Trading 101: Важные Моменты, о Которых Необходимо Знать при Покупке Токенов с Кредитным Плечом

За последние несколько лет рынок криптовалютных деривативов сильно вырос, и сейчас на него приходится более 54% всех криптовалютных сделок. Этот рост, который мы наблюдаем на Forex и рынках акций, был обусловлен в первую очередь спросом на криптопродукты с кредитным плечом. В этой статье мы обсудим несколько вещей, которые необходимо знать перед использованием новейших и наиболее интересных криптодеривативов - криптотокенов с кредитным плечом.

Токены с кредитным плечом представляют собой криптовалютные деривативы с кредитным плечом, которые вы можете инвестировать на спотовом рынке криптовалют. Каждый токен с кредитным плечом представляет собой корзину бессрочных контрактных позиций. Цена токенов отражает как изменение номинальной стоимости позиций бессрочных контрактов в корзине, так и выбранное кредитное плечо. В отличие от маржинальной торговли, вы можете занять позицию с кредитным плечом, не внося никакого залога, не поддерживая маржу и не беспокоясь о риске ликвидации. Более того, поскольку они являются бессрочными контрактами, у них нет срока исполнения - вы можете держать их столько, сколько захотите.

Как дериватив, это означает, что токены с кредитным плечом получают свою стоимость от значения базового актива. А учитывая то, что у них есть кредитное плечо, трейдеры получают значительно большую прибыль, чем при торговле в нужном направлении на спотовом рынке.

Токены с кредитным плечом на KuCoin идентифицируются с помощью названия тикера базовой криптовалюты, числа, показывающего кредитное плечо, и направления сделки - лонг или шорт. Например, BTC3L - это токен с кредитным плечом, 3x от BTC, для бычьих настроений. Это означает, что если цена BTC увеличивается на 1%, то цена BTC3L увеличивается на 3% - следовательно, прибыль выше. Аналогичным образом, BTC3S - это токен с кредитным плечом, 3х от Bitcoin, для медвежьего рынка. Когда вы покупаете BTC3S на KuCoin, и цена BTC падает на 1%, вы получаете доход в три раза больше.

Хотя все это звучит заманчиво, не стоит бросаться покупать токены с кредитным плечом, не разобравшись в них до конца. Вот основные моменты, которые вам необходимо знать, прежде чем покупать токены с кредитным плечом.

Они автоматически делают ребалансировку для поддержания кредитного плеча

В отличие от традиционных токенов, токены с кредитным плечом не обязательно должны быть постоянными. В периоды экстремальной волатильности или колебаний цен кредитное плечо автоматически перебалансируется. Собственные алгоритмы контролируют ребалансировку позиций токенов с кредитным плечом. Это делается для установления максимально возможной корреляции между токенами с кредитным плечом и базовым активом.

Для запуска механизма определены правила. Как правило, ребалансировка проводится, когда спотовая цена колеблется более чем на 15%. На бирже KuCoin ребалансировка производится ежедневно между 02:30 и 02:45 (МСК).

На них в значительной степени влияет снижение волатильности кредитного плеча

Упадок волатильности кредитного плеча происходит потому, что токены с кредитным плечом не могут воспроизвести показатели базовой криптовалюты в течение длительного периода времени. Чтобы лучше объяснить эту концепцию, давайте воспользуемся примером. Предположим, вы покупаете ETH за $1,000 на спотовом рынке; повышение цены на 10% означает, что ваш ETH стоит $1,100. Если на следующий день ETH упадет на 10%, то ваш актив также упадет на 10%; в данном случае на $110. Таким образом, у вас будет $990.

Итак, если бы вы инвестировали $1,000 в ETH3L, рост цены ETH на 10% означал бы, что ваш актив возрастет на 30%. Ваши инвестиции стоили бы $1,300. Когда на следующий день ETH падает на 10%, ваш актив также падает на 30%, в данном случае на $390. Это означает, что ваши инвестиции снижаются до $910. Когда эти колебания происходят ежедневно, ваши инвестиции значительно пострадают.

Они влекут за собой дополнительные комиссии

Подобно биржевым фондам (ETF) на рынках капитала, токены с кредитным плечом на криптовалютном рынке взимают плату за управление. Хотя большинство бирж взимают комиссию за торговлю токенами с кредитным плечом, торговля ими на KuCoin имеет такой же график комиссий, как и торговля на спотовом рынке. Однако с вас будет взиматься комиссия за подписку в размере 0.1%, за погашение в размере 0.1% и за управление. Комиссия за управление составляет 0.045% и взимается ежедневно в 02:45 (МСК). Эта комиссия учитывается в стоимости чистых активов токенов с кредитным плечом.

Они предназначены для краткосрочных инвестиций

Ранее мы упоминали, что токены с кредитным плечом являются бессрочными контрактами, то есть у них нет срока действия - вы можете покупать и держать их столько, сколько захотите. Однако обычно это не рекомендуется делать, учитывая влияние снижения волатильности и дополнительные комиссии.

Помните, что рынок криптовалют по своей природе волатилен. Поэтому долгосрочное владение токенами с кредитным плечом увеличивает вероятность того, что вы потеряете деньги. Как отмечалось в предыдущем примере, вы можете потерять больше денег при использовании токенов с кредитным плечом, чем при простом удерживании криптовалюты.

Рекомендуются для опытных трейдеров

Как вы уже заметили, токены с кредитным плечом - это продукты с высоким уровнем риска. Если до инвестирования в токены с кредитным плечом у вас нет достаточного объема знаний, вы можете оказаться в убытке. Не рекомендуются для начинающих. Чтобы пережить любую краткосрочную волатильность, инвестирование в них требует значительного объема ежедневного анализа рынка и терпения.

Итоги

Токены с кредитным плечом предоставляют отличную возможность торговать с кредитными плечами на спотовом криптовалютном рынке без поддержания маржи или залога. Хотя у них нет срока действия, их лучше использовать только в качестве краткосрочных инвестиций. Знание всех минусов перед инвестированием в криптоактив - это самое правильное решение. Поэтому мы попытались раскрыть несколько важных моментов, о которых вам необходимо знать, прежде чем начать инвестиции в криптовалютные токены с кредитным плечом. Мы надеемся, что статья была для вас информативной и полезной. Следите за обновлениями и новостями в блоге KuCoin с интересным и ценным образовательным контентом. Всего наилучшего!

Знаете ли вы, что на KuCoin есть раздел Spotlight, цель которого - помочь блокчейн-проектам привлечь необходимые средства? Благодаря этому вы получаете доступ и возможность инвестировать исключительно в высокопотенциальные токены с высокой ликвидностью.

Зарегистрируйтесь на KuCoin и начните торговать!

Подписывайтесь на нас в Twitter >>> https://twitter.com/kucoinrussian

Присоединяйтесь к нам в Telegram >>> https://t.me/kucoinrussianofficial

Загружайте приложение KuCoin >>> https://www.kucoin.com/ru/download

Также подписывайтесь на наш канал на Youtube >>>Слушайте наш подкаст за 60 секунд