Pesquisa da KuCoin
O mercado de criptomoedas em junho foi moldado por vários fatores, incluindo incertezas macroeconômicas e inovações tecnológicas. Apesar de possíveis atrasos nos cortes de taxas de juros nos EUA e uma queda nos preços do BTC devido a fortes dados de folha de pagamento não-agrícola, o interesse em temas de IA aumentou o valor de mercado da NVIDIA, tornando-a a empresa de maior valor globalmente. O setor de stablecoins apresentou volumes de emissão estáveis para USDT e USDC, indicando um sentimento de cautela no mercado.
O mercado de criptomoedas em junho foi moldado por vários fatores, incluindo incerteza macroeconômica e inovações tecnológicas. Apesar dos possíveis atrasos nos cortes das taxas de juros nos EUA e da queda nos preços do BTC devido aos fortes dados de folha de pagamento não agrícola, o interesse nos temas de IA impulsionou o valor de mercado da NVIDIA, tornando-a a empresa de maior valor globalmente. O setor de stablecoin viu volumes de emissão estáveis para USDT e USDC, indicando um sentimento de mercado cauteloso.
No setor ETH Layer 2, a Base superou o Optimism nos rankings de TVL, enquanto Linea e Scroll atraíram atenção e capital para suas inovações de emissão de tokens e restaking. As novas ferramentas da Solana Foundation, "Actions" e "Blinks," visam simplificar as transações on-chain e aprimorar a interação do usuário dentro das aplicações Web3. Apesar das controvérsias e desempenhos de mercado decepcionantes do ZKsync e Blast, o TVL da Base viu um crescimento significativo, marcando uma mudança na dinâmica do mercado.
A atividade de investimento permaneceu robusta, com um aumento notável nos investimentos em estágios iniciais e um volume total de financiamento próximo a US$ 900 milhões. O financiamento da Série A aumentou de 7,77% para 18,84%, mostrando um salto de 142%, indicando um forte interesse em projetos emergentes. Apesar da volatilidade do mercado, o setor atrai capital significativo, particularmente para projetos inovadores. Desenvolvimentos regulatórios, incluindo o processo de aprovação para ETFs de Spot Ethereum e decisões legais que afetam a Binance, continuam a influenciar a perspectiva do mercado.
Mercado Esfria à Medida que Esperanças de Corte de Taxa Desaparecem, ETF da Solana Oferece Esperança
Em junho, dados econômicos revisados dos EUA adiaram os cortes de taxas esperados de setembro para novembro. A confiança inicial no tema de IA, impulsionada pelo breve status da NVIDIA como a empresa de maior valor globalmente, desbotou no final de junho, levando a uma queda no preço das ações da NVIDIA. A aprovação do ETF de Spot Ethereum foi de curta duração, pois dados fortes de Folha de Pagamento Não Agrícola prejudicaram o otimismo do mercado, causando quedas significativas nos preços das criptomoedas. O BTC caiu abaixo de US$ 60.000, atingindo momentaneamente US$ 58.000, com o sentimento geral permanecendo moderado.
O AUM do ETF spot de Bitcoin dos EUA, que atingiu o pico de US$ 62,56 bilhões em 5 de junho, declinou junto com os preços do Bitcoin. O open interest de futuros de BTC subiu para níveis de março de 2024, mas o crescimento de opções foi cauteloso, refletindo a cautela dos investidores. Uma baixa histórica na volatilidade do BTC, de 24,53% em 23 de junho, destaca o pessimismo do mercado. No entanto, a baixa volatilidade sugere novas oportunidades potenciais. A aprovação do ETF de ETH em julho pode desencadear um movimento significativo para cima, embora novas pressões de corte de taxa ou mudanças no ETF possam representar riscos.
Emissão de Stablecoins Enfrenta Estagnação
Em junho, o volume total de emissão de seis stablecoins tradicionais permaneceu em torno de 154 bilhões de USD, flutuando dentro de um intervalo estreito por dois meses consecutivos, de acordo com dados do SoSoValue. O USDT teve um pequeno crescimento, a emissão do USDC foi estável, enquanto o FDUSD caiu rapidamente. Essas tendências opostas resultaram em um volume geral estável, indicando que os fundos não entraram ou saíram significativamente do mercado de criptomoedas através de stablecoins. Isso reflete a hesitação atual do mercado e uma atitude de espera e observação por parte de fundos potenciais incrementais. Para que o mercado saia do seu estado atual e atinja novos máximos, um aumento na emissão de stablecoins será um indicador crítico a ser observado.
Declínio na Emissão de FDUSD e Crescimento Mais Lento de USDe
A emissão do FDUSD continuou sua tendência de queda, passando de 2,9 bilhões no início de junho para 2,07 bilhões no final do mês, com uma breve recuperação durante a campanha Binance Launchpool para IO. Esse declínio é atribuído aos ajustes estratégicos da Binance, reduzindo a frequência do Launchpool e diminuindo o rendimento esperado do FDUSD. Enquanto isso, a emissão do USDe cresceu de mais de 3 bilhões para cerca de 3,6 bilhões, estabilizando-se quando seu rendimento caiu de mais de 30% APY para cerca de 8% devido ao enfraquecimento do sentimento do mercado. Apesar da queda no rendimento, o USDe continua sendo a quarta maior stablecoin por capitalização de mercado.
ETH Cai e Registra Baixa Atividade On-Chain
Em junho, o preço do Ethereum caiu mais de 15%, ficando abaixo de $3.200, em meio ao adiamento dos cortes de taxas de juros nos EUA. A atividade on-chain do ETH atingiu níveis recorde de baixa, com os preços do gás se aproximando de mínimos históricos, reduzindo a taxa de queima do Ethereum e tornando-o ligeiramente inflacionário. O TVL da Layer 2, medido em ETH, mostrou pouca mudança, oscilando em torno de 12,6 milhões, enquanto o TVL medido em USD caiu mais de 10%, para cerca de $43 bilhões, devido à queda do mercado.
Base Supera Optimism, Controvérsias na Distribuição de Airdrop
A Base alcançou um crescimento significativo, superando a Optimism para se tornar a segunda maior rede Layer 2 em ETH, impulsionada por plataformas sociais, protocolos DeFi e MEME Coins populares. Em contraste, ZKsync e Blast viram os preços dos tokens caírem após a distribuição de airdrop, com controvérsias em torno das regras de airdrop levando a retiradas notáveis de fundos. Linea e Scroll atraíram influxos substanciais de capital de mercado, antecipando a emissão de tokens e inovações de restaking, indicando o potencial de crescimento contínuo nesses ecossistemas Layer 2.
Projetos de Jogos da TON Impulsionam o Crescimento do Ecossistema
O ecossistema do TON prosperou contra as tendências de mercado descendentes, alcançando mais de 80% de crescimento em TVL, principalmente devido à popularidade de seus projetos de jogos e à vasta base de usuários do Telegram. Hamster Kombat cresceu rapidamente para mais de 150 milhões de usuários, e Catizen, outro jogo no TON, ultrapassou 20 milhões de usuários, destacando o imenso potencial de integrar o Telegram com criptomoeda. Este rápido influxo de capital na cadeia TON indica um ecossistema robusto e próspero, pronto para um desenvolvimento significativo.
"Ações" e "Blinks" da Fundação Solana Transformam Transações On-Chain
A Fundação Solana introduziu duas ferramentas inovadoras, "Ações" e "Blinks", projetadas para simplificar as transações on-chain através de sites e plataformas de mídia social. "Ações" permite que os usuários realizem transações em blockchain sem esforço, enquanto "Blinks" permite que essas ações sejam compartilhadas como links, tornando qualquer URL uma porta de entrada para a blockchain Solana. Esta inovação simplifica as interações dos usuários com atividades de blockchain, como comprar NFTs, votar em DAOs ou executar transações de tokens, eliminando a necessidade de etapas tradicionais como configuração de carteira e definição de parâmetros. Apesar de desafios potenciais como ataques de phishing e inflexibilidade de transações, essas ferramentas prometem melhorar a experiência do usuário e ampliar a adoção da blockchain.
Reembolsos de BTC e BCH do Mt. Gox Começam, Mercado Se Prepara para Potencial Pressão de Venda
O Síndico de Reabilitação do Mt. Gox, Advogado Nobuaki Kobayashi, anunciou que os reembolsos em Bitcoin (BTC) e Bitcoin Cash (BCH) começarão no início de julho de 2024. Dados históricos revelam que aproximadamente 141.868 bitcoins foram recuperados e mantidos em truste após o colapso da exchange. Embora os reembolsos iniciais tenham sido principalmente em moeda fiduciária, a próxima distribuição de BTC e BCH levanta preocupações sobre a potencial pressão de venda, pois os credores podem vender os bitcoins reembolsados para garantir lucros. Isso pode causar um estresse significativo no mercado a curto e médio prazo, impactando os investidores existentes.
Declínio no Interesse por Inscrições e Runas BTC, Derivativos BTC Enfrentam Desafios
No final de maio e início de junho, apesar de um breve aumento na atenção do projeto BTC20 PIZZA durante o airdrop do Festival da Pizza, o volume e o valor do projeto rapidamente se contraíram. Não houve novos conceitos populares no BRC20, levando a uma perda significativa de desenvolvedores e traders, com os NFTs Ordinais também experimentando fraqueza geral. As runas, incluindo runas temáticas de gatos e cães, viram seu valor de mercado encolher significativamente em junho. À medida que outras cadeias como BASE e Solana oferecem menores taxas de transação e melhor usabilidade, as runas enfrentam desafios para reter usuários e desenvolvedores. O futuro dos ativos nativos da Rede Bitcoin pode depender de atualizações tecnológicas, novas narrativas ou injeções de liquidez, necessitando de observação e exploração a longo prazo.
Saídas de BTC de CEXs Criam Novas Oportunidades para Utilização On-Chain
Desde junho de 2022, a proporção de BTC mantida por exchanges centralizadas (CEXs) diminuiu de um pico de cerca de 17,5% em 2021-2022 para 15%, um nível visto pela última vez no final de 2018. Essa mudança é atribuída ao lançamento de ETFs de spot de Bitcoin e ao aumento da acumulação de BTC por investidores de varejo, indivíduos de alto patrimônio e corporações. No entanto, desde 13 de junho, a queda nos preços do BTC levou a um aumento no BTC mantido por CEXs, indicando uma possível pressão de venda de carteiras externas. Por outro lado, utilizar efetivamente as grandes quantidades de BTC transferidas e liquidadas no blockchain tornou-se um tema quente para startups, com novas direções empreendedoras emergindo em re-staking de BTC, escalonamento de BTC, emissão de ativos relacionados, DeFi e infraestrutura e aplicações cross-chain.
Investimento e Financiamento Caem em Junho de 2024, Aumentam Negócios Maiores
Em junho de 2024, o mercado de criptomoedas viu um ligeiro declínio em eventos de investimento e financiamento, com 116 eventos divulgados, uma queda de 40 em relação ao mês anterior. O valor total de financiamento se aproximou de US$ 900 milhões, refletindo uma queda de 10% em relação a maio. Apesar disso, os dados permanecem altos para o segundo trimestre. Projetos com valores de financiamento de US$ 10 milhões representaram 15,6% do total, um aumento em relação a menos de 10% em maio, mostrando um aumento em negócios de financiamento maiores.
Aumento no Financiamento Série A de Estágio Inicial e Fusões & Aquisições
A proporção de projetos de estágio inicial que garantiram financiamento Série A aumentou significativamente de 7,77% para 18,84% em junho, mostrando um aumento notável de 142%. Além disso, o mercado continua a testemunhar um número de saídas de projetos através de fusões e aquisições, com mais de 9 projetos sendo adquiridos no mês, indicando uma consolidação contínua na indústria.
Animoca Brands Domina Investimentos, Foco em Modular, CeFi e Derivativos
A Animoca Brands liderou o mercado primário com o maior número de investimentos, apoiando um total de 10 projetos em junho. Isso supera outras instituições, que investiram em números de projetos de um dígito cada uma. As trilhas de investimento mais populares em junho foram Modular, CeFi (Finanças Centralizadas) e Derivativos, com o capital oriental mostrando mais proatividade em comparação com o capital ocidental.
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