Мир криптовалют быстро развивается: от привлечения внимания крупного бизнеса и институциональных инвесторов в 2021 году до инновационных способов работы больших криптокомпаний; В отрасли наблюдается большая текучка кадров, и уже происходит несколько интересных разработок. DAO (Распределенная автономная организация) — один из таких терминов, который уже в тренде и, вероятно, в ближайшее время станет популярным среди основной аудитории. Вот все, что вам нужно знать о DAO.
Что Такое DAO?
DAO — это одно из ведущих приложений децентрализованных финансов (DeFi), поддерживающее управление приложениями DeFi. Сравнивая их с реальными примерами, вы можете думать о DAO как о фондах венчурного капитала, с более децентрализованным способом работы, без традиционной структуры управления или совета директоров для управления юридическими соглашениями и финансовыми транзакциями.
В основе идеи DAO лежало видение разработчиков по устранению человеческих ошибок или манипулированию средствами инвесторов с помощью использования автоматизированной системы принятия решений и децентрализованной модели, финансируемой за счет краудфандинга. DAO позволяют инвесторам проводить транзакции анонимно по всему миру и предлагают держателям токены, предоставляющие им право голоса в потенциальных проектах, поддерживаемых на их платформах.
Миллиардер Марк Кьюбан высоко оценил концепцию DAO, предсказывая, что они могут во многом заменить устаревший бизнес. В 2022 году он говорил о том, что они представляют собой «окончательное сочетание капитализма и прогрессизма» и используют децентрализованный, полностью прозрачный подход для эффективного управления и максимальной рентабельности инвестиций, устраняя необходимость в центральной власти.
Что означает ДАО?
DAO — это высшая форма децентрализованных инвестиций, объединяющая капитал заинтересованных пользователей, заинтересованных в поддержке блокчейн-проектов, их финансировании, а иногда даже управляющая многообещающими стартапами. DAO могут иметь различные структуры, правила и управление, основанные на соответствующих сообществах и целях. Они используют возможности смарт-контрактов (smart contracts) для обеспечения соблюдения правил DAO и предоставления права голоса участвующим членам в целях управления.
Разработчики или центральные органы власти обычно создают такие децентрализованные организации, чтобы передать контроль и реализовать настоящую децентрализацию в своих децентрализованных приложениях, включая DEX, торговые площадки, платформы кредитования/заимствования, игры и многое другое. Некоторые проекты DeFi используют модель децентрализованной автономной организации для передачи контроля после успешного запуска проекта, обеспечивая полную децентрализацию контроля над функционированием и управлением приложения.
У DAO есть встроенные облигации, и члены сообщества утверждают решения, основанные на расходах, путем голосования. Члены сообщества могут вносить предложения, поставленные на голосование в течение определенного периода времени, а затем и позже. Это обеспечивает полную автономию и прозрачность внутри таких сообществ, принадлежащих участникам.
Однако некоторые операционные системы DAO испытывают трудности с этой концепцией, поскольку слишком много их токенов управления принадлежат небольшой группе участников, что дает им больше возможностей диктовать результаты процесса голосования. Несмотря на эту проблему, DAO не только останутся, но и будут способствовать развитию сообщества Ethereum. DAO предлагают более надежные операции и децентрализацию, чем смарт-контракты и технология блокчейна (blockchain technology)
Различные типы DAO
DAO Протоколы
Протокольные DAO составляют самую большую группу среди DAO, питающую рынок DeFi. Ведущие протоколы DeFi используют механизм DAO для обеспечения работы своих кредитных платформ, фарминг операций и многого другого, полностью децентрализованным и прозрачным образом.
Такие DAO используют принципы децентрализации для владения и управления операциями DeFi, чтобы обеспечить более высокий уровень справедливости — ключевую проблему, с которой сталкиваются традиционные организации в финансовом секторе. Примеры протокольных DAO включают Uniswap, Makerи Aave.
Венчурные DAO
Венчурные DAO, или инвестиционные DAO, являются второй по популярности категорией децентрализованных автономных организаций в секторе криптовалют. Такие венчурные DAO работают путем объединения капитала нескольких пользователей для инвестирования в будущие dApps и проекты в секторах цифровых финансовых активов и блокчейна.
Вместо традиционной модели инвестиционных фондов решение о выборе проектов для инвестирования принимается коллективно сообществом DAO. Сообщество может голосовать и выбирать проекты для финансирования, предоставляя пользователям более весомое право голоса при инвестировании в перспективные проекты на ранних стадиях.
В традиционной модели эта власть принадлежит исключительно венчурным капиталистам и инвесторам-ангелам, что не позволяет розничным инвесторам рано извлечь выгоду из интересных возможностей.
Грантовые DAO
Как и венчурные ДАО, грантовые ДАО также объединяют средства сообщества пользователей, разделяющих общие интересы и цели. Единственная разница заключается в том, что эти DAO предоставляют финансирование инновационным проектам DeFi и другим приложениям, предоставляя новым проектам удобный способ сбора средств для развития своих идей.
Децентрализованное сообщество, стоящее за грантовым DAO, функционирует с большей гибкостью и прозрачностью при проверке и голосовании по проектам для предоставления финансирования.
Протоколы DAO с грантами помогают стимулировать инновации на рынке DeFi, позволяя пользователям использовать свои криптоактивы. Для разработчиков проектов такие платформы предлагают надежный способ заимствования средств и сбора денег для реализации своих инициатив.
Социальные DAO
Поскольку DAO — это сообщество единомышленников, неудивительно, что существуют DAO, предлагающие платформу для социального взаимодействия. Социальные DAO берут на себя концепцию социальных сетей, но придают им децентрализованный характер. Потенциальные участники могут присоединиться к социальным DAO после внесения вступительного взноса, который также можно использовать для покупки собственных токенов DAO.
Такие платформы служат виртуальным кругом общения, позволяя сообществу обмениваться идеями и взаимодействовать. Одной из самых популярных социальных DAO является Bored Ape Yacht Club, DAO, которое допускает в сообщество только владельцев BAYC NFT.
Коллекционные DAO
Коллекционные DAO — это децентрализованные автономные организации, которые объединяют сообщество для приобретения дорогостоящего актива. Эта концепция представляет собой уникальный способ для пользователей получить долевое владение дорогими цифровыми активами, такими как NFT.
Сообщество коллекционеров DAO объединяет средства участников для покупки дорогостоящего цифрового искусства. Такие полученные статьи затем становятся коллективной собственностью всех членов DAO, что дает розничным инвесторам доступ к возможностям инвестировать в дорогие NFT.
Другие виды DAO
Хотя перечисленные выше типы DAO являются наиболее распространенными, для различных целей создаются несколько других типов DAO, например медиа-DAO и сервисные DAO. Однако общей нитью является их цель – объединить единомышленников для совместной работы по достижению общей цели.
Цель может быть разной — от владения дорогим активом или инвестирования в предстоящие проекты до взаимодействия с пользователями со схожими интересами. Однако DAO выделяются своей уникальной моделью управления, в которой участвует все сообщество, предоставляя им право голоса при принятии решений.
Примеры популярных DAO
Uniswap (UNI)
Uniswap, крупнейшая и наиболее авторитетная децентрализованная биржа в сети Ethereum, имеет собственную модель DAO, которая поддерживает управление ее операциями с использованием собственного токена UNI. Токен управления был запущен в сентябре 2020 года, предоставляя сообществу Uniswap полный децентрализованный контроль над операциями и развитием DEX.
Владельцы токенов UNI могут участвовать в голосовании или делегировать свои токены другим участникам по предложениям управления, касающимся развития инфраструктуры, услуг и многого другого Uniswap. Команда разработчиков Uniswap выпустила 1 миллиард токенов UNI, распределенных среди основных участников, членов сообщества, инвесторов и консультантов. 60% токенов UNI было передано членам сообщества, 21,266% — членам команды и будущим сотрудникам Uniswap, 18,044% — инвесторам и 0,69% — консультантам.
DAO Uniswap позволяет своим участникам контролировать управление платформой, управлять казной сообщества, переключать плату за протокол и многое другое в рамках экосистемы. Совсем недавно управление Uniswap было в новостях после того, как ее сообщество проголосовало за интеграцию DEX в экосистему Polygon, помогая Uniswap достичь более высокого уровня эффективности и бороться с высокими расходами на газ и проблемами перегрузки сети, от которых страдает блокчейн уровня 1 Ethereum, на котором он работает.
Decentraland (MANA)
Decentraland, один из самых выдающихся игроков на рынке метавселенных имеет собственную DAO — Decentraland DAO, которая владеет всеми смарт-контрактами и активами своей экосистемы. DAO курирует контракт на землю, контракт на поместье, носимые устройства, контент-серверы и торговую площадку Decentraland. Кроме того, значительная часть собственных токенов экосистемы MANA хранится в резервах DAO, что помогает ей сохранять автономию в управлении метавселенной и управлении операциями и инициативами, проводимыми и возникающими в Decentraland.
Созданная для того, чтобы сделать Decentraland первым полностью децентрализованным виртуальным миром, DAO дает сообществу возможность контролировать политику, определять, какие NFT и цифровые предметы коллекционирования могут быть представлены на рынке, а также управлять политикой и аукционами, связанными с LAND и модерацией контента.
Сообщество DAO предлагает обновления политик Decentraland и групповое голосование по ним, имеет право голоса на аукционах LAND в рамках своей экосистемы и даже вносит контракты в белые списки в World, Builder и Marketplace. Decentraland DAO поддерживается Консультативным советом по безопасности (SAB), который гарантирует безопасность смарт-контрактов и реагирует на любые ошибки, обнаруженные в системе. Aragon DAO контролирует состав SAB и использует wMANA в качестве токена управления для представления предложений и принятия решений по голосованию.
MANA, собственный токен, используемый в Decentraland, не только обеспечивает DAO с точки зрения управления, но также используется в качестве валюты для покупок LAND и других цифровых предметов коллекционирования на рынке и в экосистеме.
Aave (AAVE)
Aave (AAVE)— еще один признанный протокол DeFi, который использует DAO для управления, позволяя пользователям участвовать в его управлении и развитии. Протокол управления Aave, Aave Governance DAO, был выпущен в декабре 2020 года вместе с запуском токена управления AAVE, чтобы обеспечить настоящую децентрализацию его операций. До этого только разработчики Aave могли вносить новые предложения, рекомендуя внести изменения в ведущий проект DeFi.
Aave — это протокол DeFi с открытым исходным кодом, не требующий хранения, который позволяет пользователям зарабатывать проценты по депозитам в криптовалюте с помощью платформы и заимствовать активы из ее экосистемы. Aave был одним из первых среди крупнейших имен в DeFi, кто представил концепцию срочных кредитов, необеспеченных кредитов в мире децентрализованных финансов.
Срочные кредиты от Aave позволяют разработчикам мгновенно и удобно заимствовать капитал без предоставления какого-либо залога, при условии, что они возвращают ликвидность внутри пула в рамках одного блока транзакции. У срочных кредитов Aave есть несколько важных вариантов использования, включая арбитраж, обмен залога и самоликвидацию.
Все держатели токенов AAVE могут предлагать изменения в платформе Aave, и все это благодаря возможностям смарт-контракта. DAO также предоставляет уникальное двойное право голоса каждому держателю токена, позволяя им отдельно делегировать свои права голоса и предложения. Чтобы защитить принципы DAO, разработчики Aave также ввели концепцию The Guardians — группы избранных пользователей, которые имеют право остановить реализацию любых вредоносных предложений, которые могут привести к катастрофическим потерям для проекта и его сообщества.
В рамках создания DAO разработчики выпустили 16 000 000 токенов AAVE, из которых 13 000 000 AAVE были распределены внутри сообщества пользователей, а остальные 3 000 000 AAVE были отложены в его резерв.
OpenDAO (SOS)
OpenDAO— это одно из новейших дополнений к миру DAO, которое было запущено в конце 2021 года. Это DOA распределило бесплатные токены (SOS) среди пользователей OpenSea — крупнейшей торговой площадки NFT. OpenDAO и его собственный токен SOS были разработаны для поддержки сообщества NFT. Любой пользователь, совершивший транзакции на торговой площадке OpenSea до 23 декабря, имел право на получение бесплатных токенов SOS с распределением токенов в зависимости от количества и стоимости транзакций, проведенных на платформе NFT.
Из общего количества токенов SOS в 100 триллионов 50% было отложено для раздачи пользователям OpenSea, 20% будут храниться в DAO, 20% будут зарезервированы для стимулирования ставок, а оставшиеся 10% будут распределены. для стимулирования поставщиков ликвидности.
Пользователи OpenSea могли запросить свои бесплатные токены SOS до 30 июня 2022 года. По истечении этого срока токены, оставшиеся от 50%, выделенных для раздачи, были поглощены казначейством OpenDAO. DAO стремится использовать 20% своей доли для выплаты компенсаций жертвам мошенничества на рынке OpenSea, продвижения художников и сообществ NFT и даже предоставления грантов разработчикам.
ConstitutionDAO (PEOPLE)
ConstitutionDAO приобрела популярность почти сразу после своего создания в ноябре 2021 года, поскольку предполагала децентрализованный способ сбора средств для покупки оригинальной копии Конституции США на аукционе Sotheby's и передачи ее в руки широкой публики. Что касается краудфандинга, ConstitutionDAO возникла благодаря усилиям Ионы Эрлиха и еще 30 человек. Они сформировали DAO и собрали около 47 миллионов долларов на блокчейне Ethereum для участия в аукционе.
Хотя DAO не удалось реализовать свое первоначальное видение покупки оригинальной копии Конституции США на аукционе, высокий уровень интереса, который он вызвал среди криптосообщества, помог его разработчикам принять решение сохранить токен, отчеканенный DAO, Хотя происхождение PEOPLE основано на меме, нельзя отрицать, что он привлек внимание многих криптоэнтузиастов, которые продолжают покупать токен и поддерживать его цену на высоком уровне.
С тех пор PEOPLE стал токеном, принадлежащим сообществу. Основатели ConstitutionDAO предложили пользователям полный возврат средств по смарт-контракту, хранящемуся в Juicebox, по курсу 1 000 000 PEOPLE:1 ETH.
Как принять участие в DAO?
Если вас заинтересовала концепция DAO, то вы можете принять в ней участие несколькими способами. Давайте рассмотрим их ниже:
Присоединиться к DAO
Как только вы определите свою цель, вам следует провести исследование, чтобы найти DAO, который соответствует ей или может помочь удовлетворить ваш интерес. Вариантов много, и отличный способ сузить список — изучить их миссию и принципы управления, чтобы лучше понять цель DAO. Вы также можете присоединиться к сообществу DAO на Discord, чтобы протестировать его перед вступлением.
В качестве следующего шага вам следует купить несколько токенов DAO, чтобы вас признали частью его сообщества. Присоединяйтесь к форумам управления DAO, чтобы проголосовать за важные решения, касающиеся начинаний и разработок DAO.
Создание DAO
Определите свою цель для DAO и найдите больше людей, заинтересованных в сотрудничестве с вами по этой инициативе. Установите право собственности для членов вашего DAO, создавая и передавая им токены посредством раздачи или вознаграждений.
Следующим шагом является подтверждение метода управления DAO. От этого будет зависеть, как будет происходить процесс голосования по решениям. Вы также можете установить процесс определения вознаграждений и стимулов, распределяемых участникам за их вклады.
Инвестирование в DAO
Некоторые токены DAO очень хорошо работают на рынке криптовалют и являются привлекательными инвестиционными инструментами. Если вы хотите косвенно участвовать в успехе DAO, наиболее эффективный и простой способ сделать это — инвестировать в токены DAO через криптовалютную биржу.
Преимущества ДАО
DAO имеют ряд преимуществ: они используют возможности смарт-контрактов и технологии блокчейна для трансформации традиционных отраслей и стимулирования инноваций во многих сферах жизни. Преимущества DAO заключаются в следующем:
Демократизация собственности
Децентрализованная модель DAO гарантирует, что каждый член сообщества чувствует причастность и ответственность за достижение своей цели. Участвуя в управлении DAO, держатели его токенов могут голосовать за формирование его будущего открыто и полностью прозрачно, делая захватывающие возможности более доступными для широкой публики.
Прозрачность
Основанные на блокчейне, DAO предлагают полную прозрачность всего процесса принятия решений. Все члены сообщества имеют полную информацию о процессе голосования и о том, как принимаются решения в экосистеме. Это обеспечивает большую справедливость в работе DAO по достижению своей цели.
Высокий уровень безопасности в DAO
Все действия, выполняемые внутри DAO, используют смарт-контракт, криптографически защищены и неизменяемы. В результате система управления не может быть изменена злоумышленниками внутри системы без ведома других членов DAO.
Более того, все принимаемые решения исполняются с помощью смарт-контрактов, гораздо более гибкого механизма, чем то, что традиционная организация может предложить против ДАО.
Повышения уровня вовлеченности сообщества
Сообщество DAO вознаграждается за вклад в его развитие. В результате сообщество гораздо больше вовлечено в общее видение и цель DAO.
Чем выше уровень взаимодействия, тем выше ценность и потенциал DAO и его токена. Развитие взаимодействия является ключом к обеспечению долгосрочного успеха ДАО, а стимулирование участников играть свою роль — один из наиболее эффективных способов.
Децентрализация рисков
Точно так же, как DAO распределяет право собственности и ответственность, оно также распределяет риски. Децентрализованный характер его работы гарантирует, что каждый участник подвергается гораздо более низкому уровню риска за счет деления целого на множеств компонентов.
Если инвестиционное решение, принятое членами сообщества в рамках DAO, терпит неудачу, убытки ограничиваются и автоматически обрабатываются между участниками. Это особенно верно в случае венчурных DAO по сравнению с традиционными венчурными капиталистами, которые теряют гораздо больше из-за неудачных инвестиций.
DAO более инклюзивны
Любой, кто может позволить себе купить токены, может стать частью DAO и внести свой вклад в достижение ее цели. DAO позволили розничным инвесторам ставить перед собой более высокие цели — будь то инвестирование на ранней стадии в многообещающие стартапы или владение высококачественными цифровыми активами.
Традиционная финансовая индустрия имеет строгую систему сдержек и противовесов, которая лишает мелких инвесторов с ограниченным капиталом ряда интересных инвестиционных возможностей. Тем не менее, ДАО прошли долгий путь с момента своего появления и теперь работают над тем, чтобы выровнять правила игры, снижая входной барьер для инвесторов.
Недостатки DAO
У DAO есть проблемы с регуляцией
Хотя децентрализация дает преимущества в распределении рисков, она также усложняет привлечение DAO к ответственности с точки зрения регулирования. Власти не могут определить отдельное лицо, ответственное за любые возможные неправомерные действия, которые могут представлять чрезвычайные риски для всех участвующих членов экосистемы.
DAO не могут гарантировать 100% надежность
Большинству DAO трудно достичь полной децентрализации, особенно на начальных этапах после создания. До тех пор, пока больше участников не скупят токены управления и не присоединятся к сообществу, большая часть контроля по-прежнему будет принадлежать основной команде разработчиков, которые потенциально могут использовать контрольный пакет акций, чтобы диктовать свое направление. Это может привести к проблемам в управлении, поскольку доля членов сообщества может быть недостаточно велика для обеспечения демократизации.
Некоторым DAO нужна большая доля голосов для управления
По мере того, как DAO становится все более популярной и к ней присоединяются все больше участников, управление может стать затруднительным. В ответ некоторые DAO установили минимальный порог владения токенами для участия в механизмах голосования. Хотя это устраняет проблемы, связанные с достижением консенсуса, это может уменьшить плоскую структуру децентрализованной автономной организации, концентрируя власть в руках заинтересованных сторон, владеющих наибольшим количеством токенов. Такое развитие событий может поставить под угрозу первоначальную концепцию истинной децентрализации внутри DAO.
Плохой код может разрушить DAO
DAO — это автоматизированная организация, функционирование и безопасность которой зависят от смарт-контрактов. Однако плохо выполненный код или плохо реализованное видение могут означать крах инициативы и привести к огромным потерям для сообщества, которое поверило в проект. Такая участь постигла несколько DAO: они закрылись, не добившись успеха, из-за плохой разработки и исполнения.
Будущее ДАО
С появлением новых технологий, таких как web3, в ближайшие месяцы и годы конечные пользователи повысят уровень осведомленности о возможностях и достоинствах децентрализованных технологий. Это может стимулировать спрос на децентрализованные автономные организации как жизнеспособные онлайн-сообщества.
Хотя у DAO есть несколько недостатков, повышение осведомленности потребителей может стимулировать инновации. Может возникнуть больший спрос на системы с высокой степенью подотчетности, которые могут предложить настоящую децентрализацию. Ответственность за удовлетворение этих требований и создание экосистем DAO, которые решат существующие проблемы и обеспечат более устойчивые и долгосрочные решения, ляжет на плечи разработчиков.
Основные выводы
1. Децентрализованная автономная организация (DAO) — это децентрализованная самоуправляемая организация, которая действует посредством смарт-контрактов и технологии блокчейна, при этом полномочия по принятию решений распределяются между ее членами.
2. DAO означает «Децентрализованная автономная организация», подчеркивая ее децентрализованный характер и автономные процессы принятия решений.
3. Существуют различные типы DAO, в том числе протокольные DAO, венчурные DAO, грантовые DAO, социальные DAO, коллекционные DAO и другие, каждый из которых служит различным целям и функциям в экосистеме блокчейна.
4. Некоторыми популярными примерами DAO являются Uniswap, Decentraland, Aave, OpenDAO иstitutionDAO, демонстрирующие разнообразие и потенциал DAO в криптопространстве.
5. Чтобы принять участие в DAO, отдельные лица могут присоединиться к существующей DAO, создать свою собственную DAO или инвестировать в DAO через ее собственные токены или токены управления.
6. Преимущества DAO включают демократизацию собственности, прозрачность, высокий уровень безопасности, более активное участие сообщества, децентрализацию рисков и большую инклюзивность.
7. К недостаткам DAO могут относиться проблемы регулирования, потенциальные проблемы с доверием, в некоторых случаях потребность в больших долях голосов для управления, а также риск плохого кода, который может привести к краху DAO.
8. Будущее DAO является многообещающим, поскольку оно может произвести революцию в различных отраслях и структурах управления. Однако решение проблем и рисков, связанных с DAO, имеет важное значение для обеспечения их долгосрочного успеха и широкого внедрения.