XRP (XRP) — это цифровой актив, созданный Ripple Labs для обеспечения быстрых, недорогих и масштабируемых трансграничных транзакций. В отличие от традиционных криптовалют, таких как Биткойн, XRP был специально разработан для финансового сектора, чтобы служить промежуточной валютой для международных платежей. 

 

XRP против Биткойна: краткое сравнение

 

XRP Ledger (XRPL) – это децентрализованный, открытый блокчейн, который поддерживает XRP. Запущенный в 2012 году, XRPL предлагает ключевые преимущества, такие как:

 

• Высокая пропускная способность: Способен обрабатывать до 1500 транзакций в секунду (TPS).

• Низкая задержка: Транзакции подтверждаются всего за 3-5 секунд.

• Низкие комиссии: Средняя комиссия за транзакцию составляет доли цента.

• Децентрализованная биржа (DEX): Встроенная биржа для торговли активами с такими функциями, как авто-бриджинг для повышения ликвидности.

• Устойчивость: XRPL работает без энергоемкого майнинга, что делает его более экологичным.

Архитектура XRPL поддерживает финансовые приложения, токенизированные активы и услуги децентрализованных финансов (DeFi), что делает его надежной платформой для глобальной финансовой экосистемы.

 

• 2012: Ripple Labs (ранее OpenCoin) была основана Крисом Ларсеном, Джедом МакКалебом и Артуром Бритто. Они запустили XRP Ledger (XRPL) для ускорения и удешевления международных платежей.

• 2013: Ripple привлекла ранние инвестиции от известных венчурных фирм, таких как Andreessen Horowitz и Google Ventures, что свидетельствовало о сильной начальной поддержке их инновационных финансовых решений.

• 2015: Компания переименовалась в Ripple Labs и сосредоточила свое внимание на корпоративных блокчейн-решениях для финансовых учреждений, стремясь модернизировать международные платежные системы.

• 2017: Ripple представила свой флагманский продукт, xRapid (позже переименованный в On-Demand Liquidity или ODL). Это решение использует XRP для обеспечения мгновенной ликвидности для международных платежей, что позволяет ускорить расчеты и снизить необходимость в предварительно финансируемых счетах.

• 2020: Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала иск против Ripple Labs, утверждая, что XRP является незарегистрированной ценной бумагой, что стало значительным юридическим вызовом для компании и ее токена.

• 2023: Ripple одержала значительную юридическую победу, когда судья Аналиса Торрес постановила, что XRP не является ценной бумагой при продаже на биржах. Это решение стало поворотным моментом, способствующим восстановлению доверия на рынке и открывающим путь для более широкого принятия XRP.

• 2024:

• • XRP испытал замечательный рост более чем на 230% за последний год, чему способствовали положительные юридические изменения и возобновленный оптимизм на рынке.

  • После ноябрьских президентских выборов в США 2024 года, на которых победил Дональд Трамп, рыночные настроения в отношении криптовалют значительно улучшились. XRP выиграл от ожиданий более благоприятной для криптовалюты регуляторной среды, что привело к его становлению четвертой по величине криптовалютой по рыночной капитализации с рыночной стоимостью более 128 миллиардов долларов на момент написания.

  • Ожидание регуляторной ясности и расширение партнерских отношений Ripple способствовали сильным показателям XRP, укрепив его позицию в качестве ведущего цифрового актива для международных платежей.

За эти годы технология Ripple получила признание финансовых учреждений по всему миру, закрепив за XRP статус ведущего цифрового актива для глобальных платежей.

 

Ripple против VISA для трансграничных платежей 

 

Сценарии использования XRP

Токен XRP играет важную роль в экосистеме Ripple и в XRP Ledger (XRPL). Разработанный для скорости, масштабируемости и эффективности, XRP поддерживает различные случаи использования, которые улучшают глобальную платежную инфраструктуру и DeFi-сервисы. Ниже приведены ключевые области применения токена XRP:

 

1. Международные платежи: Как децентрализованная платёжная сеть, XRP выступает в роли мостовой валюты в службе Ripple On-Demand Liquidity (ODL). Финансовые учреждения используют XRP для облегчения мгновенных, недорогих международных транзакций без необходимости предварительного финансирования счетов. Эта возможность особенно полезна для поставщиков денежных переводов и платёжных коридоров с ограниченной ликвидностью, обеспечивая беспрепятственное преобразование между различными фиатными валютами.

2. Обеспечение ликвидности: XRP предоставляет ликвидность по запросу для финансовых учреждений, уменьшая необходимость в посредниках и дорогих валютных резервах. Это обеспечивает более быстрое время расчета и снижает операционные затраты, связанные с традиционными международными платежами. Служба Ripple ODL использует XRP для обеспечения ликвидности в реальном времени, улучшая денежные потоки и финансовую эффективность для бизнеса и банков.

3. Транзакционные сборы: На XRP Ledger, XRP используется для оплаты транзакционных сборов. В отличие от многих блокчейнов, где сборы могут увеличиваться из-за перегрузки, XRPL поддерживает постоянно низкие сборы, со средней стоимостью транзакции около $0.0005. Эти минимальные сборы делают XRP идеальным для микроплатежей и частых транзакций, особенно в приложениях с высоким объемом.

4. Децентрализованная биржа (DEX): XRP Ledger содержит встроенную DEX, которая позволяет пользователям торговать различными активами, включая токены и фиатные валюты. XRP служит нативным токеном ликвидности на этой DEX, облегчая беспрепятственные и эффективные сделки. Дополнительно, функция автоматического бриджинга позволяет XRP соединять пулы ликвидности и улучшать эффективность торгов.

5. Залог для кредитов: На DeFi платформах, построенных на XRP Ledger, XRP может использоваться как залог для кредитов и других финансовых услуг. Это расширяет полезность XRP за пределы платежей, предлагая больше возможностей для пользователей использовать свои активы в развивающейся экосистеме DeFi.

6. Микроплатежи и потоковые платежи: Низкие транзакционные сборы и высокая пропускная способность XRP делают его подходящим для микроплатежей и потоковых платежей. Примеры использования включают монетизацию контента, услуги с оплатой по мере использования и чаевые, где традиционные методы платежей неэффективны из-за высоких сборов и задержек.

7. Управление и инициативы сообщества: Хотя XRP Ledger в настоящее время не использует формальную систему управления, как некоторые другие блокчейны, предложения, управляемые сообществом, для обновлений и улучшений сети часто включают владельцев XRP. Это вовлечение сообщества обеспечивает эволюцию XRPL для удовлетворения потребностей пользователей.

8. Потенциальный XRP ETF: С увеличением регуляторной ясности существует потенциал для XRP-базированного ETF. XRP ETF предоставит традиционным инвесторам возможность получать доступ к XRP через регулируемые финансовые продукты, увеличивая участие на рынке, ликвидность и широкое принятие.

Разнообразные утилиты XRP — от трансграничных платежей и обеспечения ликвидности до потенциальных DeFi-приложений и ETF — делают его универсальным активом в цифровой экономике. Поскольку Ripple продолжает инновации и расширение, ожидается, что роль XRP в качестве мостовой валюты и финансового инструмента будет расти, укрепляя его позиции как важного игрока в глобальной финансовой сфере.

 

Структуры Стимулирования

• Стимулы Ликвидности: XRP используется для стимулирования поставщиков ликвидности и маркетмейкеров в сервисе RippleNet On-Demand Liquidity (ODL).

• Гранты для Разработчиков: Фонды XRP выделяются для поддержки разработчиков, создающих децентрализованные приложения (dApps), инструменты и инфраструктуру на XRPL.

• Награды Сообщества: XRP периодически распределяется через инициативы сообщества, airdrop и промо-кампании для повышения вовлеченности пользователей и их адаптации.

Токеномика: Общий Объем XRP и Обращающийся Объем

Кривая ликвидного предложения XRP | Источник: TokenInsight

 

• Общий Объем: 100 миллиардов токенов XRP (фиксированный лимит).

• Обращающийся Объем: Примерно 57 миллиардов XRP в обращении по состоянию на декабрь 2024 года.

• Механизм Эскроу: Ripple использует систему эскроу для контроля выпуска XRP и поддержания стабильности рынка. По состоянию на октябрь, около 38 миллиардов XRP остаются в эскроу, при этом максимум 1 миллиард XRP выпускается ежемесячно.

Распределение Токенов XRP 

 

Распределение XRP структурировано таким образом, чтобы обеспечить ликвидность, способствовать росту экосистемы и вознаграждать ключевых заинтересованных сторон. Ниже приведено подробное распределение XRP:

 

1. Ripple Labs (6.5%): Удерживаются для операционных целей, развития экосистемы и стратегических инициатив. Эти токены финансируют текущие бизнес-операции Ripple, партнерские отношения и технологические достижения.

2. Escrow Reserve (45%): Заблокированы на безопасном условном счету, выпускаются постепенно для обеспечения предсказуемого и контролируемого предложения. Механизм условного депонирования помогает предотвратить внезапное переполнение рынка и обеспечивает долгосрочную ликвидность.

3. Founders and Early Contributors (20%): Выделены основателям команды, включая Криса Ларсена, Джеда МакКалеба и Артура Бритто, а также ранним разработчикам и участникам. Эти распределения подлежат периодам блокировки и постепенным графикам выпуска, чтобы предотвратить рыночные нарушения.

4. Institutional Investors and Strategic Partners (14%): Распределяются через частные продажи и партнерства институциональным инвесторам, поддерживавшим рост и внедрение Ripple. Эти токены способствуют институциональному участию и продвижению использования технологий Ripple на уровне предприятий.

5. Community Development and Grants (10%): Выделены для поддержки разработчиков, инициатив сообщества и проектов, строящихся на XRP Ledger. Средства используются для грантов, хакатонов, стимулирования разработчиков и программ роста экосистемы.

6. Charitable Contributions (4.5%): Предназначены для благотворительных инициатив и программ корпоративной социальной ответственности (CSR). Ripple поддерживает проекты, такие как RippleWorks, которые сосредоточены на укреплении социальных предприятий и продвижении финансовой инклюзии.

Механизм выпуска средств из эскроу Ripple

Система эскроу Ripple играет критическую роль в токеномике XRP:

 

• Ежемесячный выпуск: До 1 миллиарда XRP выпускается каждый месяц.

• Неиспользованные токены: Любые неиспользованные токены возвращаются в эскроу, продлевая срок действия эскроу.

• Стабильность рынка: Этот предсказуемый график выпуска помогает поддерживать уверенность на рынке, избегая внезапного увеличения предложения.

Структурированный подход Ripple к распределению обеспечивает предсказуемую ликвидность и минимизирует рыночные срывы.

 

Платежные решения Ripple были приняты финансовыми учреждениями и поставщиками платежных услуг по всему миру. Несколько ключевых моментов включают:

 

• Партнерства: Ripple сотрудничает с более чем 300 партнерами по всему миру, включая крупные организации, такие как Santander, MoneyGram и SBI Holdings.

• On-Demand Liquidity (ODL): Сервис ODL Ripple действует в таких регионах, как Азиатско-Тихоокеанский регион, Европа и Латинская Америка, позволяя производить расчеты в реальном времени с использованием XRP. Этот сервис был расширен до более чем 20 стран, обеспечивая мгновенные трансграничные платежи без необходимости в предварительно профинансированных счетах.

• Инициативы CBDC: Ripple сотрудничает с центральными банками для исследования Центральных Банковских Цифровых Валют (CBDCs) на базе XRP Ledger. В частности, Ripple сотрудничает с организациями в таких странах, как Колумбия, Науру и Черногория, для разработки стабильных монет, поддерживаемых правительством.

  Рынок денежных переводов: Технология Ripple используется в коридорах денежных переводов в таких странах, как Филиппины, Мексика и ОАЭ, снижая затраты на переводы и время расчетов. Например, партнерства с такими учреждениями, как Siam Commercial Bank, упростили переводы в Азиатско-Тихоокеанском регионе. 

Глобальное присутствие Ripple продолжает расширяться, повышая полезность XRP как мостового актива для международных платежей.

 

Хронология ключевых событий

1. Декабрь 2020: SEC подала иск против Ripple Labs, утверждая, что компания, вместе с генеральным директором Брэдом Гарлингхаусом и соучредителем Крисом Ларсеном, провела незарегистрированное предложение ценных бумаг, продавая токены XRP, собрав около $1,3 миллиарда.

2. Апрель 2021: Судья Сара Нетберн удовлетворила ходатайство, ограничивающее доступ SEC к личным финансовым записям Гарлингхауса и Ларсена, что стало ранней процедурной победой для Ripple.

3. Июль 2023: В важном решении судья Аналиса Торрес постановила, что XRP не является ценной бумагой при продаже на биржах цифровых активов, так как эти транзакции не соответствовали всем аспектам теста Хоуи. Однако суд установил, что институциональные продажи XRP могут считаться предложениями ценных бумаг, что привело к неоднозначному результату.

4. Октябрь 2023: SEC добровольно отозвала обвинения против Гарлингхауса и Ларсена, фактически завершив дело против индивидуальных руководителей. Этот шаг был расценен как стратегическое отступление SEC.

5. Август 2024: Судья Торрес вынесла окончательное решение, обязав Ripple выплатить гражданский штраф в размере чуть более $125 миллионов за институциональные продажи, признанные незарегистрированными предложениями ценных бумаг. Эта сумма была значительно меньше почти $2 миллиардов, первоначально затребованных SEC.

6. Декабрь 2024: Сообщается, что Ripple и SEC ведут окончательные переговоры о мировом соглашении, с ожиданием достижения всестороннего урегулирования к первому кварталу 2025 года.

Чего ожидать после окончания судебного процесса Ripple 

• Регуляторная ясность: Потенциальное урегулирование или окончательное судебное решение в деле SEC против Ripple может обеспечить долгожданную регуляторную ясность для XRP и других криптовалют. Если решение явно классифицирует XRP как неценную бумагу, это может создать прецедент для того, как цифровые активы будут рассматриваться в соответствии с законодательством США. Эта ясность устранит юридическую неопределенность для финансовых учреждений и криптовалютных бирж, побуждая их интегрировать XRP в свои платежные системы и торговые платформы без опасения регуляторных последствий.

• Возможная апелляция SEC: В то время как Ripple рассматривает решения как победы, SEC сохраняет возможность подать апелляцию, что может продлить судебные разбирательства и сохранить определенную степень неопределенности.

• Влияние на рынок: Благоприятный исход для Ripple, вероятно, повысит уверенность инвесторов, прокладывая путь для более широкого институционального принятия XRP. Финансовые учреждения, колеблющиеся из-за регуляторных опасений, могут начать использовать XRP для трансграничных расчетов, увеличивая спрос на токен. Положительные юридические события также могут привести к значительному росту цены на XRP, так как и розничные, и институциональные инвесторы снова войдут на рынок. Это увеличенное принятие может позволить XRP вернуть свое место как одного из самых успешных цифровых активов по рыночной капитализации.

• Потенциальный ETF на XRP: С растущей тенденцией создания криптовалютных биржевых фондов (ETF) и предстоящей регуляторной ясностью, есть потенциал для утверждения ETF на XRP. Если XRP больше не будет считаться ценной бумагой, финансовые компании могут стремиться запустить ETF на основе XRP, позволяя традиционным инвесторам получить доступ к XRP без необходимости прямого владения токеном. Это развитие событий увеличит ликвидность, повысит рыночное участие и дополнительно укрепит признание XRP в мейнстриме.

• Планы IPO Ripple: Ripple выразила интерес к проведению Первичного публичного размещения акций (IPO) после завершения юридической битвы. IPO станет важной вехой, позволяя Ripple получить доступ к традиционным рынкам капитала и привлечь новых инвесторов. Выход на биржу также повысит прозрачность и доверие к Ripple, что потенциально может способствовать большему доверию среди финансовых учреждений и инвесторов. Средства, собранные от IPO, могут быть использованы для ускорения расширения Ripple, улучшения его технологий и поддержки развития экосистемы.

 

Дорожная карта на 2024-2025 годы

• Нативные смарт-контракты: XRP Ledger будет интегрировать функциональность смарт-контрактов, привлекая dApps и проекты DeFi.

• Запуск стабильной монеты: Ripple планирует запустить RLUSD, стабильную монету с привязкой к доллару США, что увеличит ликвидность на XRPL.

• Глобальное расширение: Дальнейшее расширение услуг On-Demand Liquidity (ODL) на новых рынках.

• Инициативы по CBDC: Продолжение партнерства с центральными банками для пилотных проектов CBDC.

• Децентрализованные финансы (DeFi): Улучшенные возможности DeFi через интеграции, такие как платформы кредитования на основе XRP и улучшения DEX.

XRP выделяется как ведущий цифровой актив для трансграничных платежей, поддерживаемый надежной технологией Ripple и растущим принятием среди финансовых учреждений. Несмотря на регуляторные вызовы, стратегическая дорожная карта Ripple, технологические усовершенствования и глобальные партнерства позиционируют XRP как ключевого игрока в будущем децентрализованных финансов.

 

• Официальный сайт

• X

• LinkedIn

• Что такое RLUSD? Всеобъемлющее руководство по стейблкоину Ripple и его влиянию на XRP

• Топ-15 проектов Layer-1 (L1) в криптовалюте, за которыми стоит следить

• Лучшие криптовалюты для децентрализованных платежных сетей

• Основные типы стейблкоинов, которые вам нужно знать в 2024 году

• CBDC против криптовалют: Являются ли CBDC будущим денег?