Introdução ao EigenLayer
Imagine uma tecnologia que conecte a segurança renomada do Ethereum a inovações emergentes de blockchain. Esse é o EigenLayer! Trata-se de um middleware inovador desenvolvido na rede Ethereum, que aprimora a segurança e escalabilidade ao permitir que os stakers de ETH reestaken seus ativos em diversas aplicações descentralizadas (dApps). Essa inovação aproveita a rede de confiança estabelecida do Ethereum em vários protocolos, sem necessidade de investimento adicional em capital.
Validadores desempenham um papel crucial no ecossistema Ethereum. Ao fazer staking de seus ETH, eles participam de atividades de consenso, como a proposição e validação de blocos, garantindo a segurança da rede e mantendo a integridade do blockchain. Como recompensa, os validadores recebem taxas de transação e recompensas de blocos, incentivando-os a manter o desempenho e a segurança da rede. O EigenLayer aproveita esse sistema robusto, permitindo que os protocolos acessem a confiança do Ethereum sem os altos custos de configuração de conjuntos independentes de validadores. Essa integração reduz significativamente as barreiras para novos protocolos, criando oportunidades para lançamentos mais rápidos e econômicos.
TVL do EigenLayer | Fonte: DefiLlama
O EigenLayer apresentou um crescimento notável, ultrapassando um TVL (valor total bloqueado) de mais de US$ 12,5 bilhões até agosto de 2024, tornando-se o segundo maior protocolo DeFi, atrás apenas do Lido. Esse crescimento foi impulsionado por depósitos crescentes e pela alta nos preços do Ether, refletindo o forte interesse em soluções de re-staking. O modelo do EigenLayer permite que os protocolos aproveitem a infraestrutura de segurança existente do Ethereum, possibilitando lançamentos mais rápidos e econômicos. Até agosto de 2024, o TVL do EigenLayer é amplamente dominado por ETH wrapped, que representa cerca de 70% de seus ativos bloqueados. A plataforma apresentou um crescimento acelerado, alcançando quase 10 vezes o aumento de TVL desde o início de 2024. Os principais fatores que impulsionaram esse crescimento incluem a remoção de limites de staking e aquisições estratégicas, como a Rio Network, que aprimorou as capacidades de re-staking líquido do EigenLayer.
A rápida adoção do EigenLayer destaca sua capacidade de aproveitar o conjunto robusto de validadores do Ethereum, oferecendo a projetos menores acesso acessível a uma segurança de alto nível. Desde o lançamento de sua mainnet em abril de 2024, o EigenLayer integrou-se com diversos dApps e protocolos de re-staking líquido, incluindo Ether.fi e Puffer. Essas integrações permitem a segurança de redes e serviços adicionais, como rollups e oracles, utilizando ETH staked ou tokens de staking líquido (LSTs). Além disso, o EigenLayer fez parceria com a plataforma de IA Ritual para criar dApps habilitados por IA, aproveitando a segurança do Ethereum para tarefas computacionais avançadas. Outras parcerias incluem entidades como Sofamon NFTs, Silence Laboratories, Polyhedra Network, Fhenix, De.Fi, AltLayer, Nethermind, NEAR Foundation e Google Cloud. A recente rodada de financiamento Série A de US$ 50 milhões destaca a confiança da comunidade blockchain no potencial do EigenLayer de transformar a escalabilidade e segurança do Ethereum, prometendo um desenvolvimento acelerado e expansão de suas capacidades.
Saiba mais sobre o airdrop do EigenLayer e como participar.
O Que É o EIGEN, Token Nativo do EigenLayer?
O token nativo do EigenLayer, EIGEN, desempenha um papel fundamental na segurança de seu protocolo de re-staking descentralizado e no suporte a serviços validados ativamente (AVS), como o EigenDA. O token EIGEN foi lançado em maio de 2024 com um fornecimento inicial de 1,67 bilhão de tokens. Sua principal utilidade inclui staking para garantir diversos serviços e governança dentro do ecossistema EigenLayer.
O lançamento inicial do token EIGEN foi marcado por um airdrop "stakedrop", direcionado a participantes que reestakenam ativamente tokens de staking líquido (LSTs) antes de um snapshot em 15 de março de 2024. A primeira fase do airdrop, que começou em 10 de maio de 2024, permitiu que 90% dos tokens fossem reivindicados em uma janela de 120 dias, enquanto os 10% restantes estavam disponíveis após um mês. No entanto, esses tokens eram inicialmente não transferíveis, uma medida projetada para promover consenso comunitário e estabilização durante os estágios iniciais do protocolo.
Devido ao feedback da comunidade, a Eigen Foundation posteriormente ajustou o esquema de airdrop, adicionando 100 tokens EIGEN extras por carteira elegível e estendendo o período de reivindicação até 7 de setembro de 2024. A atualização também incluiu mais detalhes sobre o vesting e a transferibilidade dos tokens, que estão previstos para começar após 30 de setembro de 2024. Além disso, a fundação está se preparando para a Temporada 2 do airdrop, com foco em expandir a participação e introduzir novos recursos, como o forking intersubjetivo.
Você pode negociar EigenLayer (EIGEN) na plataforma de negociação pré-market da KuCoin antes de seu lançamento oficial no mercado à vista.
Como Funciona o EigenLayer?
A arquitetura do EigenLayer | Documentação do EigenLayer
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Segurança Simplificada para dApps e Protocolos: O EigenLayer oferece uma abordagem simplificada para proteger serviços descentralizados. Aproveitando a rede de validadores já estabelecida do Ethereum, os protocolos podem reduzir os custos significativos associados à configuração de conjuntos de validadores independentes, tornando a segurança robusta acessível até mesmo para projetos menores.
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Serviços Ativamente Validados (AVS): O marketplace de AVS do EigenLayer permite que stakers de Ethereum usem seus ETHs para proteger aplicações adicionais. Operadores gerenciam a validação de AVS, permitindo que os protocolos se beneficiem da segurança compartilhada do Ethereum sem a necessidade de desenvolver sistemas de segurança personalizados.
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Opções de Staking: O EigenLayer suporta várias estratégias de staking. Os stakers podem participar usando ETH nativo ou tokens de staking líquido (LSTs) como stETH do Lido ou rETH do Rocket Pool. Além disso, tokens de provedores de liquidez (LP) podem ser restaked, ampliando a gama de ativos que podem proteger a rede.
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Modelo de Governança Flexível: O EigenLayer introduz uma estrutura de governança flexível onde tanto os protocolos quanto os validadores determinam os requisitos de segurança com base em suas preferências de risco. Esse marketplace de segurança descentralizado estimula a competição e incentiva serviços de alta qualidade em todo o ecossistema.
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Arquitetura Aprimorada com EigenDA: O EigenDA, uma camada de disponibilidade de dados descentralizada, é um componente chave da infraestrutura do EigenLayer. Ele aumenta a escalabilidade do Ethereum ao separar a disponibilidade de dados da execução, reduzindo significativamente as taxas de gás e melhorando a capacidade de processamento. Projetos como Mantle e Celo já utilizam o EigenDA para reduzir os custos de transação em até 80%
EigenDA: Camada Descentralizada de Disponibilidade de Dados
EigenDA, uma inovação chave da EigenLayer, atua como uma camada de disponibilidade de dados descentralizada que melhora significativamente as soluções de escalabilidade na Camada 2 do Ethereum. Desde seu lançamento na mainnet do Ethereum no 2º trimestre de 2024, o EigenDA tem sido central para aprimorar o throughput de transações e reduzir os custos para rollups, oferecendo uma solução de armazenamento de dados altamente escalável e segura.
Como funciona o EigenDA - camada de disponibilidade de dados da EigenLayer | Fonte: Documentação EigenLayer
O EigenDA aproveita a camada de consenso do Ethereum ao re-staking de ETH, permitindo que os rollups obtenham maior throughput e reduzam as taxas de gás sem depender de redes separadas de validadores. Esse alinhamento com a arquitetura do Ethereum garante segurança descentralizada, permitindo que os rollups escalem sem comprometer a disponibilidade de dados. Utilizando técnicas como a codificação de apagamento (erasure coding), o EigenDA divide os dados em pedaços menores, reduzindo significativamente os custos de armazenamento e aumentando a eficiência da rede. Além disso, o mecanismo único de prova de custódia (proof-of-custody) do sistema assegura que os operadores armazenem genuinamente os dados, oferecendo maior segurança contra comportamentos maliciosos.
O design modular do EigenDA suporta uma ampla gama de casos de uso, desde aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) até jogos e plataformas sociais. Essa flexibilidade permite que os desenvolvedores escolham entre opções de largura de banda reservada e sob demanda, otimizando os custos com base nas necessidades específicas de throughput. Projetos como Mantle, Caldera e Celo já estão utilizando o EigenDA para impulsionar seus rollups, destacando sua eficácia em oferecer soluções escaláveis e econômicas no ecossistema do Ethereum.
Com a capacidade de escalar o throughput para potencialmente 1 GBps em futuras atualizações, o EigenDA está preparado para suportar aplicativos que demandam alta intensidade de dados, como jogos multijogador e negociações financeiras de alta velocidade, impulsionando a inovação no cenário mais amplo do blockchain.
Como Funciona o Restaking de ETH no EigenLayer?
O EigenLayer oferece várias maneiras de realizar restaking do seu ETH, proporcionando opções flexíveis tanto para stakers individuais quanto para aqueles que utilizam tokens de staking líquido (LSTs). Esse processo fortalece a rede e traz novas capacidades para diferentes aplicações descentralizadas (dApps). Você pode realizar restaking do seu ETH das seguintes formas:
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Restaking Nativo: Esta opção é ideal para quem opera seu próprio validador Ethereum. Você pode direcionar as credenciais de saque do seu validador para um EigenPod, que é um contrato inteligente sob seu controle, permitindo que você realize o restaking do seu ETH. A configuração envolve a criação de um EigenPod, que gerencia seu saldo e permissões de saque. Vários validadores podem ser apontados para um único EigenPod, mas, uma vez configurado, o endereço de saque não pode ser alterado. O restaking nativo permanece sem limites, oferecendo alta flexibilidade para usuários avançados com habilidades técnicas necessárias.
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Restaking de Tokens de Staking Líquido (LST): O EigenLayer suporta vários LSTs, incluindo opções populares como stETH (Lido), rETH (Rocket Pool) e novas adições como mETH (Mantle Staked Ether) e sfrxETH (Frax). Ao depositar esses tokens no EigenLayer, você pode proteger múltiplos protocolos além do Ethereum, enquanto ganha recompensas adicionais. Atualizações recentes também incluem a remoção de limites individuais para LSTs, sinalizando maior confiança no modelo de segurança descentralizado do EigenLayer.
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Restaking de Tokens LP: Para aqueles que participam ativamente das finanças descentralizadas (DeFi), fazer restaking de tokens de provedores de liquidez (LP) oferece uma maneira eficiente de reforçar a segurança de múltiplas camadas da rede. Ao realizar restaking de tokens LP, você pode melhorar a liquidez enquanto continua se beneficiando de taxas de negociação e outras recompensas.
Cada abordagem de restaking utiliza seu capital de forma mais eficaz, protegendo diferentes camadas da rede, o que pode aumentar suas recompensas. No entanto, lembre-se de que o restaking também envolve riscos, incluindo uma maior chance de perder seu ETH staked caso os protocolos protegidos sejam comprometidos.
Explore os principais protocolos de restaking líquido no Ethereum.
Desafios e Riscos do EigenLayer
O EigenLayer introduz vários riscos e desafios inerentes ao seu design e funcionalidade, especialmente à medida que seu ecossistema se expande ao longo do tempo:
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Riscos de Slashing: Restaking de ETH através do EigenLayer aumenta os riscos de slashing. Uma preocupação significativa é o potencial para eventos de slashing em cascata caso validadores ou operadores de grande porte cometam erros críticos. Embora o slashing seja raro no Ethereum (apenas 431 validadores foram sujeitos a slashing até hoje), o ecossistema mais complexo do EigenLayer pode expor os stakers a riscos mais elevados, especialmente à medida que as regras de slashing de AVS se tornem mais definidas. O slashing geralmente resulta de erros humanos ou problemas prolongados não resolvidos, representando ameaças aos ativos dos stakers.
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Preocupações com a Centralização: A centralização continua sendo um problema proeminente, já que os AVSs provavelmente favorecerão grandes operadores bem estabelecidos com segurança agrupada significativa. Essa preferência pode levar ao domínio de mercado por alguns grandes players, concentrando ainda mais o poder e aumentando os riscos sistêmicos para o Ethereum. O potencial de rendimentos mais altos oferecidos por grandes operadores também pode agravar esse desequilíbrio, criando pressões adicionais para a centralização e diminuindo os objetivos de descentralização do EigenLayer.
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Governança e Consenso Social: A governança no EigenLayer apresenta desafios únicos, especialmente à medida que integra mecanismos de consenso social do Ethereum. A introdução de comitês de veto visa mitigar os riscos de governança, oferecendo uma forma de proteger contra slashing indevido ou decisões desalinhadas do protocolo. No entanto, à medida que a governança evolui para um modelo mais descentralizado e permissionless, pode haver maior complexidade em alinhar stakeholders e gerenciar decisões críticas em momentos de alta relevância.
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Crise Potencial de Rendimentos: À medida que o EigenLayer escala e mais AVSs entram no ecossistema, há preocupações de que os rendimentos do restaking possam diminuir. Os AVSs podem não precisar de uma porção substancial do TVL do protocolo para segurança, potencialmente levando à super-subcrição sem recompensas correspondentes. Isso poderia desencadear uma crise de redução de rendimentos, especialmente se o protocolo remover os limites sobre os LSTs, ampliando o descompasso entre o valor em staking e as necessidades reais de segurança.
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Preocupações com a Segurança dos AVSs: O equilíbrio entre ETH em staking e as necessidades de segurança para os AVSs continua sendo uma questão crítica. À medida que os AVSs ganham adoção, há o risco de que sejam super-securitizados em relação às suas reais necessidades. Esse desconexo pode desestabilizar tanto o EigenLayer quanto os protocolos construídos sobre ele, especialmente se houver falha em ajustar os ativos em staking com base nas demandas de segurança em tempo real.
Perspectivas Futuras para a Tecnologia do EigenLayer
O EigenLayer continua sendo uma força motriz na melhoria da escalabilidade e segurança do Ethereum. O protocolo está ganhando tração ao melhorar o uso eficiente do capital em staking e estender sua estrutura de segurança para múltiplos protocolos, contribuindo, em última análise, para uma infraestrutura blockchain mais robusta e escalável.
O EigenDA, a camada descentralizada de disponibilidade de dados construída sobre o EigenLayer, desempenha um papel crucial nessa visão. Oferecendo alta capacidade de processamento e taxas de transação mais baixas em comparação com a camada base do Ethereum, espera-se que o EigenDA se torne um alicerce das soluções de Camada 2. Com um modelo de preços flexível e largura de banda baseada em reserva, ele permite que rollups como Mantle e Arbitrum Orbit escalem de forma eficiente mantendo a segurança. Essas integrações viabilizam custos de transação mais baixos e maior capacidade de processamento, essenciais para aplicações como finanças descentralizadas, jogos e interoperabilidade cross-chain.
Além disso, a escalabilidade do EigenDA é projetada para o futuro, com planos para suportar 1.000x mais transações e aplicações diversas, como livros de ordens on-chain, jogos em tempo real e trocas de dados atômicas. A integração do EigenDA com infraestruturas de rollup líderes, como Arbitrum e Optimism, destaca sua crescente importância no ecossistema Ethereum, garantindo ampla adoção e fomentando novas inovações. O foco contínuo do EigenLayer em expandir seu conjunto de operadores e integrar-se com mais redes de Camada 2 reforça sua posição como uma tecnologia essencial na escalabilidade blockchain, posicionando-o bem para impulsionar avanços adicionais no espaço.