В исторический момент для криптовалюты Биткойн преодолел значительный уровень сопротивления в $90,000, взлетев выше $93,000 13 ноября 2024 года. Этот скачок в основном объясняется беспрецедентным спросом со стороны инвесторов из США, которые все чаще стремятся к приобретению биткойнов через прямые покупки и биржевые фонды (ETF).

• Биткойн пробил сопротивление в $90K на фоне сильного спроса из США.

• ETF iShares Bitcoin компании BlackRock достиг объема в $1,2 миллиарда.

• Аналитики прогнозируют цены на конец года в диапазоне от $80K до $100K. PlanB прогнозирует, что цена биткойна достигнет $1 миллиона к 2025 году. 

• Предстоящее истечение опционов на $11,8 миллиарда в декабре может повлиять на траекторию BTC.

Индекс премии Coinbase, отслеживающий разницу в цене биткойна на Coinbase и оффшорных биржах, таких как Binance, достиг самого высокого уровня с апреля, подчеркивая активные покупки со стороны инвесторов из США. Премиальный индекс указывает на то, что биткойн торговался по более высокой цене на американских биржах, что свидетельствует о том, что американские трейдеры, включая институциональных инвесторов, ведут это ралли.

Время скачка совпало с открытием фондовых рынков США, подчеркивая, что американские инвесторы являются движущей силой этого последнего роста цен. Рынки США все больше оптимистично настроены к биткойну как к инвестиции, что отражается в высоких объемах торгов и уверенности инвесторов.

Потоки спотовых Bitcoin ETF | Источник: TheBlock

ETF iShares Bitcoin Trust от BlackRock быстро стал фаворитом среди институциональных и традиционных инвесторов. В день, когда Bitcoin превысил $90,000, Bitcoin ETF BlackRock зафиксировал объем торгов в $1,2 миллиарда в первый час открытия рынков США. Это сделало его четвертым по торгуемости ETF среди всех ETF продуктов в тот день, что иллюстрирует значительный интерес со стороны традиционных финансовых секторов.

Как ETF способствовали увеличению интереса институциональных инвесторов к Bitcoin

Bitcoin ETF iShares от BlackRock вызвал повышенный интерес к Bitcoin со стороны крупных инвесторов, что отражает растущее доверие и широкую приемлемость криптовалюты. Будучи регулируемым и знакомым инвестиционным инструментом, Bitcoin ETF особенно привлекает институциональных инвесторов, которые могут быть не склонны к прямому вхождению на волатильный криптовалютный рынок. Рост объема торгов ETF BlackRock подчеркивает эту тенденцию, так как более осторожные игроки получают доступ к Bitcoin через структурированные, соответствующие нормативам продукты.

Участие BlackRock и других крупных институтов в Bitcoin ETF знаменует значительный сдвиг в принятии Bitcoin. ETF предоставляют доступную точку входа, позволяя институтам инвестировать в Bitcoin без необходимости заниматься сложностями прямого владения. Эта структура привлекает пенсионные фонды, управляющих активами и других институциональных игроков, предлагая ликвидность, прозрачность и соблюдение нормативных требований. Поскольку ETF формируют будущее Bitcoin как основного актива, они открывают дверь для более широкого принятия среди как розничных, так и институциональных инвесторов.

В отличие от ралли, основанных на фьючерсах или других кредитных продуктах, последний всплеск Биткойна был вызван покупками на спотовом рынке. Согласно данным о кумулятивной дельте объема Биткойна (CVD), чистое давление на покупку было исключительно сильным. Каждый раз, когда спотовый CVD показывает значительный рост, цена Биткойна, как правило, увеличивается, что свидетельствует о том, что текущее ралли может быть более устойчивым, чем предыдущие всплески, основанные на спекулятивной торговле фьючерсами.

Спотовая торговля отражает реальные покупки, а не спекуляции на основе деривативов, что означает, что покупатели напрямую приобретают Биткойн, а не делают ставки на его будущую цену. Эта тенденция сигнализирует о более здоровом росте, обусловленном спросом, который может быть более устойчивым в условиях рыночной волатильности.

Успех Уолл-стрит на фьючерсах Биткойна

BTC ставка финансирования с учетом OI | Источник: CoinGlass 

По мере роста цены Биткойна, также выиграли и банки с Уолл-стрит. Сообщается, что банки получили около $1,4 миллиарда прибыли от фьючерсов на Биткойн, что дополнительно демонстрирует, что традиционные финансовые игроки глубоко заинтересованы в успехе данного актива.

Банки нашли способ получить доступ к цене Биткойна, не удерживая актив напрямую. Торгуя фьючерсами и ETF на Биткойн, они могут использовать колебания цен и генерировать значительные доходы. Этот всплеск институционального участия свидетельствует о растущем принятии Биткойна как легитимного класса активов.

Открытый интерес по опционам на Биткоин | Источник: Cointelegraph

Значительный открытый интерес по опционам на Биткоин на 27 декабря создает сценарий, в котором движение цен вокруг этой даты может вызвать значительную рыночную активность. При ставке в $11,8 млрд быки надеются на сильное закрытие выше $90,000, в то время как медведи могут стремиться к более низкой цене, чтобы сделать свои пут-опционы прибыльными.

Совокупный открытый интерес для этого истечения имеет значительный наклон в сторону колл (покупка) опционов над пут (продажа) опционами. Большинство коллов имеют страйковую цену в диапазоне $90,000 до $100,000. Если Биткоин приблизится к этому уровню по мере приближения истечения, это может вызвать дополнительное покупательское давление. Напротив, падение ниже $90,000 может предложить краткосрочные возможности для медвежьих трейдеров.

Читайте также: Как торговать опционами на KuCoin: Руководство для начинающих

Последствия дисбаланса опционов

В настоящее время открытый интерес к опциону колл на биткойн превышает опционы пут, с $7,9 миллиардами в коллах по сравнению с $3,92 миллиардами в путах. Эта большая разница показывает, что больше трейдеров делают ставку на рост цены биткойна. Доминирующая позиция опционов колл может привести к бычьему сценарию, особенно если биткойн продолжит оставаться выше ключевых уровней по мере приближения даты истечения срока.

Если биткойн останется около $88,000 на момент истечения срока действия опционов, это сделает большинство опционов пут неактуальными, поставив медвежьих трейдеров в невыгодное положение. Декабрьское истечение срока может стать катализатором для возможного ралли в конце года, подтолкнув биткойн к $100,000 или даже выше.

Согласно отчету Cointelegraph, несколько известных аналитиков и рыночных экспертов поделились своими прогнозами о том, где биткойн может закончить год:

• Артур Хэйс (BitMEX): Соучредитель BitMEX Артур Хэйс предсказывает, что биткойн достигнет $1 миллиона, чему способствуют расширяющиеся фискальные политики США и потенциальные изменения в регулировании при Трампе. Хэйс прогнозирует, что промышленные субсидии Трампа и инфляционные меры, наряду с усилиями по возвращению производства в США, увеличат спрос на биткойн как на хедж против девальвации валюты, что позволит биткойну превзойти все предыдущие бычьи рынки.

• PlanB: Создатель модели Stock-to-Flow для биткойна, PlanB, прогнозирует, что биткойн достигнет $100,000 к концу 2024 года, а к 2025 году может достичь $500,000 - $1 миллиона. Он основывает это на дефиците биткойна, сравнивая его с золотом и недвижимостью, которые процветают в инфляционные времена. PlanB также видит больший потенциал, если биткойн будет принят в качестве национального резерва, особенно при про-биткойн политике США.

• Тони Сайкамор (IG Markets): Ожидает, что биткойн будет торговаться в диапазоне от низких до средних $90,000, предвкушая ротацию в сторону альткоинов в ближайшее время.

• Джош Гилберт (eToro): Прогнозирует, что биткойн достигнет $100,000, чему способствуют сильный спрос со стороны институциональных инвесторов и положительные макроэкономические тенденции.

• Ки Янг Джу (CryptoQuant): Предлагает более осторожный прогноз, оценивая цену биткойна в $58,974. Он предупреждает о возможных корректировках из-за перегрева на рынке деривативов.

• Пав Хундал (SwyftX): Ожидает, что биткойн закроет год чуть выше $100,000, основываясь на анализе расширения Фибоначчи.

• Бен Симпсон (Collective Shift): Также ожидает, что биткойн достигнет отметки $100,000, чему будет способствовать избрание Трампа, снижение процентных ставок и высокие объемы торговли ETF.

Эти прогнозы подчеркивают сильный консенсус, что Биткойн останется в высоком диапазоне, и некоторые ожидают, что цены достигнут или превысят шестизначную отметку к концу года.

Подробнее: Прогноз цены Биткойна на 2024-25 годы: План Б прогнозирует BTC на уровне $1 миллиона к 2025 году

Недавний скачок выше $90,000 подтвердил позицию Биткойна как устойчивого, высоко востребованного актива. С сильной поддержкой институциональных инвесторов, устойчивыми спотовыми покупками и благоприятными экономическими условиями, Биткойн, похоже, готов продолжить свой восходящий тренд.

Отметка $100,000 стала психологической целью как для инвесторов, так и для аналитиков. Хотя некоторые эксперты предсказывают осторожность из-за возможных коррекций, общее настроение остается оптимистичным. С декабрьским истечением опционов, действующим в качестве потенциального катализатора, путь Биткойна к шестизначной отметке, вероятно, привлечет внимание всего мира. По мере того как 2024 год подходит к концу, остается вопрос: сохранит ли Биткойн импульс, чтобы достичь новых исторических максимумов? Ответ может скоро стать ясным.

Подробнее: BTC ETF показывает чистый приток в размере $61,3 млн, $DOGE демонстрирует рост на 140% с 75 000 новыми кошельками Dogecoin, BlackRock расширяет токенизированный фонд BUIDL: 14 ноября