Биткойн (BTC), ведущая криптовалюта по рыночной стоимости, испытала резкое снижение более чем на 17% за последние четыре недели, упав до $57,200. Это снижение вызвало значительную волатильность в мемкоинах и других рискованных цифровых активах. Однако общий рыночный прогноз остается оптимистичным, при этом несколько поддерживающих макроэкономических факторов указывают на потенциальное восстановление после ослабления текущего давления предложения.
Основные моменты
-
ETF на биткойн зафиксировали почти $300 миллионов притока 8 июля, что указывает на сильное доверие инвесторов, несмотря на недавние рыночные снижения.
-
Экономики G-7 находятся в фазе расширения, что поощряет инвестиции в чувствительные к росту активы, такие как биткойн.
-
Замедление потребительской инфляции в США может привести к снижению ставок ФРС, что потенциально повысит спрос на биткойн.
-
Технический анализ предполагает, что BTC скоро может набрать восходящий импульс, с важным повторным тестированием уровня сопротивления в $58,000 на горизонте.
ETF на BTC фиксируют почти $300M притока
Притоки в спотовые ETF на биткойн 8 июля | Источник: CoinDesk
8 июля спотовые биржевые фонды на биткойн (ETF) зафиксировали почти $300 миллионов притока, что является наибольшей активностью покупателей с начала июня, согласно отчету CoinDesk. BlackRock’s IBIT лидировал по притокам, за ним следовал Fidelity’s FBTC. Несмотря на значительное давление со стороны продаж, таких как выплаты от Mt. Gox и переводы BTC немецкого правительства, инвесторы рассматривают это как возможности для покупок. CoinShares сообщила, что инвестиционные продукты в цифровые активы зафиксировали приток на сумму $441 миллион, что отражает уверенность в устойчивости рынка.
Подробнее: Mt. Gox возобновляет выплаты в биткоинах и биткоин-кэше на фоне неопределенности на рынке
История биткоина предполагает среднюю доходность в 9% в июле
Исторически сложилось так, что июль является бычьим месяцем для крипторынка, с средней доходностью в 9%, согласно отчету на CoinDesk. Ожидается, что эта тенденция продолжится, поддержанная положительными макроэкономическими показателями и возросшим интересом к биткоин-ETF. Недавние притоки в BTC ETF сигнализируют о сильной уверенности инвесторов, несмотря на продолжающуюся турбулентность на рынке.
Доминирование биткоина | Источник: TradingView
Между тем, доминирование биткоина стабильно растет на протяжении последних шести месяцев. Этот показатель особенно повысился после четвертого халвинга биткоина, состоявшегося в апреле 2024 года. На момент написания статьи доминирование биткоина держится выше 54%, что является индикатором растущей уверенности инвесторов в ведущей криптовалюте на фоне недавнего нисходящего настроения на рынке.
Биткоин столкнулся с ключевым сопротивлением на уровне $58,000
Цена биткоина остается в медвежьей зоне, находясь ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Цена пытается преодолеть более слабое сопротивление на уровне $57,000. Если это удастся, BTC, вероятно, поднимется и снова испытает более сильное сопротивление на уровне $58,000, которое совпадает с 200-дневной EMA.
Восходящий импульс на горизонте
BTC/USDT график цены | Источник: TradingView
На недельном таймфрейме BTC сталкивается с значительными сопротивлениями, которые могут потенциально отклонить любой ралли. Однако стохастический RSI, ключевой индикатор, показывает признаки бычьего пересечения снизу, которое происходит примерно каждые шесть месяцев. Это пересечение происходит сейчас, что указывает на возможное усиление импульса для биткоина.
Двойное дно стохастического RSI на недельном графике является заметным событием. Этот паттерн может обеспечить значительное усиление импульса, что потенциально может вернуть биткоин в восходящий тренд на бычьем рынке. Несмотря на ложный выход в начале июня, текущая установка указывает на возможность возрождения, начиная с этого сдвига импульса.
Другие макроэкономические факторы, поддерживающие восходящий тренд Биткойна
Вот некоторые другие макроэкономические факторы со всего мира, которые также способствовали восстановлению Биткойна выше $57,000:
Экономики G-7 в фазе расширения
Композитные опережающие индикаторы ОЭСР | Источник: CoinDesk
G-7, группа развитых экономик, в настоящее время находится в фазе расширения бизнес-цикла, согласно композитному опережающему индикатору ОЭСР. Эта фаза обычно побуждает инвесторов вкладывать средства в рисковые, чувствительные к росту активы, такие как биткойн и акции. Индикатор пересек отметку 100, сигнализируя о росте и ускорении выше тренда, что благоприятно для BTC и других рисковых активов.
Замедление CPI и потенциальное снижение ставок ФРС
Ожидается, что Бюро трудовой статистики США сообщит о 3,1%-м годовом увеличении индекса потребительских цен (CPI) за июнь, что ниже майского показателя в 3,3%. Это замедление указывает на прогресс в достижении целевого уровня инфляции ФРС в 2%, увеличивая вероятность снижения ставок. Такое снижение может дополнительно стимулировать спрос на биткойн. Исторически сложилось так, что более слабые, чем ожидалось, данные по CPI способствовали притоку средств в биткойн ETF, поддерживая рыночную стоимость криптовалюты.
Читать далее: Цена биткойна немного снизилась после решений ФРС и данных по CPI
Оптимизм технологического сектора Уолл-стрит
Соотношение NDX/SPX на рекордных уровнях, бычий сигнал для биткойна? | Источник: CoinDesk
Технологический сектор Уолл-стрит остается крайне оптимистичным, о чем свидетельствуют новые рекордные уровни соотношения между индексом Nasdaq (NDX) и более широким индексом S&P 500 (SPX). С 2017 года биткойн двигался в тандеме с этим соотношением, часто растя, когда технологические акции превышали ожидания. Текущий рост соотношения NDX/SPX сигнализирует о бычьем прогнозе для биткойна.
Опасения инвесторов и реальность рынка
Несмотря на опасения по поводу возможного обвала акций в США, индикаторы показывают, что рынок акций не находится в пузыре. Рост маржинального долга остается ниже капитализации рынка акций, а позиции инвесторов в фьючерсах на S&P 500 и Nasdaq нейтральны. Эта стабильность, в сочетании со стабильной динамикой золота, поддерживает более широкую макроэкономическую среду, благоприятствуя активам, таким как Биткойн.
Оптимистичный прогноз для Биткойна
Хотя недавнее снижение цены Биткойна вызвало обеспокоенность, более широкие экономические индикаторы и поведение инвесторов указывают на потенциал восстановления. Расширяющаяся фаза экономик G-7, ожидаемое замедление роста ИПЦ и оптимизм в технологическом секторе на Уолл-стрит создают благоприятный фон для Биткойна. Кроме того, значительные притоки в BTC ETF указывают на возобновление интереса к криптовалюте. По мере того как рынок преодолевает текущие вызовы, устойчивость и потенциал роста Биткойна остаются сильными.
