Fonte: Benefits Canada
Introdução
O Goldman Sachs está fazendo um movimento ousado no mercado de criptomoedas. No quarto trimestre de 2024, o banco aumentou suas participações em ETFs de Ethereum de 6 mil para 130 mil ações, um aumento de 2.000%. Ao mesmo tempo, ampliou seus investimentos em ETFs de Bitcoin para US$ 1,5 bilhão. Essa expansão não é aleatória. Ela sinaliza uma mudança na estratégia institucional. Criptomoedas não são mais um mercado de nicho, pois estão se tornando uma classe de ativos central.
Além disso, as instituições estão se movendo rapidamente. A aprovação de ETFs de Bitcoin à vista pela SEC removeu obstáculos importantes. A clareza regulatória torna os ETFs de criptomoedas mais atraentes. Bancos, fundos de hedge e gestores de ativos estão entrando no mercado. Bitcoin e Ethereum não são mais apostas especulativas, pois agora fazem parte essencial dos portfólios institucionais.
Ademais, mais capital institucional significa maior liquidez. Isso reduz a volatilidade e fortalece o suporte de preços. Se essa tendência continuar, os mercados de criptomoedas se tornarão mais estáveis. Bitcoin e Ethereum terão um aumento na demanda. A adoção de longo prazo será acelerada.
Resumo Rápido
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O Goldman Sachs aumentou suas participações em ETFs de Ethereum de 6 mil para 130 mil ações, um aumento de 2.000% no Q4 de 2024
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Bitcoin os investimentos em ETFs atingiram US$ 1,5 bilhão, confirmando sua dominância como o principal ativo cripto institucional
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Os influxos institucionais em ETFs de cripto podem empurrar a capitalização total de mercado além de US$ 5 trilhões na próxima década
Goldman Sachs Expande Suas Participações em ETFs de Ethereum
O Goldman relatou no Q4 que possuía US$ 234,7 milhões em ETFs de Ether da Fidelity. Fonte: SEC
O Goldman Sachs deu seu maior passo em Ethereum até agora. Em apenas três meses, expandiu suas participações em ETFs de Ethereum de 6 mil para 130 mil ações. Esse rápido aumento é um sinal claro. O banco está tratando o Ethereum como um ativo de longo prazo, e não como uma aposta especulativa.
O banco focou no Grayscale Ethereum Trust ou ETHE. Este ETF oferece exposição ao Ethereum sem a necessidade de propriedade direta. Instituições favorecem ETFs por sua liquidez, segurança e conformidade regulatória. Além disso, o aumento de 2.000% nas participações do Goldman Sachs demonstra confiança crescente no futuro do Ethereum.
A rede de contratos inteligentes do Ethereum é um fator importante. O ecossistema suporta DeFi, ativos tokenizados e mercados de NFT. A rede Ethereum processou mais de US$ 4 trilhões em transações apenas em 2023. Investidores institucionais enxergam seu papel crescente nos mercados financeiros. A adoção está aumentando. O potencial de longo prazo é evidente.
Katalin Tischhauser, chefe de pesquisa de investimentos no banco cripto Sygnum, diz o seguinte sobre ETFs de cripto:
“Muitos grandes investidores, como fundos soberanos e fundos de pensão, estão prontos para investir em ETFs. O cripto eventualmente se tornará parte de carteiras modelo, com produtos adaptados a diferentes perfis de risco.”
Goldman Sachs Expande Posições em ETFs de Bitcoin
Bitcoin continua sendo o principal ativo digital. O Goldman Sachs agora detém US$ 1,5 bilhão em ETFs de Bitcoin. Isso reforça o papel do Bitcoin como o principal investimento institucional em cripto.
Além disso, a escolha preferida do banco é o Grayscale Bitcoin Trust ou GBTC. O capital institucional está fluindo para o GBTC. O fundo agora detém mais de 600 mil BTC no valor de US$ 40 bilhões. A demanda continua a crescer.
A aprovação dos ETFs de Bitcoin à vista pela SEC no início de 2024 mudou o jogo. As instituições estavam hesitantes devido à incerteza regulatória. Os ETFs à vista resolveram esse problema. Eles oferecem uma maneira segura e simples de obter exposição ao Bitcoin.
O valor de mercado do Bitcoin agora é de $1,9 trilhões. Ele permanece como o criptoativo mais líquido e amplamente detido. Mais de 80% dos investimentos institucionais em criptomoedas estão no Bitcoin. Sua escassez, com uma oferta fixa de 21 milhões de BTC, o torna atraente como ouro digital.
Leia mais: O que é um ETF de Bitcoin? Tudo o que você precisa saber
Por que as Instituições Estão Comprando ETFs de Cripto
As instituições não estão especulando; elas estão tomando decisões calculadas ao investir seus esforços em novos ETFs de cripto. Vários fatores estão impulsionando essa mudança para os ETFs de cripto. Primeiro, a clareza regulatória finalmente chegou, com a aprovação dos ETFs de Bitcoin pela SEC eliminando a incerteza. Mais produtos regulados estão por vir. Os ETFs de Ethereum podem ser os próximos. Segundo, a demanda dos clientes está aumentando. Hedge funds, fundos de pensão e gestores de ativos precisam de exposição ao Bitcoin e Ethereum. Os investidores estão pedindo isso. Os bancos devem oferecer ou perder negócios. Além disso, o desempenho do Bitcoin fala por si. O Bitcoin subiu 500% nos últimos cinco anos. O Ethereum disparou mais de 700%. Os ativos tradicionais não conseguem igualar esses retornos. As instituições veem a tendência de longo prazo. Elas estão se posicionando de acordo.
Capital Institucional Fortalece a Estabilidade do Mercado
As instituições investem de forma diferente dos traders de varejo, pois não buscam ganhos de curto prazo. Elas constroem posições de longo prazo. Sua entrada traz estabilidade ao mercado e autoridade para um espaço antes de nicho. As criptomoedas têm sido voláteis porque os traders de varejo dominavam. O capital institucional muda isso. Ele adiciona liquidez, reduz oscilações de preço e reforça pisos de preço. Além disso, o movimento do Goldman Sachs em direção aos ETFs de Ethereum é um gatilho. Quando um grande banco aumenta a exposição, outros seguem. Mais instituições entrarão e os fluxos de capital aumentarão. Bitcoin e Ethereum já não estão separados do sistema financeiro tradicional. Eles estão se integrando aos mercados globais. Mais participação institucional significa uma ação de preço mais forte a longo prazo.
Impacto em Touros e Ursos
A compra institucional está remodelando os mercados de alta e baixa. Mais capital significa maior liquidez, suporte mais forte e volatilidade reduzida. Em um mercado de alta, os fluxos institucionais impulsionam os aumentos de preços. Mais demanda eleva Bitcoin e Ethereum. Se grandes instituições alocarem até mesmo 1% de seus portfólios em cripto, a capitalização total de mercado pode ultrapassar $5 trilhões. O Bitcoin pode ultrapassar $100K. O Ethereum pode superar $10K. Além disso, em um mercado de baixa, as instituições atuam como estabilizadores. Elas não vendem em pânico. Elas mantêm suas posições durante as quedas. Isso reduz a volatilidade e previne quedas massivas. A adoção institucional torna menos provável a ocorrência de mercados de baixa prolongados.
Conclusão: As Instituições Estão Assumindo
O aumento de 2.000% nas participações da Goldman Sachs em ETFs de Ethereum e o investimento de $1,5 bilhão em ETFs de Bitcoin provam que o cripto agora é um ativo institucional. Bancos, fundos de hedge e gestores de ativos estão entrando. Além disso, o capital institucional muda tudo. Ele traz estabilidade, liquidez e suporte de longo prazo. Mais instituições financeiras seguirão o exemplo. Os fluxos para ETFs de cripto podem exceder $100 bilhões até 2030. Bitcoin e Ethereum não são mais experimentos especulativos. Eles são instrumentos financeiros com peso real. À medida que as instituições expandem suas participações, o lugar do cripto nas finanças globais está definido. O mercado está mudando e o futuro já chegou.
