Rynek kryptowalut w marcu 2024 roku wykazał niezwykłe trendy, gdy wartość Bitcoina wzrosła powyżej 70 000 USD, a chwilowo przekroczyła 73 000 USD, odzwierciedlając byczy sentyment podkreślony wzrostem zainteresowania w kontraktach terminowych BTC i opcjach. W tym samym czasie, odporność gospodarki USA wyróżniała się mimo utrzymującej się inflacji, kształtując ostrożne podejście Rezerwy Federalnej do decyzji dotyczących stóp procentowych. Takie dynamiki podkreślają złożony związek między wycenami kryptowalut a globalnymi politykami ekonomicznymi, uwydatniając krytyczną rolę czujnego monitorowania przyszłych zmian polityki monetarnej przez kluczowe instytucje finansowe na całym świecie. Dodatkowo, włączenie technologii AI w różnych sektorach, wraz z rosnącym naciskiem na koncepcje real-world asset (RWA), zaczęło redefiniować krajobrazy konkurencyjne w ekosystemach publicznych blockchain, z kluczowymi wydarzeniami, takimi jak konferencja AI Nvidii i SORA OpenAI, które wywołały poruszenie w społeczności technologicznej. 

Stablecoiny, na czele z USDT i USDC, nadal dominowały w marcu, bezpośrednio wpływając na wzrost cen Bitcoina do rekordowych poziomów. Miesiąc ten także przyniósł rekordową cyrkulację USDe, co uczyniło go poważnym konkurentem na rynku stablecoinów. Okres ten był również naznaczony strategicznymi ruchami w sferze AI, z dyskusjami na temat łączenia projektów takich jak SingularityNET, Fetch.ai i Ocean Protocol w tokeny ASI, co sugeruje nową erę dla AI w blockchainie. Scena inwestycyjna i finansowa odnotowała wzrost, zarówno pod względem ilości, jak i jakości projektów, szczególnie w ekosystemach Ethereum i Layer 2, napędzanych przez aktywnych inwestorów, takich jak OKX Venture, z wyraźnym naciskiem na innowacje AI. Również narracje regulacyjne rozwijały się, z Binance pod lupą w Nigerii oraz SEC USA oceniającą klasyfikację Ethereum, uzupełnione przez postępy legislacyjne w Arizonie zmierzające do włączenia kryptowalut do funduszy emerytalnych, co maluje miesiąc bogaty w transformacyjne wydarzenia i zmiany regulacyjne na rynku kryptowalut.

Historyczny rajd Bitcoina i dynamika rynku

Marzec 2024 roku przyniósł Bitcoinowi nowe rekordy, gdy jego wartość wzrosła i chwilowo przekroczyła 73 000 USD, ustanawiając nowy historyczny szczyt. Okres ten odnotował także wzrost napływów netto do Bitcoinowych ETF-ów spotowych, osiągając 1,05 miliarda USD w jeden dzień. Ten wzrost był odzwierciedlony przez znaczące wzrosty w Open Interest kontraktów terminowych i opcji, sygnalizując napływ kapitału na rynek. Jednak intensywna chciwość napędzająca rynek, podkreślona wynikiem 90 w Fear and Greed Index, sugeruje potencjalną przyszłą zmienność. Jednocześnie, zmienne sentymenty Rezerwy Federalnej dotyczące cięć stóp procentowych podkreślają ostrożne podejście w zarządzaniu oczekiwaniami, odzwierciedlając złożony związek między trajektorią rynku kryptowalut a szerszymi politykami ekonomicznymi.

Wpływ AI i Odrodzenie RWA w Publicznych Łańcuchach

Marzec podkreślił głębokie powiązania narracji AI w sektorze kryptograficznym z głównymi rzeczywistymi rozwojami AI, utrzymując silne tempo w sektorze aktywów AI. Pomimo pewnych spadków w aktywach AI, miesiąc ten przyniósł zróżnicowane wyniki w publicznych łańcuchach, z Solaną i ekosystemami Base wykazującymi solidny wzrost napędzany przez aktywa MEME oraz strategiczne inwestycje. Wprowadzenie funduszu BUIDL przez BlackRock ponownie wzbudziło zainteresowanie tokenizacją aktywów rzeczywistych (RWA), co stanowiło kluczowy moment dla integracji tradycyjnych aktywów finansowych z technologią blockchain. Ta zmiana oznacza rozwijający się konkurencyjny krajobraz wśród publicznych łańcuchów, podkreślając rosnące znaczenie innowacyjnych narracji i mechanizmów w przyciąganiu zarówno inwestorów, jak i szerszej społeczności.

Dynamika Stablecoinów: USDT i USDC Nadal na Czele

USDT i USDC wykazały niezwykły wzrost w marcu, z emisją USDT wzrastającą o 5,825 miliarda, a USDC o 3,803 miliarda, według Glassnode. Ten trend wzrostowy podkreśla rosnący apetyt na aktywa kryptograficzne, szczególnie wśród inwestorów z Europy i Ameryki, podczas gdy inne stablecoiny, takie jak BUSD, TUSD i PYUSD, doświadczyły spadków, zwłaszcza TUSD. Napływ USDT do scentralizowanych giełd napędził Bitcoin do niespotykanych wcześniej poziomów na początku marca, podkreślając kluczową rolę ruchów USDT w wpływaniu na ceny BTC. Wśród tych zmian, USDe wyłonił się jako potężny gracz, przekraczając 1,54 miliarda w emisji w ciągu zaledwie czterech miesięcy od swojego wprowadzenia, co czyni go piątym co do wielkości stablecoinem na rynku. Jego szybka trajektoria wzrostu tworzy scenę do potencjalnej rywalizacji z gigantami takimi jak FDUSD i DAI.

Emisja TUSD i FDUSD Spadła, Wolumen Obrotu TUSD Nadal Maleje

Pomimo byczego tła, TUSD odnotował gwałtowny spadek w marcu, z jego emisją spadającą o 61,4% z początkowych 1,28 miliarda do 494 milionów, co odbiegało od przywrócenia parytetu z USDT. Równocześnie, aktywność handlowa TUSD na Binance zmniejszyła się, odzwierciedlając szerszy trend zmniejszonego zaangażowania. Podobnie FDUSD, pomimo jego strategicznego znaczenia w ekosystemie Binance i wsparcia przez inicjatywy Launch Pool, odnotował spadek emisji o 21,95%, powracając do poziomów z początku lutego. Te wydarzenia malują skomplikowany obraz rynku stablecoinów, gdzie niektóre waluty dążą do dominacji, podczas gdy inne stawiają czoła wyzwaniom związanym ze zmniejszoną emisją i obecnością na rynku.

Aktualizacja Dencun Ethereum Zwiększa TVL Layer2

Sieć Ethereum doświadczyła znaczącego rozwoju w marcu 2024 dzięki aktualizacji Dencun, prowadzącej do wzrostu o 13,66% w całkowitej wartości zablokowanej (TVL) Layer2 mierzonej w ETH. Pomimo niewielkiego spadku ceny z 3530 USD do 3300 USD, co skutkowało spadkiem TVL mierzonym w USD o 7,3%, aktualizacja przyniosła znaczące obniżki opłat za gaz. Jednocześnie, aktywność rynkowa Solany pozostała żywa, utrzymując wysoki poziom zaangażowania pomimo stagnacji kursu wymiany ETH do BTC, co pokazuje różnorodne efekty postępów technologicznych w różnych ekosystemach blockchain.

Baza i Arbitrum Świadkami Historycznego Wzrostu; Solana Kontynuuje Wysoką Aktywność

Marzec również podkreślił dynamiczną ekspansję ekosystemu Baza, osiągając najwyższy poziom w historii i zajmując trzecie miejsce wśród rozwiązań Ethereum Layer2. Zauważalnie, Arbitrum's odblokowanie 1,11 miliarda tokenów $ARB znacznie zwiększyło swoje TVL, co pokazuje rosnącą atrakcyjność ekosystemu. Ekosystem Solana utrzymał wysoki poziom aktywności, napędzany gorączką MEME i projektami DeFi, dalej wzmacniając swoją pozycję jako wiodący publiczny blockchain. Ten okres intensywnej aktywności podkreśla konkurencyjny i ewoluujący krajobraz publicznych łańcuchów i rozwiązań Layer2, charakteryzujący się znaczącym zaangażowaniem użytkowników i napływem kapitału.

Różnorodne Publiczne Łańcuchy Doświadczają Silnego Wzrostu

Aktywność w ekosystemie Solana była przykładem energicznej ekspansji w różnych publicznych łańcuchach, z Solana prowadzącą w tworzeniu bogactwa napędzanym przez MEME oraz innowacjach DeFi. Dodatkowo, ekosystemy SUI i BNB Chain doświadczyły znacznego wzrostu wraz ze wzrostem cen ich tokenów, odzwierciedlając szerszy trend pojawiających się publicznych łańcuchów, takich jak Baza w Layer2, które odnotowują znaczące postępy. Ta różnorodna wydajność na różnych platformach podkreśla ciągłe innowacje i konkurencję w sektorze blockchain, obiecując ekscytujące przyszłe rozwój.

Rewolucjonizowanie Aktywów Rzeczywistych: Tokenizowany Fundusz BUIDL od BlackRock

BUIDL od BlackRock, tokenizowany fundusz inwestycyjny powiązany z dolarem amerykańskim, przyciągnął uwagę rynku, gromadząc 240 milionów dolarów w ciągu zaledwie tygodnia, podkreślając rosnące zainteresowanie tokenizacją Aktywów Rzeczywistych (RWA). Zaprojektowany, aby zaspokoić potrzeby firm kryptowalutowych i DAO szukających finansowego zarządzania opartego na blockchainie, fundusz BUIDL oferuje nowoczesne podejście, inwestując w całości w gotówkę, obligacje skarbowe USA i umowy repo. Ta strategia nie tylko zapewnia stabilny dochód inwestorom poprzez codzienne dywidendy bezpośrednio do ich portfeli, ale także stanowi przełomową alternatywę dla tradycyjnych stablecoinów oraz bazowy aktyw dla produktów pochodnych. Znacząca inwestycja od Ondo Finance oraz wkład funduszu w dywersyfikację sektora RWA podkreślają rosnący urok integracji tradycyjnych mechanizmów finansowych z przestrzenią kryptowalutową, obiecując trwały wzrost i innowacje.

Połączenie Protokółów AI Blockchain w ASI dla Zwiększonej Superinteligencji

W odważnym ruchu mającym na celu konsolidację technologii AI blockchain, SingularityNET, Fetch.ai i Ocean Protocol prowadzą rozmowy na temat połączenia swoich tokenów w jeden podmiot, Sztuczną Superinteligencję (ASI), wycenianą na około 7,5 miliarda dolarów. Celem tej fuzji jest utworzenie Kolektywu Superinteligencji, jednoczącego te projekty pod jednym tokenem w celu wspierania wspólnych osiągnięć w technologiach AGI i ASI. Przejście na tokeny ASI obejmuje 14-dniową konsultację z społecznością i następujące po niej głosowanie, co odzwierciedla strategiczny sojusz mający na celu przyspieszenie rozwoju zaawansowanych rozwiązań AI w sferze blockchain. Ta inicjatywa nie tylko stanowi znaczący krok w kierunku zjednoczonych działań AI blockchain, ale także otwiera potencjalne możliwości arbitrażu, przyciągając zainteresowanie inwestorów w rozwijającym się obszarze AI kryptowalut.

Inscriptiony Bitcoin i Dynamika NFT

W marcu zainteresowanie inscriptionami Bitcoin pozostało na stałym poziomie z powodu braku innowacji, przyćmione przez rosnącą popularność BTC Layer2 i NFT w obliczu intensywnej konkurencji rynkowej oraz różnorodnych projektów airdrop przyciągających uwagę ekosystemu.

Scenariusz BTC Layer2 Nasilający się

Dominacja Merlin Chain w BTC Layer2 z TVL wynoszącym $2,64 miliarda wyraźnie kontrastuje z Stacks' $180 milionów, podkreślając konkurencyjny krajobraz. Nadchodząca aktualizacja Nakamoto dla Stacks oraz potencjalne strategiczne posunięcia Merlin Chain są z niecierpliwością oczekiwane, sygnalizując kluczowy moment dla rozwiązań BTC Layer2.

Wzrost Inwestycji w Kryptowaluty w Marcu 

Marzec 2024 odnotował znaczący wzrost inwestycji i aktywności finansowania w kryptowalutach, z 180 projektami i całkowitą skalą finansowania wynoszącą $1,16 miliarda, co sygnalizuje byczy powrót na pierwotnym rynku inwestycyjnym.

Przesunięcie w kierunku strategicznego finansowania

Sytuacja w marcu sprzyjała strategicznemu finansowaniu, z spadkiem liczby projektów na etapie seed i znacznym wzrostem liczby projektów zabezpieczających finansowanie na poziomie od 10 milionów do 100 milionów dolarów, co odzwierciedlało zwiększony entuzjazm na rynku.

Odnowione zainteresowanie projektami Ethereum i Layer 2

Po aktualizacji Dencun, Ethereum i jego odpowiedniki Layer 2, wraz z ekosystemem BTC, przyciągnęły zwiększoną uwagę inwestorów, co podkreślało przesunięcie w kierunku inwestycji napędzanych technologią.

OKX Ventures dominuje na scenie inwestycyjnej 

OKX Ventures było najaktywniejszym inwestorem w marcu, koncentrując się na AI, infrastrukturze, DeFi i grach, co wskazuje na silne zainteresowanie rozwojem rozwiązań technologicznych w przestrzeni kryptowalut.

Arizona popiera Bitcoin ETF-y w funduszach emerytalnych

Senat Stanu Arizona przyjął rezolucję zachęcającą zarządzających funduszami emerytalnymi do rozważenia włączenia Bitcoin ETF do swoich portfeli inwestycyjnych, co stanowi znaczący krok w kierunku integracji kryptowalut z tradycyjnymi strategiami finansowymi i wskazuje na rosnącą akceptację wśród inwestorów reprezentujących "stare pieniądze".

Pełny raport dostępny tutaj.

O KuCoin Research

KuCoin Research jest wiodącym dostawcą badań i analiz w branży kryptowalut. Zespół doświadczonych analityków i badaczy w KuCoin Research dąży do dostarczania wysokiej jakości wglądów i raportów, aby wspierać inwestorów i profesjonalistów z branży.

Ogólne ujawnienie informacji:

    1. Treść tego raportu ma charakter wyłącznie informacyjny i nie powinna być wykorzystywana jako podstawa do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Nie należy jej interpretować jako rekomendacji do zawierania transakcji inwestycyjnych ani jako wskazania jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej dla instrumentów finansowych lub ich emitentów.

2. Raport dostarczony przez KuCoin Research nie oferuje usług doradczych związanych z inwestycjami, podatkami, kwestiami prawnymi, finansami, księgowością, doradztwem ani żadnymi innymi podobnymi usługami. Informacje te nie powinny być traktowane jako rekomendacje do kupna, sprzedaży lub posiadania jakichkolwiek aktywów.

3. Informacje przedstawione w tym raporcie pochodzą z wiarygodnych, ale nie gwarantowanych źródeł, a ich dokładność lub kompletność nie mogą być zapewnione.

4. Wszelkie opinie lub szacunki wyrażone w tym raporcie są aktualne na dzień publikacji i mogą ulec zmianie bez wcześniejszego powiadomienia.

5. KuCoin Research nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub pośrednie straty wynikające z wykorzystania tej publikacji lub jej treści.

Pobierz aplikację KuCoin>>>

    Zarejestruj się na KuCoin teraz>>>

    Śledź nas na Twitterze>>>

    Dołącz do nas na Telegramie>>>

    Dołącz do globalnych społeczności KuCoin>>>

    Subskrybuj nasz kanał na YouTube>>>