Najczęściej zadawane pytania: Poziom limitu ryzyka

Czym jest poziom limitu ryzyka?

Poziom limitu ryzyka to mechanizm zarządzania, który ogranicza ryzyko pozycji traderów. Na niestabilnych rynkach inwestorzy stosujący dużą dźwignię finansową i utrzymujący duże pozycje mogą w przypadku likwidacji znacząco wpłynąć na rynek, stwarzając w ten sposób dodatkowe ryzyko dla innych inwestorów. Kontrakty terminowe KuCoin stosują zasady poziomu limitu ryzyka dla wszystkich użytkowników. Oznacza to, że inwestorzy z dużymi pozycjami potrzebują większego początkowego depozytu zabezpieczającego, aby utrzymać pozycje, co pozwala na dalszą kontrolę ryzyka i ochronę innych użytkowników przed dodatkowym ryzykiem. W przypadku likwidacji dużej pozycji stosuje się podejście stopniowej redukcji, aby zminimalizować wpływ na rynek.

Poziom limitu ryzyka obejmuje pięć elementów: poziom, limit ryzyka (wartość pozycji), stawkę depozytu zabezpieczającego, minimalną stawkę początkowego depozytu zabezpieczającego oraz maksymalną dostępną dźwignię. Poziom limitu ryzyka wzrasta wraz ze wzrostem wartości pozycji. Wraz ze wzrostem poziomu wzrasta również obowiązkowy depozyt zabezpieczający i początkowy depozyt zabezpieczający (tj. warstwowy depozyt zabezpieczający). Jednakże im większa wartość pozycji, tym niższa maksymalna dostępna dźwignia.

Weźmy na przykład kontrakt wieczysty BTC/USDT

阶梯风险限额.png

Gdy limit ryzyka (wartość pozycji) wynosi 5000 USDT, odpowiadający mu poziom wynosi 1, przy obowiązkowym depozycie zabezpieczającym równym 0,4%, minimalnym depozycie zabezpieczającym wynoszącym 0,8% i maksymalnej dźwigni wynoszącej 125x. Gdy limit kwoty osiągnie 500 000 USDT, poziom wynosi 2, przy obowiązkowym depozycie zabezpieczającym wynoszącym 0,7%, początkowym depozycie zabezpieczającym równym 1,4% i maksymalnej dźwigni wynoszącej 75x. Wraz ze wzrostem poziomu limitu ryzyka, wymagany depozyt zabezpieczający stopniowo rośnie, a dostępna dźwignia maleje.

Jak sprawdzić poziom limitu ryzyka?

1. Po zalogowaniu na stronie handlowej witryny kliknij w „Preferencje” i „Limit ryzyka” w prawym dolnym rogu, aby uzyskać dostęp do strony z zapytaniami o informacje.

階梯風險限额 -2.png

2. Po zalogowaniu kliknij tutaj, aby sprawdzić.

Jaki wpływ ma poziom limitu ryzyka na handel?

Dotyczy to głównie składania zleceń i likwidacji.

1. Składanie zleceń: Kwota i dostępna dźwignia dla zleceń i pozycji ustalana jest na podstawie poziomu limitu ryzyka. Przykładowo w kontrakcie wieczystym BTC typu forward, jeśli użytkownik jest na poziomie 3, maksymalna dźwignia dostępna do składania zleceń wynosi 50x, a maksymalna wielkość pozycji wynosi 1 000 000 USDT.

2. Likwidacja: Cena likwidacji użytkownika obliczana jest w oparciu o stawkę obowiązkowego depozytu zabezpieczającego odpowiadającą poziomowi limitu ryzyka. Jeżeli użytkownik nie jest na poziomie 1, pozycja zostanie częściowo zlikwidowana w celu obniżenia poziomu limitu ryzyka, a zyski lub straty z tej likwidacji bezpośrednio przejdą na saldo konta użytkownika. Jeśli użytkownik znajduje się na poziomie 1, pozycja zostanie od razu zlikwidowana i przejęta. Częściowa likwidacja wykorzystuje zlecenie Fill or Kill (FOK). Jeżeli zlecenie FOK nie powiedzie się, cała pozycja użytkownika zostanie zlikwidowana i przejęta.

Na przykład:

Mając pozycję 2 500 000 USDT w wieczystym kontrakcie BTC typu forward, znajdujesz się na poziomie 5 z obowiązkową stawką depozytu zabezpieczającego wynoszącą 4%. Kiedy zostanie uruchomiona likwidacja, Twoja pozycja zostanie zmniejszona w pierwszej kolejności. Obniża to wartość pozycji do górnej granicy poziomu 4, czyli 500 000 USDT (2 500 000 - 2 000 000). System zamknie wówczas pozycję o wartości 500 000 USDT. Po tej redukcji poziom Twojego limitu ryzyka spada do poziomu 4, a wymagany obowiązkowy depozyt zabezpieczający spada do 3,4%, przywracając Twoją pozycję do normalnego stanu.

Jak poziom weryfikacji tożsamości wpływa na limit ryzyka

Przy ustalaniu maksymalnej dźwigni, jeżeli poziom weryfikacji tożsamości koliduje z poziomem limitu ryzyka, pierwszeństwo ma poziom weryfikacji tożsamości. Jeśli poziom weryfikacji tożsamości pozwala na maksymalną dźwignię 5x, a limit ryzyka oparty na bieżącej wielkości pozycji pozwala na dźwignię do 125x, rzeczywista maksymalna dźwignia, jaką możesz zastosować, wynosi 5x. Masz możliwość ręcznego dostosowania limitu ryzyka, ale początkowa stawka depozytu zabezpieczającego wynosi zawsze 1 podzielone przez mnożnik dźwigni. Na przykład, jeśli aktualna maksymalna dźwignia wynosi 5x, wówczas początkowa stawka depozytu zabezpieczającego = 1 / 5 * 100% = 20%. Wysokość obowiązkowego depozytu zabezpieczającego będzie dostosowywana do zmian poziomu limitu ryzyka.

Wpływ podniesienia limitu ryzyka na pozycję

Podczas przechodzenia z niższego poziomu na wyższy poziom będziesz ograniczony limitami mnożnika dźwigni. Jeśli dźwignia Twojej pozycji na niższym poziomie jest większa niż maksymalna dozwolona na wyższym poziomie, będziesz musiał dodać większy depozyt zabezpieczający. Na przykład, jeśli otworzysz pozycję na poziomie 1 kontraktu BTC/USDT z dźwignią 125x i chcesz dostosować się do poziomu 2, który obsługuje maksymalnie dźwignię 75x, wymagany dodatkowy depozyt zabezpieczający = wartość pozycji * (1/75 - 1/125) = wartość pozycji * 2/375. Jeśli na Twoim koncie nie ma wystarczających środków na pokrycie tej kwoty, otrzymasz powiadomienie, że korekta nie powiodła się z powodu niewystarczających środków.

Wpływ obniżenia limitu ryzyka na pozycję

Przy przechodzeniu z wyższego na niższy poziom pozycja będzie ograniczona skalą zależną od posiadanych aktywów. Jeżeli wartość pozycji przekracza górną granicę dolnego poziomu, wówczas podczas obniżania poziomu limitu ryzyka system poprosi użytkownika o przynajmniej zmniejszenie pozycji do górnej granicy odpowiedniego poziomu przed obniżeniem poziomu limitu ryzyka.

Jak po redukcji obliczany jest zysk i strata z pozycji?

Zysk i strata pozycji są podzielone na dwie części:

Dla części, która podlega automatycznej redukcji, zysk i strata pozycji po transakcji obliczana jest w oparciu o rzeczywistą cenę transakcyjną obniżki. W przypadku automatycznej redukcji pozycja jest zamykana za pomocą zlecenia z limitem w wysokości 5% oznaczonej ceny kontraktu. Dodatkowo zysk i strata z tytułu obniżki rozliczany jest na saldo użytkownika.

Pozostała pozycja po redukcji jest nadal wykorzystywana do obliczenia niezrealizowanego PNL w oparciu o cenę mark.

Jaki wpływ na pozycję ma nieudane zlecenie FOK (Fill or Kill)?

Częściowa redukcja dokonywana jest za pomocą zleceń Fill or Kill (FOK). W przypadku niepowodzenia realizacji zlecenia FOK cała pozycja zostanie zlikwidowana i przejęta. Przykładowo, przy poziomie limitu ryzyka 4, w przypadku niepowodzenia realizacji zlecenia FOK, pozycja zostanie całkowicie przejęta i zlikwidowana.

Jak dostosować poziom limitu ryzyka?

Strona internetowa: Kliknij ikonę ustawień ⚙️ w prawym górnym rogu strony i przejdź do „Preferencje” – „Limit ryzyka”.

階梯風險限额-3.png 階梯風險限额 -4.png