Динамика рынка и настроение после утверждения ETF и экономических индикаторов

Одобрение биткойн-спотовых ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) стало значительным событием, удовлетворившим длительное ожидание рынка с момента подачи заявки BlackRock в июне 2023 года. Это одобрение подтолкнуло биткойн и другие криптовалюты к их самым высоким уровням в году. Однако первоначальная эйфория была сдержана откатом рынка, обусловленным фиксацией прибыли и переходом от Bitcoin Trust компании Grayscale к ETF с более низкими комиссиями, а также уменьшением ожиданий снижения ставок ФРС после периода неизменных процентных ставок, что сигнализировало о стойкости экономики США, еще далекой от достижения целевого уровня инфляции в 2%. Между тем, в криптовалютном пространстве возрос интерес к проектам, совместимым с EVM, таким как Solana, Cosmos и Polkadot, при этом такие значимые события, как раздача токенов, вызвали интерес и оживили экосистемы, которые затихли во время медвежьего рынка. Этот период отражает сложное взаимодействие регуляторных достижений, рыночных реакций и эволюционирующих инвестиционных нарративов в пространстве цифровых активов.

Рост выпуска стейблкоинов и изменения на рынке

В январе наблюдался значительный рост выпуска стейблкоинов, при этом USDT достиг рекордного уровня в $96,1 миллиарда, что свидетельствует о восстановлении криптовалютного рынка и увеличении спроса на стейблкоины, вызванного ростом доходности как в CeFi, так и в DeFi секторах. В то же время USDC также показал признаки роста, хотя и более медленными темпами. Параллельно решение Binance исключить TUSD из своих LaunchPool мероприятий, отдав предпочтение FDUSD вместо TUSD и BUSD, свидетельствует о стратегическом изменении предпочтений стейблкоинов на платформе. Этот шаг значительно повлиял на ликвидность и рыночную стоимость TUSD, в то время как FDUSD значительно увеличил свою долю на рынке, поглотив значительную часть средств, ранее удерживаемых в BUSD. Эти события подчеркивают динамичный характер использования стейблкоинов и позиционирования на рынке в рамках широкой экосистемы криптовалют.

Публичные блокчейны и обновления Layer2: ключевые события

В январе 2024 года Ethereum готовился к своему обновлению DenCun, поддерживая стабильный TVL Layer2 на фоне изменений на рынке после одобрения Bitcoin ETF. Manta выделялась в сфере Layer2 значительным ростом TVL после выпуска токенов, что контрастировало с падениями в Optimism и zkSync Era. PulseChain возглавлял публичные блокчейны с ростом токена $PLS на 136% и увеличением TVL на 200%, в то время как TVL и цена токена SUI также показали значительный рост. Solana продолжала демонстрировать высокую активность, поддерживаемая новыми запусками токенов и спекулятивным интересом.

Инновации в DeFi и изменения на рынке NFT

Введение EigenLayer новых токенов для ликвидного стекинга и снятие ограничений на владение LST подчеркивают динамичный рост DeFi, с TVL, превысившим $1.7 миллиарда. Одновременно с этим, снижение OpenSea на рынке NFT, теперь затмённое доминированием Blur на 80%, сигнализирует о возможных изменениях и консолидациях в индустрии, подчеркивая эволюционирующий ландшафт цифровых активов.

Изменения в Bitcoin Inscriptions и расширение Layer2

Интерес к активам Bitcoin inscription, особенно BRC20 токенам, снизился с их пика в начале января, несмотря на значительные события, такие как одобрение Bitcoin ETF и объявления поддержки от крупных Web3 кошельков. Снижение интереса на рынке указывает на необходимость более привлекательных стимулов и инноваций для его возрождения. Одновременно с этим, рост спроса на inscriptions вызывает конкуренцию среди разработчиков в сфере Bitcoin Layer2 и инфраструктурного расширения, где как новые, так и устоявшиеся проекты стремятся занять доминирующее положение в этом начинающем, но многообещающем сегменте.

Инвестиции в криптовалюту смещаются на проекты на ранних стадиях

В январе 2024 года инвестиционный ландшафт криптовалют продемонстрировал увеличение числа проектов до 113, но при этом наблюдалось сокращение финансирования на 28,19%, что подчеркивает смещение к более осторожным инвестициям на ранних стадиях, особенно в области новых технологий, таких как ZK, Layer2 и LSD. Серии EVM и MOVE, особенно SUI, вызвали возобновленный интерес, что соответствует тенденциям стратегического и начального финансирования.

Различия в глобальных позициях по отношению к ETF на криптовалюту

Одобрение 11 ETF на основе физического биткоина Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) является значительным шагом, который может привлечь миллиарды новых инвестиций и упростить доступ к биткоину для частных инвесторов. В то же время Южная Корея остается настороженной, не признавая легальность ETF на биткоин, тогда как Гонконг проявляет энтузиазм и активно работает над ускорением запуска своего первого ETF на спотовый биткоин, что подчеркивает разнообразие регуляторных позиций по всему миру в отношении ETF на криптовалюту.

Прочитать полный отчет здесь.

О KuCoin Research
KuCoin Research является ведущим поставщиком исследований и аналитики в индустрии криптовалют. С командой опытных аналитиков и исследователей, KuCoin Research стремится предоставлять высококачественные инсайты и отчеты, чтобы поддерживать инвесторов и профессионалов отрасли.