O que é a Temporada de Altcoins (Altseason) e como negociar Altcoins?

Como qualquer outro setor financeiro, o mercado de criptomoedas passa por períodos de atividade intensa e ciclos de mercado. Entre esses, o fenômeno conhecido como temporada de altcoins se destaca, especialmente interessante para aqueles que investem em alternativas ao Bitcoin.

 

Nos últimos anos, a temporada de altcoins se transformou, com fatores como liquidez de stablecoins e inovação no mercado redefinindo suas dinâmicas. À medida que o mercado de cripto evolui, entender a temporada de altcoins se torna crucial para maximizar oportunidades e navegar pelos riscos associados.

 

Em dezembro de 2024, o mercado de cripto está em alvoroço com a antecipação de que o retorno de Trump à presidência poderia inaugurar uma postura pró-cripto nos EUA. Este desenvolvimento chave, vindo meses após o quarto halving do Bitcoin e a crescente adoção mainstream de criptos como ativos de investimento após as aprovações dos ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, faz com que investidores de todo o mundo esperem que a próxima temporada de altcoins esteja ao virar da esquina. 

 

A temporada de altcoins refere-se a um período quando a capitalização de mercado agregada das altcoins supera a do Bitcoin durante uma fase de mercado em alta. Diferente dos ciclos anteriores dominados pela rotação de capital do Bitcoin para altcoins, as temporadas de altcoins recentes têm sido impulsionadas pelo aumento dos volumes de negociação das altcoins em relação aos pares de stablecoins e aumento da liquidez.

 

Essa mudança reflete o crescimento real do mercado impulsionado por influxos de capital institucional em altcoins e novos participantes de mercado explorando investimentos em criptomoedas. A temporada de altcoins geralmente é acompanhada por uma diminuição na dominância do Bitcoin, aumento da atividade de negociação em altcoins e maior especulação de varejo.

 

Temporada de Altcoin vs. Temporada de Bitcoin 

Durante uma temporada de altcoins, o foco mais amplo do mercado se afasta do Bitcoin para criptomoedas alternativas. Essa mudança é caracterizada por um aumento substancial tanto nos preços quanto nos volumes de negociação de altcoins. Vários fatores impulsionam esse aumento, incluindo negociações especulativas, lançamentos de novos projetos, avanços tecnológicos e aumento da utilidade que captura o interesse dos investidores. O resultado é frequentemente um período em que muitos altcoins experimentam uma rápida valorização de preço, frequentemente superando o Bitcoin. O capital fluirá para altcoins após um período sustentado de aumentos de preço no Bitcoin, tornando-se inacessível para investidores médios. 

 

Por outro lado, a temporada de Bitcoin é marcada pelo foco intensificado do mercado no Bitcoin, muitas vezes em detrimento das altcoins. Durante esses períodos, o índice de dominância do Bitcoin — uma medida da capitalização de mercado do Bitcoin em relação ao total do mercado cripto — aumenta, indicando que os investidores estão favorecendo o Bitcoin em relação às altcoins. As razões para essa mudança incluem a estabilidade percebida do Bitcoin, seu status como ouro digital ou uma fuga para a segurança em meio à incerteza mais ampla do mercado. Em mercados de baixa, onde o pessimismo prevalece, os investidores frequentemente gravitam em direção ao Bitcoin ou stablecoins, buscando menor risco. Nessa fase, as altcoins podem estagnar ou até perder valor à medida que o investimento se concentra no Bitcoin ou em moedas grandes.

 

Da Dominância do Bitcoin à Liquidez das Stablecoins

Em ciclos anteriores de criptomoedas, as temporadas de altcoins eram marcadas por uma rotação de capital do Bitcoin para as altcoins. À medida que o preço do Bitcoin se consolidava, os traders transferiam fundos para as altcoins em busca de retornos mais altos. Essa tendência definiu o boom das ICOs em 2017 e o verão das DeFi em 2020.

 

No entanto, a narrativa mudou. Ki Young Ju, CEO da CryptoQuant, enfatiza uma mudança significativa nos motores da temporada de altcoins. Em ciclos anteriores, o capital rotacionava do Bitcoin para as altcoins, sinalizando o início da altseason. No entanto, essa dinâmica mudou.

 

Ju destaca que o volume de negociação de altcoins contra pares de stablecoins agora desempenha um papel mais crítico, refletindo um crescimento genuíno do mercado em vez de rotações especulativas de pares de Bitcoin. A liquidez aumentada fornecida por stablecoins como USDT e USDC está promovendo uma adoção mais ampla de altcoins, tornando as stablecoins a espinha dorsal dos mercados modernos de altcoins.

 

Ethereum e Fluxos Institucionais

O Ethereum frequentemente lidera o caminho durante as temporadas de altcoins, com seu crescente ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) e tokens não fungíveis (NFTs). Tom Lee, da Fundstrat, prevê que o momentum do Ethereum continuará a impulsionar o desempenho das altcoins, particularmente à medida que os investidores institucionais diversificam para além do Bitcoin.

 

Lee também destaca o papel do capital institucional em fazer com que as altcoins tenham um desempenho superior, sugerindo que projetos como Solana e Ethereum oferecem oportunidades de investimento atraentes para aqueles que procuram se mover mais além na curva de risco.

 

A Dominância do Bitcoin como um Indicador Chave

Rekt Capital, um proeminente analista de criptomoedas, observa que a dominância do Bitcoin continua sendo uma métrica crítica para prever a temporada de altcoins. Historicamente, uma queda acentuada na dominância do Bitcoin abaixo de 50% tem sido um sinal confiável para o início da altseason. Rekt Capital observa que a consolidação do Bitcoin entre $91.000 e $100.000 poderia criar as condições perfeitas para que o Ethereum e outras altcoins capturem liquidez.

 

Sinais do Índice de Altseason

Índice de Altseason do Blockchain Center | Fonte: Blockchain Center

 

O Índice de Altseason do Blockchain Center fornece uma abordagem baseada em dados para medir as tendências do mercado. O índice mede o desempenho das 50 principais altcoins em relação ao Bitcoin. Uma leitura acima de 75 indica altseason, onde a maioria das altcoins supera o Bitcoin. Em dezembro de 2024, o índice subiu para 78, sinalizando que o mercado já está em território de altseason.

 

Impacto Regulatório

Analistas destacam a importância de monitorar os desenvolvimentos regulatórios. Enquanto regulamentações favoráveis—como a aprovação de ETFs de Bitcoin à vista—aumentam a confiança do mercado, ações regulatórias adversas podem diminuir o entusiasmo. Tom Lee, da Fundstrat, observa que a legislação pró-cripto pode impulsionar uma temporada estendida de altcoins, especialmente com grandes players como a BlackRock, que supostamente está explorando ETFs de XRP.

 

Riscos e Superalavancagem

Especialistas alertam contra a superalavancagem e a perseguição ao hype especulativo durante as temporadas de altcoins. A volatilidade das altcoins torna a gestão de risco essencial. Analistas como Doctor Profit recomendam a realização incremental de lucros para garantir ganhos e reduzir a exposição a correções repentinas de mercado.

 

"A temporada de altcoins é emocionante, mas requer disciplina. Sem uma gestão adequada de risco, os ganhos podem rapidamente se transformar em perdas,” diz Doctor Profit.

 

Novos Motoristas da Temporada de Altcoins

1. A liquidez de stablecoins e o capital institucional são agora os principais motores das temporadas de altcoins.

2. O desempenho do Ethereum muitas vezes serve como um precursor para os ralis mais amplos de altcoins.

3. Monitorar a dominância do Bitcoin e o Índice de Temporada de Altcoins oferece sinais valiosos para os traders.

4. Narrativas específicas do setor, como IA e GameFi, estão remodelando as oportunidades de crescimento das altcoins.

5. A clareza regulatória continua sendo um fator crítico para sustentar o momentum das altcoins.

Esta evolução sinaliza um mercado amadurecido onde altcoins prosperam com inovação e utilidade, não apenas com hype especulativo.

 

Temporadas passadas de altcoins quando a dominância do Bitcoin caiu abaixo de 50% | Fonte: TradingView 

 

Exemplos históricos de temporadas de altcoins incluem períodos após avanços tecnológicos significativos ou marcos importantes no mercado de criptomoedas. 

 

Final de 2017 - Início de 2018

Durante este ciclo, a dominância do Bitcoin despencou de 87% para 32%, enquanto as altcoins experimentaram um crescimento maciço. O boom das ICOs (Ofertas Iniciais de Moedas) introduziu uma onda de novos tokens como Ethereum, Ripple e Litecoin, atraindo investimentos especulativos.

 

O valor total de mercado de criptomoedas subiu de $30 bilhões para mais de $600 bilhões, com muitas altcoins atingindo máximas históricas. No entanto, repressões regulatórias e projetos fracassados trouxeram essa altseason a um fim abrupto em 2018.

 

Início de 2021

A dominância do Bitcoin começou o ano caindo de 70% para 38%, mostrando uma mudança significativa em direção às altcoins. Enquanto isso, a participação de mercado das altcoins subiu de 30% para 62%, mais do que dobrando no período de um ano. Este período foi caracterizado por um enorme boom em projetos DeFi, NFTs, e até mesmo memecoins. Altcoins relacionadas a esses setores, incluindo criptomoedas de menor capitalização, tiveram ganhos tremendos. 

 

Essa altseason foi impulsionada por avanços tecnológicos e adoção pelo varejo, elevando o valor total de mercado a um recorde histórico de mais de $3 trilhões até o final de 2021.

 

Q4 2023 - Meados de 2024

O humor otimista no mercado de criptomoedas durante este período foi alimentado principalmente pelo otimismo em torno da próxima halving do Bitcoin em abril de 2024 e das potenciais aprovações de ETFs de Ethereum à vista pelo SEC dos EUA até maio de 2024. No entanto, ao contrário das temporadas anteriores de altcoins que foram impulsionadas por ICOs, DeFi e NFTs, a próxima temporada de altcoins pode ver rallies em mais setores do mercado, como IA, GameFi, metaverso, DePIN, e web3. O mercado já experimentou rallies fortes em algumas altcoins, como Arweave, JasmyCoin, dogwifhat, Worldcoin, e Fetch.ai. 

 

1. Moedas de IA: A integração de IA em projetos de blockchain tem atraído substancial atenção. Tokens como Render (RNDR) e Akash Network (AKT) experimentaram aumentos de preço notáveis, superando 1.000%. Este crescimento é atribuído à crescente demanda por soluções impulsionadas por IA no espaço cripto.

2. GameFi: O setor de jogos blockchain viu um ressurgimento, com plataformas como ImmutableX (IMX) e Ronin (RON) fazendo retornos significativos. Essas plataformas atraíram tanto jogadores quanto investidores, contribuindo para seu desempenho robusto.

3. Memecoins: Inicialmente percebidos como tokens de novidade, os memecoins evoluíram integrando IA e outras utilidades. Projetos como SnailBrook (SNAIL) estão ganhando força, refletindo essa tendência.

Aqui está uma lista das principais moedas de IA para negociar no mercado cripto. 

 

A expansão dos memecoins além do ecossistema Ethereum é outra tendência notável, com memecoins baseados em Solana ganhando popularidade. O ecossistema Solana, em particular, viu um aumento de 945% em seu preço de token, recuperando-se de seu rótulo de "cadeia morta" e contribuindo para a aceitação mais ampla e o crescimento dos memecoins em vários ambientes de blockchain.

 

Esses desenvolvimentos sugerem que a temporada de altcoins durante este período foi mais ampla, abrangendo múltiplos setores além das finanças descentralizadas tradicionais (DeFi) e ofertas iniciais de moedas (ICOs).

 

Q4 2024 Em Diante: Influência Institucional e Maturação do Mercado

À medida que avançamos para a última parte de 2024, o mercado de criptomoedas continua a evoluir, com várias tendências-chave moldando o cenário:

 

1. Adoção Institucional: A aprovação de ETFs de Bitcoin à vista em janeiro de 2024 levou a um aumento na participação institucional. Mais de 70 ETFs de Bitcoin à vista foram aprovados, injetando forte confiança no mercado.

2. Desenvolvimentos Regulatórios: A eleição de legisladores pró-cripto e um ambiente regulatório potencialmente favorável sob a próxima administração Trump reforçaram o sentimento do mercado. Espera-se que essa mudança beneficie altcoins, especialmente aquelas anteriormente sob escrutínio regulatório.

3. Marcos de Capitalização de Mercado: A capitalização de mercado global de criptomoedas atingiu um recorde de US$ 3,2 trilhões, superando os máximos anteriores de 2021. Esse crescimento é impulsionado por um renovado entusiasmo e expectativas de regulamentações mais amigáveis nos EUA.

4. Bitcoin Testando $100K: O sentimento dos investidores em relação às criptomoedas recebeu um impulso a partir de novembro de 2024, quando o Bitcoin quebrou recordes anteriores e avançou em direção ao nível psicologicamente significativo de $100.000. Em dezembro de 2024, o valor do Bitcoin permanece abaixo desse nível, mas vários analistas esperam que esse nível seja ultrapassado antes do final deste ano e continue subindo em 2025. 

Esses fatores indicam um mercado em amadurecimento com oportunidades de investimento diversificadas, preparando o cenário para uma temporada sustentada de altcoins.

 

A temporada de altcoins geralmente se desenrola em quatro fases distintas, refletindo a natureza cíclica do mercado de criptomoedas:

 

Fase 1: Dominância do Bitcoin

A dominância do Bitcoin começa a cair antes da temporada de altcoins | Fonte: Coinmarketcap

 

• O que acontece: O capital flui para o Bitcoin como um ativo estável, estabelecendo sua dominância.

• Indicadores: Índice de dominância do Bitcoin em ascensão, aumento dos volumes de negociação do BTC e preços estagnados das altcoins.

Fase 2: Ethereum Ganha Impulso

• O que acontece: A liquidez se desloca para o Ethereum enquanto os investidores exploram projetos DeFi e Layer-2.

• Indicadores: Aumento da taxa ETH/BTC, preços do Ethereum em ascensão e crescente atividade DeFi.

Fase 3: Rally das Altcoins de Grande Capitalização

Desempenho do mercado das 50 principais criptos | Fonte: Blockchain Center

 

• O que acontece: A atenção se volta para altcoins de grande capitalização com ecossistemas estabelecidos.

• Indicadores: Crescimento de dois dígitos em projetos como Solana, Cardano e Polygon.

Fase 4: A Altseason Chega

• O que acontece: Altcoins de pequena capitalização e projetos especulativos dominam.

• Indicadores: A dominância do Bitcoin cai abaixo de 40%, e altcoins menores alcançam ganhos parabólicos.

Este ciclo destaca a importância de monitorar os fluxos de liquidez e posicionar-se adequadamente.

 

Capitalização de mercado do Bitcoin vs. altcoins | Fonte: K33 Research 

 

Identificar uma temporada de altcoins envolve monitorar indicadores específicos do mercado:

 

1. Queda na Dominância do Bitcoin: Um declínio abaixo de 50% sugere atividade crescente das altcoins. Historicamente, as altseasons geralmente começam quando a dominância do Bitcoin cai drasticamente.

2. Razão ETH/BTC: A razão de preço Ethereum-para-Bitcoin serve como um barômetro para o desempenho das altcoins. Uma razão ETH/BTC crescente sugere que o Ethereum está superando o Bitcoin, o que frequentemente precede rallies mais amplos no mercado de altcoins. Por outro lado, uma queda na razão pode indicar um mercado de Bitcoin mais forte.

3. Índice Altseason: Ferramentas como o Índice Altseason do Blockchain Center quantificam o desempenho das altcoins em relação ao Bitcoin. Uma leitura do índice acima de 75 sinaliza o início de uma altseason.

4. Aumento no Volume de Negociação de Altcoins: O aumento no volume de negociação em setores específicos, como pares altcoin-stablecoin, frequentemente sinaliza confiança crescente no mercado. Setores como criptomoedas focadas em IA ou memecoins podem impulsionar esse aumento, pois fortes ganhos nesses nichos frequentemente resultam em um aumento substancial na capitalização de mercado geral. De acordo com a K33 Research, ganhos recentes de mais de 40% em memecoins como DOGE, SHIB, BONK, PEPE e WIF destacam o potencial para uma temporada de altcoins mais ampla, impulsionada pelo interesse concentrado do mercado nessas tendências. Da mesma forma, o setor de IA tem mostrado um crescimento robusto com projetos como Render e NEAR Protocol, contribuindo para aumentos na capitalização de mercado setorial e preparando o terreno para o momentum das altcoins.

5. Tendências nas Redes Sociais: Hashtags, memes e discussões de influenciadores frequentemente sinalizam interesse do varejo.

6. Sentimento do Mercado: Uma mudança do medo para a ganância sugere um momentum otimista em todo o mercado de altcoins.

7. Liquidez de Stablecoins: A disponibilidade e o volume de negociação de pares de stablecoins (por exemplo, USDT e USDC) desempenham um papel crítico na movimentação da atividade no mercado de altcoins. A liquidez de stablecoins facilita pontos de entrada e saída mais fáceis para os investidores, incentivando a entrada de capital nas altcoins. À medida que a adoção de stablecoins cresce, ela fornece a base para o aumento da negociação e participação no mercado de altcoins.

Como lar de joias cripto, a KuCoin é amplamente reconhecida como uma das principais exchanges de altcoins globalmente, oferecendo mais de 800 criptomoedas para comprar, vender ou negociar em nossa plataforma. Sua seleção abrangente, interface amigável e recursos avançados de segurança fazem dela uma escolha principal para os traders que desejam diversificar seu portfólio cripto com altcoins. Além disso, os projetos listados na KuCoin são rigorosamente avaliados pelos nossos rígidos padrões de segurança e regulamentação. 

 

Aqui está um guia simples sobre como comprar altcoins na KuCoin:

 

1. Crie uma Conta: O primeiro passo é se inscrever para uma conta KuCoin. Visite o site da KuCoin e clique no botão "Sign Up". Você precisará fornecer um endereço de e-mail ou número de telefone e definir uma senha. Complete o processo de verificação KYC conforme exigido.

2. Proteja Sua Conta: É altamente recomendável ativar a autenticação de dois fatores (2FA) para uma camada adicional de segurança. Isso geralmente pode ser configurado na seção de configurações da conta.

3. Deposite Fundos: Antes de comprar altcoins, você precisa depositar fundos em sua conta. A KuCoin permite depósitos em criptomoedas e moedas fiduciárias. Se você estiver depositando cripto, navegue até a seção "Assets", selecione "Deposit" e escolha a criptomoeda que deseja depositar para obter o endereço. A KuCoin suporta depósitos fiduciários via cartões de crédito/débito e transferências bancárias. A disponibilidade pode variar por região. Você também pode financiar sua conta comprando cripto no mercado P2P da KuCoin ou transferindo suas posses cripto existentes de sua carteira para sua conta de financiamento da KuCoin. 

4. Procure por Altcoins: Uma vez que sua conta esteja financiada, vá para a seção "Markets" ou "Trade" para encontrar a altcoin que deseja comprar. Você pode usar a barra de pesquisa para encontrar a criptomoeda específica pelo seu símbolo ou nome.

5. Faça um Pedido: Depois de selecionar a altcoin, decida o tipo de pedido que deseja fazer no Mercado Spot da KuCoin. A KuCoin suporta vários tipos de pedidos, incluindo ordens de mercado (comprar imediatamente ao preço de mercado atual) e ordens limitadas (definir um preço específico pelo qual deseja comprar). Insira a quantidade de altcoin que deseja comprar e confirme seu pedido. Você também pode usar outros produtos como Pré-Mercado da KuCoin, Negociação de Margem, ou Negociação de Futuros para comprar altcoins líderes, ou automatizar suas negociações com os bots de negociação da KuCoin. 

6. Gerencie Seus Altcoins: Após a compra, seus altcoins serão creditados em sua conta KuCoin. Você pode visualizar suas posses na seção "Assets". A partir daqui, você pode escolher manter seus altcoins na KuCoin, negociá-los por outras criptomoedas ou retirá-los para uma carteira externa. Você também pode ganhar renda passiva em alguns altcoins através do KuCoin Earn. 

Dada a natureza volátil do mercado de criptomoedas, é importante fazer sua própria pesquisa e considerar cuidadosamente sua estratégia de investimento antes de comprar altcoins ou qualquer outro ativo digital. A KuCoin, com sua extensa gama de altcoins e recursos robustos de negociação, oferece uma plataforma dinâmica para explorar o mercado de criptomoedas.

 

• Faça sua pesquisa: Antes de investir em qualquer altcoin, pesquise minuciosamente o projeto, sua equipe, tecnologia e potencial de mercado. Não se deixe levar pelo hype sem entender os fundamentos subjacentes.

• Diversifique seu portfólio: Não coloque todos os seus ovos em uma cesta só. Divida seus investimentos entre várias altcoins e setores promissores para mitigar o risco.

• Estabeleça expectativas realistas: Embora a temporada de altcoins possa ser lucrativa, não espere ficar rico da noite para o dia. Lembre-se, o mercado pode ser volátil e os preços podem flutuar rapidamente.

• Gerencie seu risco: Sempre implemente estratégias adequadas de gestão de risco, como definir ordens de stop-loss e manter um equilíbrio saudável entre recompensas potenciais e perdas aceitáveis.

Embora a temporada de altcoins possa ser uma oportunidade empolgante, ela também vem com riscos inerentes:

 

• Maior volatilidade: Os preços das altcoins tendem a ser mais voláteis do que os do Bitcoin, levando à possibilidade de perdas significativas em um curto período. Além disso, os usuários podem incorrer em custos mais altos devido à diferença de preços em um mercado de altcoins ilíquido.

• Hype e especulação: O excesso de hype e especulação pode inflacionar artificialmente os preços, levando a possíveis bolhas e quedas de preços.

• Golpes e rug pulls: Cuidado com golpes e rug pulls, onde os desenvolvedores abandonam um projeto após arrecadar fundos dos investidores. Cuidado com esquemas de pump-and-dump que inflacionam os preços artificialmente.

• Mudanças regulatórias: Mantenha-se informado sobre os desenvolvimentos regulatórios que podem impactar os mercados de altcoins.

Como os Desenvolvimentos Regulatórios Impactam a Temporada de Altcoins?

As mudanças regulatórias têm um impacto complexo nas temporadas de altcoins, podendo catalisar ou atenuar o entusiasmo em torno das altcoins. Desenvolvimentos regulatórios notáveis que influenciaram as temporadas de altcoins incluem anúncios de maior escrutínio ou regulamentação de criptomoedas por grandes economias, o que pode levar à incerteza do mercado e impactar o sentimento dos investidores. Por exemplo, anúncios de repressões regulatórias em ICOs no final de 2018 ou diretrizes mais rigorosas para exchanges de criptomoedas em vários países levaram historicamente a uma maior volatilidade e, às vezes, a um enfraquecimento do fervor da temporada de altcoins.

 

Por outro lado, clareza regulatória positiva ou a adoção de regulamentações favoráveis para criptomoedas podem estimular o interesse em altcoins. Um exemplo é quando as jurisdições fornecem estruturas legais claras para ativos cripto ou quando órgãos reguladores significativos expressam abertura para inovações em blockchain, incentivando investimentos em altcoins. Um exemplo perfeito disso é a recente aprovação do ETF de Bitcoin à vista pela SEC dos EUA, incentivando investidores institucionais a entrarem no mercado de cripto e elevando o sentimento geral do mercado. Essas mudanças regulatórias destacam a importância de se manter informado sobre os desenvolvimentos regulatórios globais, pois eles podem afetar significativamente a dinâmica das temporadas de altcoins.

 

A temporada de altcoins oferece uma janela de oportunidade para investidores experientes dispostos a enfrentar seus desafios. Mantendo-se informados, diversificando investimentos e praticando uma boa gestão de risco, os traders podem potencialmente maximizar seus lucros durante este período. Baseando-se na ética educacional de plataformas como a Binance Academy, os investidores são incentivados a aprofundar sua compreensão das dinâmicas do mercado em jogo.

 

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