21 октября инвесторы воспользовались спадом Биткоина на 3%, добавив $329 миллионов в iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock. Это был третий раз за четыре торговых дня, когда IBIT зафиксировал приток более $300 миллионов, что подтверждает его доминирование на рынке спотовых Bitcoin ETF в США.

• iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock привлек $329 миллионов 21 октября, несмотря на спад Биткоина на 3%.

• Фонд Bitcoin компании Fidelity привлек $5.9 миллионов, тогда как другие ETF продемонстрировали отрицательные или нейтральные потоки.

• Цена Биткоина упала до $66,975 после неудачной попытки преодолеть сопротивление в $70,000. Аналитики прогнозируют откат до $62,000, после самого высокого недельного закрытия Биткоина за последние пять месяцев. Квантильная модель предполагает, что Биткоин может находиться в диапазоне от $55,000 до $285,000 к 2025 году.

• Майкл Сэйлор столкнулся с критикой за продвижение кастодиальных решений для Биткоина.

Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) компании Fidelity привлек $5.9 миллионов, тогда как другие спотовые Bitcoin ETF показали нейтральные или отрицательные потоки. Этот приток свидетельствует о том, что инвесторы продолжают рассматривать Биткоин как долгосрочный актив, несмотря на недавнюю волатильность.

Притоки спотовых Bitcoin ETF | Источник: Farside Investors 

Недавнее падение Биткойна до $66,975 произошло после неудачной попытки пробить сопротивление на уровне $70,000. Это снижение нарушило 10-дневный ралли, вызванное спекуляциями, связанными с выборами. Аналитики, такие как Emperor, прогнозируют откат до $62,000, что указывает на возможность дальнейшей консолидации.

Несмотря на коррекцию цены, ETF на Биткойн продолжают привлекать значительные притоки средств, что отражает уверенность инвесторов. С IBIT, который теперь превышает $23 миллиарда общего притока средств, продукт BlackRock является одним из самых успешных ETF 2024 года наряду с фондами S&P 500 от Vanguard и BlackRock.

Читать далее: Лучшие Биткойн ETF для покупки в 2024 году

BTC/USDT vs S&P 500 | Источник: TradingView 

40-дневная корреляция биткоина с индексом S&P 500 остается выше 80%, что указывает на то, что макроэкономические факторы продолжают влиять на оба класса активов. Хотя исторически биткоин отделялся от традиционных рынков во время бычьих ралли, последние тенденции свидетельствуют о тесной связи с акциями.

Аналитики считают, что биткоину необходимо отделиться от акций, чтобы вернуть свою позицию некоррелированного актива. Кроме того, растущая корреляция биткоина с золотом указывает на то, что инвесторы все чаще используют его как хедж от макроэкономической неопределенности.

Подробнее: Модель Stock-to-Flow (S2F) для биткоина: Полное руководство

Источник: X 

На фоне продолжающейся волатильности цен аналитики, такие как Сина, используют квантильную модель для прогнозирования поведения рынка Биткойна. Модель делит ценовую траекторию Биткойна на три зоны — холодную, теплую и горячую, основанные на вероятностных диапазонах:

• Холодная зона (33-й процентиль): $55,000 до $85,000

• Тёплая зона (33%-66-й процентиль): $85,000 до $136,000

• Горячая зона (66%-99-й процентиль): $136,000 до $285,000

Сина подчеркнул, что Биткойн, как правило, циклически перемещается между этими зонами с течением времени. Если Биткойн останется в холодной зоне на протяжении 2025 года, это будет представлять собой возможность для долгосрочных инвесторов. В отличие от этого, горячая зона представляет собой пиковые рыночные условия, характеризующиеся быстрыми разворотами и фиксацией прибыли.

Председатель MicroStrategy Майкл Сейлор вызвал споры 21 октября, продвигая кастодиальные решения для Биткойна через финансовые учреждения, которые "слишком большие, чтобы обанкротиться". Изменение позиции Сейлора контрастирует с его ранним мнением о само-кастодиальном хранении, которое он когда-то считал важным для децентрализации.

Во время интервью Сейлор отверг опасения по поводу вмешательства государства, назвав сторонников само-кастодиального хранения "параноидальными крипто-анархистами". Он утверждал, что крупные учреждения лучше защитят активы Биткойна, что вызвало критику со стороны сторонников Биткойна.

Сина, соучредитель 21st Capital, предупредил, что поворот Сейлора подрывает философию Биткойна как финансового суверенитета. Другие аналитики предположили, что долгосрочной целью MicroStrategy может быть позиционирование себя в качестве банка Биткойна, что еще больше продвигает повествование в пользу институциональной опеки.

Подробнее: Активы MicroStrategy в Биткойне и история покупок: стратегический обзор

IBIT от BlackRock продолжает привлекать значительные притоки, что свидетельствует о сохраняющемся институциональном интересе к Биткойну. Несмотря на недавнее падение Биткойна до $66,975, предсказывающее дальнейшие откаты, устойчивость потоков в ETF предполагает долгосрочный оптимизм среди инвесторов.

Поворот Сейлора к решениям по хранению снова разжег споры о основной философии Биткойна. Однако квантильная модель указывает на широкий диапазон потенциального роста Биткойна, с прогнозом пиковой цены в $285,000 к 2025 году.

Пока Биткойн консолидируется около $67,000, инвесторы будут следить за движением выше $68,500 для поддержания бычьего импульса. На данный момент продолжение притоков в Биткойн ETF отражает уверенность в долгосрочной ценности Биткойна, даже на фоне краткосрочных коррекций.

Читать далее: Stripe приобретает Bridge за $1.1 млрд, Pump.fun запускает продвинутый терминал и другое: 22 октября