В феврале 2024 года криптовалютная индустрия пережила значительные тенденции, отмеченные пиком фондового рынка, который привел криптосектор к крайней жадности, особенно заметной по росту цен на биткоин и надежной спотовой ETF на BTC рыночной производительности. Этот период также стал свидетелем растущего влияния ИИ в криптовалюте, чему способствовало ускоренное выпускание токенов и развитие проектов, ориентированных на ИИ. В то время как рынок стейблкоинов, особенно USDT, демонстрировал стабильный выпуск, сеть Ethereum готовилась к значительному обновлению, сигнализируя о положительном импульсе для решений Layer2.

Инвестиционная активность показывала устойчивый интерес к CeFi, инфраструктуре и сектору GameFi на фоне изменяющихся регуляторных сценариев, что отразило неоднозначный месяц как возможностей, так и вызовов. Февраль 2024 года охватил динамичную сущность криптоиндустрии, при этом достижения и регуляторные изменения формировали будущее направление рынка.

Взлеты фондовых и крипторынков на фоне ажиотажа вокруг ИИ и ожидаемых решений по политике

В феврале основные мировые фондовые рынки, включая S&P 500 и Nasdaq, достигли рекордных высот, несмотря на сниженные ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой США, что было главным образом обусловлено достижениями и ажиотажем в области технологий ИИ. Одновременно криптовалютный рынок, особенно биткоин, показал значительный рост, при этом BTC преодолел критические уровни сопротивления, а ETF показали исключительные результаты, что привело к индексу крайней жадности в криптосекторе. Этот период финансовой эйфории создает основу для ключевых предстоящих решений, особенно на заседании FOMC в марте, которое, как ожидается, повлияет на будущую денежно-кредитную политику.

Тенденции, движимые ИИ, и выпуск токенов оживляют крипторынок

В феврале нарратив искусственного интеллекта на крипторынке расширился, охватывая более широкий спектр секторов и вызывая интерес к таким проектам, как экосистема TAO и децентрализованные решения для хранения данных. По мере роста популярности ИИ, такие проекты, как Arweave, внедряют инновации, интегрируя ИИ с блокчейном, что указывает на тенденцию, которая будет развиваться. Этот период также стал поворотным моментом для крупных блокчейн-проектов, использующих позитивные настроения для запуска нативных токенов и airdrop'ов, особенно в экосистемах Solana и Cosmos. Эти события, отражающие сочетание интеграции ИИ и проактивного выпуска токенов, вызывают значительный ажиотаж и, вероятно, продолжат влиять на динамику рынка и интерес инвесторов.

Доминирование стейблкоинов и рост процентных ставок по займам привлекают рыночный капитал

В феврале стейблкоины USDT и USDC значительно увеличили объемы эмиссии: объем эмиссии USDT увеличился на 2,79 миллиарда, а USDC — на 1,76 миллиарда, что свидетельствует о высокой ликвидности рынка, обусловленной стейблкоинами. Несмотря на рост эмиссии стейблкоинов, объем хранимых на централизованных биржах (CEXs) остался стабильным. Примечательно, что на нескольких биржах сохранялись высокие ставки заимствования USDT, что указывает на высокий спрос на заемный капитал и потенциальный приток капитала из традиционных рынков в крипто для арбитражных возможностей, особенно если бычьи рыночные тенденции продолжатся.

FDUSD поднимается, а TUSD стабилизируется после фазы отцепления

Выпуск FDUSD резко возрос в феврале, приблизившись к начальному рыночному масштабу BUSD, что свидетельствует о его растущей значимости. Согласно данным CMC, объем выпуска FDUSD увеличился на 710 миллионов только в феврале, достигнув 3,28 миллиарда. Напротив, TUSD столкнулся с трудным периодом, когда его цена отклонилась от привязки, но сумел восстановиться к концу месяца. Это восстановление критически важно для рыночной уверенности TUSD, особенно на фоне решения Circle прекратить выпуск USDC в блокчейне TRON, что подчеркивает необходимость постоянного наблюдения за ландшафтом стейблкоинов, особенно в отношении роли TUSD в экосистеме TRON.

Ожидаемое обновление ETH и динамика Layer2 отражают рыночные изменения

Несмотря на общее рыночное внимание к BTC, ожидаемое обновление Dencun для ETH и недавнее уменьшение TVL, деноминированного в ETH, указывают на нюансированную картину. Предстоящее обновление и развитие сектора Layer2, особенно уменьшение TVL на фоне роста цены ETH, предполагают трансформационную фазу для Ethereum, причем обновление может стать катализатором возобновленного интереса и инвестиций в экосистему Layer2.

Запуски mainnet и выпуск токенов стимулируют динамику Layer2

Февраль 2024 года ознаменовался значительной активностью в сфере Layer2, что было подчеркнуто запуском mainnet Blast и выпуском токенов Starknet, что значительно повысило их TVL и рыночное участие. Успех Starknet и его влияние на другие проекты Layer2, такие как zkSync Era и Linea, иллюстрируют активную динамику и энтузиазм инвесторов в области Layer2. Одновременно Base и Metis делают заметные успехи, способствуя общему оптимизму и траектории роста в экосистеме Layer2.

Экосистемы BTC и ETH растут благодаря инновациям Layer2 и Restaking

Решение BTC Layer2, особенно Merlin Chain, показало значительный рост, поддерживая более широкую динамику на публичных цепочках. Успешная конференция ETH Denver и растущий интерес к restaking подчеркивают устойчивую экосистему ETH, что вместе с возрождением Solana подчеркивает разнообразные, но взаимосвязанные разработки, формирующие ландшафт блокчейна, указывая на прочное и инновационное будущее для отрасли.

Обновление Dencun должно преобразить эффективность сети Ethereum

Ожидаемое обновление Dencun на Ethereum должно значительно улучшить производительность сети, интегрируя EIP-4844, который направлен на снижение транзакционных сборов на Layer2. Это стратегическое улучшение является ответом на высокие on-chain сборы Ethereum и рассматривается как важный шаг к снижению операционных затрат и улучшению пропускной способности транзакций. С прогнозами резкого снижения газовых сборов и увеличением количества транзакций в секунду, это обновление может значительно повысить привлекательность и удобство использования Ethereum, особенно по сравнению с другими высокопроизводительными блокчейнами.

Предложение Uniswap вызывает переоценку стоимости токена UNI

Новое предложение Uniswap, направленное на распределение комиссий протокола среди держателей стейкнутых токенов UNI, вызвало заметный рост стоимости UNI, отражая подавляющую поддержку сообщества. Это изменение знаменует собой важный поворот для Uniswap, потенциально увеличивая инвестиционную привлекательность токена UNI, позволяя держателям напрямую получать выгоду от финансового успеха платформы. Ожидаемое одобрение предложения может переопределить стимулы для держателей токенов и подчеркнуть лидерство Uniswap в области децентрализованных бирж, освещая его значительное генерирование комиссий по сравнению с конкурентами.

Рынок инсрипций Bitcoin остывает, в то время как NFT процветают

Bitcoin демонстрирует устойчивые рыночные показатели, резко контрастирующие с затишьем в его секторе инсрипций, за исключением нескольких случаев. Однако, рынок NFT Bitcoin демонстрирует оживленную активность, подчеркивая изменения в интересах инвесторов и рыночной динамике. Стратегическая переориентация таких платформ, как Magic Eden, на пространство NFT Bitcoin указывает на стратегическое переосмысление и растущий интерес к диверсификации предложений NFT за пределами Ethereum-центристских нарративов, демонстрируя адаптивность сектора и потенциал для инноваций.

Развитие BTC Layer2 привлекает разнообразные стратегии и интересы пользователей

Ландшафт решений Layer2 для Bitcoin эволюционирует, и Merlin Chain демонстрирует проактивный подход к взаимодействию с пользователями и привлечению капитала через явные стратегии airdrop. Тем временем, традиционные решения, такие как схема RGB++ Nervos Network, нацелены на решение проблемы масштабируемости Bitcoin, сохраняя при этом консервативную позицию. Эти контрастирующие подходы отражают более широкую дискуссию внутри сообщества относительно методов расширения, безопасности и удобства использования, предполагая разнообразную экосистему, где сосуществуют разные стратегии и удовлетворяют разнообразные предпочтения пользователей.

Тенденции инвестиций в криптовалюту показывают осторожный оптимизм и фокус на отдельных секторах

Инвестиционная динамика крипторынка в феврале продемонстрировала осторожный, но оптимистичный тренд, с незначительным увеличением количества проектов, но без существенного роста объема финансирования, что свидетельствует о стабильном, но внимательном инвестиционном климате. Доминирование CeFi, инфраструктуры и GameFi в масштабах финансирования, наряду с заметной концентрацией проектов в ключевых экосистемах, таких как ETH, Polygon и BNB, указывает на целевую инвестиционную стратегию, ориентированную на секторы с потенциалом для высокоэффективных инноваций и вовлечения пользователей.

Прочитать полный отчет здесь.

О KuCoin Research
KuCoin Research является ведущим поставщиком исследований и аналитики в индустрии криптовалют. С командой опытных аналитиков и исследователей, KuCoin Research стремится предоставлять высококачественные инсайты и отчеты, чтобы помочь инвесторам и профессионалам отрасли.

Отказ от ответственности
Информация, представленная в этом отчете, предназначена только для информационных целей и не должна рассматриваться как финансовый совет. Читателям необходимо проводить собственные исследования и консультироваться с финансовым консультантом перед принятием любых инвестиционных решений. Отчет подготовлен на основе наилучшей доступной на момент написания информации, и точность и полнота информации не могут быть гарантированы.

Скачать приложение KuCoin>>

Зарегистрируйтесь на KuCoin сейчас>>

Подписывайтесь на нас в Twitter>>

Присоединяйтесь к нам в Telegram>>

Присоединяйтесь к глобальным сообществам KuCoin>>

Подпишитесь на наш YouTube-канал>>