В мае 2024 года на криптовалютном рынке наблюдалась активная деятельность и ключевые достижения, особенно в области регулирования и динамики рынка. Одобрение спотового ETF на Ethereum заметно подняло рыночную уверенность, задав положительный тон для месяца, за которым последовал рост AUM спотового ETF на BTC до $60 млрд. Сектор стейблкоинов также показал смешанную динамику: традиционные стейблкоины, обеспеченные фиатом, такие как USDC и FDUSD, снизили выпуск, в то время как USDe достиг новых высот выпуска. Эта тенденция отражает более широкое развитие на рынке стейблкоинов. Кроме того, несмотря на значительный приток в публичные блокчейны и решения Layer2, такие как Base и Linea, общий объем инвестиций в криптовалютный рынок немного снизился по сравнению с предыдущим месяцем, но сохранил положительную траекторию в годовом исчислении, подчеркивая устойчивый интерес и потенциал роста в этом секторе.

Рынок восстанавливается с одобрением спотового ETF на Ethereum, AUM для BTC ETF восстановился до $60 млрд

В середине мая 2024 года мировые экономические данные и события вновь пробудили оптимизм по поводу возможной денежно-кредитной политики США. Возрожденная уверенность, наряду с сильным отчетом о доходах NVIDIA, повысила интерес к технологическим акциям и сектору ИИ. Более широкий крипторынок также восстановился, значительно стимулированный неожиданным одобрением важного документа по спотовому ETF на Ethereum. Хотя ETF пока не привлек средств, новости положительно повлияли на рыночные настроения, повысив уверенность в Ethereum и его экосистеме.

Рынок, который был подавлен, испытал заметный сдвиг в настроениях. Общий объем активов под управлением (AUM) для спотовых ETF на Bitcoin восстановился до отметки $60 миллиардов, что отражает возобновленный интерес инвесторов. Кроме того, открытые позиции по фьючерсным контрактам на BTC увеличились, вернувшись к высоким уровням, наблюдаемым ранее в этом году, в то время как открытые позиции по опционам на BTC показали осторожный рост. Впереди ожидается насыщенный событиями июнь с предстоящим заседанием FOMC и возможными последствиями для ликвидности рынка, поскольку Федеральная резервная система корректирует свою стратегию управления ценными бумагами.

Тренды в крипте: рост интереса к активам

Рынок криптовалют все чаще отдает предпочтение активам, привлекающим внимание, таким как характер и токены-мемы знаменитостей, движимые их потенциалом для неиспользованного роста. Эта тенденция отражает сдвиг от проектов с высокими первоначальными оценками, которые ограничивают обнаружение розничных цен и создание богатства. Notcoin иллюстрирует этот сдвиг, приводя к значительным увеличениям в цене и торговом объеме.

Смешанные результаты в выпуске стейблкоинов, обеспеченных фиатом

В мае 2024 года общий выпуск стейблкоинов, обеспеченных фиатом, снизился на 840 миллионов долларов, главным образом за счет сокращения USDC и FDUSD. Согласно данным SosoValue и Glassnode, в то время как USDT и PYUSD показали восходящие тенденции, USDC, DAI и TUSD сократились. PYUSD заметно увеличился на 21,7% и объявил о выпуске на Solana, что может повлиять на экосистему Solana. Выпуск USDe увеличился до 2,978 миллиарда долларов, превысив FDUSD и став четвертым по величине стейблкоином. Выпуск FDUSD упал с 4,25 миллиарда на 30 апреля до 2,92 миллиарда на 31 мая 2024 года, что на 31,29% меньше. Это значительное сокращение контрастирует со стабильностью USDT и USDC, которые чаще используются для торговли и платежей.

Снижение активности ETH Layer2 несмотря на восстановление рынка

Несмотря на 21%-ое месячное увеличение цены ETH, TVL в ETH на Layer2 упал на 4,4%, что свидетельствует о застое уровня активности внутри экосистемы Layer2. Однако TVL, деноминированный в долларах США, вырос более чем на 20% по мере восстановления рынка. Рост цен на ETH не привел к увеличению средств в экосистеме ETH Layer2, которая незначительно сократилась до 12,38 миллиона ETH. Напротив, TVL в долларах США достиг приблизительно 47,81 миллиарда долларов благодаря восстановлению рынка.

Рост Base и Linea на фоне пессимизма в секторе Layer2

На фоне пессимистичных прогнозов для сектора ETH Layer2, Base и Linea выделились значительным ростом. В то время как повествование о высокопроизводительных блокчейнах и низких комиссиях на цепочке потеряло привлекательность, мем-монеты и рестейкинг привлекли внимание. Экосистема Base показала рост активности, а нативные токены привлекли основное внимание. Linea испытала значительные притоки капитала благодаря мем-монетам и повествованию о рестейкинге, при этом протоколы FOXY и Renzo лидировали в экосистеме.

Сильные результаты в блокчейнах на базе ETH и экосистеме BTC Merlin

С восстановлением цены Ethereum, блокчейны на базе ETH, такие как Arbitrum и Base, продемонстрировали сильные результаты TVL в долларах США. Восстановление цены ETH привело к увеличению активности в мем-активах, связанных с президентскими выборами в США на Ethereum. Между тем, в экосистеме BTC TVL Merlin увеличился более чем на 100% за последний месяц благодаря протоколу дивидендной доходности на основе Bitcoin от Solv Funds. Однако, Merlin's нативный токен не продемонстрировал значительного объема и роста цены из-за ограниченных практических применений и позитивных стимулов.

Интенсивные меры LayerZero по проверке Sybil вызвали ажиотаж в криптосообществе

В начале мая 2024 года лаборатории LayerZero запустили 14-дневную программу Self-Report Sybil Activity, поощряя пользователей самостоятельно сообщать или сообщать друг о друге за Sybil-активность в обмен на вознаграждения. Эта инициатива, предлагающая 15% от ожидаемой аллокации самоотчетчикам, усилила усилия по борьбе с Sybil, приведя к массовым взаимным доносам, мотивированным экономическими стимулами. Разворачивались драматические сценарии, включая увольнения сотрудников фермерских студий для отчета о внутренних аккаунтах и разоблачения крупных адресов для airdrop.

Популярность Notcoin поднимает экосистему TON

Notcoin, мини-игра на блокчейне TON, быстро набрала популярность с впечатляющими объемами торгов и растущей пользовательской базой, достигнув 6 миллионов активных пользователей в день и рыночной капитализации в 2.2 миллиарда долларов всего за три месяца. Её успех подчеркивает потенциал модели "Tap to Earn", использующей открытость Web3 и интеграцию с Telegram для снижения затрат на привлечение клиентов и расширения пользовательского сообщества. Кроме того, Catizen, другая игра в экосистеме TON, также показала взрывной рост с более чем 6 миллионами пользователей и 8.1 миллионами транзакций, что дополнительно усилило активность и ликвидность экосистемы TON.

RUNES лидируют в транзакциях BTC на фоне слабой производительности BRC20

В мае 2024 года рынок производных активов Bitcoin сместил фокус на RUNES и BTC Layer2, staking/Restaking BTC и сектора общей безопасности, в то время как BRC20 Ординалы изо всех сил пытались поддерживать значительный трафик и рост. Восход новых технологий и нарративов от разработчиков ставит под сомнение доминирование Ordinals/BRC20 в пространстве нативных активов BTC, требуя больше инноваций для восстановления рыночного признания.

DOG (Runes) выходит на лидирующие позиции, бросая вызов ORDI на рынке

Актив DOG в экосистеме Runes показал резкий рост рыночной капитализации, достигнув почти $800 миллионов к концу месяца, благодаря положительным рыночным тенденциям. В то же время, ORDI испытывал волатильность, но смог вернуться к рыночной капитализации в $1 миллиард 31 мая 2024 года, сохраняя лидерство над DOG. Несмотря на восстановление ORDI, общий пользовательский, разработческий и трафик-моментум продолжал смещаться от Ordinals/BRC20 к быстро растущей экосистеме RUNES.

Динамичные тенденции в криптоинвестициях

За последний месяц криптовалютный рынок раскрыл 156 инвестиционных и финансовых проектов на общую сумму $1,02 миллиарда. Хотя это представляет собой небольшое снижение по сравнению с апрелем 2024 года, это отмечает увеличение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, причем более 50% проектов получили финансирование в диапазоне от $1 миллиона до $10 миллионов.

Изменения в Фокусе Инвестиций с Увеличением Стратегического Финансирования

В мае 2024 года доля инвестиций в криптовалютный рынок на этапе Серии А снизилась с 10% до 7,77%, в то время как проекты со стратегическим финансированием увеличились с 15,73% до 18,45%, что свидетельствует о растущей склонности проектов к выходу через публичные листинги. Доля инвестиций на этапе посевного финансирования осталась в основном без изменений.

Блокчейны на основе EVM Лидируют по Популярности Финансирования

Эфириум, совместимые с EVM цепочки и решения Layer 2 доминировали в экосистемах публичных блокчейнов с наибольшим количеством проектов. Среди цепочек, не совместимых с EVM, Solana сохранила свое место в топ-5, Fantom вошел в топ-10, а TON улучшил свой рейтинг, что подчеркивает их растущую значимость на рынке.

Турция Планирует Новый Закон о Регулировании Криптовалют

Турция готовится представить новый закон для регулирования криптовалютных активов, приводя его в соответствие с международными стандартами регулирования, а также вводя налогообложение операций с криптовалютами. Этот шаг направлен на снижение рисков, связанных с торговлей криптовалютами. Совет по рынкам капитала введет строгие правила лицензирования и работы платформ для торговли криптовалютами. Эта инициатива получила сильную поддержку от Мехмета Шимшека, министра финансов Турции.

Прочитайте полный отчет здесь.

О KuCoin Research

KuCoin Research — ведущий поставщик исследований и аналитики в индустрии криптовалют. С командой опытных аналитиков и исследователей, KuCoin Research стремится предоставлять высококачественные инсайты и отчеты для инвесторов и профессионалов отрасли.

Общее раскрытие информации:

1. Содержание этого отчета предназначено исключительно для информационных целей и не должно использоваться в качестве основы для принятия инвестиционных решений. Оно не должно интерпретироваться как рекомендация заниматься инвестиционными сделками или как указание любой инвестиционной стратегии для финансовых инструментов или их эмитентов.

2. Этот отчет, предоставленный KuCoin Research, не предлагает консультационных услуг, связанных с инвестициями, налогами, правовыми вопросами, финансами, бухгалтерским учетом, консалтингом или любыми другими подобными услугами. Информация, предоставленная в отчете, не должна рассматриваться как рекомендации по покупке, продаже или удержанию каких-либо активов.

3. Информация, представленная в этом отчете, получена из надежных, но не гарантированных источников, и ее точность или полнота не может быть обеспечена.

4. Любые мнения или оценки, выраженные в этом отчете, актуальны на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления.

5. KuCoin Research не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки, возникшие в результате использования данной публикации или её содержимого.

Скачать приложение KuCoin>>>

Зарегистрируйтесь на KuCoin сейчас>>>

Следите за нами в Twitter>>>

Присоединяйтесь к нам в Telegram>>>

Присоединяйтесь к глобальным сообществам KuCoin>>>

Подпишитесь на наш YouTube канал>>>