Криптовалютный рынок в марте 2024 года продемонстрировал выдающиеся тенденции, так как стоимость Биткойна превысила отметку в $70,000 и краткосрочно преодолела $73,000, отражая бычьи настроения, подкрепленные ростом открытого интереса к фьючерсам и опционам на BTC. В тот же период выделялась устойчивость экономики США, несмотря на постоянную инфляцию, что формировало осторожный подход Федерального Резерва к решениям по процентным ставкам. Такие динамики подчеркивают тонкую связь между оценками криптовалют и глобальными экономическими политиками, указывая на важную роль тщательного мониторинга будущих изменений денежно-кредитной политики ключевыми финансовыми учреждениями во всем мире. Кроме того, слияние технологий искусственного интеллекта в различных секторах наряду с растущим вниманием к концепциям реальных активов (RWA) начало переопределять конкурентные ландшафты в экосистемах публичных блокчейнов, с важными событиями, такими как конференция Nvidia по искусственному интеллекту и SORA OpenAI, создающими ажиотаж в технологическом сообществе.  

Стейблкоины, возглавляемые USDT и USDC, продолжали доминировать в марте, напрямую влияя на рост стоимости Биткойна до рекордных уровней. В этом месяце также наблюдался рост циркуляции USDe, что сделало его серьезным претендентом на рынке стейблкоинов. Период также был отмечен стратегическими шагами в сфере ИИ, с обсуждениями объединения проектов, таких как SingularityNET, Fetch.ai и Ocean Protocol в ASI токены, указывая на новую эру для ИИ в блокчейне. Инвестиционная и финансовая сцена была отмечена бычьим подъемом, с увеличением как количества, так и качества проектов, особенно в экосистемах Ethereum и Layer 2, движимых активными инвесторами, такими как OKX Venture с особым вниманием к инновациям в области ИИ. Также развернулись регуляторные нарративы, с Binance, сталкивающимся с проверками в Нигерии и оценкой классификации Ethereum от американской SEC, дополненными прогрессом законодательства Аризоны по включению криптоактивов в пенсионные фонды, что создало месяц, насыщенный трансформационными событиями и регуляторными разработками в криптопространстве.

Исторический ралли Биткойна и рыночная динамика

Март 2024 года ознаменовался побитием Биткойном предыдущих рекордов, когда его стоимость устремилась к отметке в $73,000 и краткосрочно преодолела её, установив новый исторический максимум. За этот период также был зарегистрирован рост чистых вливаний в ETF на Биткойн, достигнувший $1.05 миллиардов за один день. Этот всплеск был отражен значительным увеличением открытого интереса к фьючерсам и опционам, сигнализируя о притоке капитала на рынок. Однако интенсивная жадность, движущая рынок, обозначенная индексом страха и жадности на уровне 90, предполагает потенциальную волатильность в будущем. Параллельно, колеблющиеся настроения Федерального Резерва по поводу снижения ставок подчеркивали осторожный подход в управлении ожиданиями, отражая сложную взаимосвязь между траекторией криптовалютного рынка и более широкими экономическими политиками.

Влияние ИИ и Возрождение RWA в Публичных Цепочках

Март подчеркнул глубокую связь между нарративом ИИ в криптосекторе и основными реальными разработками в области ИИ, поддерживая сильный импульс в секторе активов ИИ. Несмотря на некоторые откаты в активах ИИ, месяц ознаменовался разнообразными результатами среди публичных цепочек, при этом Solana и Base экосистемы продемонстрировали устойчивый рост благодаря MEME активам и стратегическим инвестициям. Запуск фонда BUIDL компанией BlackRock возродил интерес к токенизации реальных активов (RWA), ознаменовав важный момент для интеграции традиционных финансовых активов с технологией блокчейн. Этот сдвиг означает появление конкурентного ландшафта среди публичных цепочек, подчеркивая растущую важность инновационных нарративов и механизмов в привлечении как инвесторов, так и широкой аудитории.

Динамика Стейблкоинов: USDT и USDC Продолжают Лидировать

USDT и USDC продемонстрировали значительный рост в марте, с увеличением выпуска USDT на 5,825 миллиарда и USDC на 3,803 миллиарда, по данным Glassnode. Этот восходящий тренд подчеркивает растущий аппетит к криптоактивам, особенно среди европейских и американских инвесторов, в то время как другие стейблкоины, такие как BUSD, TUSD и PYUSD, испытали снижение, особенно TUSD. Наплыв USDT на централизованные биржи подтолкнул Bitcoin к беспрецедентным высотам в начале марта, подчеркивая ключевую роль движений USDT в влиянии на цены BTC. В условиях этих изменений USDe появился как мощный игрок, превысив отметку в 1,54 миллиарда за четыре месяца с момента запуска, заняв позицию пятого по величине стейблкоина на рынке. Его быстрый рост создает потенциал для конкуренции с такими гигантами, как FDUSD и DAI.

Выпуск TUSD и FDUSD Уменьшился, Торговый Объем TUSD Продолжает Сокращаться

Несмотря на бычий фон, TUSD столкнулся с резким спадом в марте: его выпуск сократился на 61,4% — с первоначальных 1,28 миллиарда до 494 миллионов, что расходится с восстановлением его привязки к USDT. Одновременно торговая активность TUSD на Binance уменьшилась, отражая более широкую тенденцию к снижению вовлеченности. Аналогично FDUSD, несмотря на его стратегическую важность в экосистеме Binance и поддержку через Launch Pool инициативы, показал снижение выпуска на 21,95%, вернувшись к уровням начала февраля. Эти события рисуют сложную картину рынка стейблкоинов, где одни валюты стремятся к доминированию, а другие сталкиваются с вызовами снижения выпуска и присутствия на рынке.

Обновление Dencun в Ethereum улучшает Layer2 TVL

Сеть Ethereum пережила значительное развитие в марте 2024 года с обновлением Dencun, что привело к увеличению Total Value Locked (TVL) в Layer2 на 13,66%, измеренному в ETH. Несмотря на небольшое снижение цены с $3530 до $3300, что привело к уменьшению TVL в USD на 7,3%, обновление принесло значительное снижение комиссий за газ. Одновременно рыночная активность Solana оставалась оживленной, поддерживая высокий уровень вовлеченности, несмотря на стагнацию курса обмена ETH на BTC, демонстрируя разнообразные эффекты технологических достижений в различных блокчейн экосистемах.

Base и Arbitrum демонстрируют исторический рост; Solana продолжает высокую активность

Март также выделил динамичное расширение экосистемы Base, достигшей рекордного уровня и занявшей третье место среди решений Ethereum Layer2. Примечательно, что разблокировка 1,11 миллиарда токенов $ARB в Arbitrum значительно увеличила его TVL, демонстрируя растущую привлекательность экосистемы. Экосистема Solana поддерживала высокий уровень активности, движимый ажиотажем вокруг MEME и проектами DeFi, что еще больше укрепляет её позицию как ведущей публичной блокчейн-платформы. Этот период интенсивной активности подчеркивает конкурентный и развивающийся ландшафт публичных цепей и решений Layer2, отмеченный значительным пользовательским вовлечением и притоком капитала.

Разнообразные публичные цепи демонстрируют устойчивый рост

Активность в экосистеме Solana является примером энергичного расширения различных публичных цепей, с Solana в авангарде создания капитала, движимого MEME, и инноваций в DeFi. Кроме того, экосистемы SUI и BNB Chain также испытали значительный рост наряду с увеличением цен на их токены, что отражает более широкую тенденцию значительных шагов новых публичных цепей, таких как Base в Layer2. Это разнообразное выполнение на различных платформах подчеркивает продолжающиеся инновации и конкуренцию в блокчейн-секторе, обещая захватывающие будущие разработки.

Революция реальных активов: Токенизированный фонд BUIDL от BlackRock

BUIDL от BlackRock, токенизированный инвестиционный фонд, привязанный к доллару США, захватил рынок, привлекая $240 миллионов всего за неделю, что подчеркивает растущий интерес к токенизации реальных активов (RWA). Созданный для обслуживания криптовалютных компаний и DAO, ищущих финансовое управление на основе блокчейна, фонд BUIDL предоставляет новый подход, полностью инвестируя в наличные, казначейские облигации США и соглашения о выкупе. Эта стратегия не только предлагает стабильный доход инвесторам через ежедневные дивиденды, напрямую зачисляемые на их кошельки, но также служит прорывной альтернативой традиционным стейблкоинам и основным активом для производных продуктов. Значительные инвестиции от Ondo Finance и вклад фонда в диверсификацию сектора RWA подчеркивают растущую привлекательность интеграции традиционных финансовых механизмов в крипто-ландшафт, обещая устойчивый рост и инновации.

Протоколы AI на блокчейне объединяются в ASI для улучшенной суперинтеллектуальности

В смелом шаге по консолидации технологий блокчейн и AI, SingularityNET, Fetch.ai и Ocean Protocol ведут переговоры о слиянии своих токенов в единую сущность под названием Artificial Superintelligence (ASI), оцененную в приблизительно $7.5 миллиардов. Это слияние направлено на создание Суперинтеллектуального Коллектива, объединяющего эти проекты под единым токеном для содействия совместным достижениям в технологиях AGI и ASI. Переход к токенам ASI предполагает 14-дневную консультацию сообщества и последующее голосование, отражая стратегический альянс, призванный ускорить развитие передовых решений в области искусственного интеллекта в блокчейне. Эта инициатива не только знаменует значительный шаг к объединенным усилиям в области блокчейна и AI, но и открывает потенциальные возможности арбитража, привлекая активный интерес инвесторов в развивающейся области AI криптовалют.

Биткойн-инскрипции и динамика NFT

В марте интерес к биткойн-инскрипциям оставался стабильным из-за отсутствия инноваций, затмеваемый растущей популярностью BTC Layer2 и NFT на фоне интенсивной рыночной конкуренции и различных airdrop проектов, привлекающих внимание экосистемы.

Сценарий BTC Layer2 Усиливается

Доминирование Merlin Chain в BTC Layer2 с TVL в $2.64 миллиарда резко контрастирует с Stacks на уровне $180 миллионов, подчеркивая конкурентную среду. Ожидаемое обновление Nakamoto для Stacks и возможные стратегические шаги со стороны Merlin Chain вызывают большой интерес, сигнализируя о важном моменте для решений BTC Layer2.

Март Видит Всплеск Инвестиций в Криптовалюты 

Март 2024 года ознаменовался значительным увеличением инвестиций и финансирования в криптовалюты: 180 проектов и общий объем финансирования в $1.16 миллиарда, что сигнализирует о бычьем возрождении на первичном инвестиционном рынке.

Сдвиг к стратегическому финансированию

В марте наблюдалась благоприятная ситуация для стратегического финансирования, с уменьшением количества проектов на начальной стадии и значительным ростом числа проектов, получивших финансирование от 10 до 100 миллионов долларов, что отражает повышенный энтузиазм на рынке.

Возобновленный интерес к Ethereum и проектам второго уровня

После обновления Dencun Ethereum и его аналоги второго уровня, а также экосистема BTC привлекли повышенное внимание инвесторов, что подчеркивает смещение фокуса на технологически ориентированные инвестиции.

OKX Ventures доминируют на инвестиционной сцене 

OKX Ventures стали самым активным инвестором в марте, сосредоточив внимание на ИИ, инфраструктуре, DeFi и играх, что свидетельствует о сильном интересе к продвижению технологических решений в криптопространстве.

Аризона выступает за Bitcoin ETF в пенсионных фондах

Сенат штата Аризона принял резолюцию, призывающую управляющих государственными пенсионными фондами рассмотреть возможность включения биткоин-ETF в свои инвестиционные портфели, что является значительным шагом к интеграции криптовалют в традиционные финансовые стратегии и свидетельствует о растущем принятии среди инвесторов "старых денег".

Прочитайте полный отчет здесь.

О KuCoin Research

KuCoin Research является ведущим поставщиком исследований и анализа в индустрии криптовалют. С командой опытных аналитиков и исследователей, KuCoin Research стремится предоставлять высококачественные инсайты и отчеты, чтобы наделить инвесторов и профессионалов отрасли необходимыми знаниями.

Общее раскрытие информации:

    1. Содержание этого отчета предназначено исключительно для информационных целей и не должно использоваться в качестве основы для принятия инвестиционных решений. Оно не должно интерпретироваться как рекомендация к участию в инвестиционных сделках или как указание на какую-либо инвестиционную стратегию для финансовых инструментов или их эмитентов.

2. Этот отчет, предоставленный KuCoin Research, не предлагает консультационные услуги, связанные с инвестициями, налогами, юридическими вопросами, финансами, бухгалтерским учетом, консалтингом или любыми другими подобными услугами. Представленная информация не должна рассматриваться как рекомендации по покупке, продаже или удержанию каких-либо активов.

3. Информация, представленная в этом отчете, получена из надежных, но не гарантированных источников, и ее точность или полнота не может быть обеспечена.

4. Любые мнения или оценки, выраженные в этом отчете, актуальны на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления.

5. KuCoin Research не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки, возникшие в результате использования этой публикации или ее содержания.

Скачать приложение KuCoin>>>

    Зарегистрироваться на KuCoin сейчас>>>

    Подписывайтесь на нас в Twitter>>>

    Присоединяйтесь к нам в Telegram>>>

    Присоединяйтесь к глобальным сообществам KuCoin>>>

    Подпишитесь на наш канал на YouTube>>>