami dla cyberprzestępców. W szczególności hakerzy powiązani z Koreą Północną byli odpowiedzialni za kradzieże na około 1,34 miliarda dolarów, co stanowiło około 60% całkowitej sumy skradzionych środków w 2024 roku.

Ponad 2,2 miliarda dolarów skradzionych w atakach na kryptowaluty | Źródło: Chainalysis

Znaczące naruszenia bezpieczeństwa kryptowalut w 2024 roku

Kilka głośnych ataków uwypukliło luki w ekosystemie kryptowalut:

• DMM Bitcoin: W maju japońska giełda DMM Bitcoin poniosła stratę ponad 305 milionów dolarów z powodu skompromitowanych kluczy prywatnych.

• WazirX: W lipcu indyjska giełda WazirX doświadczyła naruszenia, co spowodowało stratę 235 milionów dolarów i doprowadziło do jej ostatecznego upadku.

• CoinEx: W lutym CoinEx poniósł stratę 150 milionów dolarów z powodu exploita zero-day, który ominął ich system uwierzytelniania dwuskładnikowego (2FA).

Te incydenty podkreślają ciągłą potrzebę zapewnienia solidnych środków bezpieczeństwa w branży kryptowalut.

Krypto w kulturze popularnej 

W 2024 roku kryptowaluty stały się głęboko osadzone w codziennym życiu i kulturze popularnej. Główne sieci handlowe zaczęły akceptować Bitcoin i Ethereum, a instytucje finansowe oferowały klientom produkty inwestycyjne oparte na kryptowalutach. Przemysł rozrywkowy również przyjął aktywa cyfrowe, a artyści wydawali muzykę i sztukę jako niewymienialne tokeny (NFT). Ta powszechna adopcja odzwierciedla rosnące zainteresowanie i akceptację kryptowalut przez społeczeństwo.

Dokument HBO wzbudził główne zainteresowanie tożsamością Satoshi Nakamoto | Źródło: HBO

Kryptowaluty również w znacznym stopniu wpłynęły na kulturę popularną. Dokument HBO "Money Electric: The Bitcoin Mystery" zgłębił początki Bitcoina i jego enigmatycznego twórcę, Satoshi Nakamoto, wywołując dyskusje na temat walut cyfrowych. W muzyce, utwór Kendricka Lamara "Wacced Out Murals" odnosił się do Bitcoina, podkreślając jego rosnący wpływ na hip hop. Dodatkowo, reality show "Killer Whales" prezentował przedsiębiorców kryptograficznych przedstawiających swoje projekty ekspertom z branży, dalej integrując tematy kryptowalutowe w rozrywce. 

Inicjatywy Edukacyjne Napędzające Świadomość o Kryptowalutach

Aby zwiększyć publiczne zrozumienie aktywów cyfrowych, w 2024 roku pojawiło się wiele programów edukacyjnych. Uniwersytety wprowadziły kursy dotyczące blockchain i kryptowalut, a platformy online oferowały dostępne zasoby dla początkujących. Organizacje takie jak Cambridge Centre for Alternative Finance opracowały narzędzia cyfrowe, aby dostarczyć informacji na temat zrównoważoności blockchain i aktywów cyfrowych. Celem tych działań jest zwiększenie świadomości finansowej i świadomego uczestnictwa w rynku kryptowalut. 

W 2024 roku rynek kryptowalut doświadczył znaczącego wzrostu i przekształceń. Bitcoin przekroczył granicę 100 000 dolarów, napędzany czynnikami takimi jak zatwierdzenie spotowych ETF-ów Bitcoin i pro-kryptowalutowy klimat polityczny. Całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowalut osiągnęła około 3,7 biliona dolarów, co odzwierciedla zwiększoną adopcję instytucjonalną i akceptację mainstreamową.

Patrząc w przyszłość na rok 2025, pojawia się kilka projekcji i rozważań dla interesariuszy:

• Wzrost Rynku: Analitycy przewidują, że Bitcoin może osiągnąć wartości między 146 000 a 212 500 USD, w zależności od dynamiki rynku i rozwoju regulacji. Badacz kryptowalut PlanB prognozuje, że Bitcoin może wzrosnąć nawet do 1 miliona USD do końca 2025 roku. 

• Środowisko Regulacyjne: Oczekiwane pro-kryptowalutowe stanowisko nowej administracji USA może prowadzić do korzystnych polityk, potencjalnie w tym ustanowienia strategicznej rezerwy Bitcoin.

• Postęp Technologiczny: Kontynuowany rozwój technologii blockchain, takich jak rozwiązania warstwy 2 Ethereum i integracja sztucznej inteligencji, ma na celu poprawę skalowalności i wydajności, przyciągając więcej użytkowników i inwestorów.

• Adopcja Instytucjonalna: Potencjalne rozszerzenie ETF-ów kryptowalutowych poza Bitcoin i Ethereum oraz zwiększone inwestycje korporacyjne prawdopodobnie jeszcze bardziej wkomponują aktywa cyfrowe w ekosystem finansowy.

Interesariusze powinni pozostawać czujni na zmienność rynku i zmiany regulacyjne. Pozostawanie poinformowanym i elastycznym będzie kluczowe dla nawigacji w rozwijającym się krajobrazie rynku kryptowalut w 2025 roku.

• Odkrywanie bloku genezy Bitcoina: Kompletny przewodnik po jego historii i znaczeniu

• Prognoza ceny Bitcoina 2024-25: Plan B prognozuje BTC na poziomie 1 miliona USD do 2025 roku

• Historia wzrostów Bitcoina i cykli rynku kryptowalut

• Przewodnik dla początkujących: Jak kupić swój pierwszy Bitcoin na KuCoin - Sposoby na poznanie (2024-25)

• Najlepsze sposoby na zakup Bitcoina (BTC) w 2024 roku: Kompletny przewodnik