Poziomy limitów ryzyka
Czym jest poziom limitu ryzyka?
Poziomy limitów ryzyka są zasadniczo mechanizmem zarządzania ryzykiem, który ogranicza ryzyko pozycji traderów. Na niestabilnych rynkach inwestorzy stosujący dużą dźwignię finansową i utrzymujący duże pozycje mogą w przypadku likwidacji znacząco wpłynąć na rynek, stwarzając w ten sposób dodatkowe ryzyko dla innych inwestorów. Kontrakty terminowe KuCoin stosują zasady poziomu limitu ryzyka dla wszystkich użytkowników. Oznacza to, że inwestorzy z dużymi pozycjami potrzebują większego początkowego depozytu zabezpieczającego, aby utrzymać pozycje, co pozwala na dalszą kontrolę ryzyka i ochronę innych użytkowników przed dodatkowym ryzykiem. W przypadku likwidacji dużej pozycji stosuje się podejście stopniowej redukcji, aby zminimalizować wpływ na rynek.
Obejmuje to cztery elementy: wartość pozycji, maksymalną dźwignię, stawkę początkowego depozytu zabezpieczającego i minimalną obowiązkową stawkę depozytu zabezpieczającego.
Poziom limitu ryzyka wzrasta wraz ze wzrostem wartości pozycji (dla kontraktów typu forward) lub liczby pozycji (dla kontraktów odwrotnych). Wraz ze wzrostem poziomu wzrasta również obowiązkowy depozyt zabezpieczający i początkowy depozyt zabezpieczający (tj. warstwowy depozyt zabezpieczający). Jednakże im większa wartość pozycji, tym niższa maksymalna dostępna dźwignia.
Dodatkowo każdy kontrakt ma określoną stawkę obowiązkowego depozytu zabezpieczającego. Wymóg depozytu zabezpieczającego w celu utrzymania pozycji będzie się zwiększał lub zmniejszał wraz ze zmianami limitu ryzyka. Na przykład w przypadku kontraktu wieczystego BTC (USDT), gdy wartość pozycji wynosi 25 000 USDT, odpowiedni poziom wynosi 1, przy obowiązkowym depozycie zabezpieczającym wynoszącym 0,4%, początkowym depozycie zabezpieczającym wynoszącym 0,8% i maksymalnej dźwigni wynoszącej 125x. Gdy limit kwoty osiągnie 600 000 USDT, poziom wynosi 2, przy obowiązkowym depozycie zabezpieczającym wynoszącym 0,7%, początkowym depozycie zabezpieczającym wynoszącym 1,4% i maksymalnej dźwigni wynoszącej 75x.Wraz ze wzrostem poziomu limitu ryzyka, wymagany depozyt zabezpieczający stopniowo rośnie, a dostępna dźwignia maleje.
Wyświetlanie limitu ryzyka
Po zalogowaniu na stronie handlowej kliknij Limit ryzyka referencyjnego w prawym dolnym rogu, aby uzyskać dostęp do strony z zapytaniami o informacje.
Dostosowywanie limitu ryzyka
Aby dostosować limit ryzyka na stronie internetowej, kliknij zaokrągloną ikonę w prawym górnym rogu, aby wejść na stronę ustawień. Na stronie ustawień preferencji dostosuj limit ryzyka.
Na stronie handlowej aplikacji kliknij „…” (w prawym górnym rogu) Preferencje – Limit ryzyka aby wejść na stronę limitu ryzyka. Na tej stronie możesz także dostosować limit ryzyka.
Scenariusze, na które wpływa poziom limitu ryzyka
1. Składanie zleceń: Kwota i dostępna dźwignia dla zleceń i pozycji ustalana jest na podstawie poziomu limitu ryzyka. Przykładowo w kontrakcie wieczystym BTC typu forward, jeśli użytkownik jest na poziomie 3, maksymalna dźwignia dostępna do składania zleceń wynosi 50x, a maksymalna wielkość pozycji wynosi 1 000 000 USDT.
2. Likwidacja: Cena likwidacji użytkownika obliczana jest w oparciu o stawkę obowiązkowego depozytu zabezpieczającego odpowiadającą poziomowi limitu ryzyka. Jeżeli użytkownik nie jest na poziomie 1, pozycja zostanie częściowo zlikwidowana w celu obniżenia poziomu limitu ryzyka, a zyski lub straty z tej likwidacji bezpośrednio przejdą na saldo konta użytkownika. Jeśli użytkownik znajduje się na poziomie 1, pozycja zostanie od razu zlikwidowana i przejęta. Częściowa likwidacja wykorzystuje zlecenie Fill or Kill (FOK). Jeżeli zlecenie FOK nie powiedzie się, cała pozycja użytkownika zostanie zlikwidowana i przejęta.
Biorąc za przykład kontrakt wieczysty na BTC typu forward, jeśli posiadasz pozycję o wartości 2 500 000 USDT i jesteś na poziomie 5, gdy nastąpi wyzwalacz likwidacji, najpierw nastąpi redukcja pozycji, aby spaść do poziomu 4. Wartość redukcji równa się wartości pozycji pomniejszonej o górną granicę poprzedniego poziomu, czyli 2 500 000 – 2 000 000 = 500 000 USDT. System dokona zamknięcia na kwotę 500 000 USDT. Po redukcji poziom limitu ryzyka spada do poziomu 3, optymalizując obowiązkowy depozyt zabezpieczający i przywracając pozycję do stanu normalnego.
Jak poziom weryfikacji tożsamości wpływa na limit ryzyka
Przy ustalaniu maksymalnej dźwigni, jeżeli poziom weryfikacji tożsamości koliduje z poziomem limitu ryzyka, pierwszeństwo ma poziom weryfikacji tożsamości. Jeśli poziom weryfikacji tożsamości pozwala na maksymalną dźwignię 5x, a limit ryzyka oparty na bieżącej wielkości pozycji pozwala na dźwignię do 125x, rzeczywista maksymalna dźwignia, jaką możesz zastosować, wynosi 5x. Masz możliwość ręcznego dostosowania limitu ryzyka, ale początkowa stawka depozytu zabezpieczającego wynosi zawsze 1 podzielone przez mnożnik dźwigni. Na przykład, jeśli aktualna maksymalna dźwignia wynosi 5x, wówczas początkowa stawka depozytu zabezpieczającego = 1 / 5 * 100% = 20%. Wysokość obowiązkowego depozytu zabezpieczającego będzie dostosowywana do zmian poziomu limitu ryzyka.
Dostosowywanie limitu ryzyka
Podczas przechodzenia z niższego poziomu na wyższy poziom będziesz ograniczony limitami mnożnika dźwigni. Jeśli dźwignia Twojej pozycji na niższym poziomie jest większa niż maksymalna dozwolona na wyższym poziomie, będziesz musiał dodać większy depozyt zabezpieczający. Na przykład, jeśli otworzysz pozycję na poziomie 1 kontraktu BTC/USDT z dźwignią 125x i chcesz dostosować się do poziomu 2, który obsługuje maksymalnie dźwignię 75x, wymagany dodatkowy depozyt zabezpieczający = wartość pozycji * (1/75 - 1/125) = wartość pozycji * 2/375. Jeśli na Twoim koncie nie ma wystarczających środków na pokrycie tej kwoty, otrzymasz powiadomienie, że korekta nie powiodła się z powodu niewystarczających środków. Podczas przechodzenia z wyższego poziomu na niższy poziom regulacji jest ograniczony rozmiarem Twojej pozycji. W szczególności, jeśli wielkość Twojej pozycji przekracza górną granicę dolnego poziomu, system poprosi Cię o zmniejszenie pozycji poniżej górnego limitu odpowiedniego poziomu, zanim będziesz mógł obniżyć poziom limitu ryzyka.
Rozpocznij handel kontraktami futures już teraz!
Przewodnik po kontraktach terminowych KuCoin:
Samouczek dotyczący strony internetowej
Dziękujemy za wsparcie!
Zespół KuCoin Futures
Uwaga: Użytkownicy z krajów i regionów objętych ograniczeniami nie mogą otwierać transakcji futures.