Jazda na fali kryptowalut: Rynkowy szum i ruchy makro

W ciągle ewoluującym krajobrazie kryptowalut, styczeń 2024 przyniósł wir ekscytacji. Wzrost opcji na Bitcoina, napędzany oczekiwaniem na zatwierdzenie ETF spot i niespodziewane gołębie uwagi od szefa Fed Powella, stworzył optymistyczną atmosferę. Tymczasem odrodzenie Solany i Avalanche zapoczątkowało rajd, zapalając różnorodne projekty inskrypcji na różnych publicznych łańcuchach.

Otwarte pozycje w opcjach BTC na giełdach (w tym CME) osiągnęły nowy rekord wszech czasów

Źródło danych: CoinGlass, Stan na 31 grudnia 2023 r.

Stablecoiny: Opowieść o wzroście i niespodziankach

Stablecoiny, podstawa stabilności kryptowalut, były świadkami intrygujących wydarzeń. Podczas gdy emisja USDT kontynuowała swój wzrost, tempo wzrostu zaczęło wykazywać oznaki spowolnienia. Z drugiej strony, FDUSD, wspierane przez Binance, doświadczyło fenomenalnego wzrostu. Dzięki wsparciu Binance, FDUSD nie tylko podwoiło swoją podaż w obiegu, ale także zyskało na znaczeniu dzięki szerokiemu zastosowaniu i płynności w ramach platformy.

W grudniu emisja USDC odbiła się, napędzana przez ciągły wzrost USDT
Źródło: Glassnode, stan na 31 grudnia 2023 r.

Publiczne łańcuchy i Layer2: Kontynuacja gry sił

Publiczne łańcuchy i rozwiązania Layer2 działały na własnych zasadach. Spowolnienie w ETH Layer2, spowodowane atakiem wampira Blast, ustąpiło miejsca odrodzeniu. Metis i Manta skradły światło reflektorów, z dramatycznymi wzrostami TVL w ETH Layer2, sygnalizując intensywną konkurencję i rosnącą liczbę wyborów dla użytkowników.

Reflektory na projekty: Dramaty rozwijają się w czołowych kryptowalutach

W królestwie czołowych projektów, kontrowersyjna propozycja programisty Bitcoina Luke'a Dashjr'a znalazła się w centrum uwagi. Jego wezwanie do wyłączenia inskrypcji spowodowało rollercoaster dla $ORDI, wywołując gorące debaty na temat innowacji kontra utrzymywanie zasad blockchaina. Na froncie Ethereum, spotkanie ACDE ustaliło tymczasowe daty aktywacji dla aktualizacji Cancun, tworząc fale w nastrojach rynkowych.

Ekosystem Bitcoina i inskrypcje: Szaleństwo i fanfary

Tokeny Bitcoin BRC20 wywołały efekt bogactwa, który rezonował w całej przestrzeni kryptowalut. Pomimo utrzymywania się ceny Bitcoina na stałym poziomie, takie aktywa jak $ORDI i pojawiające się tokeny przyciągnęły niesamowitą uwagę, przyciągając wszystkich od weteranów kryptowalut po kapitał venture. Jednocześnie rynek inskrypcji doświadczył nadmiaru popytu, co skłoniło wiele publicznych łańcuchów do uruchamiania projektów. Jednak to szaleństwo wiązało się z wyzwaniami, podkreślając problemy z infrastrukturą i bezpieczeństwem.

Wolumen transferów on-chain oraz opłaty transferowe tokenów BRC20 doświadczyły gwałtownego wzrostu

Źródło danych: DuneAnalytics, na dzień 02 stycznia 2024

Inwestycje i Finansowanie: Nawigacja po Finansowych Prądach

Scena inwestycji i finansowania pozostała dynamiczna, z dużą liczbą ujawnionych projektów. Rundy seed i finansowanie strategiczne wiodły prym, z wyraźnym wzrostem liczby projektów zabezpieczających kwoty przekraczające 10 milionów dolarów. Sektory takie jak Infrastruktura, NFT i Gry nadal przyciągały uwagę, podczas gdy DeFi napotkało stosunkowo zatłoczoną przestrzeń w porównaniu z innymi ścieżkami.

Runda finansowania i dystrybucja kwot projektów Web3 w grudniu 2023
Źródło danych: KuCoin Research, na dzień 31 grudnia 2023

Perspektywy Regulacyjne: Wiatry Zmian

Na arenie regulacyjnej, SEC wyznaczyła termin składania wniosków o ETF Bitcoin, sygnalizując potencjalny proces zatwierdzania na styczeń 2024 roku. Z kolei Komisja Papierów Wartościowych i Futures w Hongkongu wyraziła gotowość do przyjmowania wniosków o uznanie funduszy obejmujących aktywa wirtualne, w tym ETF-ów spot.

Wniosek

Podsumowując, rynek kryptowalut w styczniu 2024 roku prezentował dynamiczny krajobraz, pełen optymizmu, wyzwań i transformacyjnych zmian. Wzajemne oddziaływanie sentymentu rynkowego i trendów makroekonomicznych, dynamika stablecoinów oraz rozwijające się ekosystemy publicznych łańcuchów i rozwiązań Layer2 stworzyły atmosferę ekscytacji i konkurencji. Podczas gdy w czołowych projektach pojawiały się kontrowersje, ekosystem Bitcoina i rynki inskrypcji odnotowały bezprecedensowy poziom zaangażowania. Trendy w inwestycjach i finansowaniu odzwierciedlały niezmienne zainteresowanie innowacyjnymi sektorami, z przesunięciem w stronę większych skali finansowania. Sygnały regulacyjne, zwłaszcza ze strony SEC i Hongkongu, wskazywały na ewoluujące perspektywy. Poruszając się po tym dynamicznie zmieniającym się świecie kryptowalut, użytkownicy i inwestorzy muszą zachować ostrożność, ale i optymizm, biorąc pod uwagę dynamikę regulacyjną i jakość projektów jako kluczowe czynniki w tym rozwijającym się krajobrazie.

Przeczytaj pełny raport tutaj.

O KuCoin Research
KuCoin Research to wiodący dostawca badań i analiz w branży kryptowalut. Z zespołem doświadczonych analityków i badaczy, KuCoin Research dąży do dostarczania wysokiej jakości wglądów i raportów, aby wspierać inwestorów i profesjonalistów z branży.

Zastrzeżenie
Informacje zawarte w tym raporcie są przeznaczone wyłącznie do celów informacyjnych i nie powinny być traktowane jako porada finansowa. Ważne jest, aby czytelnicy przeprowadzili własne badania i skonsultowali się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Raport został przygotowany na podstawie najlepszych dostępnych informacji w momencie pisania, a dokładność i kompletność informacji nie mogą być gwarantowane.