Arbitragem de cripto: Guia completo para obter ganhos de baixo risco

Sempre que falamos em ganhar dinheiro no mercado de criptomoedas, geralmente pensamos em conceitos como comprar criptomoedas a um preço mais baixo e vendê-las a um preço mais alto para obter lucro. Mas será que essa é a única maneira de lucrar com o mercado de criptomoedas?  

A resposta é, obviamente, não. Há várias maneiras pelas quais o trading de criptomoedas pode beneficiá-lo financeiramente. Se você está interessado em negociação de criptomoedas, mas está sobrecarregado com os diferentes conceitos de negociação e estratégias de gerenciamento de risco, a arbitragem de criptomoedas pode ser algo que você deva dar uma olhada. 

A arbitragem de criptomoedas refere-se a uma estratégia de negociação na qual os traders tiram proveito de diferentes taxas de câmbio para o mesmo ativo digital. Em geral, as taxas de câmbio de criptomoedas diferem entre si devido às diferenças de oferta e demanda. Os traders podem usar essas desvantagens para obter lucro sem riscos.  

Diferentemente da negociação regular, que pode exigir conhecimento de análise fundamental, análise técnica ou análise de sentimento, a negociação de arbitragem de criptomoedas é relativamente simples.  

A única coisa que importa é aproveitar a oportunidade e agir rapidamente. Como as taxas e os preços das criptomoedas flutuam a cada segundo, uma queda ou um aumento de preço é sempre possível. Portanto, o aspecto mais importante da arbitragem de criptomoedas é estar alerta e ser rápido. A chave para essa estratégia é capturar a diferença de preço antes que ela desapareça. 

Há vários tipos diferentes de arbitragem de criptomoedas, dependendo de como a arbitragem é feita. Os seguintes são os mais comuns entre os investidores em criptomoedas: 

1. Arbitragem de câmbio cruzado   

A arbitragem entre exchanges é o processo de obter lucro capitalizando as diferenças de preço de um determinado ativo em diferentes corretoras de criptomoedas. Ela é realizada em diferentes plataformas que oferecem preços incompatíveis. 

Podemos dividir a arbitragem de câmbio cruzado em três categorias, a saber: 

• Padrão  

• Espacial 

• Descentralizado  

Arbitragem padrão  

A negociação padrão de arbitragem entre corretoras envolve a compra e venda de moedas em duas exchanges para lucrar com as diferenças inerentes em seus preços de minuto a minuto. Ela aproveita as flutuações de preço para obter um lucro rápido.  

Vamos entender isso melhor com a ajuda de um exemplo: 

Comparamos o preço de várias criptomoedas em diferentes plataformas de criptomoedas e detectamos um spread no preço do Bitcoin em duas exchanges.  

• Corretora A: preço do BTC em US$ 22.000 

• Corretora B: preço do BTC em US$ 21.000  

Um exemplo simples de negociação de arbitragem de cripto seria capturar o spread de preço comprando BTC na corretora B e vendendo-o na corretora A. Isso nos renderia um lucro rápido e quase sem risco de US$ 1.000, menos as taxas de negociação. Entretanto, isso precisa ser feito com extrema rapidez, pois as diferenças de preço se igualam em questão de minutos. 

Os traders de arbitragem geralmente mantêm fundos em várias plataformas e negociam conectando as chaves API de suas contas de exchanges a um software de negociação automatizado para detectar e capturar as diferenças de preço o mais rápido possível.  

Arbitragem espacial  

A arbitragem espacial entre corretoras é uma versão da arbitragem padrão, mas com uma pequena diferença: as exchange estão localizadas em regiões diferentes.  

Embora as plataformas globais geralmente tenham preços muito semelhantes, as exchanges voltadas para regiões específicas geralmente são negociadas com prêmio ou desconto. Os traders podem então usar essas disparidades de preços para obter lucro.  

A única desvantagem desse método é que as corretoras locais geralmente têm restrições em termos de quem pode se inscrever, pois elas permitem a negociação em uma região menor.   

Arbitragem descentralizada 

A arbitragem de cripto descentralizada ocorre quando o preço de uma determinada criptomoeda em um mercado AMM descentralizado difere muito do mercado à vista em plataformas regulares.  

As corretoras descentralizadas usam Automated Market Makers (ou AMMs) em vez de livros de ordens. O AMM em DEXs define o preço do ativo em cada pool de liquidez analisando a oferta interna do pool e como ele se equilibra com seu par de negociação. Isso significa que o preço de um AMM muda automaticamente com base na demanda dentro de seu próprio ecossistema fechado.  

Como o ecossistema DeFi fechado e as circunstâncias dentro dele afetam o preço, os operadores de arbitragem podem capitalizar a diferença de preço comprando uma criptomoeda em uma DEX e vendendo-a em uma CEX, ou o contrário. 

2. Arbitragem intra-câmbio 

Diferentemente da arbitragem entre exchanges, a arbitragem dentro da plataforma está restrita a uma corretora e a seus diferentes produtos. Podemos separar dois tipos principais de arbitragem dentro da exchange, a saber: 

• Taxa de financiamento de futuros/arbitragem spot 

• Arbitragem triangular 

Taxa de financiamento Futuros/ Arbitragem pontual 

As negociações de futuros podem ser executadas na maioria das CEXs, permitindo que os traders alavanquem suas posições e apostem no preço futuro das criptomoedas. Na negociação de futuros, você pode optar por uma posição comprada (se você prevê um aumento de preço) ou vendida (se você prevê uma queda de preço) em um determinado ativo.  

Se houver mais pessoas comprando do que vendendo, os operadores comprados pagarão a taxa de financiamento aos operadores vendidos. Se houver mais pessoas vendendo a descoberto do que comprando, o oposto é verdadeiro.  

O conceito de taxa de financiamento é significativo, pois permite a arbitragem da taxa de financiamento. É um método no qual o trader faz hedge de sua negociação de futuros assumindo também uma posição no mercado à vista. Os traders podem entrar em uma posição de futuros que lhes pague a taxa de financiamento, enquanto fazem o hedge dessa posição com uma negociação à vista oposta. Com isso, eles obtêm um lucro igual à taxa de financiamento menos as taxas de negociação.  

Arbitragem triangular  

Uma estratégia de arbitragem de triângulos pode parecer intimidadora, pois exige uma compreensão de nível especializado das ineficiências de preços do mercado, bem como um conhecimento completo de como executar transações para lucrar com essas ineficiências.  

Se você planeja participar desse tipo de negociação, deve ter um conhecimento profundo de criptomoedas, bem como um conhecimento avançado da própria arbitragem.  

A arbitragem triangular tira proveito das diferenças de preço no mercado entre três criptomoedas distintas. Dependendo das variações de preço, os traders podem empregar uma variedade de técnicas para capitalizar essas diferenças. Eles podem, por exemplo, colocar uma ordem de compra e venda ou uma ordem de compra e venda. 

Abordagem 1: COMPRAR - COMPRAR - VENDER 

• Compre Bitcoin (BTC) com Tether (USDT) 

• Comprar Ethereum (ETH) com Bitcoin (BTC) 

• Vender Ethereum (ETH) por Tether (USDT) 

Abordagem 2: COMPRAR - VENDER - VENDER 

• Comprar Ethereum (ETH) com Tether (USDT) 

• Vender Ethereum (ETH) por Bitcoin (BTC) 

• Vender Bitcoin (BTC) por Tether (USDT) 

Essas negociações, como qualquer outro tipo de arbitragem, devem ser concluídas rapidamente. As ineficiências da exchange causam atrasos na execução da negociação, enquanto a volatilidade do mercado causa variações de preço antes que uma negociação possa ser executada. 

Se a noção de arbitragem triangular for muito difícil de entender, com um pouco de conhecimento de codificação, você pode usar bots de negociação para fazer o trabalho por você. 

A arbitragem pode ser a ferramenta preferida de muitos traders, pois oferece várias vantagens, como: 

Lucros rápidos 

O aspecto mais atraente da arbitragem de criptomoedas é que ela permite que você ganhe dinheiro rápido e fácil. Devido ao seu recurso de lucro rápido, você pode facilmente obter lucro em minutos, desde que aja rapidamente.  

Oferta abundante de oportunidades 

Novas moedas e exchanges entram no mercado cripto diariamente, beneficiando os arbitradores. Existem mais de 600 corretoras de criptomoedas em todo o mundo em julho de 2023, sendo que a maioria oferece preços de criptomoedas ligeiramente diferentes.  

Como resultado, o aumento da adoção de criptomoedas e muitas exchanges de criptomoedas oferecem muitas oportunidades para os arbitradores de criptomoedas. 

Mercado relativamente novo 

O mercado de criptomoedas ainda está em expansão, e as irregularidades também são altas devido à falta de informações compartilhadas entre as exchanges. Como os ativos digitais não foram universalmente aceitos, há um limite para o número de corretoras e operadores que participam ativamente do mercado.  

Como resultado, o mercado relativamente novo tem menos concorrência e uma alta probabilidade de discrepâncias de preços lucrativos. 

Mudança significativa de preço  

A diferença de preço entre duas corretoras de qualquer outro ativo financeiro pode não ser tão grande quanto entre exchanges de criptomoedas.  

As enormes diferenças de preço entre as exchanges contribuem para a natureza altamente volátil da criptomoeda. Essa volatilidade cria mais oportunidades para os arbitradores de cripto.  

Os fatores a seguir podem tornar o processo de arbitragem de criptomoedas menos atraente para alguns traders: 

É provável que você precise de um robô de arbitragem 

Embora seja possível realizar a arbitragem manualmente, muitas vezes você verá o preço dos ativos se nivelar no momento em que conseguir realizar as negociações manualmente. Para combater essa desvantagem, você provavelmente precisará de um robô de arbitragem que identifique as oportunidades com base em suas informações e realize as negociações instantaneamente.  

No entanto, não se deixe dissuadir por esse fato - criar um bot de arbitragem é muito simples.  

Prestando atenção às tarifas 

Várias taxas estão associadas à arbitragem, o que a torna o primeiro obstáculo ou barreira oculta. Os traders podem ser cobrados por uma variedade de taxas, incluindo taxas de negociação, taxas de retirada, taxas de câmbio, taxas de transferência, taxas de rede e assim por diante.  

As várias taxas envolvidas na arbitragem de criptomoedas podem afetar a lucratividade e, se calculadas incorretamente, podem resultar em perdas. 

Pequena margem de lucro 

Os novos arbitradores devem saber que precisarão de muito dinheiro antes de começar ou considerar a arbitragem de criptomoedas.  

Isso ocorre porque a negociação de arbitragem de criptomoedas geralmente oferece uma pequena margem de lucro. Se você começar com pouco capital, poderá perder devido às várias taxas associadas à negociação de arbitragem de criptomoedas.  

É necessário um grande volume de capital inicial para obter um lucro razoável. 

Retirada limitada 

A maioria das plataformas de criptomoedas definiu um limite de saque. Isso também pode ser um prejuízo ou um obstáculo para alguns traders que desejam entrar na negociação de arbitragem de criptomoedas.  

Como dito anteriormente, a negociação de arbitragem de criptomoedas tem uma margem de lucro baixa, o que significa que talvez você não consiga acessar seus lucros imediatamente devido aos limites de saque estabelecidos pelas plataformas. 

Antes de entrar no mercado, os day traders devem realizar análises técnicas e usar várias ferramentas para prever a dinâmica futura das criptomoedas. Além disso, essas negociações exigem tempo para gerar lucros razoáveis. 

Por outro lado, os traders do mercado de arbitragem de criptomoedas estão isentos desse árduo procedimento. Tudo o que eles precisam fazer é encontrar a diferença entre os preços da mesma criptomoeda em duas exchanges diferentes. Eles não precisam analisar o sentimento do mercado nem realizar análises técnicas para prever futuros movimentos de preços.  

Se tudo correr bem, todo o processo de arbitragem simples leva apenas alguns minutos, o que o torna uma forma mais rápida de gerar renda do que a negociação tradicional. 

Nós nos referimos à cripto-arbitragem como uma estratégia de ganho de baixo risco porque ela envolve um risco menor em comparação com a negociação tradicional. Às vezes, a análise preditiva pode estar incorreta, enquanto as diferenças de preço de câmbio são legítimas. 

A exposição ao risco diminui automaticamente porque leva apenas alguns minutos para concluir uma negociação em arbitragem de criptomoedas. Na negociação tradicional, a negociação fica continuamente exposta ao risco até ser fechada. 

As oportunidades de arbitragem duram apenas alguns segundos ou minutos. Portanto, pode ser difícil para um trader maximizar e calcular todas as oportunidades. É aí que entram os bots de negociação.  

Diversos bots automatizados podem acessar todas as opções de arbitragem no mercado sem cálculos estressantes e demorados. 

Esses robôs automatizados são algoritmos e programas que examinam continuamente várias corretoras em busca de oportunidades de arbitragem. Esse software ou robôs enviam notificações aos traders, instruindo-os sobre como proceder. Às vezes, os traders podem delegar autoridade total a esses robôs, o que significa que as negociações de arbitragem são realizadas ou executadas automaticamente quando uma oportunidade é detectada. 

A maioria dos arbitradores usa robôs ou programas algorítmicos para otimizar seu índice de lucratividade porque isso acelera o processo, eliminando a necessidade de calcular as possibilidades. 

Sem dúvida, a negociação de arbitragem de criptomoedas oferece lucros rápidos com menor risco. Entretanto, há vários fatores a serem considerados antes de capturar oportunidades de arbitragem. Você deve realizar uma pesquisa extensa e ter um grande capital inicial para fazer negociações bem-sucedidas. 

O comércio de arbitragem tem muitas vantagens, incluindo baixo risco, pouca ou nenhuma análise técnica e dinheiro rápido. No entanto, existem desvantagens, como várias taxas de transação, uma pequena margem de lucro e saques limitados.  

Por fim, os bots podem otimizar o processo de arbitragem de criptomoedas, mas devem ser escolhidos após uma extensa pesquisa. Tenha muito cuidado ao tirar proveito dessa estratégia de ganho de baixo risco para se proteger de possíveis golpistas.