Источник: Benefits Canada
Введение
Goldman Sachs делает смелый шаг в криптоиндустрию. В 4 квартале 2024 года банк увеличил свои Ethereum ETF активы с 6 тысяч до 130 тысяч акций, что составляет рост на 2000%. В то же время он увеличил свои инвестиции в Bitcoin ETF до $1,5 млрд. Это расширение не является случайным. Это сигнализирует о смене институциональной стратегии. Криптовалюта больше не является нишевым рынком, она становится ключевым классом активов.
Более того, институты действуют быстро. Утверждение SEC спотовых Bitcoin ETF устранило ключевые препятствия. Регуляторная ясность делает крипто ETF более привлекательными. Банки, хедж-фонды и управляющие активами начинают активно участвовать. Биткойн и Эфириум больше не являются спекулятивными инструментами, они становятся важной частью институциональных портфелей.
Более того, приток институционального капитала означает более глубокую ликвидность. Это снижает волатильность и укрепляет ценовую поддержку. Если эта тенденция продолжится, крипторынки станут более стабильными. Биткойн и Эфириум будут пользоваться повышенным спросом. Долгосрочное распространение ускорится.
Краткие выводы
-
Goldman Sachs увеличил свои вложения в Ethereum ETF с 6 тыс. до 130 тыс. акций, что составляет рост на 2,000% в 4 квартале 2024 года
-
Биткоин ETF инвестиции достигли $1,5 млрд, подтверждая его доминирование как главного криптоактива для институциональных инвесторов
-
Институциональные потоки в крипто ETF могут увеличить общую рыночную капитализацию до более чем $5 трлн в течение следующего десятилетия
Goldman Sachs Увеличивает Участие в Ethereum ETF
Goldman сообщил в 4 квартале, что владеет фондом Fidelity Ether ETF стоимостью $234,7 млн. Источник: SEC
Goldman Sachs совершил свой крупнейший шаг в сторону Ethereum за всю историю. Всего за три месяца компания увеличила свои вложения в Ethereum ETF с 6 тыс. до 130 тыс. акций. Этот стремительный рост служит ясным сигналом: банк рассматривает Ethereum как долгосрочный актив, а не спекулятивную ставку.
Банк сосредоточился на Grayscale Ethereum Trust или ETHE. Этот ETF предоставляет возможность взаимодействовать с Ethereum без необходимости прямого владения. Институциональные инвесторы предпочитают ETF за их ликвидность, безопасность и регуляторную прозрачность. Более того, увеличение вложений Goldman Sachs на 2,000% демонстрирует растущее доверие к будущему Ethereum.
Сеть смарт-контрактов Ethereum является основным драйвером. Экосистема поддерживает DeFi, токенизированные активы и рынки NFT. В 2023 году сеть Ethereum обработала транзакции на сумму более $4 трлн. Институциональные инвесторы видят ее растущую роль на финансовых рынках. Уровень принятия растет, а долгосрочный потенциал очевиден.
Каталин Тишхаузер, руководитель отдела инвестиционных исследований в криптобанке Sygnum, говорит о крипто-ETF:
«Многие крупные инвесторы, такие как суверенные фонды благосостояния и пенсионные фонды, готовы инвестировать в ETF. Криптовалюта в конечном итоге станет частью модельных портфелей с продуктами, адаптированными к различным уровням риска».
Goldman Sachs увеличивает вложения в Bitcoin ETF
Биткоин остается доминирующим цифровым активом. Сейчас Goldman Sachs владеет Bitcoin ETF на сумму $1,5 млрд. Это укрепляет роль биткоина как основного криптоактива для институциональных инвестиций.
Более того, предпочтительным выбором банка является Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Институциональный капитал активно направляется в GBTC. Фонд теперь владеет более 600 000 BTC на сумму $40 млрд. Спрос продолжает расти.
Одобрение SEC спотовых Bitcoin ETF в начале 2024 года изменило правила игры. Институциональные инвесторы сомневались из-за регуляторной неопределенности. Спотовые ETF решили эту проблему. Они предоставляют безопасный и простой способ получить доступ к Bitcoin.
Рыночная капитализация Bitcoin сейчас составляет $1,9 трлн. Он остается самым ликвидным и широко используемым криптоактивом. Более 80% институциональных инвестиций в криптовалюту приходится на Bitcoin. Его дефицит с фиксированным предложением в 21 млн BTC делает его привлекательным как цифровое золото.
Читать далее: Что такое Bitcoin ETF? Все, что вам нужно знать
Почему учреждения покупают крипто-ETF
Институциональные инвесторы не занимаются спекуляциями, они принимают взвешенные решения об инвестициях в новые крипто-ETF. Существует несколько факторов, способствующих этому сдвигу в сторону крипто-ETF. Во-первых, появилась регуляторная ясность: одобрение SEC Bitcoin ETF устранило неопределенность. Ожидается появление большего количества регулируемых продуктов. Ethereum ETF может стать следующим. Во-вторых, растет клиентский спрос. Хедж-фонды, пенсионные фонды и управляющие активами нуждаются в доступе к Bitcoin и Ethereum. Инвесторы требуют этого. Банки должны предоставлять эту возможность, иначе они потеряют клиентов. Более того, показатели Bitcoin говорят сами за себя. За последние пять лет Bitcoin вырос на 500%. Ethereum вырос более чем на 700%. Традиционные активы не могут конкурировать с такими показателями. Институциональные инвесторы видят долгосрочную тенденцию и действуют соответственно.
Институциональный капитал укрепляет стабильность рынка
Институциональные инвесторы ведут себя иначе, чем розничные трейдеры, так как они не гонятся за краткосрочной прибылью. Они строят долгосрочные позиции. Их участие приносит стабильность и авторитет в эту некогда нишевую сферу. Криптовалюты были волатильными из-за доминирования розничных трейдеров. Институциональный капитал меняет это. Он добавляет ликвидность, снижает колебания цен и укрепляет ценовые минимумы. Кроме того, шаг Goldman Sachs в сторону Ethereum ETF является катализатором. Когда один крупный банк увеличивает свою экспозицию, другие следуют за ним. Больше учреждений войдет, и приток капитала увеличится. Bitcoin и Ethereum больше не отделены от традиционных финансов. Они интегрируются в глобальные рынки. Увеличение институционального участия означает более устойчивую долгосрочную динамику цен.
Влияние на быков и медведей
Институциональные покупки меняют характер бычьих и медвежьих рынков. Больше капитала означает более глубокую ликвидность, более сильную поддержку и снижение волатильности. На бычьем рынке институциональные вливания способствуют росту цен. Повышенный спрос увеличивает стоимость Биткоина и Эфириума. Если крупные институциональные инвесторы выделят даже 1% своих портфелей на криптовалюту, общая рыночная капитализация может превысить $5 трлн. Биткоин может преодолеть отметку в $100K. Эфириум может подняться выше $10K. Кроме того, на медвежьем рынке институты выступают в качестве стабилизаторов. Они не продают в панике. Они сохраняют свои активы в периоды спада. Это снижает волатильность и предотвращает значительные обвалы. Институциональное принятие делает продолжительные медвежьи рынки менее вероятными.
Заключение: институты захватывают рынок
Рост вложений Goldman Sachs в Ethereum ETF на 2000% и инвестиции в Bitcoin ETF на $1,5 млрд доказывают, что криптовалюта теперь является институциональным активом. Банки, хедж-фонды и управляющие активами входят на этот рынок. Более того, институциональный капитал меняет всё. Он приносит стабильность, ликвидность и долгосрочную поддержку. Всё больше финансовых компаний последуют этому примеру. Вложения в крипто-ETF могут превысить $100 млрд к 2030 году. Биткоин и Эфириум больше не являются спекулятивными экспериментами. Это финансовые инструменты с реальным весом. По мере того как институты увеличивают свои активы, криптовалюта занимает своё место в глобальной финансовой системе. Рынок меняется, и будущее уже здесь.
