XRP (XRP) to cyfrowy zasób stworzony przez Ripple Labs, który umożliwia szybkie, niskokosztowe i skalowalne transakcje transgraniczne. W przeciwieństwie do tradycyjnych kryptowalut, takich jak Bitcoin, XRP został zaprojektowany specjalnie dla sektora finansowego, aby służyć jako waluta pomostowa dla płatności międzynarodowych. 

 

XRP vs. Bitcoin: Krótkie porównanie

 

XRP Ledger (XRPL) to zdecentralizowany, open-source blockchain, który zasila XRP. Uruchomiony w 2012 roku, XRPL oferuje kluczowe zalety, takie jak:

 

• Wysoka Przepustowość: Zdolny do obsługi do 1,500 transakcji na sekundę (TPS).

• Niska Latencja: Transakcje są potwierdzane w zaledwie 3-5 sekund.

• Niskie Opłaty: Średnie opłaty transakcyjne to ułamek centa.

• Zdecentralizowana Wymiana (DEX): Wbudowana giełda do handlu aktywami z funkcjami takimi jak auto-bridging w celu zwiększenia płynności.

• Zrównoważony Rozwój: XRPL działa bez energochłonnego kopania, co czyni go bardziej przyjaznym dla środowiska.

Architektura XRPL wspiera aplikacje finansowe, tokenizowane aktywa i usługi zdecentralizowanych finansów (DeFi), czyniąc go niezawodną platformą dla globalnego ekosystemu finansowego.

 

• 2012: Ripple Labs (dawniej OpenCoin) zostało założone przez Chrisa Larsena, Jeda McCaleba i Arthura Britto. Uruchomili XRP Ledger (XRPL) w celu ułatwienia szybszych, tańszych płatności transgranicznych.

• 2013: Ripple pozyskał wczesne inwestycje od znanych firm venture capital, takich jak Andreessen Horowitz i Google Ventures, co sygnalizowało silne wsparcie dla jego innowacyjnych rozwiązań finansowych.

• 2015: Firma zmieniła nazwę na Ripple Labs i skupiła swoją główną uwagę na rozwiązaniach blockchain dla instytucji finansowych, mających na celu modernizację międzynarodowych systemów płatności.

• 2017: Ripple wprowadził swój flagowy produkt, xRapid (później przemianowany na On-Demand Liquidity lub ODL). To rozwiązanie wykorzystuje XRP, aby zapewniać płynność w czasie rzeczywistym dla płatności transgranicznych, umożliwiając szybsze rozliczenia i zmniejszając potrzebę posiadania uprzednio finansowanych kont.

• 2020: Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) złożyła pozew przeciwko Ripple Labs, twierdząc, że XRP jest niezarejestrowanym papierem wartościowym, co stanowiło istotne wyzwanie prawne dla firmy i jej tokena.

• 2023: Ripple osiągnął znaczące zwycięstwo prawne, gdy sędzia Analisa Torres orzekła, że XRP nie jest papierem wartościowym, gdy jest sprzedawany na giełdach. Decyzja ta stanowiła punkt zwrotny, pomagając przywrócić zaufanie rynku i torując drogę do szerszej adopcji XRP.

• 2024:

• • XRP odnotował niezwykły wzrost o ponad 230% w ciągu ostatniego roku, napędzany pozytywnymi rozwinięciami prawnymi i odnowionym optymizmem rynkowym.

  • Po listopadowych wyborach prezydenckich w USA w 2024 roku, w których zwyciężył Donald Trump, sentyment rynkowy wobec kryptowalut znacznie się poprawił. XRP skorzystał z oczekiwań na bardziej przyjazne dla kryptowalut środowisko regulacyjne, awansując na 4. największą kryptowalutę pod względem kapitalizacji rynkowej, wynoszącej ponad 128 miliardów dolarów w momencie pisania tego tekstu.

  • Oczekiwanie na klarowność regulacyjną i rozszerzające się partnerstwa Ripple przyczyniły się do silnego wzrostu cen XRP, wzmacniając jego pozycję jako wiodącego cyfrowego aktywa do płatności transgranicznych.

Na przestrzeni lat technologia Ripple zyskała uznanie instytucji finansowych na całym świecie, pozycjonując XRP jako wiodące cyfrowe aktywo do globalnych płatności.

 

Ripple vs. VISA w płatnościach transgranicznych 

 

Przeznaczenia XRP

Token XRP odgrywa kluczową rolę w ekosystemie Ripple i XRP Ledger (XRPL). Zaprojektowany z myślą o szybkości, skalowalności i wydajności, XRP wspiera różne przypadki użycia, które poprawiają globalną infrastrukturę płatniczą i usługi DeFi. Poniżej przedstawiono kluczowe użyteczności tokena XRP:

 

1. Płatności transgraniczne: Jako zdecentralizowana sieć płatnicza, XRP działa jako waluta pomostowa w usłudze Ripple On-Demand Liquidity (ODL). Instytucje finansowe używają XRP do ułatwiania natychmiastowych, niskokosztowych transakcji międzynarodowych bez potrzeby posiadania uprzednio zasilanych kont. Ta funkcjonalność jest szczególnie korzystna dla dostawców przekazów pieniężnych i korytarzy płatniczych, gdzie płynność jest ograniczona, umożliwiając płynne konwersje między różnymi walutami fiducjarnymi.

2. Zapewnienie płynności: XRP zapewnia płynność na żądanie dla instytucji finansowych, redukując potrzebę pośredników i kosztownych rezerw walutowych. To umożliwia szybsze czasy rozliczeń i zmniejsza koszty operacyjne związane z tradycyjnymi płatnościami transgranicznymi. Usługa Ripple ODL wykorzystuje XRP do pozyskiwania płynności w czasie rzeczywistym, poprawiając przepływ gotówki i efektywność finansową dla firm i banków.

3. Opłaty transakcyjne: Na XRP Ledger, XRP jest używane do opłacania opłat transakcyjnych. W przeciwieństwie do wielu blockchainów, gdzie opłaty mogą wzrosnąć z powodu przeciążenia, XRPL utrzymuje stale niskie opłaty, ze średnim kosztem transakcji wynoszącym około 0,0005 USD. Te minimalne opłaty czynią XRP idealnym do mikropłatności i częstych transakcji, zwłaszcza w aplikacjach o dużej wolumenie.

4. Zdecentralizowana wymiana (DEX): XRP Ledger posiada wbudowany DEX, który pozwala użytkownikom na handel różnymi aktywami, w tym tokenami i walutami fiducjarnymi. XRP służy jako natywny token płynności na tym DEX, ułatwiając płynne i efektywne transakcje. Dodatkowo, funkcja automatycznego mostkowania pozwala XRP na łączenie pul płynności i poprawę efektywności handlu.

5. Zabezpieczenie dla pożyczek: Na platformach DeFi opartych na XRP Ledger, XRP może być używane jako zabezpieczenie dla pożyczek i innych usług finansowych. To rozszerza użyteczność XRP poza płatności, oferując więcej możliwości dla użytkowników do wykorzystania swoich zasobów w rosnącym ekosystemie DeFi.

6. Mikropłatności i płatności strumieniowe: Niskie opłaty transakcyjne i duża przepustowość XRP czynią go odpowiednim do mikropłatności i płatności strumieniowych. Przypadki użycia obejmują monetyzację treści, usługi płacone za użycie i napiwki, gdzie tradycyjne metody płatności są nieefektywne z powodu wysokich opłat i opóźnień.

7. Zarządzanie i inicjatywy społecznościowe: Chociaż XRP Ledger nie stosuje obecnie formalnego systemu zarządzania jak niektóre inne blockchainy, propozycje społeczności dotyczące aktualizacji i ulepszeń sieci często obejmują posiadaczy XRP. To zaangażowanie społeczności zapewnia, że XRPL ewoluuje, aby spełniać potrzeby użytkowników.

8. Potencjalny ETF XRP: Przy rosnącej klarowności regulacyjnej istnieje potencjał dla funduszu ETF opartego na XRP. ETF oparte na XRP zapewniłby tradycyjnym inwestorom ekspozycję na XRP poprzez regulowane produkty finansowe, zwiększając udział w rynku, płynność i powszechną adopcję.

Różnorodne zastosowania XRP — od płatności transgranicznych i dostarczania płynności po potencjalne aplikacje DeFi i ETF-y — czynią go wszechstronnym aktywem w cyfrowej gospodarce. W miarę jak Ripple będzie kontynuować innowacje i rozwój, rola XRP jako waluty mostowej i narzędzia finansowego będzie rosła, umacniając jego pozycję jako kluczowego gracza w globalnych finansach.

 

Struktury Zachęt

• Zachęty do Płynności: XRP jest używane do motywowania dostawców płynności i twórców rynku w usłudze On-Demand Liquidity (ODL) RippleNet.

• Granty dla Deweloperów: Fundusze XRP są przeznaczone na wspieranie deweloperów budujących zdecentralizowane aplikacje (dApps), narzędzia i infrastrukturę na XRPL.

• Nagrody Społecznościowe: XRP jest okazjonalnie rozdawane poprzez inicjatywy społecznościowe, airdropy i kampanie promocyjne w celu zwiększenia zaangażowania użytkowników i adopcji.

Tokenomika: Całkowita Podaż i Podaż w Obiegu XRP

Krzywa płynnej podaży XRP | Źródło: TokenInsight

 

• Całkowita Podaż: 100 miliardów tokenów XRP (stały limit podaży).

• Podaż w Obiegu: Około 57 miliardów XRP w obiegu na grudzień 2024.

• Mechanizm Escrow: Ripple używa systemu escrow do kontrolowania wydania XRP i utrzymania stabilności rynku. Na październik pozostaje około 38 miliardów XRP w escrow, z maksymalnie 1 miliardem XRP wydawanym miesięcznie.

Dystrybucja Tokenów XRP 

 

Dystrybucja XRP jest zorganizowana w celu zapewnienia płynności, promowania wzrostu ekosystemu i nagradzania kluczowych interesariuszy. Poniżej znajduje się szczegółowy podział alokacji XRP:

 

1. Ripple Labs (6,5%): Przeznaczone na cele operacyjne, rozwój ekosystemu i inicjatywy strategiczne. Te tokeny finansują bieżące operacje biznesowe Ripple, partnerstwa oraz postępy technologiczne.

2. Rezerwa Escrow (45%): Zablokowane na bezpiecznym koncie escrow, uwalniane stopniowo w celu zapewnienia przewidywalnej i kontrolowanej podaży. Mechanizm escrow pomaga zapobiegać nagłym zalewom rynku i zapewnia długoterminową płynność.

3. Założyciele i Wczesni Współpracownicy (20%): Przydzielone zespołowi założycielskiemu, w tym Chrisowi Larsenowi, Jedowi McCalebowi i Arthurowi Britto, a także wczesnym deweloperom i współpracownikom. Te przydziały podlegają okresom blokady i stopniowym harmonogramom uwalniania, aby zapobiec zakłóceniom na rynku.

4. Inwestorzy Instytucjonalni i Partnerzy Strategiczni (14%): Dystrybuowane poprzez prywatne sprzedaże i partnerstwa do inwestorów instytucjonalnych, którzy wspierali rozwój i adopcję Ripple. Te tokeny ułatwiają zaangażowanie instytucjonalne i promują wykorzystanie technologii Ripple na poziomie przedsiębiorstw.

5. Rozwój Społeczności i Granty (10%): Przydzielone na wsparcie deweloperów, inicjatyw społecznościowych oraz projektów budujących się na XRP Ledger. Fundusze są wykorzystywane na granty, hackathony, zachęty dla deweloperów i programy rozwoju ekosystemu.

6. Contributions Charytatywne (4,5%): Przeznaczone na inicjatywy filantropijne i programy społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR). Ripple wspiera projekty takie jak RippleWorks, które koncentrują się na wspieraniu przedsięwzięć społecznych i promowaniu włączenia finansowego.

Mechanizm Zwolnienia Depozytu Zabezpieczającego Ripple

System depozytu zabezpieczającego Ripple odgrywa kluczową rolę w tokenomice XRP:

 

• Miesięczne Zwolnienie: Co miesiąc zwalnianych jest do 1 miliarda XRP.

• Niewykorzystane Tokeny: Wszystkie niewykorzystane tokeny są zwracane do depozytu, co wydłuża okres depozytu.

• Stabilność Rynkowa: Ten przewidywalny harmonogram zwolnień pomaga utrzymać zaufanie rynku, unikając nagłego wzrostu podaży.

Strukturalne podejście Ripple do dystrybucji zapewnia przewidywalną płynność i minimalizuje zakłócenia na rynku.

 

Rozwiązania płatnicze Ripple zostały zaadoptowane przez instytucje finansowe i dostawców usług płatniczych na całym świecie. Kilka kluczowych punktów:

 

• Partnerstwa: Ripple współpracuje z ponad 300 partnerami na całym świecie, w tym z głównymi podmiotami, takimi jak Santander, MoneyGram i SBI Holdings.

• On-Demand Liquidity (ODL): Usługa ODL Ripple działa w regionach takich jak Azja-Pacyfik, Europa i Ameryka Łacińska, umożliwiając rozliczenia w czasie rzeczywistym przy użyciu XRP. Ta usługa rozszerzyła się na ponad 20 krajów, ułatwiając natychmiastowe płatności transgraniczne bez potrzeby posiadania wcześniej zasilanych kont.

• Inicjatywy CBDC: Ripple współpracuje z bankami centralnymi, aby eksplorować Central Bank Digital Currencies (CBDCs) na Ledgerze XRP. W szczególności Ripple nawiązał partnerstwa z podmiotami w krajach takich jak Kolumbia, Nauru i Czarnogóra w celu opracowania stablecoinów wspieranych przez rząd.

• Rynek Przekazów Pieniężnych: Technologia Ripple jest wykorzystywana w korytarzach przekazów pieniężnych w takich krajach jak Filipiny, Meksyk i ZEA, zmniejszając koszty transferu i czas rozliczeń. Na przykład partnerstwa z instytucjami takimi jak Siam Commercial Bank usprawniły przekazy pieniężne w regionie Azji-Pacyfiku. 

Globalny zasięg Ripple nadal się rozszerza, zwiększając użyteczność XRP jako aktywa pomostowego do płatności międzynarodowych.

 

Chronologia kluczowych wydarzeń

1. Grudzień 2020: SEC złożyła pozew przeciwko Ripple Labs, zarzucając firmie, wraz z CEO Bradem Garlinghousem i współzałożycielem Chrisem Larsenem, przeprowadzenie niezarejestrowanej oferty papierów wartościowych poprzez sprzedaż tokenów XRP, co przyniosło około 1,3 miliarda dolarów.

2. Kwiecień 2021: Sędzia Sarah Netburn przychyliła się do wniosku ograniczającego dostęp SEC do osobistych danych finansowych Garlinghouse'a i Larsena, co stanowiło wczesne proceduralne zwycięstwo dla Ripple.

3. Lipiec 2023: W kluczowej decyzji sędzia Analisa Torres orzekła, że XRP nie jest papierem wartościowym, gdy jest sprzedawany na giełdach aktywów cyfrowych, ponieważ te transakcje nie spełniają wszystkich aspektów testu Howeya. Jednakże sąd uznał, że sprzedaż instytucjonalna XRP może być uznana za ofertę papierów wartościowych, co prowadzi do zróżnicowanego wyniku.

4. Październik 2023: SEC dobrowolnie oddaliła zarzuty przeciwko Garlinghouse'owi i Larsenowi, skutecznie kończąc sprawę przeciwko poszczególnym wykonawcom. Ten ruch został uznany za strategiczny odwrót SEC.

5. Sierpień 2024: Sędzia Torres wydała ostateczny wyrok, nakazując Ripple zapłacenie kary cywilnej w wysokości nieco ponad 125 milionów dolarów za uznane za niezarejestrowane oferty papierów wartościowych sprzedaże instytucjonalne. Kwota ta była znacznie niższa niż prawie 2 miliardy dolarów początkowo żądane przez SEC.

6. Grudzień 2024: Raporty wskazują, że Ripple i SEC prowadzą finalne rozmowy ugodowe, z oczekiwaniami na osiągnięcie kompleksowego rozwiązania do pierwszego kwartału 2025 roku.

Czego spodziewać się po zakończeniu procesu Ripple 

• Jasność regulacyjna: Potencjalne porozumienie lub ostateczna decyzja sądu w sprawie SEC vs. Ripple mogłyby dostarczyć długo oczekiwanej jasności regulacyjnej dla XRP i innych kryptowalut. Jeśli orzeczenie wyraźnie zaklasyfikuje XRP jako niebędące papierem wartościowym, mogłoby to ustanowić precedens dla traktowania aktywów cyfrowych zgodnie z prawem USA. Ta jasność usunęłaby niepewności prawne dla instytucji finansowych i giełd kryptowalut, co zachęcałoby je do integracji XRP w swoich systemach płatności i platformach handlowych bez obaw o reperkusje regulacyjne.

• Potencjalne odwołanie SEC: Chociaż Ripple postrzega orzeczenia jako zwycięstwa, SEC ma możliwość odwołania się, co mogłoby wydłużyć postępowania sądowe i utrzymać pewien stopień niepewności.

• Wpływ na rynek: Korzyści dla Ripple prawdopodobnie zwiększą zaufanie inwestorów, torując drogę do szerszej adopcji XRP przez instytucje. Instytucje finansowe, które były niepewne ze względu na obawy regulacyjne, mogą zacząć wykorzystywać XRP do rozliczeń międzynarodowych, co zwiększy popyt na token. Pozytywne rozwinięcia prawne mogłyby również spowodować znaczący wzrost ceny XRP, gdy zarówno inwestorzy detaliczni, jak i instytucjonalni ponownie wejdą na rynek. Ta zwiększona adopcja mogłaby sprawić, że XRP odzyska swoje miejsce jako jeden z najlepiej prosperujących aktywów cyfrowych pod względem kapitalizacji rynkowej.

• Potencjalny ETF na XRP: Wraz z rosnącym trendem funduszy ETF opartych na kryptowalutach i nadchodzącą jasnością regulacyjną, istnieje potencjał na zatwierdzenie ETF na XRP. Jeśli XRP nie będzie już uważane za papier wartościowy, firmy finansowe mogą dążyć do uruchomienia ETF-ów opartych na XRP, umożliwiając tradycyjnym inwestorom uzyskanie ekspozycji na XRP bez bezpośredniego posiadania tokenu. Ten rozwój zwiększyłby płynność, zwiększyłby udział w rynku i dodatkowo utrwaliłby akceptację XRP na rynku mainstreamowym.

• Plany IPO Ripple: Ripple wyraził zainteresowanie przeprowadzeniem Pierwszej Oferty Publicznej (IPO) po zakończeniu batalii prawnej. IPO byłoby ważnym kamieniem milowym, umożliwiając Ripple dostęp do tradycyjnych rynków kapitałowych i przyciągnięcie nowych inwestorów. Wejście na giełdę zwiększyłoby również przejrzystość i wiarygodność Ripple, potencjalnie zwiększając zaufanie wśród instytucji finansowych i inwestorów. Środki pozyskane z IPO mogłyby zostać wykorzystane do przyspieszenia ekspansji Ripple, ulepszenia jego technologii i wsparcia rozwoju ekosystemu.

 

Plan działania na lata 2024-2025

• Rodzime inteligentne kontrakty: Księga XRP (XRP Ledger) ma zintegrować funkcjonalność inteligentnych kontraktów, przyciągając dApps i projekty DeFi.

• Wprowadzenie stablecoina: Ripple planuje wprowadzić RLUSD, stablecoin oparty na USD, co zwiększy płynność na XRPL.

• Ekspansja globalna: Dalsza ekspansja usług On-Demand Liquidity (ODL) na nowe rynki.

• Inicjatywy CBDC: Kontynuacja partnerstw z bankami centralnymi w zakresie pilotaży CBDC.

• Zdecentralizowane finanse (DeFi): Zwiększone możliwości DeFi dzięki integracjom takim jak platformy pożyczkowe oparte na XRP i udoskonalenia DEX.

XRP wyróżnia się jako wiodący aktyw cyfrowy do płatności transgranicznych, wspierany przez solidną technologię Ripple i rosnącą adopcję wśród instytucji finansowych. Pomimo wyzwań regulacyjnych, strategiczny plan działania Ripple, postępy technologiczne i globalne partnerstwa pozycjonują XRP jako kluczowego gracza w przyszłości zdecentralizowanych finansów.

 

• Oficjalna Strona

• X

• LinkedIn

• Czym jest RLUSD? Kompleksowy przewodnik po stablecoinie Ripple i jego wpływie na XRP

• 15 Najlepszych Projektów Blockchain Warstwy 1 (L1) do Obserwowania

• Najlepsze Kryptowaluty do Obserwowania w Kontekście Zdecentralizowanych Sieci Płatniczych

• Najlepsze Typy Stablecoinów, Które Powinieneś Znać w 2024

• CBDC vs. Kryptowaluty: Czy CBDC to Przyszłość Pieniądza?