Финансовые рынки начали день под давлением после публикации более сильных, чем ожидалось, экономических данных из США. Согласно отчету на The Block, темп роста ВВП во втором квартале составил 2,8% в годовом исчислении, что значительно выше ожидаемых 2%. Это был значительный скачок по сравнению с ростом в 1,4% в первом квартале.
Быстрый обзор
-
Рост ВВП во втором квартале составил 2,8%, что выше ожидаемых 2%. Индекс цен PCE вырос до 2,9%, превышая прогнозируемые 2,7%.
-
Инструмент FedWatch показывает 100% вероятность снижения ставки в сентябре.
-
Акции крупных технологических компаний и криптовалюты подверглись распродаже. Биткойн приближается к своему 50-дневному скользящему среднему, так как рынок криптовалют также падает.
Индекс цен PCE вырос до 2,9%. Когда ФРС снизит процентные ставки?
Дополнительно следует отметить, что Индекс цен личного потребления (PCE), ключевой показатель инфляции, вырос до 2,9%, что превышает ожидаемые 2,7%. Эти данные являются важными, так как они влияют на решения Федеральной резервной системы по политике процентных ставок. Эмма Уолл, глава отдела анализа инвестиций в Hargreaves Lansdown, отметила, что устойчивый экономический рост в сочетании с немного более высокой инфляцией может снизить срочность снижения ставок ФРС в ближайшее время.
Сможет ли ФРС снизить процентные ставки в ноябре? | Источник: CME FedWatch
Недавний опрос Reuters показал, что экономисты не ожидают снижения ставок ФРС до ноября, сохраняя текущий диапазон 5,25-5,5%. Инструмент CME FedWatch разделяет это мнение, показывая 60% вероятность снижения ставки в ноябре.
Рынки переживают крупные распродажи, технологический сектор падает, акции Alphabet снижаются на 5%
S&P 500, Dow Jones и NASDAQ переживают распродажи | Источник: Yahoo! Finance
В результате основные фондовые индексы США открылись с негативной динамикой, но немного восстановились. S&P, Dow и Nasdaq сумели вернуться в положительную зону позже в течение дня. Однако криптовалюты и драгоценные металлы продолжили торговаться в минусе. Например, Bitcoin упал до $64,723, что на 2,56% ниже за последние 24 часа. Золото и серебро также снизились, причем цена на серебро достигла самого низкого уровня с мая.
Несмотря на сильные экономические данные, рынки столкнулись с широкой распродажей. Инвесторы пересматривают высокие оценки акций крупных технологических компаний и сроки возврата инвестиций в искусственный интеллект. Даниэль Ван Дер Воуде, руководитель продукта в Nuklai, отметил обеспокоенность по поводу смешанных результатов Alphabet, несмотря на превышение прогнозов по прибыли. Акции компании снизились на 5% из-за слабых доходов от рекламы и высоких капитальных затрат, хотя оптимизм по поводу технологий ИИ и облачных решений Alphabet сохраняется.
Аналитик Stocklytics Нил Роарти отметил, что недавний спад цен на серебро может быть связан с фиксацией прибыли после значительных приростов в начале года. Он также упомянул о возможном влиянии победы Дональда Трампа на предстоящих выборах в США на спрос на серебро в зеленой энергетике.
Подробнее: Биткойн поднимается выше $62 000 после покушения на Трампа: Эффект Трампа
Биткойн приближается к 50-дневной скользящей средней на фоне падения крипторынка
График цены BTC/USDT | Источник: TradingView
На рынке криптовалют также наблюдается общий спад. По словам старшего аналитика рынка FxPro Алекса Купцикевича, давление со стороны традиционных финансовых рынков перешло и на криптовалюты. Рынок потерял 3,5% за последние 24 часа, и Биткойн приближается к своей 50-дневной скользящей средней, критическому уровню поддержки.
Тем не менее, Купцикевич отметил проблеск надежды для Биткоина. Индикатор Hash Ribbons, инструмент технического анализа, сигнализировал о потенциальной возможности покупки. Этот индикатор, который недавно вышел из фазы "капитуляции", исторически предшествует значительным ростам цен.
Ethereum, вторая по величине криптовалюта, также пострадала. Он упал более чем на 9% до $3,150, тестируя свою 200-дневную скользящую среднюю. Недавний запуск Ethereum ETF, который совпал со значительным падением индекса Nasdaq, также способствовал распродаже.
Читать далее: Какой прогноз цены на Ethereum после одобрения SEC спотовых ETF на эфир?
PBOC сокращает ставки до 2.3%, удивляет рынки
Усугубляя неопределенность, Народный банк Китая (PBOC) неожиданно вне расписания снизил ставку, уменьшив ставку по среднесрочным кредитам на один год до 2.3% с 2.5%. Этот шаг ввел в рынок 200 миллиардов юаней ($27.5 миллиардов), вызывая опасения по поводу экономической нестабильности в Китае.
Заключение
Несмотря на рыночную турбулентность, некоторые аналитики рассматривают экономические данные как признак основной силы экономики США. Экономист ING Bank Джеймс Найтли предположил, что данные по PCE могут сигнализировать о прогрессе в достижении целевого уровня инфляции ФРС в 2%, что может поддержать аргументы в пользу снижения ставки в конце года.
Заказы на товары длительного пользования за июнь представили смешанную картину, с значительным снижением общих заказов, но небольшим ростом заказов без учета транспортного сектора. Эти цифры отражают продолжающуюся экономическую неопределенность, что может усилить привлекательность биткойна в качестве хеджирования против традиционной рыночной волатильности.
В итоге, хотя сильный рост ВВП и рост показателей PCE привели к увеличению спекуляций о будущих снижениях процентных ставок, рынки отреагировали с осторожностью. Акции крупных технологических компаний, криптовалюты и драгоценные металлы подверглись распродажам, что было вызвано глобальными экономическими событиями и настроениями инвесторов. Предстоящие недели будут решающими для определения, продолжатся ли эти тенденции или рынки стабилизируются.
