On-chain анализ данных от CryptoQuant показывает, что адреса постоянных держателей Биткойна испытали массовый приток, накопив почти 23 миллиарда долларов в виде BTC за последний месяц. Основатель и генеральный директор CryptoQuant Ки Янг Джу выделил эту тенденцию в недавнем посте, указывая на значительную активность за кулисами.

• Согласно данным CryptoQuant, известной платформы для анализа on-chain данных, адреса постоянных держателей Биткойна накопили почти 23 миллиарда долларов в виде BTC за последний месяц.

• Деятельность майнеров показывает признаки стабилизации: капитуляция практически завершена, а хешрейт приближается к историческим максимумам.

• Индекс страха и жадности в криптовалюте улучшился с экстремального страха до просто страха, что указывает на небольшое положительное изменение настроений на рынке.

• Технический анализ определяет уровни поддержки на отметках $50,000 и $45,000, а ключевые уровни сопротивления — на отметках $60,000 и $65,000.

В своем посте от 7 августа генеральный директор CryptoQuant Ки Янг Джу отметил, что за последние 30 дней около 404,448 BTC было перемещено на адреса постоянных держателей, что свидетельствует о явном накоплении. Он предположил, что в течение года различные субъекты, включая традиционные финансовые учреждения и правительства, могут объявить о своих приобретениях Биткойна, что потенциально вызовет сожаление у розничных инвесторов за то, что они не покупали в этот период.

Ки Янг Джу также отметил положительные сигналы от биткойн-майнеров. «Капитуляция майнеров практически завершена», — заявил он, добавив, что хешрейт приближается к историческим максимумам. Он подчеркнул, что расходы на майнинг в США составляют около $43,000 за монету, что предполагает стабильность хешрейта, если цены не упадут ниже этого уровня.

Розничные инвесторы остаются в основном отсутствующими, как это было в середине 2020 года. Однако наблюдается заметное снижение активности старых китов, с долгосрочными держателями, продававшими с марта по июнь. В настоящее время нет значительного давления продаж со стороны этих старых китов, что поддерживает убеждение Ки, что бычий рынок остается неприкосновенным. Он планирует пересмотреть свое мнение, если рынок не восстановится в течение следующих двух недель.

Изменение спроса по адресам постоянных держателей за 30 дней. Источник: CryptoQuant

В конце июля Ки наблюдал увеличение потоков на адреса постоянных держателей, включая биткойн-ETF. Он отметил, что киты накапливают на беспрецедентном уровне, даже на фоне рыночных спадов. Эта тенденция продолжилась, когда цена биткойна упала до $49,800 5 августа, а затем восстановилась на 14% до $57,000 6 августа.

За последний месяц постоянные держатели накапливали биткойн на сумму почти $23 миллиарда. Значительное количество биткойнов, 404,448 BTC, было перемещено на адреса постоянных держателей, что указывает на накопление.

Индекс страха и жадности криптовалют также слегка улучшился, перейдя из зоны крайнего страха в зону страха, указывая на изменение рыночных настроений. Однако ключевой индикатор волатильности биткойна достиг самого высокого уровня за 20 месяцев, что отражает продолжающуюся рыночную неопределенность.

Индекс подразумеваемой волатильности Bitcoin Volmex достиг 97,14 5 августа. Источник: Trading View

Пока одни трейдеры остаются осторожными, другие видят потенциальные возможности для покупки. Yoddha, анонимный криптотрейдер, назвал этот период потенциально лучшим моментом для покупки в 2024 году. Индекс подразумеваемой волатильности Bitcoin Volmex достиг 97,14 5 августа, что является самым высоким показателем с ноября 2022 года, когда обрушилась FTX.

Несмотря на восстановление Биткойна до уровня $56,000, трейдеры на рынке фьючерсов остаются осторожными. Инвестиционный директор Tyr Capital Эд Хинди отметил, что соотношение объема путов к коллам сигнализирует медвежьи настроения, с соотношением 1,13, что указывает на то, что трейдеры хеджируются от дальнейшего падения.

Анализ индикатора реализованной цены Ki Young Ju предоставляет дополнительные инсайты о состоянии рынка Биткойна. Индикатор реализованной цены отслеживает среднюю стоимость приобретения для конкретных групп инвесторов. В настоящее время новые киты (держатели более 1 000 BTC, приобретенных за последние 155 дней) имеют реализованную цену $65,000, что указывает на значительные убытки после недавнего краха.

Трейдеры Binance имеют базу затрат в $55,000, что указывает на то, что они находятся на уровне безубыточности, в то время как Miner Whales имеют реализованную цену в $45,000. Исторически, падение ниже базы затрат майнеров подтверждало медвежьи рынки, но Биткойн остается выше этого уровня, что предполагает, что рынок еще не полностью перешел в фазу медведя.

Держатели на долгосрочную перспективу, с реализованной ценой в $22,000, никогда не видели, чтобы этот уровень был пробит в истории Биткойна. Продолжение удержания этой когортой подтверждает идею о том, что существует значительная долгосрочная поддержка.

График цены BTC/USDT | Источник: KuCoin 

Технический анализ Биткойна выявляет потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Недавние движения цены показали, что Биткойн упал до $49,800 5 августа, что стало важным уровнем поддержки. Восстановление до $57,000 указывает на сильный интерес к покупкам на низких уровнях.

Ключевые уровни сопротивления, за которыми стоит следить, находятся на отметках $60,000 и $65,000. Если Биткойн преодолеет отметку $60,000, он может повторно протестировать уровень $65,000, что совпадает с Реализованной Ценой новых китов. Снизу уровнем поддержки остается $50,000, а следующим важным уровнем поддержки будет $45,000, что соответствует Реализованной Цене Майнер Кит.

Индекс Волатильности Bitcoin Volmex, достигший 97,14, указывает на повышенную неопределенность на рынке, что делает важным для трейдеров следить за индикаторами волатильности. Коэффициент объемов путов к коллам, равный 1,13, дополнительно подчеркивает осторожные настроения на рынке.

Недавнее накопление Биткойна постоянными держателями, в сочетании с признаками стабилизации майнеров и разными настроениями трейдеров, создает сложную картину. В то время как некоторые аналитики прогнозируют дальнейшее снижение, другие видят потенциал для крупного ралли. Данные ончейн и рыночные индикаторы будут ключевыми в определении траектории Биткойна в ближайшие месяцы.