W maju 2024 roku rynek kryptowalut odnotował intensywną aktywność i kluczowe postępy, szczególnie w sferach regulacyjnych i dynamice rynkowej. Zatwierdzenie Spot Ethereum ETF wyraźnie podniosło zaufanie rynku, nadając pozytywny ton miesiącowi, a następnie odbicie BTC ETF AUM do 60 mld USD. Sektor stablecoinów również wykazał mieszane wyniki, gdzie tradycyjne stablecoiny zabezpieczone fiatami, takie jak USDC i FDUSD, doświadczyły spadku emisji, w przeciwieństwie do USDe, który osiągnął nowe szczyty emisji. Ten wzór odzwierciedla szerszą ewolucję na rynku stablecoinów. Dodatkowo, podczas gdy publiczne łańcuchy i rozwiązania Layer2, takie jak Base i Linea, wykazywały znaczące przepływy, ogólna inwestycja na rynku kryptowalut odnotowała niewielki spadek w porównaniu do poprzedniego miesiąca, ale utrzymywała pozytywną trajektorię rok do roku, podkreślając trwałe zainteresowanie i potencjał wzrostu w tym sektorze.

Odbicie nastrojów rynkowych po zatwierdzeniu Spot Ethereum ETF, AUM dla BTC ETF wzrosło do 60 mld USD

W połowie maja 2024 roku globalne dane gospodarcze i wydarzenia ponownie wzbudziły optymizm co do potencjalnej polityki monetarnej USA. To odnowione zaufanie, w połączeniu z solidnym raportem wyników NVIDIA, wzmocniło zainteresowanie akcjami technologicznymi i sektorem AI. Szerszy rynek kryptowalut również odnotował odbicie, napędzane przede wszystkim nieoczekiwanym zatwierdzeniem istotnego dokumentu Spot Ethereum ETF. Choć ETF jeszcze nie odnotował napływu kapitału, wiadomość ta pozytywnie wpłynęła na nastroje rynkowe, zwiększając zaufanie do Ethereum i jego ekosystemu.

Rynek, który był stłumiony, doświadczył zauważalnej zmiany nastrojów. Całkowite aktywa pod zarządzaniem (AUM) dla spotowych ETF-ów Bitcoin wzrosły do poziomu 60 miliardów dolarów, odzwierciedlając odnowione zainteresowanie inwestorów. Dodatkowo, otwarte zainteresowanie kontraktami BTC wzrosło, powracając do wysokich poziomów obserwowanych wcześniej w roku, podczas gdy otwarte zainteresowanie opcjami BTC odnotowało ostrożny wzrost. Patrząc w przyszłość, czerwiec zapowiada się na emocjonujący miesiąc z nadchodzącym spotkaniem FOMC i potencjalnymi wpływami na płynność rynkową, gdy Rezerwa Federalna dostosuje swoją strategię zarządzania papierami wartościowymi.

Trending w kryptowalutach: Wzrost zainteresowania aktywami

Rynek kryptowalut coraz częściej faworyzuje aktywa przyciągające uwagę, takie jak charakter i tokeny memów celebrytów, napędzane ich potencjałem do nieodkrytego wzrostu. Ten trend odzwierciedla odejście od projektów o wysokich początkowych wycenach, które ograniczają odkrywanie cen detalicznych i generowanie bogactwa. Notcoin jest przykładem tej zmiany, prowadząc do znaczących wzrostów ceny i wolumenu obrotów.

Mieszana wydajność w emisji Stablecoinów zabezpieczonych fiatami

W maju 2024 roku całkowita emisja stablecoinów zabezpieczonych fiatami zmniejszyła się o 840 milionów dolarów, głównie za sprawą spadków w USDC i FDUSD. Według danych SosoValue i Glassnode, podczas gdy USDT i PYUSD wykazywały tendencje wzrostowe, USDC, DAI i TUSD zanotowały spadki. PYUSD wzrósł o 21.7% i ogłosił swoją emisję na Solanie, co może wpłynąć na ekosystem Solany. Emisja USDe wzrosła do 2.978 miliarda dolarów, przewyższając FDUSD i stając się czwartym co do wielkości stablecoinem. Emisja FDUSD spadła z 4.25 miliarda na 30 kwietnia do 2.92 miliarda na 31 maja 2024 roku, co oznacza spadek o 31.29%. Ta znacząca redukcja kontrastuje ze stabilnością USDT i USDC, które są częściej używane do handlu i płatności.

Spadek aktywności w ETH Layer2 pomimo odzyskiwania rynku

Pomimo 21% miesięcznego wzrostu ceny ETH, TVL warstwy Layer2 denominowane w ETH spadł o 4.4%, co wskazuje na stagnację poziomu aktywności w ekosystemie Layer2. Jednak TVL denominowane w USD wzrosło o ponad 20% w miarę jak ogólny rynek się odbudowywał. Wzrost cen ETH nie przełożył się na zwiększenie środków w ekosystemie ETH Layer2, który zanotował niewielki spadek do 12.38 miliona ETH. Natomiast TVL denominowane w USD osiągnęło około 47.81 miliarda dolarów dzięki odbudowie rynku.

Wzrost w sektorze Base i Linea w obliczu pesymizmu w Layer2

W obliczu pesymistycznych prognoz dla sektora ETH Layer2, Base i Linea przełamały trend, odnotowując znaczny wzrost. Podczas gdy narracje dotyczące blockchainów o wysokiej wydajności i niskich opłatach na łańcuchu straciły na atrakcyjności, monety meme i Restaking zyskały na popularności. Ekosystem Base wykazał zwiększoną aktywność, a natywne tokeny przyciągnęły dużą uwagę. Linea odnotowała znaczne napływy kapitału napędzane przez narracje dotyczące monet meme i Restakingu, z protokołami FOXY i Renzo prowadzącymi w ekosystemie.

Silna wydajność w blockchainach opartych na ETH i Merlin w ekosystemie BTC

Wraz z odbiciem cen Ethereum, blockchainy oparte na ETH, takie jak Arbitrum i Base wykazały silną wydajność TVL denominowaną w USD. Odbicie ceny ETH doprowadziło do zwiększonej aktywności w aktywach memowych związanych z wyborami prezydenckimi w USA na Ethereum. Tymczasem w ekosystemie BTC, TVL Merlina wzrosła o ponad 100% w ciągu ostatniego miesiąca, napędzana przez protokół dywidendowy Solv Funds na bazie Bitcoin. Jednak natywny token Merlin nie odnotował znaczącego wzrostu wolumenu i ceny z powodu ograniczonych praktycznych zastosowań i pozytywnych bodźców.

Intensywne środki screeningowe LayerZero wywołują poruszenie w społeczności kryptowalut

Na początku maja 2024 roku, LayerZero Labs uruchomiło 14-dniowy program Samozgłaszania Aktywności Sybil, zachęcając użytkowników do samozgłaszania lub zgłaszania innych za działania Sybil w zamian za nagrody. Ta inicjatywa, oferująca 15% oczekiwanej alokacji dla samozgłaszających się, zintensyfikowała wysiłki przeciwko Sybil, prowadząc do szeroko zakrojonych wzajemnych zgłoszeń motywowanych przez ekonomiczne bodźce. Dramatyczne scenariusze rozegrały się, w tym rezygnacje pracowników studia farmingowego w celu zgłaszania wewnętrznych kont oraz ujawnianie dużych adresów airdrop.

Popularność Notcoin zwiększa ekosystem TON

Notcoin, mini-gra na blockchainie TON, szybko zyskała popularność z imponującymi wolumenami handlowymi i rosnącą bazą użytkowników, osiągając 6 milionów aktywnych użytkowników dziennie i kapitalizację rynkową wynoszącą 2,2 miliarda dolarów w ciągu trzech miesięcy. Jego sukces podkreśla potencjał modelu "Tap to Earn", wykorzystującego otwartość Web3 i integrującego się z Telegramem, aby obniżyć koszty pozyskiwania klientów i rozszerzyć swoją społeczność użytkowników. Dodatkowo, Catizen, kolejna gra ekosystemu TON, również zanotowała eksplozję wzrostu z ponad 6 milionami użytkowników i 8,1 milionami transakcji, dodatkowo zwiększając aktywność i płynność ekosystemu TON.

Runes prowadzą transakcje BTC w obliczu słabej wydajności BRC20

W maju 2024 roku rynek aktywów pochodnych Bitcoin skupił się na RUNES i BTC Layer2, stakowaniu/re-stakowaniu BTC i sektorach wspólnego bezpieczeństwa, podczas gdy BRC20 Ordinals miały trudności z utrzymaniem znacznego ruchu i wzrostu. Wzrost nowych technologii i narracji tworzonych przez deweloperów kwestionuje dominację Ordinals/BRC20 w przestrzeni rodzimych aktywów BTC, co wymaga większej innowacyjności, aby odzyskać rozpoznawalność na rynku.

DOG (Runes) Wyłania się Silny, Kwestując pozycję rynkową ORDI

Aktywo DOG w ekosystemie Runes zanotowało gwałtowny wzrost kapitalizacji rynkowej, zbliżając się do 800 milionów dolarów na koniec miesiąca, napędzane pozytywnymi trendami rynkowymi. Tymczasem ORDI doświadczyło zmienności, ale zdołało wspiąć się z powrotem do kapitalizacji rynkowej w wysokości 1 miliarda dolarów 31 maja 2024, utrzymując przewagę nad DOG. Pomimo odbicia ORDI, ogólna dynamika użytkowników, deweloperów i ruchu nadal przesuwała się z Ordinals/BRC20 w kierunku szybko rosnącego ekosystemu RUNES.

Dynamiczne Trendy w Inwestycjach w Kryptowaluty

W ostatnim miesiącu rynek kryptowalut ujawnił 156 projektów inwestycyjnych i finansowych, o łącznej wartości 1,02 miliarda dolarów. Chociaż oznacza to niewielki spadek w stosunku do kwietnia 2024 roku, oznacza to wzrost w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku, przy czym ponad 50% projektów zabezpieczyło finansowanie między 1 milionem a 10 milionami dolarów.

Zmiany w Skupieniu Inwestycji z Rosnącym Finansowaniem Rundy Strategicznej

W maju 2024 r. odsetek inwestycji w serie A na rynku kryptowalut zmniejszył się z 10% do 7,77%, podczas gdy projekty finansowania rundy strategicznej wzrosły z 15,73% do 18,45%, co wskazuje na rosnącą skłonność projektów do wyjścia poprzez publiczne notowania. Odsetek inwestycji w rundy zalążkowe pozostał w dużej mierze niezmieniony.

Łańcuchy Oparte na EVM Prowadzą w Popularności Finansowania

Ethereum, łańcuchy kompatybilne z EVM i rozwiązania Layer 2 zdominowały ekosystemy publicznych blockchainów z największą liczbą projektów. Wśród łańcuchów niekompatybilnych z EVM, Solana utrzymała swoje miejsce w pierwszej piątce, Fantom wszedł do pierwszej dziesiątki, a ranking TON poprawił się, co podkreśla ich rosnącą obecność na rynku.

Türkiye Planuje Nowe Przepisy Dotyczące Regulacji Kryptowalut

Türkiye przygotowuje się do przedstawienia nowego prawa regulującego aktywa kryptowalutowe, dostosowując się do międzynarodowych standardów regulacyjnych i jednocześnie inicjując opodatkowanie transakcji kryptowalutowych. Ten krok ma na celu zmniejszenie ryzyk związanych z handlem kryptowalutami. Komisja Rynków Kapitałowych nałoży surowe regulacje dotyczące licencjonowania i działania platform handlu kryptowalutami. Inicjatywa ta spotkała się z silnym poparciem ze strony Mehmeta Şimşeka, Ministra Finansów Türkiye.

Przeczytaj pełny raport tutaj.

O KuCoin Research

KuCoin Research jest wiodącym dostawcą badań i analiz w branży kryptowalut. Zespół doświadczonych analityków i badaczy KuCoin Research ma na celu dostarczanie wysokiej jakości informacji i raportów, które mają na celu wzmocnienie inwestorów i profesjonalistów z branży.

Ogólne ujawnienie:

1. Treść tego raportu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie powinna być używana jako podstawa do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Nie należy jej interpretować jako rekomendację do angażowania się w transakcje inwestycyjne ani jako wskazanie jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej dotyczącej instrumentów finansowych lub ich emitentów.

2. Ten raport dostarczony przez KuCoin Research nie oferuje usług doradczych związanych z inwestycjami, podatkami, sprawami prawnymi, finansami, księgowością, konsultingiem ani żadnymi innymi podobnymi usługami. Informacje dostarczone nie powinny być postrzegane jako rekomendacje do kupna, sprzedaży ani posiadania jakichkolwiek aktywów.

3. Informacje przedstawione w tym raporcie pochodzą z wiarygodnych, ale nie gwarantowanych źródeł, i nie można zapewnić ich dokładności ani kompletności.

4. Wszelkie opinie lub szacunki wyrażone w tym raporcie są aktualne na dzień publikacji i mogą ulec zmianie bez wcześniejszego powiadomienia.

5. KuCoin Research nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub pośrednie straty wynikające z użycia tej publikacji lub jej treści.

Pobierz aplikację KuCoin>>>

Zarejestruj się na KuCoin teraz>>>

Śledź nas na Twitterze>>>

Dołącz do nas na Telegramie>>>

Dołącz do KuCoin Global Communities>>>

Subskrybuj nasz kanał na YouTube>>>