O que é um ETF de Bitcoin? Tudo o que você precisa saber

Um Exchange Traded Fund (ETF) é um tipo de fundo de investimento negociado em bolsas de valores, como ações. Combina a diversificação dos fundos mútuos com a redução de custos, liquidez e eficiência fiscal das ações. O primeiro ETF apareceu no Canadá em 1990 e o conceito foi expandido para os Estados Unidos em 1993 com o ETF SPDR S&P 500. Os ETFs de ouro, como o SPDR Gold Shares, lançado em 2004, proporcionam investimentos em ouro acessíveis e podem influenciar o preço do ouro. Da mesma forma, o lançamento de um ETF de Bitcoin poderia ter um impacto significativo no mercado de criptomoedas, melhorando a acessibilidade, a liquidez e o interesse dos investidores.

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Preço do ouro se recupera após lançamento do ETF de ouro em Novembro de 2004 | Fonte: BusinessInsider

Ao longo dos anos, as criptomoedas estabeleceram-se firmemente no cenário financeiro global, cativando investidores de varejo e institucionais. Em meio a esta revolução digital, os ETFs de Bitcoin estão provando ser uma inovação crucial, oferecendo uma maneira simplificada de investir em criptomoedas. Este guia desmistifica os ETFs de Bitcoin e explica seu significado, o processo de investimento e o equilíbrio entre riscos e recompensas.

Um Exchange-Traded Fund (ETF) de Bitcoin representa um instrumento financeiro revolucionário no mercado de ações e investe predominantemente em Bitcoin. Ao simplificar o investimento em criptomoedas, um ETF de BTC permite que os investidores capturem o valor do Bitcoin sem a complexidade de comprar ou armazenar o ativo digital.

O primeiro ETF de Bitcoin foi lançado no Canadá. A Comissão de Valores Mobiliários de Ontário aprovou o ETF Purpose Bitcoin, tornando-se o primeiro ETF de Bitcoin oficialmente aprovado na América do Norte. As negociações começaram na Bolsa de Valores de Toronto (TSX) em 18 de fevereiro de 2021 sob os símbolos “BTCC.B” e “BTCC.U”.

O ETF Purpose de Bitcoin permite que os investidores comprem Bitcoin por meio de suas contas regulares de corretagem e mantenham Bitcoin real para garantir suas ações. O lançamento do primeiro ETF de Bitcoin criou um marco significativo na integração das criptomoedas no sistema financeiro tradicional, proporcionando aos investidores uma forma regulamentada e acessível de investir em Bitcoin sem ter que comprar e armazenar diretamente a moeda digital.

Existem basicamente dois tipos de ETFs de Bitcoin:

1. ETFs à vista de Bitcoin: Esses ETFs refletem o preço de mercado do Bitcoin em tempo real, lastreados por holdings reais de Bitcoin.

2. ETFs de futuros de Bitcoin: Eles se concentram em contratos futuros de Bitcoin e não detêm Bitcoin diretamente.

Ambas as variantes são negociadas em bolsas de valores, de forma semelhante aos ETFs convencionais.

Desde janeiro de 2024, vários países lançaram ETFs à vista de Bitcoin, ampliando os horizontes para investimentos em criptomoedas. No entanto, o cenário regulatório nos EUA ainda está evoluindo e apenas os ETFs de futuros de Bitcoin estão recebendo luz verde.

Essencialmente, os ETFs de Bitcoin funcionam de forma semelhante aos ETFs tradicionais. Embora os ETFs padrão possam rastrear uma coleção de ações ou títulos (como os ETFs da S&P 500), os ETFs de Bitcoin são baseados no preço atual ou futuro do Bitcoin. Oferecem diversificação, liquidez e facilidade de negociação – características muito procuradas entre investidores que procuram explorar diferentes classes de ativos.

Os ETFs à vista de Bitcoin investem diretamente em Bitcoins reais, fornecendo acesso ao preço do Bitcoin em tempo real. Em contraste, os ETFs futuros de Bitcoin investem em contratos futuros de Bitcoin, que são instrumentos especulativos baseados no preço futuro do Bitcoin.

O que é um ETF de Bitcoin? Simplificando os investimentos em criptomoedas

Um ETF à vista de Bitcoin oferece aos investidores a oportunidade de participar do preço do Bitcoin sem ter que passar pelas complexidades de possuí-lo diretamente. Isto elimina a necessidade de participar em exchanges de criptomoedas e gerir carteiras. Normalmente, um ETF à vista de Bitcoin é criado através da colaboração de:

1. Uma entidade financeira com sólido histórico e experiência regulatória responsável pela submissão de ETFs.

2. Um custodiante de criptomoedas responsável por manter o Bitcoin em nome do ETF.

Internacionalmente, os ETFs à vista de Bitcoin ganharam força em países como Canadá, Suíça e Alemanha. No entanto, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) relutou em aprová-los no passado, alegando preocupações sobre a manipulação do mercado e a proteção dos investidores.

A partir de janeiro de 2024 o cenário poderá mudar. A SEC está atualmente analisando ativamente vários pedidos de ETF Bitcoin à vista, sinalizando uma possível mudança no cenário regulatório dos EUA. Gigantes financeiros como BlackRock e Fidelity Digital Assets estão interessados ​​em lançar estes ETFs, aumentando ainda mais a expectativa do mercado.

O que são ETFs de futuros de Bitcoin? Uma abordagem diferente

Ao contrário dos ETFs à vista, um ETF de futuros de Bitcoin fornece exposição aos movimentos de preços dos contratos futuros de Bitcoin, em vez do mercado real do Bitcoin. Eles não rastreiam o preço atual de mercado do Bitcoin e não exigem a propriedade do Bitcoin.

Os ETFs de futuros de Bitcoin populares incluem ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) e Global X Blockchain e Bitcoin Strategy ETF (BITS).

Esta distinção gerou debate no mundo financeiro. Alguns analistas argumentam que os ETFs de futuros podem não refletir totalmente a dinâmica do mercado subjacente do Bitcoin, levantando questões sobre o seu impacto no ecossistema cripto mais amplo.

Os ETFs de Bitcoin tornaram-se um elemento central no cenário financeiro em evolução, oferecendo vantagens únicas aos investidores tradicionais e institucionais. Veja por que os ETFs de Bitcoin são cruciais:

Simplificando os investimentos em Bitcoin

Um ETF de Bitcoin é um fundo de investimento regulamentado negociado em bolsas de valores basicamente, semelhante aos ETFs tradicionais, mas especificamente focado em Bitcoin. Esses fundos contribuem muito para desmistificar o processo de investimento para aqueles que estão acostumados com o mercado de ações, mas são novos nas criptomoedas. Ao destilar a essência do investimento em Bitcoin em uma estrutura familiar, os ETFs de Bitcoin permitem que os investidores contornem os aspectos técnicos da tecnologia blockchain, exchanges descentralizadas (DEXs) e armazenamento de criptomoedas.

Essa simplicidade é a base de seu apelo. Permite que uma gama mais ampla de investidores participe no mercado cripto, incluindo aqueles que estão cautelosos com a curva de aprendizagem acentuada associada ao investimento direto em criptomoedas.

Segurança aprimorada: Uma vantagem para iniciantes

Uma característica fundamental dos ETFs de Bitcoin é a sua maior segurança, especialmente para iniciantes. Ao contrário do investimento direto em criptomoedas, em que o investidor é responsável por armazenar com segurança as chaves privadas, os ETFs de Bitcoin fornecem uma camada de proteção. Esta segurança é dupla:

1. Seguro regulatório: Em certas jurisdições, como os EUA, os fundos dos investidores são protegidos até um determinado limite (por exemplo, seguro FDIC até US$ 250.000).

2. Gerenciamento de custódia: Os investidores ficam aliviados da complexidade de gerir as seus holding em cripto à medida que o fornecedor do ETF assume esta responsabilidade.

Atraindo investidores institucionais com ETFs de Bitcoin

A introdução de ETFs de Bitcoin, incluindo ETFs à vista e ETFs de opções de BTC, está tendo um impacto significativo no interesse dos investidores institucionais. Estes ETFs oferecem uma oportunidade de investimento regulamentada, transparente e líquida, tornando-os uma oferta atrativa para carteiras institucionais. A sua inclusão pode contribuir para a diversificação e gestão de risco, contribuindo para o aumento da capitalização de mercado e estabilidade no mercado de criptomoedas.

Os ETFs de Bitcoin, ou fundos negociados em bolsa com foco em Bitcoin, permitem que os investidores ganhem exposição ao Bitcoin sem comprar a criptomoeda diretamente. Isso inclui ETFs à vista, que estão vinculados diretamente ao preço do Bitcoin, e ETFs de futuros, que estão vinculados a contratos futuros de Bitcoin. Por exemplo, o ETF Valkyrie Bitcoin Strategy é conhecido por sua gestão ativa focada em futuros de Bitcoin. Ao mesmo tempo, o ETF Global X Blockchain e Bitcoin Strategy diversifica, incluindo ações de blockchain ao lado de futuros de Bitcoin.

Destaque para ETFs globais de Bitcoin

No cenário internacional, diversos ETFs à vista de Bitcoin ganharam destaque. Países como Canadá, Suíça e Alemanha oferecem diversas opções aos investidores. Por exemplo, o ETF Purpose Bitcoin (TSX: BTCC) no Canadá e o ETC Group Physical Bitcoin (BTCE) na Alemanha são exemplos notáveis ​​de ETFs à vista com ativos sob gestão (AUM) significativos. Estas opções internacionais são cruciais para os investidores que procuram a diversificação global.

ETFs globais de Bitcoin e Assets Under Management (AUM, ou ativos sob gestão) em janeiro de 2024

Os EUA Cenário: ETFs à vista e de futuros

Nos EUA o cenário tem sido dinâmico. Embora vários ETFs à vista de Bitcoin, como o iShares Bitcoin Trust e o NYDIG Bitcoin ETF, ainda estejam aguardando aprovação, o mercado está vendo um aumento nos ETFs de futuros de Bitcoin. Estes incluem o ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO) e o ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF), que oferecem diferentes abordagens para investir em Bitcoin.

ETFs Bitcoin dos EUA e seus ativos sob gestão em janeiro de 2024

Investir em ETFs de Bitcoin pode ser um movimento estratégico se você deseja diversificar seu portfólio de investimentos além do financiamento tradicional. Mas como você escolhe o ETF de Bitcoin certo? O objetivo deste guia é esclarecer o processo de seleção e, ao mesmo tempo, abordar os principais fatores e os últimos desenvolvimentos no mundo dos ETFs de Bitcoin.

Compreendendo os ETFs de Bitcoin e seus tipos

Primeiramente, é importante entender o que é um ETF de Bitcoin. Um ETF (Exchange-Traded Fund) de Bitcoin permite que os investidores ganhem exposição ao Bitcoin sem possuir diretamente a criptomoeda. Existem basicamente dois tipos de ETFs de Bitcoin: ETFs à vista e ETFs de futuros. Os ETFs à vista rastreiam o preço real do Bitcoin, enquanto os ETFs futuros estão vinculados a contratos futuros de Bitcoin. A escolha entre um ETF à vista e um ETF de futuros depende muito de seus objetivos de investimento e tolerância ao risco.

Analisando impostos e liquidez do ETF de Bitcoin

Ao considerar um ETF de Bitcoin, é importante prestar atenção às taxas, que podem variar bastante. Essas taxas são frequentemente refletidas no índice de despesas do ETF e podem impactar seu retorno geral. Além disso, a liquidez é um aspecto importante. Um ETF altamente líquido permite uma entrada e saída mais fácil do mercado, o que é particularmente importante no volátil setor cripto.

Análise do histórico de ETFs e horizonte de investimento

Embora o desempenho passado de um ETF de Bitcoin não seja indicativo de resultados futuros, ele pode fornecer informações sobre sua gestão e estabilidade. Considere também seu horizonte de investimento. Os ETFs de Bitcoin, especialmente aqueles vinculados a criptomoedas voláteis como o BTC, são mais adequados para investidores com uma perspectiva de longo prazo.

Estabeleça metas de investimento e avalie riscos

Defina seus objetivos: Você está procurando crescimento a longo prazo ou lucros a curto prazo? A volatilidade inerente do Bitcoin significa maior risco. Portanto, avalie cuidadosamente sua tolerância ao risco. Para adaptá-los aos seus objetivos de investimento, é importante compreender as nuances dos ETFs de Bitcoin.

Investir em um ETF de Bitcoin envolve várias etapas:

1. Abra uma conta de corretagem: Escolha uma corretora com base em fatores como taxas, opções de investimento e interface do usuário. Depois que sua conta estiver configurada e financiada, você estará pronto para investir.

2. Encontre o ETF de Bitcoin certo: Faça sua pesquisa para encontrar um ETF adequado à sua estratégia de investimento. Embora os ETFs de Bitcoin à vista possam não estar disponíveis em todas as regiões, como os EUA, existem várias opções de ETF à vista internacionais e baseados em futuros.

3. Entenda as taxas e despesas Esteja ciente das taxas de administração e custos de negociação associados ao ETF de Bitcoin que você escolher. Comparar os índices de despesas de diferentes fundos pode ajudá-lo a encontrar uma opção econômica.

Investindo em ETFs de Bitcoin baseados nos EUA

Nos Estados Unidos, as opções de ETF de Bitcoin a partir de 2024 giram principalmente em torno de ofertas baseadas em futuros. Isto se deve a restrições regulatórias que limitam o contato direto com o Bitcoin. Esses ETFs sediados nos EUA, muitas vezes chamados de ETFs de futuros de Bitcoin, investem em contratos futuros de Bitcoin. Embora possam não oferecer o mesmo nível de exposição direta que os ETFs à vista, eles fornecem uma forma regulamentada de obter exposição ao mercado de criptomoedas dentro do sistema financeiro dos EUA.

Investindo em ETFs de Bitcoin internacionais

Para quem busca expandir seu escopo de investimento, os ETFs de Bitcoin internacionais representam uma opção atraente. Países como o Canadá e vários países europeus oferecem ETFs à vista com regulamentações mais brandas, que detêm o Bitcoin diretamente. Este tipo de ETF, conhecido como ETF à vista ou criptomoeda de ETF, permite uma exposição mais direta aos movimentos do mercado do Bitcoin. Investir nesses ETFs de Bitcoin internacionais oferece oportunidades adicionais de diversificação e acesso ao mercado de ativos digitais em expansão.

Os ETFs Bitcoin desempenham um papel significativo no cenário financeiro. Proporcionam aos investidores um acesso mais fácil e seguro ao mercado de criptomoedas, o que é particularmente importante dada a volatilidade do mercado e o ambiente regulamentar em evolução.

Antes de os investidores decidirem comprar um ETF de Bitcoin, devem estar cientes dos riscos e das considerações regulamentares envolvidas. O mercado de criptomoedas é conhecido por sua volatilidade, que pode impactar significativamente o desempenho dos ETFs de Bitcoin. É aconselhável procurar aconselhamento financeiro profissional e realizar pesquisas completas para adaptar as suas decisões de investimento aos seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.

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1. Quais são os benefícios de investir em um ETF de Bitcoin?

Investir em um ETF de Bitcoin permite negociações fáceis semelhantes às ações, exposição regulada aos movimentos de preços do Bitcoin e elimina a necessidade de armazenamento pessoal ou gerenciamento de criptomoedas.

2. Os ETFs Bitcoin estão disponíveis nos EUA?

Em janeiro de 2024, os EUA oferecem principalmente ETFs de futuros de Bitcoin devido a restrições regulatórias, com ETFs à vista ainda sob revisão pelos reguladores.

3. Como investir em um ETF de Bitcoin se compara à compra direta de Bitcoin?

Investir em um ETF de Bitcoin oferece uma maneira mais regulamentada e potencialmente menos arriscada de participar do preço do Bitcoin, enquanto comprar Bitcoin diretamente requer o gerenciamento e a segurança da própria criptomoeda, proporcionando exposição direta, mas com maior responsabilidade.

4. Quais são os riscos associados ao investimento em ETFs de Bitcoin?

Os riscos incluem a volatilidade do mercado, potenciais alterações regulatórias que impactam as operações de ETF e os riscos mais amplos associados ao mercado de criptomoedas, que podem impactar o preço do Bitcoin.

5. Como posso comprar um ETF de Bitcoin?

Para comprar um ETF de Bitcoin, abra uma conta de corretagem em uma empresa que oferece negociação de ações, procure o ticker do ETF de Bitcoin e faça uma negociação semelhante a qualquer outra ação ou ETF.