Dynamika Rynku i Nastroje po Zatwierdzeniu ETF i Wskaźnikach Ekonomicznych

Zatwierdzenie przez SEC Bitcoin spot ETFs stanowiło znaczący kamień milowy, spełniając długo oczekiwane oczekiwania rynku od momentu wniosku złożonego przez BlackRock w czerwcu 2023 roku. To zatwierdzenie napędziło Bitcoin i inne kryptowaluty do najwyższych poziomów w roku. Jednak początkowa euforia została stłumiona przez korektę na rynku, wywołaną realizacją zysków oraz przejściem od Grayscale's Bitcoin Trust do ETF-ów o niższych opłatach, a także spadkiem oczekiwań na obniżkę stóp procentowych przez Fed po okresie utrzymywania stóp procentowych bez zmian, co sygnalizowało odporność gospodarki USA, jednak nadal daleką od osiągnięcia celu inflacyjnego na poziomie 2%. Tymczasem przestrzeń kryptowalutowa doświadczyła odnowionego zainteresowania projektami kompatybilnymi z EVM, takimi jak Solana, Cosmos i Polkadot, z zauważalnymi działaniami takimi jak airdropy tokenów, które pobudzały zaangażowanie i ożywiały ekosystemy, które ucichły w czasie rynku niedźwiedzia. Ten okres odzwierciedla złożoną grę postępów regulacyjnych, reakcji rynkowych i ewoluujących narracji inwestycyjnych w przestrzeni aktywów cyfrowych.

Wzrost Emisji Stablecoinów i Zmiany na Rynku

W styczniu zanotowano znaczny wzrost emisji stablecoinów, na czele z USDT osiągającym rekordowy poziom 96,1 miliarda dolarów, co wskazuje na solidne ożywienie na rynku kryptowalut i rosnące zapotrzebowanie na stablecoiny napędzane rosnącymi stopami zwrotu zarówno w sektorze CeFi, jak i DeFi. Z kolei USDC również wykazywał oznaki wzrostu, choć w wolniejszym tempie. Równocześnie decyzja Binance o wykluczeniu TUSD z wydarzeń LaunchPool, faworyzując FDUSD nad TUSD i BUSD, sygnalizuje strategiczną zmianę preferencji stablecoinów na platformie. Ten ruch znacząco wpłynął na płynność i wartość rynkową TUSD, podczas gdy FDUSD odnotował znaczny wzrost udziału w rynku, absorbując znaczną część środków wcześniej przechowywanych w BUSD. Te wydarzenia podkreślają dynamiczną naturę wykorzystania stablecoinów i pozycjonowania rynkowego w szerszym ekosystemie kryptowalut.

Publiczne łańcuchy i aktualizacje Layer2: Kluczowe wydarzenia

W styczniu 2024 roku Ethereum przygotowywało się do aktualizacji DenCun, utrzymując stabilne Layer2 TVL mimo zmian na rynku po aprobatach Bitcoin ETF. Manta wyróżniała się w sferze Layer2 ze znacznym wzrostem TVL po wydaniu tokenów, w przeciwieństwie do spadków w Optimism i zkSync Era. PulseChain prowadził wśród publicznych łańcuchów z 136% wzrostem tokena $PLS i 200% wzrostem TVL, podczas gdy TVL i cena tokena SUI również odnotowały znaczne wzrosty. Solana nadal wykazywała wysoką aktywność, wspierana przez nowe emisje tokenów i spekulacyjne zainteresowanie.

Innowacje w DeFi i zmiany na rynku NFT

Wprowadzenie nowych tokenów stakingowych przez EigenLayer oraz usunięcie limitów holdingu LST podkreślają dynamiczny rozwój DeFi, z TVL przekraczającym 1,7 miliarda dolarów. Jednocześnie spadek OpenSea na rynku NFT, teraz zdominowanym przez Blur z 80% udziałem, wskazuje na potencjalne zmiany i konsolidacje w branży, podkreślając ewoluujący krajobraz aktywów cyfrowych.

Zmiany w inskrypcjach Bitcoin i ekspansja Layer2

Zainteresowanie aktywami inskrypcyjnymi Bitcoin, szczególnie tokenami BRC20, osłabło od ich szczytu na początku stycznia, mimo znaczących wydarzeń, takich jak zatwierdzenie Bitcoin ETF i ogłoszenia wsparcia od głównych portfeli Web3. Spadek na rynku wskazuje na potrzebę bardziej przekonujących zachęt i innowacji, aby ożywić zainteresowanie. Równocześnie wzrost popytu na inskrypcje stymuluje konkurencję wśród deweloperów w przestrzeni Bitcoin Layer2 i infrastrukturze ekspansji, z nowymi i uznanymi projektami rywalizującymi o dominację w tym nowym, ale obiecującym segmencie.

Inwestycje w Kryptowaluty Przenoszą Się na Projekty We Wczesnym Etapie

W styczniu 2024 roku krajobraz inwestycji w kryptowaluty odnotował wzrost liczby projektów do 113, ale również 28,19% spadek finansowania, co podkreśla zmianę w kierunku bardziej ostrożnych inwestycji we wczesnych etapach, szczególnie w nowe technologie takie jak ZK, Layer2 i LSD. Seria EVM i MOVE, zwłaszcza SUI, cieszyła się odnowionym zainteresowaniem, co jest zgodne z trendami finansowania strategicznego i na etapie zalążkowym.

Różne Globalne Stanowiska Wobec Funduszy ETF na Kryptowaluty

Zatwierdzenie przez SEC USA 11 fizycznie zabezpieczonych Bitcoin ETF stanowi istotny kamień milowy, potencjalnie przyciągający miliardy nowych inwestycji i ułatwiający dostęp do Bitcoina dla indywidualnych inwestorów. W przeciwieństwie do tego, Korea Południowa pozostaje ostrożna, nie uznając legalności ETF-ów na Bitcoina, podczas gdy Hongkong wykazuje entuzjazm, podejmując aktywne działania w celu przyspieszenia wprowadzenia swojego pierwszego Bitcoin spot ETF, co podkreśla różnorodne stanowiska regulacyjne wobec ETF-ów na kryptowaluty na całym świecie.

Przeczytaj pełny raport tutaj.

O KuCoin Research
KuCoin Research to wiodący dostawca badań i analiz w branży kryptowalut. Zespół doświadczonych analityków i badaczy, KuCoin Research dąży do dostarczania wysokiej jakości wglądów i raportów, aby wspierać inwestorów i profesjonalistów z branży.