Em maio de 2024, o mercado de criptomoedas viu atividades robustas e avanços fundamentais, particularmente nas esferas regulatórias e dinâmicas de mercado. A aprovação de um ETF de Ethereum Spot elevou notavelmente a confiança do mercado, estabelecendo um tom positivo para o mês, seguido pelo retorno do ETF de BTC’s AUM para $60 bilhões. O setor de stablecoins também mostrou desempenho misto, onde stablecoins tradicionais colateralizadas por fiat como USDC e FDUSD experimentaram uma queda na emissão, em contraste com USDe, que atingiu novos picos de emissão. Esse padrão reflete uma evolução mais ampla dentro do mercado de stablecoins. Além disso, enquanto cadeias públicas e soluções de Layer2 como Base e Linea exibiram entradas significativas, o investimento geral no mercado cripto viu um ligeiro declínio em relação ao mês anterior, mas manteve uma trajetória positiva em uma base ano-a-ano, sublinhando o interesse duradouro e o potencial de crescimento dentro do setor.

Sentimento de Mercado Recupera com a Aprovação do ETF Spot de Ethereum, AUM para o ETF de BTC Retorna a $60 Bilhões

Em meados de maio de 2024, dados econômicos globais e eventos reacenderam o otimismo em relação à potencial política monetária dos EUA. Essa confiança renovada, juntamente com um relatório de ganhos robusto da NVIDIA, reforçou o interesse em ações de tecnologia e no setor de IA. O mercado cripto mais amplo também viu uma recuperação, significativamente impulsionada pela aprovação inesperada de um documento crítico do ETF Spot de Ethereum. Embora o ETF ainda não tenha visto entradas de capital, a notícia impactou positivamente o sentimento do mercado, aumentando a confiança em Ethereum e seu ecossistema.

O mercado, que estava reprimido, experimentou uma mudança notável no sentimento. O total de ativos sob gestão (AUM) para ETFs spot de Bitcoin retornou à marca de $60 bilhões, refletindo o renovado interesse dos investidores. Além disso, o open interest de contratos de BTC disparou, retornando a níveis altos vistos no início do ano, enquanto o open interest de opções de BTC viu um aumento cauteloso. Olhando para o futuro, junho promete ser cheio de eventos com a próxima reunião do FOMC e os potenciais impactos na liquidez do mercado à medida que o Federal Reserve ajusta sua estratégia de gestão de títulos.

Em Alta no Cripto: Aumento de Atenção para Ativos

O mercado de criptomoedas está cada vez mais favorecendo ativos de atenção, como tokens de memes de celebridades, impulsionados por seu potencial de crescimento não explorado. Essa tendência reflete uma mudança em relação a projetos com altas avaliações iniciais que limitam a descoberta de preços no varejo e a geração de riqueza. Notcoin exemplifica essa mudança, levando a aumentos significativos em seu preço e volume de negociação.

Desempenho Misto na Emissão de Stablecoins Colateralizadas em Fiat

Em maio de 2024, a emissão geral de stablecoins colateralizadas em fiat diminuiu em $840 milhões, impulsionada principalmente por quedas no USDC e FDUSD. De acordo com dados da SosoValue e Glassnode, enquanto USDT e PYUSD mostraram tendências de alta, USDC, DAI e TUSD apresentaram reduções. PYUSD aumentou notavelmente em 21,7% e anunciou sua emissão na Solana, potencialmente impactando o ecossistema da Solana. A emissão do USDe subiu para $2,978 bilhões, superando a FDUSD e tornando-se a quarta maior stablecoin. A emissão da FDUSD caiu de 4,25 bilhões em 30 de abril para 2,92 bilhões em 31 de maio de 2024, marcando um declínio de 31,29%. Essa redução significativa contrasta com a estabilidade do USDT e USDC, que são mais frequentemente usados para negociação e pagamentos.

Queda na Atividade do ETH Layer2 Apesar da Recuperação do Mercado

Apesar de um aumento de 21% no preço mensal do ETH, o TVL do Layer2 denominado em ETH caiu 4,4%, indicando níveis de atividade estagnados dentro do ecossistema Layer2. No entanto, o TVL denominado em USD subiu mais de 20% com a recuperação geral do mercado. O aumento nos preços do ETH não se traduziu em fundos aumentados no ecossistema ETH Layer2, que viu um ligeiro declínio para 12,38 milhões de ETH. Por outro lado, o TVL denominado em USD atingiu aproximadamente $47,81 bilhões devido à recuperação do mercado.

Crescimento na Base e Linea em Meio ao Pessimismo no Setor de Layer2

Em meio a uma perspectiva pessimista para o setor de Layer2 do ETH, Base e Linea contrariaram a tendência com um crescimento significativo. Enquanto a narrativa de blockchains de alto desempenho e taxas baixas on-chain perdeu apelo, moedas meme e Restaking ganharam tração. O ecossistema da Base mostrou aumento de atividade, com tokens nativos capturando grande atenção. Linea viu entradas significativas de capital impulsionadas pelas narrativas de moedas meme e Restaking, com os protocolos FOXY e Renzo liderando o ecossistema.

Desempenho Forte em Blockchains Baseadas em ETH e Merlin do Ecossistema BTC

Com a recuperação do preço do Ethereum, blockchains baseadas em ETH como Arbitrum e Base demonstraram forte desempenho de TVL denominado em USD. A recuperação do preço do ETH levou ao aumento da atividade em ativos meme relacionados à eleição presidencial dos EUA no Ethereum. Enquanto isso, no ecossistema BTC, o TVL do Merlin aumentou mais de 100% no último mês, impulsionado pelo protocolo de dividendos de base ampla da Solv Funds para Bitcoin. No entanto, o token nativo do Merlin não apresentou volume e aumentos de preço significativos devido às aplicações práticas limitadas e estímulos positivos.

Medidas Intensas de Triagem Sybil da LayerZero Agitam Comunidade Cripto

No início de maio de 2024, LayerZero Labs lançou um programa de 14 dias de Auto-Relato de Atividades Sybil, incentivando os usuários a se auto-relatarem ou denunciando uns aos outros por atividades Sybil em troca de recompensas. Esta iniciativa, oferecendo 15% da alocação esperada para auto-relatantes, intensificou os esforços anti-Sybil, levando a denúncias mútuas generalizadas impulsionadas por incentivos econômicos. Cenários dramáticos se desenrolaram, incluindo funcionários de estúdios de farming demitindo-se para relatar contas internas e grandes endereços de airdrop sendo expostos.

Popularidade do Notcoin Impulsiona Ecossistema TON

Notcoin, um mini-jogo na blockchain TON, rapidamente ganhou popularidade com volumes de negociação impressionantes e uma base de usuários crescente, alcançando 6 milhões de usuários ativos diários e uma capitalização de mercado de $2,2 bilhões em três meses. Seu sucesso destaca o potencial do modelo "Tap to Earn", aproveitando a abertura do Web3 e integrando-se com o Telegram para reduzir os custos de aquisição de clientes e expandir sua comunidade de usuários. Além disso, Catizen, outro jogo do ecossistema TON, também teve um crescimento explosivo com mais de 6 milhões de usuários e 8,1 milhões de transações, aumentando ainda mais a atividade e liquidez do ecossistema TON.

Runes Lidera Transações BTC em Meio ao Fraco Desempenho do BRC20

Em maio de 2024, o mercado de ativos derivados do Bitcoin viu uma mudança de foco em direção ao RUNES e BTC Layer2, staking/restaking de BTC e setores de segurança compartilhada, enquanto BRC20 Ordinals lutaram para manter tráfego significativo e crescimento. A ascensão de novas tecnologias e narrativas pelos desenvolvedores está desafiando a dominância dos Ordinals/BRC20 no espaço de ativos nativos do BTC, necessitando de mais inovação para recuperar o reconhecimento do mercado.

DOG (Runes) Emerge Forte, Desafiando a Posição de Mercado da ORDI

O ativo DOG dentro do ecossistema Runes viu sua capitalização de mercado disparar, aproximando-se de US$ 800 milhões no final do mês, impulsionado por tendências de mercado positivas. Enquanto isso, ORDI experimentou volatilidade, mas conseguiu subir de volta para uma capitalização de mercado de US$ 1 bilhão em 31 de maio de 2024, mantendo uma vantagem sobre o DOG. Apesar da recuperação da ORDI, o ímpeto geral de usuários, desenvolvedores e tráfego continuou a mudar de Ordinals/BRC20 para o ecossistema RUNES em rápido crescimento.

Tendências Dinâmicas em Investimentos em Criptomoedas

No último mês, o mercado de criptomoedas divulgou 156 projetos de investimento e financiamento, totalizando US$ 1,02 bilhão. Embora isso represente uma ligeira queda em relação a abril de 2024, marca um aumento em comparação com o mesmo período do ano passado, com mais de 50% dos projetos garantindo financiamento entre US$ 1 milhão e US$ 10 milhões.

Mudanças no Foco de Investimento com o Aumento do Financiamento de Rodadas Estratégicas

Em maio de 2024, a proporção de investimentos de Série A no mercado de criptomoedas diminuiu de 10% para 7,77%, enquanto os projetos de financiamento de rodadas estratégicas aumentaram de 15,73% para 18,45%, indicando uma crescente inclinação dos projetos para sair através de listagens públicas. A proporção de investimentos em rodadas de sementes permaneceu praticamente inalterada.

Blockchains Baseadas em EVM Lideram a Popularidade de Financiamento

Ethereum, cadeias compatíveis com EVM e soluções de Camada 2 dominaram os ecossistemas de blockchain pública com o maior número de projetos. Entre as cadeias não EVM, Solana manteve sua posição entre as cinco principais, Fantom entrou no top ten, e TON teve sua classificação melhorada, destacando sua crescente proeminência no mercado.

Turquia Planeja Nova Lei de Regulamentação de Criptomoedas

A Turquia está se preparando para submeter uma nova lei para regular os ativos de criptomoedas, alinhando-se com os padrões regulatórios internacionais enquanto também inicia a tributação das transações de criptomoedas. Esta medida visa reduzir os riscos associados à negociação de criptomoedas. A Capital Markets Board imporá regulamentos robustos sobre o licenciamento e a operação de plataformas de negociação de criptomoedas. Esta iniciativa recebeu forte apoio de Mehmet Şimşek, Ministro das Finanças da Turquia.

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