Во втором квартале 2024 года совокупная рыночная капитализация криптовалют снизилась на 14,5%, достигнув 2,3 триллиона долларов, согласно отчёту Coinmarketcap за первую половину 2024 года. Несмотря на это, объём торгов за 24 часа вырос на 223%, достигнув 79,4 миллиарда долларов. Индекс страха и жадности криптовалют находится в нейтральной зоне на уровне 49, показывая тенденцию к страху с первого квартала. Доля доминирования Биткоина остаётся сильной на уровне 53%, не наблюдается признаков наступления сезона альткоинов. Ликвидность снизилась на 18,5%, что отражает медвежью фазу в рамках более широкой бычьей тенденции.

• Мемкоины стали самой популярной категорией криптовалют во втором квартале 2024 года, составив 23% просмотров страниц на CoinMarketCap.

• Сектор стейблкоинов вырос на 8,6%, в то время как сектора ИИ и Больших данных увеличились на 2,5%. Запуски Ethena и Lista значительно усилили сектор стейблкоинов.

• Экосистема Solana добавила 20 новых токенов во втором квартале, обогнав 14 токенов на Ethereum. Мемкоины на базе Solana превзошли Ethereum по доходности — 8469% против 962%.

• Политические мем-токены, возглавляемые MAGA (TRUMP), приобрели известность, а их общая рыночная капитализация достигла 784 миллиона долларов. Токен MAGA вырос более чем на 5100% в этом году.

• Сектор RWA, доминируемый стейблкоинами с фиатным обеспечением, показал значительный рост. Среди заметных событий — появление USDe от Ethena, чья рыночная капитализация увеличилась на 934%, и фонд BUIDL от BlackRock, который привлёк 453 миллиона долларов всего за три месяца.

Наиболее активные сектора на крипторынке во втором квартале 2024 года | Источник: Coinmarketcap 

Три сектора показали позитивный рост во втором квартале: мемкоины, стейблкоины и ИИ & Большие данные. Мемкоины впервые стали самой популярной категорией, составив 23% просмотров страниц. 

Сезон мемкоинов в марте и начале апреля уступил место акценту на стейблкоины (+8,6%), ИИ и Большие Данные (+2,5%). Запуски Ethena и Lista укрепили сектор стейблкоинов. Прибыль Tether в размере $4,52 млрд в первом квартале подчеркивает прибыльность сектора, привлекая новые проекты. Напротив, ажиотаж вокруг ИИ снизился с пикового значения в феврале, привлекая только 6,4% внимания в июне. Производные инструменты и стейблкоины также показали умеренный рост. Сектора мемкоинов и ИИ & Большие Данные замедляются, многие проекты делистингуются.

Мемкоины Solana vs. Ethereum | Источник: Coinmarketcap 

Экосистема Solana также привлекла значительное внимание, потенциально бросая вызов доминированию Ethereum. Данные CoinMarketCap показывают, что экосистема Solana процветает, добавив 20 новых токенов во втором квартале, по сравнению с 14 новыми токенами у Ethereum. Мемкоины на базе Solana превзошли мемкоины на базе Ethereum, принося в среднем 8469% прибыли по сравнению с 962% у Ethereum. Эта тенденция обусловлена спекулятивными потоками капитала и успехом таких токенов, как WIF и BONK.

В экосистеме Solana доминируют мемкоины, отражая спекулятивную лихорадку. Розничные инвесторы предпочитают быстрые прибыли традиционным проектам, что указывает на антиэстеблишментные настроения. Эта атмосфера, напоминающая казино, контрастирует с акцентом Ethereum на реальные активы (RWA) и ИИ, подчеркивая практическое применение и соединение традиционных финансов с блокчейном.

PolitiFi Meme Tokens: Трамп Лидирует

Трамп против Байдена в секторе PolitiFi среди мемкойнов | Источник: Coinmarketcap 

Политические мем-токены (PolitiFi) стали значительной подкатегорией с общей рыночной капитализацией в 784 миллиона долларов. Лидирующий токен, MAGA (TRUMP), вырос более чем на 5100% в этом году благодаря активной поддержке криптовалют со стороны Трампа и принятию криптовалют в качестве пожертвований на кампанию.

Сектор RWA и рынок стейблкоинов демонстрируют рост | Источник: Coinmarketcap 

Сектор RWA переживает значительный рост, главным образом благодаря стейблкоинам, обеспеченным фиатом, которые сейчас составляют 96,6% от общей рыночной капитализации в этой категории. Tether (USDT) остается доминирующей силой, постоянно устанавливая новые рекорды рыночной капитализации и служа основной парой для почти 70% объема спотовой торговли на централизованных биржах (CEX).

USDC испытал заметное возрождение, увеличив свою рыночную капитализацию на 32% в первой половине 2024 года. Этот рост в значительной степени объясняется стратегическим стремлением Circle к институциональным клиентам и запуском Coinbase International, что привело к увеличению объемов использования USDC на рынках за пределами США.

Выдающимся исполнителем в секторе RWA является Ethena's USDe, запущенный в феврале 2024 года. Эта новая стейблкоин уже продемонстрировала рост рыночной капитализации на 934%. Его высокая доходность в 33.5% привлекла значительные капитальные поступления, делая его одним из самых быстрорастущих активов в секторе. Несмотря на первоначальный аирдроп и запуск его собственного токена ENA, USDe продолжает привлекать значительный интерес инвесторов.

Фонд BUIDL компании BlackRock, запущенный на Ethereum в марте 2024 года, лидирует среди токенизированных фондов по объему активов под управлением (AUM). Фонд зафиксировал впечатляющий приток в размере $453 миллионов менее чем за три месяца, что подчеркивает растущий институциональный интерес к токенизированным финансам. Ondo Finance, крупнейший вкладчик в BUIDL, сыграл ключевую роль в этом росте, добавив $195 миллионов к своему AUM. С момента своего запуска 18 января ONDO вырос на 634%, став ведущей монетой в секторе RWA.

Несмотря на этот прогресс, общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколах RWA в настоящее время составляет $4.39 миллиардов, что все еще ниже пика предыдущего цикла в $6.37 миллиардов. Этот разрыв свидетельствует о том, что в секторе по-прежнему есть значительные возможности для дальнейшего роста по мере его зрелости и привлечения большего институционального капитала.

Второй квартал 2024 года ознаменовался значительными изменениями на крипторынке. Несмотря на заметное падение глобальной рыночной капитализации на 14,5%, рост объема торгов за 24 часа на 223% отражает устойчивую торговую среду. Доминирование биткоина на уровне 53% и устойчивый бычий макро-настрой указывают на силу институциональных инвестиций, однако вовлеченность розничных инвесторов остается заметно низкой.

Сектор стейблкоинов демонстрирует устойчивый рост, движимый новыми проектами, такими как Ethena и Lista, а также значительными прибылями Tether. Тем временем, экосистема Solana стала серьезным конкурентом Ethereum, особенно в пространстве мемкойнов, где растут спекулятивные инвестиции.

Тем не менее, этот квартал также подчеркивает уязвимости рынка. Снижение ликвидности на 18,5% и тренд на страх указывают на потенциальные риски. Инвесторы должны оставаться осторожными, так как рыночные условия могут быстро измениться. Падающий интерес к ИИ и волатильность мемкойнов дополнительно добавляют непредсказуемости рынку.

Как всегда, тщательная проверка и осознанный подход к рискам являются ключевыми для навигации в динамичном мире криптовалют.