Arbitragem de Criptomoedas: Guia Completo para Obter Ganhos com Baixo Risco

Arbitragem de criptomoedas é um conjunto de estratégias de baixo risco que tem despertado o interesse tanto de traders experientes quanto de iniciantes. Este guia revela os segredos por trás dessa técnica lucrativa e mostra como aproveitar ao máximo o mercado de moedas digitais.

Sempre que falamos sobre ganhar dinheiro no mercado de criptomoedas, muitas vezes pensamos em conceitos como comprar cripto a um preço mais baixo e vender a um preço mais alto para obter lucro. Mas essa é a única maneira de lucrar no mercado de criptomoedas?

A resposta é, obviamente, não. A negociação de criptomoedas oferece inúmeras maneiras de beneficiar financeiramente. Se você está interessado em negociar criptomoedas, mas está sobrecarregado por diferentes conceitos de negociação e estratégias de gerenciamento de risco, a arbitragem de criptomoedas pode ser algo que você deve investigar.

Arbitragem de criptomoedas refere-se a uma estratégia de negociação em que os traders aproveitam diferentes taxas de câmbio para o mesmo ativo digital. Geralmente, as taxas de câmbio de criptomoedas diferem de uma para outra devido às diferenças na oferta e demanda. Você pode usar essas diferenças de preço para obter um lucro de baixo risco no mercado de criptomoedas.

Ao contrário da negociação regular, que pode exigir conhecimento de análise fundamental, análise técnica ou análise de sentimento, a negociação de arbitragem de criptomoedas é relativamente direta.

A única coisa que importa é aproveitar as oportunidades de arbitragem de criptomoedas e agir rapidamente. Como as taxas e os preços das criptomoedas flutuam a cada segundo, uma queda ou aumento de preço é sempre possível. Portanto, o aspecto mais crucial da realização de arbitragem de criptomoedas é estar alerta e ser rápido. Ao embarcar em sua jornada para aprender a negociação de arbitragem, o principal é capturar a diferença de preço antes que ela desapareça.

Existem vários tipos diferentes de arbitragem de cripto, dependendo de como a arbitragem é feita. Os seguintes são os mais comuns entre os investidores de cripto:

1. Arbitragem entre Exchanges

A arbitragem de cripto entre exchanges é o processo de obter lucro aproveitando as diferenças de preços de um determinado ativo em diferentes exchanges de cripto. A arbitragem de cripto entre exchanges é realizada em diferentes plataformas que oferecem preços não correspondentes.

Podemos dividir a arbitragem entre exchanges em três categorias:

I. Arbitragem Padrão

A negociação de arbitragem entre exchanges padrão envolve a compra e venda de moedas em duas exchanges para lucrar com as diferenças de preços inerentes de minuto a minuto. Ela aproveita as flutuações de preços para obter um lucro rápido.

Vamos entender melhor essa estratégia de arbitragem de criptomoedas com a ajuda de um exemplo de arbitragem entre KuCoin e Binance:

Comparamos os preços de várias criptomoedas em diferentes exchanges de criptomoedas e identificamos uma diferença no preço do Bitcoin em duas exchanges.

KuCoin: preço do BTC a $21.500
Binance: preço do BTC a $21.000

Um exemplo simples de arbitragem de criptomoedas entre exchanges seria aproveitar a diferença de preço comprando 1 BTC na Binance e vendendo na KuCoin simultaneamente. Isso nos renderia um lucro rápido e sem risco de $500, menos as taxas de negociação. No entanto, isso deve ser feito extremamente rápido, pois as diferenças de preço se igualam em minutos ou segundos.

Este exemplo, apresentando as principais exchanges de criptomoedas KuCoin e Binance, é extremo. Sua alta liquidez e mecanismos de preço de mercado maduros tornam uma diferença de preço de $500 altamente improvável na realidade.

Os traders de arbitragem frequentemente mantêm fundos em várias exchanges e negociam conectando as chaves da API de suas contas de exchange a um software de negociação automatizada para identificar e aproveitar essas diferenças de preço o mais rápido possível. Alguns traders experientes também usam um bot de arbitragem entre exchanges para automatizar essa estratégia e maximizar seus lucros.

II. Arbitragem Espacial

A arbitragem espacial entre exchanges é uma versão da arbitragem padrão, mas com uma pequena diferença: as exchanges estão localizadas em diferentes regiões. Por exemplo, as exchanges sul-coreanas frequentemente apresentam prêmios de preço significativos devido ao hype entre os investidores regionais em relação a determinados tokens. Uma dessas oportunidades de arbitragem espacial foi evidente em julho de 2023, quando o Curve Finance (CRV) foi negociado com um prêmio de até 600% na Bithumb e 55% na Upbit após uma exploração dos pools de liquidez do protocolo DeFi.

Embora as bolsas globais muitas vezes tenham preços muito semelhantes, as bolsas que focam em regiões específicas frequentemente negociam com um prêmio ou desconto. Você pode então usar essas disparidades de preços para obter lucro.

A única desvantagem desse método é que as bolsas locais frequentemente têm restrições em termos de quem pode se inscrever, pois elas permitem negociações em uma região menor.

III. Arbitragem Descentralizada

A arbitragem cripto descentralizada ocorre quando o preço de uma determinada cripto em um mercado AMM descentralizado difere muito do mercado à vista nas bolsas regulares.

As bolsas descentralizadas usam Automated Market Makers (ou AMMs) em vez de livros de ordens. O AMM em DEXs define o preço do ativo em cada pool de liquidez analisando sua oferta interna e como ela se equilibra com seu par de negociação. Isso significa que o preço de um AMM muda automaticamente com base na demanda dentro de seu próprio ecossistema fechado.

Devido ao ecossistema fechado DeFi e suas circunstâncias que afetam o preço, você pode capitalizar a diferença de preço comprando uma cripto em um DEX e vendendo-a em um CEX, ou vice-versa. A arbitragem em bolsas descentralizadas é um subconjunto mais específico da negociação de arbitragem entre bolsas.

2. Arbitragem Intra-Exchange

Ao contrário da arbitragem entre exchanges, a arbitragem intra-exchange é contida em uma exchange e seus diferentes produtos. Existem dois tipos principais de arbitragem intra-exchange:

I. Arbitragem de Taxa de Financiamento Futuros/Spot

A maioria das CEXs permite que você execute negociações de futuros, permitindo alavancar suas posições e apostar no preço futuro das criptomoedas. Ao negociar futuros, você pode optar por ir longo (se você antecipa um aumento de preço) ou curto (se você antecipa uma queda de preço) em um determinado ativo.

Se houver mais pessoas indo longo do que curto, os traders longos pagarão a taxa de financiamento para os traders curtos. Se houver mais pessoas indo curto do que longo, o oposto é verdadeiro.

O conceito de taxa de financiamento é significativo, pois permite a arbitragem de taxa de financiamento. É um método no qual você cobre sua negociação de futuros assumindo também uma posição no mercado à vista. Você pode entrar em uma posição de futuros que lhe pague a taxa de financiamento enquanto cobre essa posição com uma negociação à vista oposta. A arbitragem de futuros de criptomoedas lhe rende um lucro igual à taxa de financiamento menos as taxas de negociação.

II. Arbitragem P2P

A estratégia de arbitragem de criptomoedas P2P é cada vez mais mencionada como uma das maneiras alternativas de ganhar dinheiro nos mercados de criptomoedas.

A arbitragem peer-to-peer (P2P) ocorre em mercados P2P, o que significa que as transações são feitas diretamente entre os usuários. Os comerciantes podem publicar anúncios de compra ou venda e especificar a quantidade de criptomoeda que estão comprando ou vendendo, o método de pagamento, bem como o preço que estão comprando ou vendendo.

A parte da arbitragem acontece quando você define o preço da criptomoeda que deseja comprar ou vender nos mercados P2P. A mecânica básica da arbitragem de criptomoedas P2P funciona assim:

Encontre uma criptomoeda com a maior discrepância de preço entre compradores e vendedores.
Torne-se um comerciante, coloque anúncios de compra e venda para a referida criptomoeda e espere que as contrapartes entrem em contato com você.
Isso permitirá que você compre a um preço mais baixo e venda a mesma criptomoeda a um preço mais alto sem esforço adicional.

No entanto, para ser lucrativo com arbitragem no comércio de criptomoedas em plataformas P2P, você precisará garantir o seguinte:

Leve em consideração as comissões: Se você estiver trabalhando com um bankroll pequeno, as comissões provavelmente absorverão a maior parte dos seus lucros. Portanto, você deve calcular sua rentabilidade antes de se envolver em arbitragem P2P.
Trabalhe com contrapartes respeitáveis: Permanecer seguro é a chave para manter-se lucrativo em um mercado P2P. Certifique-se de trabalhar com contrapartes respeitáveis e verificadas para reduzir a chance de fraudes P2P.
Opere em uma plataforma segura: Embora sua primeira escolha de plataforma possa ser baseada na discrepância de preços entre ofertas de compra e venda, você também precisará levar em conta a segurança da plataforma e os métodos de pagamento. Plataformas como KuCoin P2P oferecem segurança de primeira classe e uma equipe de suporte ao cliente dedicada para ajudá-lo 24/7 com todas as suas necessidades.

Embora você possa realizar arbitragem cripto P2P em uma exchange, você também pode usar várias plataformas P2P para aumentar seus ganhos encontrando maiores discrepâncias de preços.

Confira nosso guia sobre os 7 benefícios de se tornar um comerciante P2P da KuCoin.

III. Arbitragem Triangular

Uma estratégia de arbitragem triangular pode parecer intimidante, pois requer um nível avançado de compreensão das ineficiências de precificação do mercado e um conhecimento completo de como executar transações para lucrar com elas.

Se você planeja participar desse tipo de negociação, deve ter um entendimento aprofundado de cripto e um conhecimento avançado de arbitragem.

A arbitragem triangular aproveita as discrepâncias de preços no mercado entre três distintas criptomoedas. Dependendo das variações de preços, você pode empregar uma variedade de técnicas para capitalizar essas diferenças. Por exemplo, você pode fazer uma ordem de compra-compra-venda ou uma ordem de compra-venda-venda.

Abordagem 1: COMPRAR — COMPRAR — VENDER

Comprar Bitcoin (BTC) com Tether (USDT)
Comprar Ethereum (ETH) com Bitcoin (BTC)
Vender Ethereum (ETH) para Tether (USDT)

Abordagem 2: COMPRAR — VENDER — VENDER

Comprar Ethereum (ETH) com Tether (USDT)
Vender Ethereum (ETH) para Bitcoin (BTC)
Vender Bitcoin (BTC) para Tether (USDT)

Essas negociações, como qualquer outro tipo de arbitragem, devem ser concluídas rapidamente. Ineficiências de troca causam atrasos na execução das negociações, enquanto a volatilidade do mercado causa variações de preços antes que uma negociação possa ser executada.

Se a estratégia de arbitragem triangular for muito difícil de entender, com um pouco de conhecimento em codificação, você pode usar bots de negociação, por exemplo, um bot de arbitragem, para fazer o trabalho por você.

3. Arbitragem de Negociação de Opções

Negociação de opções arbitragem é uma estratégia que aproveita as diferenças em como as opções de criptomoeda e os preços reais de mercado se comportam ao longo do tempo. Em termos mais simples, este tipo de arbitragem analisa a diferença entre o que o mercado espera (volatilidade implícita) e o que realmente acontece (volatilidade real) nos preços das criptomoedas.

Como Funciona a Arbitragem de Opções?

Aqui está uma análise detalhada:

Abordagem 1: Opção de Compra (Call Option)

Isso dá ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar um ativo cripto específico a um preço definido (chamado de preço de exercício) antes de uma data específica. Os traders compram uma opção de compra quando acreditam que o preço do ativo subirá rapidamente, superando o que a volatilidade implícita do mercado sugere.

Abordagem 2: Estratégia de Paridade Put-Call

Este é um método mais complexo que envolve tanto opções de venda (o direito de vender) quanto opções de compra (o direito de comprar). Ele busca uma discrepância entre o preço à vista atual (o preço real do ativo no mercado) e o valor combinado de uma opção de venda e uma opção de compra. Quando ocorrem tais discrepâncias, os traders podem garantir um lucro com risco mínimo.

Exemplo de Arbitragem de Opções

Imagine que você encontra uma opção de compra para Bitcoin com um preço inferior ao que você esperava com base em seus movimentos reais no mercado. Ao mesmo tempo, o preço à vista do Bitcoin começa a aumentar mais rápido do que o mercado de opções previu (volatilidade implícita). Você compra a opção de compra e lucra quando o valor da opção se ajusta para refletir o aumento real do preço.

Da mesma forma, usando a paridade put-call, você poderia simultaneamente negociar uma opção de venda e uma opção de compra juntamente com o próprio ativo para lucrar com lacunas temporárias de preço.

Saiba mais sobre como a negociação de opções na KuCoin funciona.

Em resumo, a arbitragem de negociação de opções permite que você lucre com ineficiências de mercado sem se expor a grandes riscos, pois seu foco está na diferença de preço em vez de previsões de mercado.

A arbitragem na negociação de criptomoedas pode ser uma ferramenta de escolha para muitos traders, pois oferece várias vantagens, como:

Lucros Rápidos: O aspecto mais atraente da arbitragem de criptomoedas é que permite ganhar dinheiro de forma rápida e fácil. Devido à sua característica de lucro rápido, você pode facilmente ganhar um lucro em minutos, desde que aja rapidamente.
Abundância de Oportunidades: Novas moedas e exchanges entram no mercado de criptomoedas diariamente, beneficiando os arbitradores de criptomoedas. Existem mais de 750 exchanges de criptomoedas em todo o mundo a partir de outubro de 2024, com a maioria oferecendo preços de criptomoedas ligeiramente diferentes. Como resultado, o aumento na adoção de criptomoedas e nas exchanges de criptomoedas proporciona abundantes oportunidades para os arbitradores de criptomoedas.
Mercado Relativamente Novo: O mercado de criptomoedas ainda está em expansão, e as irregularidades também são altas devido à falta de informações compartilhadas entre exchanges. Como os ativos digitais não foram aceitos universalmente, há um limite no número de exchanges e traders que participam ativamente no mercado. Como resultado, o mercado relativamente novo tem menos competição e uma alta probabilidade de discrepâncias de preços lucrativas.
Volatilidade do Mercado de Criptomoedas: O mercado de criptomoedas experimenta alta volatilidade, o que pode proporcionar várias oportunidades de arbitragem para o mesmo ativo cripto em diferentes mercados ou entre diferentes exchanges. As grandes diferenças de preços entre exchanges contribuem para a natureza altamente volátil das criptomoedas. Essa volatilidade cria mais oportunidades para os arbitradores de criptomoedas.

Os seguintes fatores podem tornar o processo de arbitragem de criptomoedas menos atraente para alguns traders:

Arbitragem com Bots Pode Ser Necessária: Embora realizar arbitragem manualmente seja possível, você frequentemente verá o preço dos ativos se igualando no momento em que conseguir executar as negociações manualmente. Para combater essa desvantagem, você provavelmente precisará de um bot de negociação de arbitragem para detectar as oportunidades com base em suas entradas e executar as negociações instantaneamente. No entanto, não se deixe desencorajar por esse fato — criar um bot de arbitragem de criptomoedas é muito simples.
Preste Atenção às Taxas: Várias taxas estão associadas à arbitragem de criptomoedas, o que torna-se o primeiro obstáculo ou barreira oculta. Os traders podem ser cobrados por uma variedade de taxas, incluindo taxas de negociação, taxas de retirada, taxas de exchange, taxas de transferência, taxas de rede, e assim por diante. As várias taxas envolvidas na arbitragem de criptomoedas podem impactar a rentabilidade e, se calculadas incorretamente, podem resultar em perdas.
Margem de Lucro Pequena: Novos arbitradores devem saber que precisarão de uma quantia substancial de dinheiro antes de começar ou considerar a arbitragem de criptomoedas. Isso porque a negociação de arbitragem de criptomoedas geralmente oferece uma pequena margem de lucro. Se você começar com um capital pequeno, pode perder devido às várias taxas associadas à negociação de arbitragem de criptomoedas. É necessário uma grande quantidade de capital inicial para obter um lucro razoável.
Limite de Retirada: A maioria das exchanges de criptomoedas estabeleceu um limite de retirada. Isso também pode ser uma desvantagem ou um impedimento para alguns traders que desejam entrar na negociação de arbitragem de criptomoedas. Como mencionado anteriormente, a negociação de arbitragem de criptomoedas tem uma baixa margem de lucro, o que significa que você pode não conseguir acessar seus lucros imediatamente devido aos limites de retirada estabelecidos pelas exchanges.

Antes de entrar no mercado, os traders diários devem conduzir análises técnicas e usar várias ferramentas para prever o futuro momento das criptomoedas. Além disso, essas negociações requerem tempo para gerar lucros razoáveis.

Por outro lado, os traders no mercado de arbitragem de criptomoedas são isentos deste procedimento árduo. Tudo o que eles precisam fazer é encontrar a diferença entre os preços da mesma criptomoeda em duas exchanges diferentes. Eles não são obrigados a analisar o sentimento do mercado ou realizar análises técnicas para prever movimentos futuros de preços.

Se tudo correr bem, todo o processo de arbitragem simples de criptomoedas leva apenas alguns minutos, tornando-se uma maneira mais rápida de gerar renda do que o comércio tradicional.

A arbitragem de criptomoedas é uma estratégia de ganho de baixo risco porque envolve menos risco do que o comércio tradicional. A análise preditiva pode, às vezes, estar incorreta, enquanto as diferenças de preços entre exchanges são legítimas.

A exposição ao risco diminui automaticamente porque leva apenas alguns minutos para concluir uma negociação em arbitragem de criptomoedas. No comércio tradicional, a negociação está continuamente exposta ao risco até ser encerrada.

As oportunidades de arbitragem duram apenas alguns segundos ou minutos. Portanto, pode ser desafiador para um trader maximizar e calcular todas as oportunidades. É aí que entram os bots de negociação.

Numerosos bots automatizados podem acessar todas as opções de arbitragem no mercado sem cálculos estressantes e demorados.

Esses robôs automatizados são algoritmos e programas que continuamente escaneiam várias exchanges em busca de oportunidades de arbitragem. Este software ou robôs enviam notificações aos traders, instruindo-os sobre como proceder. Às vezes, os traders podem delegar autoridade total a esses robôs, o que significa que as negociações de arbitragem são realizadas ou executadas automaticamente quando uma oportunidade é detectada.

A maioria dos arbitradores usa robôs ou programas algorítmicos para otimizar sua taxa de lucratividade porque isso acelera o processo, eliminando a necessidade de calcular as possibilidades.

Saiba tudo sobre como usar os bots de negociação da KuCoin.

Sem dúvida, a negociação de arbitragem de criptomoedas oferece lucros rápidos com menor risco. No entanto, há numerosos fatores a serem considerados antes de capturar oportunidades de arbitragem. Você deve conduzir uma pesquisa extensa e ter um grande capital inicial para fazer negociações bem-sucedidas.

A negociação de arbitragem de criptomoedas tem muitas vantagens, incluindo baixo risco, pouca ou nenhuma análise técnica e dinheiro rápido. No entanto, existem desvantagens, como múltiplas taxas de transação, uma pequena margem de lucro e retirada limitada.

Finalmente, os bots podem otimizar o processo de arbitragem de criptomoedas, mas você deve escolhê-los apenas após uma pesquisa extensiva. Exercite extrema cautela ao aproveitar esta estratégia de ganho de baixo risco para se manter seguro contra potenciais golpistas.