Что такое сезон альткоинов (Altseason) и как торговать альткоинами?

Как и в любом другом финансовом секторе, криптовалютный рынок переживает периоды повышенной активности и рыночных циклов. Среди них особенно выделяется феномен сезона альткоинов, что особенно интересно для тех, кто инвестирует в альтернативы биткоину.

 

В последние годы сезон альткоинов претерпел изменения, при этом такие факторы, как ликвидность стейблкоинов и инновации на рынке, переопределили его динамику. По мере развития крипторынка, понимание сезона альткоинов становится важным для максимизации возможностей и управления связанными с этим рисками.

 

По состоянию на декабрь 2024 года крипторынок полон ожиданий, что возвращение Трампа к президентству может привести к про-криптовалютной позиции в США. Это ключевое развитие, произошедшее через несколько месяцев после четвертого халвинга биткоина и растущего признания криптовалют в качестве инвестиционных активов после одобрения спотовых ETF на биткоин и эфириум, даёт надежду инвесторам по всему миру, что следующий сезон альткоинов не за горами. 

 

Сезон альткоинов обозначает период, когда совокупная рыночная капитализация альткоинов превосходит биткоин в период бычьего рынка. В отличие от ранних циклов, где доминировала ротация капитала из биткоина в альткоины, недавние сезоны альткоинов были обусловлены ростом объёмов торгов альткоинов в парах со стейблкоинами и увеличением ликвидности.

 

Этот сдвиг отражает реальный рост рынка, обусловленный притоком институционального капитала в альткоины и новыми участниками рынка, исследующими криптовалютные инвестиции. Сезон альткоинов часто сопровождается снижением доминирования Биткоина, увеличением торговой активности в альткоинах и усилением розничной спекуляции.

 

Сезон альткоинов vs. Сезон Биткоина 

Во время сезона альткоинов внимание более широкого рынка смещается от Биткоина к альтернативным криптовалютам. Этот сдвиг характеризуется значительным увеличением как цен, так и объемов торгов альткоинов. На этот всплеск влияют несколько факторов, включая спекулятивные торги, запуск новых проектов, технологические достижения и растущую полезность, привлекающую интерес инвесторов. Результатом часто становится период, когда многие альткоины испытывают быстрое увеличение цен, зачастую превосходящее Биткоин по доходности. Капитал начнет перетекать в альткоины после продолжительного периода роста цен на Биткоин и его недоступности для средних инвесторов. 

 

С другой стороны, сезон Биткоина характеризуется повышенным вниманием рынка к Биткоину, часто за счет альткоинов. В эти периоды индекс доминирования Биткоина — мера рыночной капитализации Биткоина относительно общей капитализации криптовалютного рынка — увеличивается, что указывает на предпочтение инвесторов в пользу Биткоина по сравнению с альткоинами. Причины этого сдвига включают восприятие стабильности Биткоина, его статус цифрового золота или стремление к безопасности на фоне общей неопределенности на рынке. В медвежьих рынках, где преобладает пессимизм, инвесторы часто тяготеют к Биткоину или стейблкоинам, стремясь снизить риски. В этой фазе альткоины могут стагнировать или даже терять в цене, так как инвестиции сосредоточатся на Биткоине или крупных монетах.

 

От доминирования Биткоина к ликвидности стейблкоинов

В предыдущих циклах криптовалют, сезоны альткоинов отмечались ротацией капитала из Bitcoin в альткоины. Когда цена Bitcoin консолидировалась, трейдеры переводили средства в альткоины в поисках более высокой доходности. Эта тенденция определила ICO бум 2017 года и DeFi лето 2020 года.

 

Однако, нарратив изменился. Ки Янг Джу, генеральный директор CryptoQuant, подчеркивает значительное изменение в факторах, влияющих на сезон альткоинов. В предыдущих циклах капитал ротировался из Bitcoin в альткоины, сигнализируя о начале альтсезона. Однако, эта динамика изменилась.

 

Джу отмечает, что объем торгов альткоинами против стейблкоинов теперь играет более важную роль, отражая истинный рост рынка, а не спекулятивные ротации пар с Bitcoin. Увеличенная ликвидность, предоставляемая такими стейблкоинами, как USDT и USDC, способствует более широкому принятию альткоинов, делая стейблкоины основой современных рынков альткоинов.

 

Ethereum и приток институционального капитала

Ethereum часто ведет за собой в сезоны альткоинов благодаря своей растущей экосистеме децентрализованных финансов (DeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT). Том Ли из Fundstrat прогнозирует, что импульс Ethereum продолжит двигать производительность альткоинов, особенно по мере того, как институциональные инвесторы диверсифицируют свои активы за пределы Bitcoin.

 

Ли также подчеркивает роль институционального капитала в том, чтобы помочь альткоинам превосходить, предполагая, что такие проекты, как Solana и Ethereum, предоставляют привлекательные инвестиционные возможности для тех, кто готов идти на больший риск.

 

Биткоин Доминация как Ключевой Индикатор

Rekt Capital, видный криптоаналитик, отмечает, что доминация биткоина остается критическим показателем для прогнозирования сезона альткоинов. Исторически, резкое снижение доминации биткоина ниже 50% было надежным сигналом начала альтсезона. Rekt Capital наблюдает, что консолидация биткоина между $91,000 и $100,000 может создать идеальные условия для Ethereum и других альткоинов для захвата ликвидности.

 

Сигналы Индекса Альтсезона

Индекс Альтсезона от Blockchain Center | Источник: Blockchain Center

 

Индекс Альтсезона от Blockchain Center предоставляет подход, основанный на данных, для оценки рыночных тенденций. Индекс измеряет производительность топ-50 альткоинов относительно биткоина. Значение выше 75 указывает на альтсезон, когда большинство альткоинов превосходят биткоин. По состоянию на декабрь 2024 года индекс поднялся до 78, сигнализируя о том, что рынок уже находится в зоне альтсезона.

 

Регуляторное воздействие

Аналитики подчеркивают важность мониторинга регуляторных изменений. В то время как благоприятные регулирования, такие как утверждение спотовых Bitcoin ETF, повышают доверие рынка, неблагоприятные регуляторные действия могут снизить энтузиазм. Том Ли из Fundstrat отмечает, что про-криптовалютное законодательство может способствовать продолжительному сезону альткоинов, особенно если такие крупные игроки, как BlackRock, рассматривают возможность создания ETF на XRP.

 

Риски и чрезмерное использование заемных средств

Эксперты предостерегают от чрезмерного использования заемных средств и погони за спекулятивной шумихой в периоды сезонов альткоинов. Волатильность альткоинов делает управление рисками необходимым. Аналитики, такие как Doctor Profit, рекомендуют постепенное фиксирование прибыли для обеспечения доходов и снижения воздействия внезапных коррекций рынка.

 

"Сезон альткоинов захватывающий, но требует дисциплины. Без надлежащего управления рисками доходы могут быстро превратиться в убытки,” говорит Doctor Profit.

 

Новые драйверы сезона альткоинов

1. Ликвидность стейблкоинов и институциональный капитал теперь являются основными драйверами сезонов альткоинов.

2. Производительность Ethereum часто служит предвестником более широких ралли альткоинов.

3. Мониторинг доминирования Bitcoin и Индекса сезона альткоинов предоставляет ценные сигналы для трейдеров.

4. Нарративы, связанные с определенными секторами, такими как AI и GameFi, меняют возможности роста альткоинов.

5. Регуляторная ясность остается критическим фактором в поддержании импульса альткоинов.

Эта эволюция сигнализирует о созревании рынка, где альткоины процветают благодаря инновациям и полезности, а не просто спекулятивному ажиотажу.

 

Прошлые сезоны альткоинов, когда доминирование биткоина упало ниже 50% | Источник: TradingView 

 

Исторические примеры сезонов альткоинов включают периоды после крупных технологических достижений или значительных событий на криптовалютном рынке. 

 

Конец 2017 - начало 2018

В этот цикл доминирование биткоина упало с 87% до 32%, в то время как альткоины испытали значительный рост. Бум ICO (первоначальное предложение монет) представил волну новых токенов, таких как Ethereum, Ripple и Litecoin, привлекая спекулятивные инвестиции.

 

Общая рыночная капитализация криптовалют выросла с 30 миллиардов долларов до более чем 600 миллиардов долларов, при этом многие альткоины достигли исторических максимумов. Однако репрессивные меры со стороны регуляторов и неудачные проекты привели к внезапному окончанию этого альтсезона в 2018 году.

 

Начало 2021 года

Доминация Биткоина начала год с падения с 70% до 38%, что указывает на значительный сдвиг в сторону альткоинов. Тем временем, доля рынка альткоинов выросла с 30% до 62%, более чем удвоившись за год. Этот период характеризовался массовым бумом в проектах DeFi, NFT и даже мемекоинах. Альткоины, связанные с этими секторами, включая криптовалюты с меньшей капитализацией, показали огромные приросты. 

 

Этот альтсезон был стимулирован технологическими достижениями и розничным принятием, что подняло общую рыночную капитализацию до рекордного уровня более 3 триллионов долларов к концу 2021 года.

 

4 квартал 2023 года - середина 2024 года

Бычье настроение на крипторынке в этот период в основном было вызвано оптимизмом вокруг предстоящего халвинга Биткоина в апреле 2024 года и возможными утверждениями спотовых ETF на Ethereum со стороны SEC США к маю 2024 года. Однако, в отличие от предыдущих альтсезонов, которые были движимы ICO, DeFi и NFT, предстоящий альтсезон может увидеть ралли в большем количестве секторов рынка, таких как ИИ, GameFi, метавселенная, DePIN и web3. Рынок уже испытал сильные ралли в некоторых альткоинах, таких как Arweave, JasmyCoin, dogwifhat, Worldcoin и Fetch.ai. 

 

1. AI Coins: Интеграция ИИ в блокчейн-проекты привлекла значительное внимание. Токены, такие как Render (RNDR) и Akash Network (AKT), испытали значительные скачки в цене, превышающие 1000%. Этот рост обусловлен растущим спросом на решения, основанные на ИИ, в криптопространстве.

2. GameFi: Сектор блокчейн-игр пережил возрождение, с такими платформами, как ImmutableX (IMX) и Ronin (RON), которые делают значительные возвращения. Эти платформы привлекли как геймеров, так и инвесторов, способствуя их устойчивой производительности.

3. Memecoins: Изначально рассматриваемые как новаторские токены, мемкойны эволюционировали, интегрируя ИИ и другие утилиты. Проекты, такие как SnailBrook (SNAIL), набирают обороты, отражая эту тенденцию.

Вот список топовых AI монет для торговли на крипторынке. 

 

Расширение мемкойнов за пределы экосистемы Ethereum - это еще одна примечательная тенденция, с мемкойнами на основе Solana, набирающими популярность. В частности, экосистема Solana испытала рост цены токенов на 945%, оправившись от ярлыка "мертвой цепочки" и способствуя более широкому признанию и росту мемкойнов в различных блокчейн-средах​​.

 

Эти события свидетельствуют о том, что сезон альткойнов в этот период был более широким, охватывая несколько секторов за пределами традиционных децентрализованных финансов (DeFi) и первичных предложений монет (ICO).

 

С четвертого квартала 2024 года и далее: Влияние институциональных инвесторов и созревание рынка

По мере того, как мы движемся к последней части 2024 года, криптовалютный рынок продолжает развиваться, и несколько ключевых тенденций формируют его ландшафт:

 

1. Институциональное принятие: Одобрение спотовых Bitcoin ETF в январе 2024 года привело к увеличению институционального участия. Более 70 спотовых Bitcoin ETF были одобрены, что внушает сильное доверие к рынку.

2. Регуляторные изменения: Избрание законодателей, поддерживающих криптовалюту, и потенциально благоприятная регуляторная среда при предстоящей администрации Трампа укрепили рыночные настроения. Ожидается, что этот сдвиг принесет пользу альткоинам, особенно тем, которые ранее находились под регуляторным вниманием.

3. Милестоны рыночной капитализации: Глобальная капитализация криптовалютного рынка достигла рекордных $3,2 триллиона, превысив предыдущие максимумы 2021 года. Этот рост вызван обновленным энтузиазмом и ожиданиями более дружественного регулирования в США.

4. Биткойн тестирует $100K: Настроение инвесторов по отношению к криптовалютам улучшилось начиная с ноября 2024 года, когда Биткойн преодолел предыдущие рекордные максимумы и приблизился к психологически значимому уровню в $100,000. На декабрь 2024 года стоимость Биткойна остается ниже этого уровня, но несколько аналитиков ожидают, что этот уровень будет преодолен до конца этого года и продолжит расти в 2025 году. 

Эти факторы указывают на созревающий рынок с диверсифицированными инвестиционными возможностями, создавая условия для продолжительного сезона альткоинов.

 

Сезон альткоинов часто разворачивается в четырех различных фазах, отражающих циклическую природу криптовалютного рынка:

 

Фаза 1: Доминирование Bitcoin

Доминирование Bitcoin начинает снижаться перед сезоном альткоинов | Источник: Coinmarketcap

 

• Что происходит: Капитал перемещается в Bitcoin как стабильный актив, устанавливая его доминирование.

• Индикаторы: Рост индекса доминирования Bitcoin, увеличение объемов торгов BTC и стагнация цен на альткоины.

Фаза 2: Ethereum набирает обороты

• Что происходит: Ликвидность переходит к Ethereum, так как инвесторы исследуют DeFi и Layer-2 проекты.

• Индикаторы: Рост ETH/BTC соотношения, рост цен на Ethereum и увеличение активности в DeFi.

Фаза 3: Ралли крупных альткоинов

Рыночная производительность топ-50 криптовалют | Источник: Blockchain Center

 

• Что происходит: Внимание переключается на крупные альткоины с устоявшимися экосистемами.

• Индикаторы: Двузначный рост таких проектов, как Solana, Cardano и Polygon.

Фаза 4: Наступает сезон альткоинов

• Что происходит: Преобладают альткоины с малой капитализацией и спекулятивные проекты.

• Индикаторы: Доминирование биткоина падает ниже 40%, а меньшие альткоины достигают параболического роста.

Этот цикл подчеркивает важность отслеживания потоков ликвидности и соответствующего позиционирования.

 

Капитализация рынка биткоина против альткоинов | Источник: K33 Research 

 

Определение сезона альткоинов включает отслеживание определенных рыночных индикаторов:

 

1. Падение доминирования биткоина: Падение ниже 50% указывает на рост активности альткоинов. Исторически альтсезоны часто начинаются, когда доминирование биткоина резко падает.

2. Соотношение ETH/BTC: Соотношение цены Ethereum к биткоину служит барометром для производительности альткоинов. Растущее соотношение ETH/BTC указывает на то, что Ethereum превосходит биткоин, что часто предшествует более широким ралли на рынке альткоинов. Наоборот, падающее соотношение может указывать на более сильный рынок биткоина.

3. Индекс альтсезона: Инструменты, такие как Индекс альтсезона от Blockchain Center, количественно оценивают производительность альткоинов по сравнению с биткоином. Значение индекса выше 75 указывает на начало альтсезона.

4. Рост объема торговли альткоинами: Увеличение объема торговли в определенных секторах, таких как пары альткоин-стейблкоин, часто указывает на рост уверенности на рынке. Сектора, такие как криптовалюты, ориентированные на ИИ, или мем-коины, могут способствовать этому всплеску, так как сильный рост в этих нишах часто приводит к значительному увеличению их общей рыночной капитализации. Согласно K33 Research, недавние секторальные достижения более чем на 40% в мем-коинах, таких как DOGE, SHIB, BONK, PEPE и WIF, подчеркивают потенциал для более широкого альтсезона, вызванного концентрированным рыночным интересом к этим трендам. Аналогично, сектор ИИ показал устойчивый рост с проектами, такими как Render и NEAR Protocol, способствуя увеличению секторальной рыночной капитализации и создавая основу для импульса альткоинов.

5. Тренды в социальных сетях: Хештеги, мемы и обсуждения инфлюенсеров часто сигнализируют о розничном интересе.

6. Рыночные настроения: Переход от страха к жадности указывает на бычий импульс среди альткоинов.

7. Ликвидность стейблкоинов: Доступность и объем торговли парами стейблкоинов (например, USDT и USDC) играют критическую роль в стимулировании активности на рынке альткоинов. Ликвидность стейблкоинов облегчает вход и выход для инвесторов, поощряя приток капитала в альткоины. По мере роста принятия стейблкоинов, это создает основу для увеличения торговли альткоинами и участия на рынке.

Как дом для криптодрагоценностей, KuCoin широко признан одной из ведущих глобальных бирж альткоинов, предлагая более 800 криптовалют для покупки, продажи или торговли на нашей платформе. Его всеобъемлющий выбор, удобный интерфейс и передовые функции безопасности делают его лучшим выбором для трейдеров, стремящихся диверсифицировать свой криптопортфель с помощью альткоинов. Более того, проекты, размещенные на KuCoin, строго проверяются в соответствии с нашими строгими стандартами безопасности и регулирования. 

 

Вот простой гид о том, как купить альткоины на KuCoin:

 

1. Создайте аккаунт: Первый шаг – зарегистрироваться на KuCoin. Посетите веб-сайт KuCoin и нажмите кнопку "Sign Up". Вам потребуется указать адрес электронной почты или номер телефона и установить пароль. Пройдите процесс KYC верификации, как требуется.

2. Обезопасьте свой аккаунт: Настоятельно рекомендуется включить двухфакторную аутентификацию (2FA) для дополнительного уровня безопасности. Обычно это можно настроить в разделе настроек аккаунта.

3. Внесите средства: Прежде чем покупать альткоины, вам нужно внести средства на свой аккаунт. KuCoin позволяет вносить депозиты как в криптовалютах, так и в фиатных валютах. Если вы вносите криптовалюту, перейдите в раздел "Assets", выберите "Deposit" и выберите криптовалюту, которую хотите внести, чтобы получить адрес. KuCoin поддерживает фиатные депозиты через кредитные/дебетовые карты и банковские переводы. Доступность может варьироваться в зависимости от региона. Вы также можете пополнить свой счет, купив криптовалюту на P2P рынке KuCoin или переведя существующие криптовалютные активы из своего кошелька на ваш KuCoin счет. 

4. Поиск альткоинов: После пополнения счета перейдите в раздел "Markets" или "Trade", чтобы найти альткоин, который хотите купить. Вы можете использовать строку поиска, чтобы найти конкретную криптовалюту по её тикеру или названию.

5. Разместите заказ: После выбора альткоина решите, какой тип заказа вы хотите разместить на спотовом рынке KuCoin. KuCoin поддерживает различные типы заказов, включая рыночные заказы (покупка немедленно по текущей рыночной цене) и лимитные заказы (установите конкретную цену, по которой хотите купить). Введите количество альткоинов, которые хотите купить, и подтвердите свой заказ. Вы также можете использовать другие продукты, такие как Pre-Market KuCoin, маржинальная торговля или фьючерсная торговля для покупки ведущих альткоинов, или автоматизировать свои сделки с помощью торговых ботов KuCoin. 

6. Управляйте своими альткоинами: После покупки ваши альткоины будут зачислены на ваш аккаунт KuCoin. Вы можете просмотреть свои активы в разделе "Assets". Отсюда вы можете выбрать хранение альткоинов на KuCoin, обмен их на другие криптовалюты или вывод их на внешний кошелек. Вы также можете получать пассивный доход на некоторых альткоинах через KuCoin Earn. 

Учитывая волатильный характер криптовалютного рынка, важно провести собственное исследование и тщательно рассмотреть свою инвестиционную стратегию перед покупкой альткоинов или любых других цифровых активов. KuCoin с его обширным ассортиментом альткоинов и мощными торговыми функциями предлагает динамичную платформу для исследования криптовалютного рынка.

 

• Проведите исследование: Перед инвестициями в любой альткоин тщательно изучите проект, его команду, технологии и рыночный потенциал. Не поддавайтесь ажиотажу, не понимая основных фундаментальных принципов.

• Диверсифицируйте свой портфель: Не кладите все яйца в одну корзину. Распределите свои инвестиции по различным перспективным альткоинам и секторам, чтобы снизить риски.

• Ставьте реалистичные ожидания: Хотя сезон альткоинов может быть прибыльным, не ожидайте мгновенного обогащения. Помните, что рынок может быть волатильным, и цены могут быстро колебаться.

• Управляйте своими рисками: Всегда используйте правильные стратегии управления рисками, такие как установка стоп-лосс ордеров и поддержание здорового баланса между потенциальными наградами и допустимыми потерями.

Хотя сезон альткоинов может быть захватывающей возможностью, он также сопряжен с определенными рисками:

 

• Повышенная волатильность: Цены на альткоины обычно более волатильны, чем на Биткойн, что может привести к значительным потерям за короткий период времени. Кроме того, пользователи могут нести более высокие затраты из-за спредов цен на неликвидном рынке альткоинов.

• Ажиотаж и спекуляции: Чрезмерный ажиотаж и спекуляции могут искусственно раздувать цены, что может привести к потенциальным ценовым "пузырям" и обвалам.

• Мошенничество и "rug pulls": Будьте осторожны с мошенничеством и rug pulls, когда разработчики бросают проект после привлечения средств от инвесторов. Остерегайтесь схем "pump-and-dump", которые искусственно раздувают цены.

• Изменения в регулировании: Оставайтесь в курсе изменений в регулировании, которые могут повлиять на рынки альткоинов.

Как изменения в регулировании влияют на сезон альткоинов?

Изменения в регулировании имеют сложное воздействие на сезоны альткоинов, потенциально катализируя или ослабляя энтузиазм вокруг альткоинов. Значительные регуляторные разработки, которые влияли на сезоны альткоинов, включают объявления о повышенном внимании или регулировании криптовалют крупными экономиками, что может привести к рыночной неопределенности и повлиять на настроение инвесторов. Например, объявления о регуляторных мерах против ICO в конце 2018 года или более строгие руководства для криптовалютных бирж в различных странах исторически приводили к увеличению волатильности и иногда к ослаблению энтузиазма по поводу сезонов альткоинов.

 

Наоборот, положительная регуляторная ясность или принятие благоприятных правил для криптовалют могут стимулировать интерес к альткоинам. Примером может служить, когда юрисдикции предоставляют четкие правовые рамки для криптоактивов или когда значительные регуляторные органы выражают открытость к инновациям в блокчейне, поощряя инвестиции в альткоины. Отличным примером является недавнее одобрение спотовых ETF на биткойн Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), что поощряет институциональных инвесторов войти на криптовалютный рынок и улучшает общее настроение на рынке. Эти изменения в регулировании подчеркивают важность быть в курсе мировых регуляторных разработок, поскольку они могут значительно влиять на динамику сезонов альткоинов.

 

Сезон альткоинов предлагает окно возможностей для опытных инвесторов, готовых преодолевать его трудности. Оставаясь в курсе событий, диверсифицируя инвестиции и практикуя грамотное управление рисками, трейдеры могут максимально увеличить свою прибыль в этот период. На основе образовательной философии таких платформ, как Binance Academy, инвесторам рекомендуется углубить свое понимание динамики рынка.

 

• Лучшие торговые стратегии на бычьем рынке криптовалют

• Как совершить первую сделку на спотовом рынке KuCoin

• Лучшие боты для криптовалютной торговли в 2024 году

• Диверсификация криптопортфеля: балансировка рисков и вознаграждений

• Объяснение метода усреднения: является ли DCA идеальной стратегией для обеспечения прибыли в криптоинвестировании?

• Управление рисками в торговле криптовалютой: все, что вам нужно знать

• Анализ настроений в торговле криптовалютой: руководство для начинающих