Криптовалютный рынок в июне формировался под воздействием различных факторов, включая макроэкономическую неопределенность и технологические инновации. Несмотря на возможные задержки в снижении процентных ставок в США и падение цен на BTC из-за сильных данных по занятости вне сельского хозяйства, интерес к темам ИИ повысил рыночную стоимость NVIDIA, сделав ее самой высоко оцененной компанией в мире. Сектор стейблкойнов показал стабильные объемы выпуска USDT и USDC, что указывает на осторожные настроения на рынке.

В секторе ETH Layer 2 Base превзошел Optimism в рейтингах TVL, в то время как Linea и Scroll привлекли внимание и капитал благодаря своим инновациям в области выпуска токенов и рестейкинга. Новые инструменты Solana Foundation, "Actions" и "Blinks," нацелены на упрощение транзакций на блокчейне и улучшение взаимодействия пользователей в Web3 приложениях. Несмотря на противоречия и невыразительные рыночные показатели ZKsync и Blast, TVL Base значительно вырос, что свидетельствует о смене динамики рынка.

Инвестиционная активность оставалась стабильной, с заметным ростом инвестиций на ранних стадиях и общим объемом финансирования близким к $900 миллионам. Финансирование серии A выросло с 7,77% до 18,84%, что показало скачок на 142%, указывая на сильный интерес к новым проектам. Несмотря на волатильность рынка, сектор привлекает значительный капитал, особенно в инновационные проекты. Развитие нормативной базы, включая процесс утверждения Spot Ethereum ETF и юридические решения, касающиеся Binance, продолжает влиять на перспективы рынка.

Охлаждение рынка на фоне снижения надежд на сокращение ставок, Солана ETF внушает надежду

В июне пересмотренные экономические данные США отложили ожидаемое сокращение ставок с сентября на ноябрь. Ранняя уверенность в теме ИИ, вызванная кратковременным статусом NVIDIA как самой высоко оцененной компании в мире, к концу июня угасла, что привело к снижению стоимости акций NVIDIA. Утверждение Spot Ethereum ETF было недолгим, так как сильные данные по занятости вне сельского хозяйства ослабили рыночный оптимизм, вызвав значительное падение цен на криптовалюты. BTC упал ниже $60,000, на мгновение достигнув $58,000, при этом общее настроение осталось подавленным.

AUM американского спота Bitcoin ETF, которое достигло пика в $62,56 миллиарда 5 июня, сократилось вместе с ценами на Bitcoin. Открытый интерес по фьючерсам на BTC вырос до уровней марта 2024 года, но рост опционов был осторожным, что отражает опасения инвесторов. Исторически низкая волатильность BTC на уровне 24,53% 23 июня подчеркивает пессимизм на рынке. Однако низкая волатильность предполагает потенциал для новых возможностей. Утверждение ETH ETF в июле может вызвать значительное движение вверх, хотя новые давления на сокращение ставок или изменения в ETF могут представлять риски.

Выпуск стейблкоинов сталкивается с застоем

В июне общий объем выпуска шести традиционных стейблкоинов оставался на уровне около 154 миллиардов долларов США, колеблясь в узком диапазоне два месяца подряд, согласно данным SoSoValue. USDT показал незначительный рост, выпуск USDC был стабильным, в то время как FDUSD быстро снизился. Эти противоположные тенденции привели к стабильному общему объему, что указывает на то, что средства незначительно входили или выходили из рынка криптовалют через стейблкоины. Это отражает текущую нерешительность рынка и выжидательную позицию потенциальных дополнительных средств. Для того чтобы рынок вышел из текущего состояния и достиг новых высот, увеличение выпуска стейблкоинов будет критическим индикатором для наблюдения.

Снижение выпуска FDUSD и замедление роста USDe

Выпуск FDUSD продолжил нисходящую тенденцию, снизившись с 2,9 миллиарда в начале июня до 2,07 миллиарда к концу месяца, временно восстановившись во время кампании Binance Launchpool для IO. Это снижение объясняется стратегическими корректировками Binance, уменьшением частоты Launchpool и снижением ожидаемой доходности FDUSD. Тем временем, выпуск USDe вырос с более чем 3 миллиардов до около 3,6 миллиарда, затем стабилизировался, так как его доходность упала с более чем 30% годовых до около 8% из-за ослабления рыночных настроений. Несмотря на снижение доходности, USDe остается четвертым по величине стейблкоином по рыночной капитализации.

ETH снижается и фиксирует низкую активность в цепочке

В июне цена Ethereum упала более чем на 15%, опустившись ниже $3200, на фоне отсроченных снижений процентных ставок в США. Активность в цепочке для ETH достигла рекордно низких уровней, цены на газ приблизились к историческим минимумам, что привело к снижению скорости сжигания Ethereum, делая его слегка инфляционным. TVL второго уровня, измеренный в ETH, показал минимальные изменения, колеблясь около 12,6 миллиона, в то время как TVL, измеренный в долларах США, снизился более чем на 10% до около $43 миллиардов из-за рыночного спада.

Base превосходит Optimism, споры вокруг распределения airdrop

Base достиг значительного роста, превзойдя Optimism и став второй по величине сетью второго уровня в ETH, благодаря социальным платформам, DeFi-протоколам и популярным MEME Coin. В то время как ZKsync и Blast видели снижение цен на токены после распределения airdrop, споры вокруг правил распределения привели к заметным выводам средств. Linea и Scroll привлекли значительные рыночные капитальные вливания, ожидая выпуска токенов и инноваций в области повторного стекинга, что указывает на потенциал для продолжения роста в этих экосистемах второго уровня.

Игровые проекты TON способствуют росту экосистемы

Экосистема TON процветала вопреки нисходящим рыночным тенденциям, достигнув более чем 80% роста в TVL, главным образом благодаря популярности своих игровых проектов и огромной базе пользователей Telegram. Hamster Kombat быстро вырос до более чем 150 миллионов пользователей, а Catizen, еще одна игра на TON, превзошла отметку в 20 миллионов пользователей, подчеркивая огромный потенциал интеграции Telegram с криптовалютой. Этот быстрый приток капитала в цепочку TON свидетельствует о robust и процветающей экосистеме, готовой к значительному развитию.

"Действия" и "Миги" фонда Solana трансформируют ончейн-транзакции

Фонд Solana представил два инновационных инструмента, "Действия" и "Миги", разработанных для упрощения ончейн-транзакций через веб-сайты и социальные сети. "Действия" позволяют пользователям выполнять блокчейн-транзакции без усилий, тогда как "Миги" позволяют делиться этими действиями в виде ссылок, превращая любой URL в шлюз к блокчейну Solana. Это нововведение упрощает взаимодействие пользователей с блокчейн-активностями, такими как покупка NFT, голосование в DAO или выполнение токен-транзакций, устраняя необходимость в традиционных шагах, таких как настройка кошелька и параметров. Несмотря на потенциальные вызовы, такие как фишинговые атаки и негибкость транзакций, эти инструменты обещают улучшить пользовательский опыт и расширить внедрение блокчейна.

Возмещения BTC и BCH Mt. Gox начались, рынок готовится к возможному давлению продаж

Доверенный в деле реабилитации Mt. Gox, адвокат Нобуаки Кобаяши, объявил, что выплаты в биткойнах (BTC) и Bitcoin Cash (BCH) начнутся в начале июля 2024 года. Исторические данные показывают, что после краха биржи было восстановлено и удерживается в доверительном управлении примерно 141,868 биткойнов. Хотя первоначальные выплаты в основном производились в фиатной валюте, предстоящая распределение BTC и BCH вызывает обеспокоенность по поводу возможного давления продаж, поскольку кредиторы могут продать возвращенные биткойны для получения прибыли. Это может вызвать значительное напряжение на рынке в краткосрочной и среднесрочной перспективе, влияя на существующих инвесторов.

Снижение интереса к BTC надписям и рунам, деривативы BTC сталкиваются с трудностями

В конце мая и начале июня, несмотря на кратковременный всплеск внимания к проекту BTC20 PIZZA во время эирдропа на фестивале пиццы, объем и стоимость проекта быстро сократились. В BRC20 не появилось новых популярных концепций, что привело к значительной потере разработчиков и трейдеров, а Ordinals NFTs также испытывают общую слабость. Рынок рун, включая руны с темой кошек и собак, значительно сократился в июне. Поскольку другие цепочки, такие как BASE и Solana, предлагают более низкие комиссии за транзакции и лучшее удобство использования, руны сталкиваются с трудностями в удержании пользователей и разработчиков. Будущее родных активов сети Bitcoin может зависеть от технологических обновлений, новых нарративов или инъекций ликвидности, что требует долгосрочного наблюдения и исследований.

Отток BTC с централизованных бирж открывает новые возможности для использования на блокчейне

С июня 2022 года доля BTC, хранящегося на централизованных биржах (CEX), снизилась с пика около 17,5% в 2021-2022 годах до 15%, что последний раз наблюдалось в конце 2018 года. Это изменение связано с запуском спотовых ETF на Bitcoin и увеличением накопления BTC розничными инвесторами, лицами с высоким уровнем дохода и корпорациями. Однако с 13 июня падение цен на BTC привело к увеличению объемов BTC, хранящихся на CEX, что указывает на потенциальное давление продаж со стороны внешних кошельков. С положительной стороны, эффективное использование больших объемов BTC, переданных и урегулированных на блокчейне, стало горячей темой для стартапов, с появлением новых направлений предпринимательства в области повторного стекинга BTC, масштабирования BTC, выпуска связанных активов, DeFi, а также инфраструктуры и приложений для кросс-чейна.

Спад инвестиций и финансирования в июне 2024 года, увеличение крупных сделок

В июне 2024 года на рынке криптовалют наблюдалось небольшое снижение количества инвестиционных и финансовых событий: было раскрыто 116 событий, что на 40 меньше, чем в предыдущем месяце. Общая сумма финансирования приблизилась к 900 миллионам долларов, что отражает снижение на 10% по сравнению с маем. Несмотря на это, данные остаются высокими для второго квартала. Проекты с суммами финансирования в 10 миллионов долларов составили 15,6% от общего числа, что выше, чем менее 10% в мае, показывая увеличение крупных финансовых сделок.

Рост раннего финансирования серии А и слияний и поглощений

Доля ранних проектов, обеспечивающих финансирование серии А, значительно выросла с 7,77% до 18,84% в июне, показав впечатляющее увеличение на 142%. Кроме того, рынок продолжает наблюдать множество выходов проектов через слияния и поглощения, причем в течение месяца было приобретено более 9 проектов, что свидетельствует о продолжающейся консолидации в отрасли.

Animoca Brands доминирует в инвестициях, сосредоточение на модульных, CeFi и производных инструментах

Animoca Brands возглавила первичный рынок с наибольшим числом инвестиций, поддержав в июне в целом 10 проектов. Это превышает другие институциональные инвесторы, каждый из которых вложился в однозначное количество проектов. Самыми популярными инвестиционными направлениями в июне были модульные, CeFi (централизованные финансы) и производные инструменты, при этом восточные капиталы проявили больше активности по сравнению с западными капиталами.

Прочитайте полный отчет здесь.

О KuCoin Research

KuCoin Research является ведущим поставщиком исследований и анализа в индустрии криптовалют. Благодаря команде опытных аналитиков и исследователей, KuCoin Research стремится предоставлять качественные инсайты и отчеты для поддержки инвесторов и профессионалов отрасли.

Общее раскрытие информации:

1. Содержание данного отчета предназначено только для информационных целей и не должно использоваться в качестве основы для принятия инвестиционных решений. Это не следует рассматривать как рекомендацию к участию в инвестиционных транзакциях или как указание какой-либо инвестиционной стратегии для финансовых инструментов или их эмитентов.

2. Данный отчет, предоставленный KuCoin Research, не предлагает консультационных услуг, связанных с инвестициями, налогами, юридическими вопросами, финансами, бухгалтерским учетом, консалтингом или любыми другими подобными услугами. Предоставленная информация не должна рассматриваться как рекомендации по покупке, продаже или удержанию каких-либо активов.

3. Информация, представленная в данном отчете, получена из надежных, но не гарантированных источников, и ее точность или полнота не может быть обеспечена.

4. Любые мнения или оценки, выраженные в этом отчете, актуальны на дату его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления.

5. Исследовательская группа KuCoin не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки, возникшие в результате использования данной публикации или ее содержания.

Скачать приложение KuCoin>>>

Зарегистрируйтесь на KuCoin сейчас>>>

Подпишитесь на нас в Twitter>>>

Присоединяйтесь к нам в Telegram>>>

Присоединяйтесь к глобальным сообществам KuCoin>>>

Подпишитесь на наш канал на YouTube>>>